淺議企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

王會(huì)武

摘 要：我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)間短，許多機(jī)制尚未發(fā)展成熟，在這樣的情況之下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是難以杜絕的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)而言是一個(gè)巨大的威脅，倘若不正視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，那么很可能導(dǎo)致企業(yè)的決策不當(dāng)，給企業(yè)帶來不可預(yù)測(cè)的損害。基于此種情況，完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制體系，有助于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，降低企業(yè)發(fā)展中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。本文就企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制進(jìn)行簡(jiǎn)單分析。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理；控制

在當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力越來越大，企業(yè)面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中出現(xiàn)。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，但是仍不夠完善，企業(yè)經(jīng)營(yíng)非常有必要重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)管理上，通常僅僅是非常關(guān)注在面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候能否防范和規(guī)避，但是很容易忽視掉企業(yè)運(yùn)行中的基本財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這樣就會(huì)導(dǎo)致有很多問題出現(xiàn)，會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展造成不利影響。因此，企業(yè)正確認(rèn)識(shí)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，適度合理的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，具備超前預(yù)警和一定程度的有效規(guī)避能力，以保障企業(yè)健康、長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的原則

概括來說，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不受限于某一因素，法律、社會(huì)文化與國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生一定影響。正是基于此，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制，同時(shí)還會(huì)嚴(yán)重影響財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。這些因素都是復(fù)雜多變的，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能性逐漸增大。因此，企業(yè)在財(cái)務(wù)管理的過程中需要遵循相應(yīng)的原則，才能夠保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

1.風(fēng)險(xiǎn)、收益平衡性。該項(xiàng)原則就充分說明，在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理的過程中，企業(yè)不可一味追求經(jīng)濟(jì)收益，忽視其中可能產(chǎn)生的損失。企業(yè)需要針對(duì)每項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)分析其安全性與收益性。從平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的角度上來判斷，采用何種有效的行動(dòng)方案，以達(dá)到避害趨利的目的，進(jìn)而爭(zhēng)取更多的收益。

2.風(fēng)險(xiǎn)限度、適度承擔(dān)性。對(duì)現(xiàn)代企業(yè)而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)與存在是一種非常普遍的現(xiàn)象。但是企業(yè)要想對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行良好的管理，就需要及時(shí)、正確控制與識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)明確可以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的限度，保證企業(yè)能夠正常的運(yùn)行。

3.有效規(guī)避與超前性。通常情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)都會(huì)存在一定的預(yù)示性，企業(yè)通過建立完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，就能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。最后，分權(quán)管理。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行良好的管理，就需要在企業(yè)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的基礎(chǔ)上，實(shí)行分權(quán)管理，分權(quán)管理的實(shí)施有助于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性與可行性，能夠保證企業(yè)在企日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中能夠根據(jù)實(shí)際情況判斷風(fēng)險(xiǎn)管理頒發(fā)的有效性。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類

1.籌資時(shí)遇到的風(fēng)險(xiǎn)

自從我國(guó)加入自貿(mào)組織以后，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，企業(yè)為了擴(kuò)大規(guī)模而進(jìn)行籌資。當(dāng)企業(yè)借入的資金的比重過高時(shí)，那么企業(yè)就將面臨籌資風(fēng)險(xiǎn)。具體包括這幾種情形：①企業(yè)像外界借的資金成本率過高，甚至還超過了自有的經(jīng)營(yíng)資金投資收益率，那么對(duì)于自身的資金盈利是有一定的影響的，降低收益或者出現(xiàn)負(fù)收益；貸款者擔(dān)心借款給企業(yè)可能存在無法收回或者不能及時(shí)收回資金的情況，為避免這些風(fēng)險(xiǎn)所以需要企業(yè)支付更多的報(bào)酬來彌補(bǔ)。這種情況可能導(dǎo)致兩個(gè)局面，第一種局面是企業(yè)的自有資金的成本率變得更高，導(dǎo)致企業(yè)的綜合資金成本率也增加了。第二種局面是企業(yè)無法支付更高的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，導(dǎo)致投資人不想樂意將資金借給企業(yè)，那么便會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，甚至出現(xiàn)公司股票價(jià)格下降的情況；企業(yè)借入的資金過多，導(dǎo)致負(fù)債比例過高，一旦資金出現(xiàn)周轉(zhuǎn)困難的情況，那么企業(yè)就無法及時(shí)的償還債務(wù)，如果資金周轉(zhuǎn)不靈，就會(huì)出現(xiàn)到期債務(wù)不能清償，對(duì)于企業(yè)的信用來說是造成損害的，更壞的局面是導(dǎo)致企業(yè)直接破產(chǎn)。

2.投資時(shí)遇到的風(fēng)險(xiǎn)

作為現(xiàn)代化企業(yè)，日常工作中所作出的投資決策較多。但由于信息不對(duì)稱、市場(chǎng)背景復(fù)雜等多方面的原因，導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)日漸加劇。投資風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)投資了某一項(xiàng)目之后，卻沒有得到期望收益，導(dǎo)致企業(yè)的收益降低，且可能影響企業(yè)償還債務(wù)的能力。投資項(xiàng)目是否存在風(fēng)險(xiǎn)有以下三種表現(xiàn)形式：（1）投資項(xiàng)目沒有按照約定的時(shí)間投入生產(chǎn)，且沒有產(chǎn)出效益，或者雖然按時(shí)投入生產(chǎn)，然而卻沒有產(chǎn)出效益甚至還因各種原因?qū)е挛g本，從而減少了企業(yè)的整體的收益；（2）盡管投資項(xiàng)目能夠產(chǎn)生效益，但是效益非常少，利潤(rùn)率比銀行存款的利息率還要少；（3）投資項(xiàng)目能夠產(chǎn)生效益，利潤(rùn)率超過了銀行存款的利息率，不過對(duì)于企業(yè)自身的資金利潤(rùn)率來說是更低的。

3.資金回收時(shí)遇到的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)工作來說，資金回收是其中的一個(gè)重點(diǎn)部分。資金回收主要由兩個(gè)方面的內(nèi)容組成：（1）由待售的產(chǎn)品以及自制的半成品所占用的資金變成結(jié)算資金的流程；（2）由結(jié)算資金變成貨幣資金的流程；在這幾個(gè)流程之中，存在著許多可變的因素，任何一點(diǎn)都可能導(dǎo)致企業(yè)難以完成資金回收，從而產(chǎn)生了資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。就目前情況而言，國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策對(duì)于資金回收風(fēng)險(xiǎn)造成了很大的影響，特別是財(cái)政金融方面的政策。如果國(guó)家出臺(tái)了財(cái)政金融雙緊縮的政策，那么市場(chǎng)將會(huì)受到很大的沖擊，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)低迷，企業(yè)的產(chǎn)品難以出售，三角債的情況大量出現(xiàn)，資金回收風(fēng)險(xiǎn)大大增加了。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制中存在的問題

1.企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，重視程度不夠

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理的過程中，總是要面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這是因?yàn)槠髽I(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中必定會(huì)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)伴隨，并且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)運(yùn)行中是一直存在的，不會(huì)因?yàn)橹饔^上的因素而轉(zhuǎn)移。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中勢(shì)必要面對(duì)的重要問題?？墒窃趯?shí)際的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中，企業(yè)的決策者中有相當(dāng)大數(shù)量的決策者不是財(cái)務(wù)工作者出身，缺少財(cái)務(wù)方面的專業(yè)知識(shí)，而財(cái)務(wù)管理人員的本職工作往往只是把日常的運(yùn)行當(dāng)作中心，或者只是重視賬務(wù)結(jié)算和資金的管理等工作，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理沒有足夠的認(rèn)識(shí)和重視。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏針對(duì)性

對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，資金回收風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)與收益風(fēng)險(xiǎn)是眾多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中幾種典型風(fēng)險(xiǎn)。在財(cái)務(wù)管理的過程中，大部分企業(yè)并沒有針對(duì)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)性不強(qiáng)，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生過高的負(fù)債率，甚至出現(xiàn)資不抵債的情況。同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成本非常大、盲目投資，應(yīng)收賬款較多，資金無法及時(shí)收回，收入的確認(rèn)存在不科學(xué)的情況，并且利益分配與識(shí)別方面存在不合理的情況。從這分析中就可以了解到，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理針對(duì)性不強(qiáng)。

3.缺乏財(cái)務(wù)管理體制

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)非常復(fù)雜且艱巨的任務(wù)，在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，要想財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用充分發(fā)揮出來，就需要有一套相對(duì)完整的決策控制、預(yù)警、信息傳遞與組織結(jié)構(gòu)完整的系統(tǒng)，以此來完成企業(yè)財(cái)務(wù)管理。對(duì)于專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要合理的分配，這樣才能夠充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理監(jiān)督作用。但是實(shí)際中的企業(yè)財(cái)務(wù)管理并非如此部分企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理比較分散，財(cái)務(wù)管理人員不具備與之相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)沒有形成成熟的管理系統(tǒng)?，F(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制缺乏相應(yīng)的體制，難以達(dá)到相應(yīng)的目標(biāo)。

四、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理與控制的有效策略

1.提高財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，市場(chǎng)環(huán)境變得更為復(fù)雜，競(jìng)爭(zhēng)變得越來越激烈。在此種環(huán)境下，要求企業(yè)管理人員提高自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性與重要性，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)清醒的認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理并不僅僅是財(cái)務(wù)部門的責(zé)任。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理始終貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過程。因此，需要加強(qiáng)內(nèi)部宣傳，促使企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員與企業(yè)決策者提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)際情況，有針對(duì)性的在企業(yè)內(nèi)部開展培訓(xùn)講座與相關(guān)討論強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的提高，有助于促使企業(yè)管理人員在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中始終將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理作為工作的重點(diǎn)。

2.保持良好的財(cái)務(wù)狀況，制定科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)政策

在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中，不可避免的會(huì)出現(xiàn)一些成本較高、周期較長(zhǎng)的投資項(xiàng)目，比如對(duì)固定資產(chǎn)的改造和更新，擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模等項(xiàng)目，為了避免企業(yè)財(cái)務(wù)出現(xiàn)危機(jī)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理要控制好財(cái)務(wù)狀況、嚴(yán)格監(jiān)督，更應(yīng)該具備相應(yīng)的防范手段，及時(shí)收回各類賬款，對(duì)于企業(yè)資金的使用要合理，必須滿足企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和經(jīng)營(yíng)。

3.建立全面、實(shí)時(shí)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)將全面、實(shí)時(shí)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)盡快的建立起來，以此實(shí)時(shí)的監(jiān)督控制企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)過程中所潛在的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)在企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的過程中貫穿，通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)示警于經(jīng)營(yíng)管理者。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)不但要涉及到資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率和流動(dòng)比率等諸多財(cái)務(wù)指標(biāo)，但凡有異常癥狀的發(fā)現(xiàn)，必須盡快的采用有效的應(yīng)變措施，以便于減少或者避免發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失。

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