P2P理財(cái)：2016且行且謹(jǐn)慎

張穎馨

一邊是跑路陰霾，另一邊則出現(xiàn)了上市正能量。不管是累覺(jué)不愛(ài)，還是信心倍增，要想選到一個(gè)安全的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)絕非易事，投資人務(wù)必要仔細(xì)甄別。

2015年底，最熱鬧的行業(yè)恐怕就是P2P了，幾乎重大的財(cái)經(jīng)新聞都是關(guān)于它們的。經(jīng)過(guò)了上半年股市的暴漲暴跌、O2O概念的爆紅爆冷，也只有P2P頑強(qiáng)地從頭撐到尾。在股市最火爆的時(shí)候它們?nèi)淌苤略霾蛔?、提現(xiàn)流出的難處，在股市下跌趨穩(wěn)的時(shí)候又忍受著大型平臺(tái)不斷暴雷的震撼。如果說(shuō)還有比做P2P更坎坷的，那還真是難找。

難以抗拒的誘惑

與銀行存款、信托、保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品相比，P2P優(yōu)勢(shì)明顯：投資門檻低、收益相對(duì)高、流動(dòng)性更好。年化收益率10%以上，超低的投資門檻，100元便可做投資人，即使只有很少的資金也可以進(jìn)行投資理財(cái)。 數(shù)據(jù)顯示，截至2015年11月底，2015年各月網(wǎng)貸成交量不斷攀升，1～11月網(wǎng)貸成交量累計(jì)達(dá)到8485.56億元。網(wǎng)貸之家研究員表示，總體來(lái)說(shuō)，伴隨政策利好的支持，網(wǎng)貸人氣進(jìn)一步攀升，越來(lái)越多的投資者將P2P網(wǎng)貸作為個(gè)人資產(chǎn)配置的一部分。 然而，記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，多數(shù)投資者對(duì)于P2P平臺(tái)的資質(zhì)、投資方向了解甚少，看重的則是比銀行利息高出好幾倍的年化收益率。在杭州工作的李雪是一名資深網(wǎng)貸投資者，從2013年開(kāi)始就投資宜人貸這樣的老牌平臺(tái)。后來(lái)她發(fā)現(xiàn)，相對(duì)穩(wěn)定的收益已經(jīng)無(wú)法滿足她的投資欲。于是，她將目標(biāo)瞄準(zhǔn)高息平臺(tái)。 李雪看中了一家年化收益率達(dá)到28%的平臺(tái)。一開(kāi)始她往里面投了10萬(wàn)元，中間陸續(xù)取出了3萬(wàn)元，還剩7萬(wàn)元無(wú)法取出。她向記者坦言，一開(kāi)始聽(tīng)到年收益率有20%～30%時(shí)就心動(dòng)了。據(jù)了解，除較高的年利率以外，這家平臺(tái)還會(huì)有額外的獎(jiǎng)勵(lì)，例如加息券、返現(xiàn)券，等等。加上這些優(yōu)惠，平臺(tái)的年化收益率甚至超過(guò)了30%。 事實(shí)上，與李雪一樣的投資者并不占少數(shù)。他們有的偏好投資自融平臺(tái)，有的抱著快進(jìn)快出打新的心態(tài)，還有的小散戶盲目跟隨大戶進(jìn)場(chǎng)，成為“接盤(pán)俠”。 “平臺(tái)一般都采取高息開(kāi)業(yè)，在這個(gè)節(jié)點(diǎn)投資，快進(jìn)快出一定能狠賺一筆。”投資者王錚表示，“去年11月有人唱黑我投的這家平臺(tái)，但它依然堅(jiān)挺，即便有問(wèn)題，應(yīng)該也不會(huì)那么快倒閉，資金在一個(gè)月內(nèi)進(jìn)出就行?！弊罱K，王錚還是踩雷了，他原計(jì)劃在風(fēng)雨來(lái)臨前狠賺一筆再撤資，結(jié)果連本金也沒(méi)撈回。

一邊跑路一邊上

說(shuō)到底，投資人不斷觸礁，也是因?yàn)槠脚_(tái)跑路不停。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2015年11月，P2P累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量已達(dá)到1157家。而自2015年12月起，網(wǎng)貸大戲更是進(jìn)入高潮。首先是一顆大雷炸醒了投資人和平臺(tái)人一片大好的預(yù)期，e租寶740多億的待收、超過(guò)14萬(wàn)的受害者，無(wú)論如何都會(huì)成為中國(guó)P2P史上值得銘記和探討的案例。全國(guó)的公安系統(tǒng)都在清查e租寶。e租寶之后，大大集團(tuán)接棒，其規(guī)模和影響力也不容小覷。 與此同時(shí)，越來(lái)越多的平臺(tái)曝出倒閉、跑路的消息，這對(duì)處在特殊節(jié)點(diǎn)本就艱難的P2P來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)直是雪上加霜。一時(shí)間，整個(gè)P2P行業(yè)成了千夫所指。已經(jīng)不止有一名投資人向記者訴苦，“心涼颼颼的”！ 業(yè)內(nèi)人士分析，被查帶來(lái)的負(fù)面影響，遠(yuǎn)不是一段時(shí)間就可以散去的，并且非法集資、詐騙、非法吸儲(chǔ)甚至洗錢也會(huì)始終成為籠罩在P2P行業(yè)上空的陰霾，嚴(yán)重打擊投資人的信心。不過(guò)，投資者也不必一棒子打死所有P2P平臺(tái)，“傷及無(wú)辜”。 一邊是陰霾，另一邊則出現(xiàn)了正能量。2015年12月18日，宜信宜人貸登陸紐交所，成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融第一股，也是中國(guó)第一家上市的P2P公司。毫無(wú)疑問(wèn)，“上市效應(yīng)”賦予了更為明確的行業(yè)前景和資本退出通道預(yù)期，也將對(duì)同行業(yè)其他公司形成一定的標(biāo)桿效益。一時(shí)間，從業(yè)者從此前的情緒低迷中振奮起來(lái)，紛紛暢想著自己敲鐘的瞬間。緊隨其后的陸金所，也已放話將在2016年Q2或者Q3站上資本市場(chǎng)。

值得注意的是，業(yè)界翹首以待半年之久的監(jiān)管細(xì)則終于在2015年12月28日公開(kāi)征求意見(jiàn)，意見(jiàn)稿明確指出網(wǎng)絡(luò)信貸信息中介機(jī)構(gòu)不得從事或接受委托從事的12種行為，強(qiáng)調(diào)P2P平臺(tái)要實(shí)行銀行存管、到電信部門備案等。同時(shí)，意見(jiàn)要求P2P平臺(tái)需要披露借款人、融資項(xiàng)目、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果等信息。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著《辦法》的出臺(tái)，行業(yè)將進(jìn)入規(guī)范經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)健發(fā)展的軌道，違法經(jīng)營(yíng)的平臺(tái)將遭到淘汰。對(duì)于投資者而言，未來(lái)只要選到靠譜的P2P平臺(tái)，資金安全還是有保障的。

避雷秘籍

“投資雖易，收益不易，且行且謹(jǐn)慎?！辈还茉趺凑f(shuō)，2015年過(guò)去了，作為投資人而言，或許曾被太過(guò)繁雜的網(wǎng)絡(luò)信息流蒙蔽了雙眼;2016年，新的開(kāi)始，應(yīng)該調(diào)整自己的投資結(jié)構(gòu)，開(kāi)啟新的P2P理財(cái)歷程。當(dāng)然，要選擇一個(gè)安全的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)絕非易事，需甄別的因素有很多：

風(fēng)控能力。風(fēng)控團(tuán)隊(duì)是否有金融背景，風(fēng)控手段是否專業(yè)，防范措施是否充足，一旦出現(xiàn)借款人未能如期還款時(shí)會(huì)怎樣處理等。

平臺(tái)的資質(zhì)信息和注冊(cè)資金、銀行資金存管情況。查看是否有完整合規(guī)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、網(wǎng)站是否有ICP備案、注冊(cè)資金及實(shí)收資本等。業(yè)內(nèi)人士提醒，平臺(tái)注冊(cè)資金越高，意味著資金墊付能力越強(qiáng)。目前，注冊(cè)資本過(guò)億的平臺(tái)屈指可數(shù)，實(shí)力也相對(duì)雄厚，更為值得信賴。此外，還要留意平臺(tái)的資金存管是否由銀行管理等。

項(xiàng)目收益是否在安全范圍內(nèi)。利率越高，實(shí)際上風(fēng)險(xiǎn)就越大，正常的P2P平臺(tái)年化收益率在6%～12%之間。天上不會(huì)掉餡餅，對(duì)于高息平臺(tái)，一定要敬而遠(yuǎn)之。

坦率來(lái)說(shuō)，如果要求個(gè)穩(wěn)妥，可以選擇一些大品牌，這類平臺(tái)的品牌、風(fēng)控意識(shí)都很強(qiáng)，如果再有個(gè)國(guó)資背景，安全系數(shù)就相對(duì)高一點(diǎn)了。

業(yè)內(nèi)專家提醒，如果選擇P2P平臺(tái)理財(cái)，一定要盡可能詳盡地了解各方面的信息，切勿以為自己能夠聰明地識(shí)別地雷，幸運(yùn)地跳過(guò)大坑?，F(xiàn)實(shí)案例表明，P2P面前，人人平等。不要等到踩雷后才來(lái)反省，要知道，你圖的是人家的利息，人家看中的可是你的本金！