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    國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的國(guó)際比較方法研究

    2015-12-14 08:33:59李翀
    學(xué)術(shù)研究 2015年2期
    關(guān)鍵詞:貨幣匯率購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)

    李翀

    經(jīng)濟(jì)學(xué) 管理學(xué)

    國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的國(guó)際比較方法研究

    李翀

    國(guó)際貨幣基金組織在2014年10月預(yù)測(cè),2014年中國(guó)以購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值將超過(guò)美國(guó),這個(gè)消息引起了人們不同的反響。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比較通常采用兩種方法:一種是貨幣匯率法,另一種是購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)法。貨幣匯率法實(shí)質(zhì)上是一種用貨幣來(lái)度量產(chǎn)值方法,由于各個(gè)國(guó)家國(guó)際化程度和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不同,這種方法難以準(zhǔn)確地反映不同國(guó)家的產(chǎn)值。購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)法實(shí)質(zhì)上是用實(shí)物來(lái)度量產(chǎn)值的方法,由于各個(gè)國(guó)家市場(chǎng)化程度和選取商品樣本的質(zhì)量不一樣,這種方法也很容易產(chǎn)生偏差。從方法的角度看,購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法更為客觀,但還需要在統(tǒng)計(jì)方法上加以完善。

    國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 國(guó)際比較計(jì)劃 貨幣匯率 貨幣購(gòu)買(mǎi)力 購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)

    一、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比較方法

    各國(guó)的產(chǎn)值都是用本國(guó)貨幣計(jì)量的,如何進(jìn)行各國(guó)產(chǎn)值的比較?顯然,這需要將各個(gè)國(guó)家用本國(guó)貨幣表示的產(chǎn)值折算為用某種統(tǒng)一貨幣如美元表示的產(chǎn)值。但接著產(chǎn)生的問(wèn)題是,如何將各個(gè)國(guó)家的貨幣折算為美元?關(guān)于這個(gè)問(wèn)題,目前在國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)界有兩種解決方法:一種是貨幣匯率法,另一種是購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)法。貨幣匯率法是指按照外匯市場(chǎng)上各國(guó)貨幣與美元匯率將以各國(guó)貨幣表示產(chǎn)值統(tǒng)一折算為以美元表示的產(chǎn)值,然后加以比較。但是,貨幣匯率是每時(shí)每刻都發(fā)生變化,在比較各國(guó)的產(chǎn)值時(shí),通常用本年度本國(guó)貨幣兌換美元的平均匯率來(lái)進(jìn)行折算。購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)法是指按照各國(guó)貨幣與美元的購(gòu)買(mǎi)力所形成的平價(jià)將以各國(guó)貨幣表示的產(chǎn)值折算為以美元表示的產(chǎn)值。

    但是,用這兩種方法對(duì)各國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值進(jìn)行比較會(huì)出現(xiàn)很大的差異。以2013年為例,按照國(guó)際貨幣基金組織2014年4月公布的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù),美國(guó)、中國(guó)和日本這三大經(jīng)濟(jì)體的以貨幣匯率計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值分別是167997億美元、91814億美元和49015億美元,以購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值分別是167997億美元、133954億美元和46988億美元。①數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)際貨幣基金組織的WorldEconomicOutlookDatabase,下文中沒(méi)有特別注明的數(shù)據(jù)也來(lái)源于此。這意味著如果以貨幣匯率計(jì)算,中國(guó)的產(chǎn)值只是美國(guó)產(chǎn)值的55%。但是,如果以購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法計(jì)算,中國(guó)的產(chǎn)值已達(dá)到美國(guó)產(chǎn)值的80%。2014年10月,國(guó)際貨幣基金組織公布了經(jīng)過(guò)核實(shí)的2013年各國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的數(shù)據(jù),美國(guó)、中國(guó)和日本以貨幣匯率和購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的差距進(jìn)一步擴(kuò)大,中國(guó)以購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)計(jì)算的產(chǎn)值已經(jīng)十分接

    近美國(guó)。兩種比較方法所以出現(xiàn)差異,是因?yàn)閲?guó)際貨幣基金組織在計(jì)算購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的時(shí)候,將美國(guó)的價(jià)格水平作為基準(zhǔn),也就是將美元購(gòu)買(mǎi)力作為基準(zhǔn)。由于相對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō),人民幣的購(gòu)買(mǎi)力比較強(qiáng),國(guó)際貨幣基金組織指出,如果用購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法計(jì)算,2014年中國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值將超過(guò)美國(guó)。

    從上面國(guó)際貨幣基金組織的數(shù)據(jù)可以看到,貨幣匯率和購(gòu)買(mǎi)力評(píng)價(jià)的方法存在很大的差異。這樣,就產(chǎn)生了這樣的問(wèn)題:在進(jìn)行各國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比較的時(shí)候,貨幣匯率方法和購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)法哪種方法更可???如果用貨幣匯率方法或購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)法來(lái)比較各個(gè)國(guó)家的產(chǎn)值,又會(huì)產(chǎn)生什么樣的偏差?

    二、關(guān)于貨幣匯率比較方法的分析

    要分析貨幣匯率方法在比較國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中的客觀性和準(zhǔn)確性,首先就要明確貨幣匯率是如何決定和如何變化的。一種貨幣的匯率實(shí)際上是用另一種貨幣表示的這種貨幣的價(jià)格,它是由兩種貨幣兌換過(guò)程中這種貨幣的供給與需求決定的。如果這種貨幣供不應(yīng)求,其匯率就將升值;如果這種貨幣匯率供過(guò)于求,匯率就會(huì)貶值。在外匯市場(chǎng)上,影響某種貨幣供給與需求的主要因素是國(guó)際貿(mào)易、短期資本流動(dòng)和長(zhǎng)期資本流動(dòng)。短期資本流動(dòng)是指在性質(zhì)上一年以內(nèi)可以逆轉(zhuǎn)的資本流動(dòng),如國(guó)際借貸、證券投資等。長(zhǎng)期資本流動(dòng)是指在性質(zhì)上一年之內(nèi)難以逆轉(zhuǎn)的資本流動(dòng),如直接投資等。如果某個(gè)國(guó)家某個(gè)時(shí)期出口貿(mào)易、短期資本流入和長(zhǎng)期資本流入大于進(jìn)口貿(mào)易、短期資本流出和長(zhǎng)期資本流出,該國(guó)外匯收入大于外匯支出,本幣需求量大于本幣供給量,本幣匯率將會(huì)升值;相反,本幣匯率將會(huì)貶值。

    因此,如果用貨幣匯率的方法來(lái)比較兩個(gè)國(guó)家的產(chǎn)值,那么只有在下面的嚴(yán)格條件下才是客觀的和準(zhǔn)確的:兩個(gè)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)只有國(guó)際貿(mào)易活動(dòng),它們的商品全部都是可以進(jìn)入國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域的商品,它們?cè)趪?guó)際貿(mào)易方面的競(jìng)爭(zhēng)力相似。顯然,在這樣的條件下,這兩個(gè)國(guó)家全部商品的價(jià)格都會(huì)對(duì)匯率產(chǎn)生影響,在不考慮國(guó)際貿(mào)易成本的條件下,兩個(gè)國(guó)家任何一種商品以其中一種貨幣表示的價(jià)格都將相等。匯率準(zhǔn)確地反映了兩個(gè)國(guó)家各種商品的交換價(jià)值,從而可以客觀地比較它們的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。但是,這個(gè)條件與現(xiàn)實(shí)世界距離太遠(yuǎn),用貨幣匯率的方法來(lái)比較各個(gè)國(guó)家的產(chǎn)值將產(chǎn)生嚴(yán)重的偏差。

    首先,在現(xiàn)實(shí)的世界中,各個(gè)國(guó)家國(guó)際貿(mào)易的競(jìng)爭(zhēng)力是不同的。例如,在發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家的貿(mào)易中,發(fā)達(dá)國(guó)家處于競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)地位,發(fā)展中國(guó)家需要進(jìn)口的發(fā)達(dá)國(guó)家的商品往往是自己難以生產(chǎn)或者無(wú)法生產(chǎn)的商品,而發(fā)達(dá)國(guó)家需要進(jìn)口的發(fā)展中國(guó)家的商品往往是自己也能生產(chǎn)但由于勞動(dòng)力成本過(guò)高而減少生產(chǎn)或者是放棄生產(chǎn)的商品。這樣,在國(guó)際市場(chǎng)商品供給與需求因素的影響下,發(fā)達(dá)國(guó)家的商品價(jià)格被提高而發(fā)展中國(guó)家的商品價(jià)格被壓低,發(fā)展中國(guó)家要用較多單位的本幣才能兌換到發(fā)達(dá)國(guó)家的1單位貨幣。如果以這樣形成的貨幣匯率來(lái)比較發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家的產(chǎn)值,將嚴(yán)重地低估了發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)值。其次,一個(gè)國(guó)家不參與國(guó)際貿(mào)易的商品價(jià)格對(duì)該國(guó)貨幣匯率的形成沒(méi)有直接影響,如果用該國(guó)貨幣匯率去度量這部分商品的產(chǎn)值,顯然不能客觀地反映。國(guó)際貨幣基金組織很重視這個(gè)因素所產(chǎn)生的偏差,但是筆者認(rèn)為,這個(gè)因素是存在的,但它所產(chǎn)生的偏差遠(yuǎn)沒(méi)有國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力差異所產(chǎn)生的偏差大。如果一個(gè)國(guó)家的貨幣匯率能夠比較客觀地反映一個(gè)國(guó)家參與國(guó)際貿(mào)易商品的交換價(jià)值,那么即使參照這部分參與國(guó)際貿(mào)易商品的交換價(jià)值去度量不參與國(guó)際貿(mào)易商品的交換價(jià)值,也不會(huì)產(chǎn)生過(guò)于嚴(yán)重的偏差。再次,一個(gè)國(guó)家金融資產(chǎn)的交易是不計(jì)算到國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的,只有為金融資產(chǎn)交易提供的服務(wù)才會(huì)計(jì)算到國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值。因此,短期資本流動(dòng)帶來(lái)的金融資產(chǎn)的跨境流動(dòng)沒(méi)有對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值帶來(lái)直接的影響,但卻對(duì)該國(guó)貨幣匯率產(chǎn)生很大影響。這樣,即使一個(gè)國(guó)家真實(shí)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值沒(méi)有變,但如果短期資本流動(dòng)導(dǎo)致該國(guó)貨幣匯率變化,以外國(guó)貨幣表示的該國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值將會(huì)發(fā)生變化,甚至是很大的變化。最后,一個(gè)國(guó)家接受外國(guó)直接投資通常伴隨著專利權(quán)、機(jī)器設(shè)備、原材料等的進(jìn)口,導(dǎo)致產(chǎn)出增加。但是,假如其他條件不變,長(zhǎng)期資本流進(jìn)一個(gè)國(guó)家將導(dǎo)致這個(gè)國(guó)家貨幣匯率升值,結(jié)果造成以外幣計(jì)算的該國(guó)全部產(chǎn)值都增加,從而產(chǎn)生偏差。當(dāng)然,一個(gè)國(guó)家的對(duì)外直接投資或接受外國(guó)直接投資的相對(duì)數(shù)量不是很大,這個(gè)因素在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)比較中產(chǎn)生的偏差不是很大。

    由此可見(jiàn),用貨幣匯率的方法比較各國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值不是一種客觀和準(zhǔn)確的方法。但貨幣匯率方

    法的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單易行,它可以直接利用外匯市場(chǎng)上所形成的匯率進(jìn)行比較而不需要復(fù)雜的計(jì)算。

    三、關(guān)于購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)比較方法的分析

    考慮到貨幣匯率方法在產(chǎn)值比較中存在缺陷,在聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)委員會(huì)的授權(quán)下以及在世界銀行和福特基金會(huì) (FordFoundation)的資助下,美國(guó)賓夕法尼亞大學(xué)從1968年開(kāi)始啟動(dòng) “國(guó)際比較計(jì)劃”(InternationalComparisonProgram,ICP),購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法就是該計(jì)劃所提出的產(chǎn)值比較方法。到2011年,該計(jì)劃已經(jīng)進(jìn)入到第八輪,也是最后一輪的研究工作,全世界共有199個(gè)經(jīng)濟(jì)體即超過(guò)90%的經(jīng)濟(jì)體參與了該計(jì)劃。我國(guó)從2005年開(kāi)始向該計(jì)劃提供11個(gè)省市商品的價(jià)格數(shù)據(jù),2011年開(kāi)始向該計(jì)劃提供全部商品的價(jià)格數(shù)據(jù)。

    在 “國(guó)際比較計(jì)劃”的實(shí)施過(guò)程中,購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法也在不斷改進(jìn)。到了2005年,該方法趨向于成熟,但到2011年,該方法在統(tǒng)計(jì)細(xì)節(jié)上又進(jìn)一步創(chuàng)新。所謂的購(gòu)買(mǎi)力是指1單位貨幣購(gòu)買(mǎi)物品和服務(wù)的數(shù)量,所謂購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)是指按照兩種貨幣購(gòu)買(mǎi)力計(jì)算的這兩種貨幣的比率。因此,各個(gè)國(guó)家提供的相同商品的價(jià)格數(shù)據(jù)就成為計(jì)算各種貨幣對(duì)美元的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的基本依據(jù)。購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法主要從支出的角度,即從消費(fèi)和投資支出的角度估算一種貨幣的購(gòu)買(mǎi)力。該方法要求各個(gè)國(guó)家提供國(guó)民核算體系中各個(gè)年度一系列最終商品的價(jià)格和支出。由于一個(gè)國(guó)家不同地區(qū)或不同時(shí)期的價(jià)格是不同的,而且價(jià)格也有不同類(lèi)型,“國(guó)際比較計(jì)劃”確定的所謂價(jià)格是在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)最終物品和服務(wù)所支付的價(jià)格,是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)一年內(nèi)各個(gè)區(qū)域或各個(gè)時(shí)期的價(jià)格的平均數(shù)。

    在計(jì)算購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的時(shí)候,最終商品分類(lèi)采用1993年聯(lián)合國(guó)公布的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系 (TheSystem OfNationalAccounts)的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn),該標(biāo)準(zhǔn)如表1所示。從表1可以看到,最小的分類(lèi)是 “目”,但是“目”還包括許多商品。

    表1 購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)計(jì)算的商品分類(lèi)

    另外,在計(jì)算購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的時(shí)候,各個(gè)國(guó)家的最終商品必須是可比的,即具有相似的質(zhì)量與相同的實(shí)物或經(jīng)濟(jì)特征,以保證所計(jì)算的商品價(jià)格是同樣商品的價(jià)格。在 “目”的層次中,商品的價(jià)格按照算術(shù)平均方法計(jì)算。在 “種”以上的層次中,商品的價(jià)格按照加權(quán)平均方法計(jì)算。

    “國(guó)際比較計(jì)劃”還提出購(gòu)買(mǎi)力價(jià)格指數(shù)的概念。兩種貨幣的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)取決于相應(yīng)兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體的相對(duì)價(jià)格水平,而兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體相對(duì)價(jià)格水平的高低則可以用購(gòu)買(mǎi)力價(jià)格指數(shù)來(lái)表示。它是一種空間價(jià)格指數(shù)而不是時(shí)間價(jià)格指數(shù),它表示相對(duì)于基準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)體的某個(gè)經(jīng)濟(jì)體一組物品和服務(wù)的價(jià)格水平,而不是與基準(zhǔn)時(shí)期的價(jià)格水平相比。

    購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)是兩種貨幣的比率,它本身并不能表示兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體的價(jià)格水平的高低,如1.20歐元等于1美元的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)只能說(shuō)明1.20歐元和1美元的購(gòu)買(mǎi)力相當(dāng),因而購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)指數(shù)必須以基準(zhǔn)貨幣表示。在 “國(guó)際比較計(jì)劃”中,購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)指數(shù)以美國(guó)為基準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)體,以美元為基準(zhǔn)貨幣。這樣,可以用以美元為基礎(chǔ)貨幣表示的某個(gè)經(jīng)濟(jì)體購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)除以以美元為基礎(chǔ)貨幣表示的該經(jīng)濟(jì)體貨幣匯率再乘以100,來(lái)表示該經(jīng)濟(jì)體標(biāo)準(zhǔn)化的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)指數(shù),這個(gè)指數(shù)稱為價(jià)格水平指數(shù) (PriceLevelIndexes, PLIs)。如果某個(gè)經(jīng)濟(jì)體價(jià)格水平指數(shù)大于100,說(shuō)明該經(jīng)濟(jì)體的價(jià)格水平高于基準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)體的價(jià)格水平。

    例如,假定歐元與美元的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)是1.20歐元等于1美元,歐元對(duì)美元的匯率是0.97歐元等于1美元,那么以美元為基準(zhǔn)貨幣,歐元區(qū)的價(jià)格水平指數(shù)是123.7(=1.20÷0.97×100)。這就是說(shuō),在歐元與美元的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)和匯率為一定的情況下,一組物品和服務(wù)的價(jià)格在歐元區(qū)比在美國(guó)貴23.7%。[1]

    目前,“國(guó)際比較計(jì)劃”的研究成果和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)已經(jīng)成為各個(gè)國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織公布購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)和進(jìn)行國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比較的資料來(lái)源。為了考察一下購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法的可信度,下面以人民幣與美元的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)為例來(lái)分析一下人民幣與美元的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)是否能夠反映中美兩國(guó)價(jià)格水平的變化。表2的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)是國(guó)際貨幣基金組織于2014年4月提供的數(shù)據(jù),其中2013年的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)是預(yù)測(cè)值。到2104年10月,國(guó)際貨幣基金組織將該數(shù)值修正為3.267元=1美元。

    表2 人民幣與美元的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)與中美兩國(guó)物價(jià)上漲率比較

    從表2可以看到,從2004年到2013年,中國(guó)反映消費(fèi)品價(jià)格變化的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)平均上漲率是3.11%,反映投資品價(jià)格變化的生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)的平均上漲率是4.77%,兩者的平均數(shù)約4.0%。美國(guó)的這三個(gè)數(shù)據(jù)分別是2.35%、3.58%、3.0%。這就是說(shuō),中國(guó)的價(jià)格水平平均每年以超過(guò)美國(guó)1個(gè)百分點(diǎn)的比率上升。這意味著10年來(lái)中國(guó)的價(jià)格水平上升了48.0%,1元人民幣貶值為0.6757元 (=1/ 1.48);美國(guó)的價(jià)格水平上升了34.4%,1美元貶值為0.7440美元 (=1/1.34)。按照這樣的平均價(jià)格水平上漲速度進(jìn)行大致估算,2013年人民幣與美元的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)約為3.5974元=1美元,該數(shù)據(jù)接近于國(guó)際貨幣基金組織公布的結(jié)果。這意味著,如果2004年的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)是準(zhǔn)確的,人民幣與美元的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的變化情況能夠反映兩國(guó)實(shí)際價(jià)格水平的變化情況。

    從購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的計(jì)算過(guò)程可以看到,購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)比較方法近似于實(shí)物的比較方法。從方法本身來(lái)說(shuō),它更能夠反映一個(gè)國(guó)家國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的真實(shí)情況。但是,在具體計(jì)算一種貨幣對(duì)美元的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)時(shí),又會(huì)遇到各種復(fù)雜的問(wèn)題。首先,各個(gè)國(guó)家市場(chǎng)化的程度是不一樣的,它們的物品和服務(wù)價(jià)格并不能全部反映這些物品和服務(wù)的真實(shí)價(jià)格。例如,我國(guó)政府為了使貧困的學(xué)生能夠接受高等教育,對(duì)本科生的學(xué)費(fèi)實(shí)行限制,一個(gè)本科生一年學(xué)費(fèi)不能超過(guò)5000元人民幣。但是,培養(yǎng)一個(gè)本科生一年的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于5000元。如果用這個(gè)價(jià)格計(jì)算我國(guó)高等教育服務(wù)的價(jià)格,顯然會(huì)高估人民幣的購(gòu)買(mǎi)力。如果再用人民幣的購(gòu)買(mǎi)力來(lái)比較我國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值,將會(huì)發(fā)生高估。其次,如何甄別商品的質(zhì)量是十分困難的。 “國(guó)際比較計(jì)劃”確定了具體的計(jì)算購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的商品種類(lèi),解決了選擇商品的類(lèi)型問(wèn)題。但是,各個(gè)國(guó)家相同種類(lèi)商品的質(zhì)量是存在差別的,統(tǒng)計(jì)部門(mén)只上報(bào)各種商品的價(jià)格,這樣如何辨別各個(gè)國(guó)家商品的質(zhì)量呢?要做到對(duì)質(zhì)量相似的商品的價(jià)格進(jìn)行比較幾乎是不可能的。由于發(fā)展中國(guó)家相同商品的質(zhì)量一般低于發(fā)達(dá)國(guó)家,這樣將高估了發(fā)展中國(guó)家貨幣的購(gòu)買(mǎi)力,進(jìn)而高估其國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值。

    由此可見(jiàn),購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)比價(jià)方法存在的問(wèn)題不在于方法本身,而在于計(jì)算過(guò)程,在于各國(guó)收集的數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確。

    四、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比較方法的比較

    應(yīng)該如何來(lái)看待貨幣匯率方法和購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法呢?國(guó)際貨幣基金組織曾對(duì)貨幣匯率方法進(jìn)行如下評(píng)價(jià):首先,兩種貨幣匯率不斷發(fā)生波動(dòng),而兩個(gè)國(guó)家貨幣的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)則保持相對(duì)穩(wěn)定。因此,如果用貨幣匯率來(lái)比較一個(gè)國(guó)家的產(chǎn)值,即使這個(gè)國(guó)家以本國(guó)貨幣表示的產(chǎn)值沒(méi)有發(fā)生什么變化,但以美元

    來(lái)表示的這個(gè)國(guó)家的產(chǎn)值有可能發(fā)生比較大的變化。其次,一個(gè)國(guó)家的商品包括參與國(guó)際貿(mào)易的商品和不參與國(guó)際貿(mào)易的商品,貨幣的匯率僅僅與貿(mào)易商品有關(guān),而與非貿(mào)易商品無(wú)關(guān)。但在現(xiàn)實(shí)的世界里,發(fā)展中國(guó)家的非貿(mào)易商品價(jià)格通常低于發(fā)達(dá)國(guó)家。因此,如果用匯率來(lái)比較發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家的產(chǎn)值的時(shí)候,將低估了發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)值。從上面兩個(gè)角度來(lái)分析,購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法優(yōu)于貨幣匯率方法。但是,國(guó)際貨幣基金組織也指出,購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法最大的缺點(diǎn)是難以計(jì)算。首先,計(jì)算購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)是一項(xiàng)十分艱巨的統(tǒng)計(jì)工作。其次,各個(gè)國(guó)家統(tǒng)計(jì)部門(mén)上報(bào)的商品價(jià)格往往出現(xiàn)時(shí)間滯后的情況。再次,用現(xiàn)在的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的觀察值與以前購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的觀察值進(jìn)行比較還常常產(chǎn)生計(jì)算方法上的難題。[2]

    世界銀行也對(duì)貨幣匯率方法發(fā)表了相似的評(píng)價(jià)。世界銀行在 《購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)與真實(shí)的世界經(jīng)濟(jì)規(guī)?!返膱?bào)告中指出,貨幣匯率的方法可以用相同的貨幣來(lái)度量各個(gè)國(guó)家的產(chǎn)值,但是不能做到用相同的價(jià)格水平來(lái)度量各個(gè)國(guó)家的產(chǎn)值,從而在經(jīng)濟(jì)規(guī)模和物質(zhì)福利度量方面會(huì)產(chǎn)生很大的誤差。由于發(fā)達(dá)國(guó)家的價(jià)格水平高于發(fā)展中國(guó)家,它們之間非貿(mào)易商品的價(jià)格差異要大于貿(mào)易商品的價(jià)格差異,如果用匯率的方法來(lái)比較各個(gè)國(guó)家的產(chǎn)值,將低估發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)值。購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法則能夠解決貨幣匯率方法存在的問(wèn)題。但是,世界銀行明確指出,購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法主要是用于進(jìn)行各個(gè)國(guó)家產(chǎn)值的比較,而不是用于進(jìn)行各個(gè)國(guó)家貨幣流或貿(mào)易流的比較。如果要進(jìn)行諸如對(duì)外發(fā)展援助、對(duì)外直接投資、移民匯款、進(jìn)出口貿(mào)易等方面的比較,仍然應(yīng)該采用貨幣匯率的方法。[3]

    國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行的評(píng)價(jià)是中肯的。從比較兩個(gè)國(guó)家產(chǎn)值的角度來(lái)看,購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法遠(yuǎn)優(yōu)于貨幣匯率方法。但是,他們對(duì)由此造成的誤差估計(jì)仍然不足。

    首先來(lái)考察造成兩種方法比較結(jié)果差異的主要因素。世界銀行在2001年 《世界發(fā)展指標(biāo)》中曾經(jīng)將148個(gè)國(guó)家分為低收入國(guó)家、中低收入國(guó)家、中高收入國(guó)家、高收入國(guó)家,并以美元為基礎(chǔ)貨幣計(jì)算它們的貨幣匯率與購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的比率 (見(jiàn)表3)。

    表3 不同收入水平國(guó)家市場(chǎng)匯率對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的比率

    世界銀行的數(shù)據(jù)表明:第一,在人均國(guó)民生產(chǎn)總值居前20位的國(guó)家或地區(qū),也就是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與美國(guó)接近的國(guó)家或地區(qū),它們的貨幣匯率與購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的比率在0.75—1.26之間變化。這意味著這些國(guó)家或地區(qū)的貨幣與美元的市場(chǎng)匯率接近它們與美元的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)。第二,對(duì)于低收入國(guó)家或者中低收入國(guó)家來(lái)說(shuō),它們的貨幣匯率幾乎無(wú)一例外地遠(yuǎn)高于購(gòu)買(mǎi)力平價(jià),比率高達(dá)3—4倍。如果將148個(gè)國(guó)家中資料齊全的135個(gè)國(guó)家的貨幣匯率與購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的比率按照人均國(guó)民生產(chǎn)總值進(jìn)行排列,還可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)重要的結(jié)果:貨幣匯率對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的比率與人均國(guó)民生產(chǎn)總值存在相當(dāng)嚴(yán)格的負(fù)相關(guān)的關(guān)系,相關(guān)系數(shù)R2=-0.6839,也即人均國(guó)民生產(chǎn)總值越高的國(guó)家,它們的貨幣匯率越接近于購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)。

    從上面統(tǒng)計(jì)結(jié)果可以發(fā)現(xiàn),導(dǎo)致貨幣匯率偏離購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的主要因素是人均國(guó)民生產(chǎn)總值。對(duì)于人均國(guó)民生產(chǎn)總值接近的發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō),使用貨幣匯率方法與使用購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法不會(huì)產(chǎn)生很大的差異。但對(duì)于人均國(guó)民生產(chǎn)總值差異很大的發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō),使用這兩種方法將會(huì)產(chǎn)生很大的差異。因?yàn)槿司鶉?guó)民生產(chǎn)總值體現(xiàn)了一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平,所以導(dǎo)致貨幣匯率偏離購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的主要因素是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。筆者認(rèn)為,經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異既從貨幣匯率方面也從購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方面擴(kuò)大了兩種方法比較結(jié)果的差異。

    國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行主要從貿(mào)易商品與非貿(mào)易商品區(qū)別的角度說(shuō)明用貨幣匯率方法比較各

    個(gè)國(guó)家的產(chǎn)值將低估發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)值,這種分析是不充分的。即使發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家在貿(mào)易商品和非貿(mào)易商品的價(jià)格差異減小,使用貨幣匯率方法來(lái)比較各個(gè)國(guó)家的產(chǎn)值仍然會(huì)低估發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)值。發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在很大的差異,從而造成了它們?cè)趪?guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力存在很大的差異。發(fā)達(dá)國(guó)家在國(guó)際貿(mào)易中處于主導(dǎo)或壟斷地位,從而造成了發(fā)展中國(guó)家需要用較多的本國(guó)貨幣才能兌換到發(fā)達(dá)國(guó)家一定數(shù)量的貨幣,也就是造成了發(fā)展中國(guó)家貨幣以美元為基礎(chǔ)貨幣表示的匯率較高。如果以這樣形成貨幣匯率方法來(lái)比較發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)值,將發(fā)生嚴(yán)重低估。

    另外,國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行主要從統(tǒng)計(jì)過(guò)程與統(tǒng)計(jì)方法的困難來(lái)說(shuō)明購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法的不足,這種分析同樣是不充分的。即使統(tǒng)計(jì)過(guò)程和統(tǒng)計(jì)方法不斷完善,使用購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法來(lái)比較各個(gè)國(guó)家的產(chǎn)值仍然會(huì)高估發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)值。發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)化程度低于發(fā)達(dá)國(guó)家,它們同樣的投資品和消費(fèi)品的質(zhì)量一般也低于發(fā)達(dá)國(guó)家。如果僅僅根據(jù)商品的價(jià)格去計(jì)算一種貨幣的購(gòu)買(mǎi)力,將會(huì)低估發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家由于市場(chǎng)化程度不同和商品質(zhì)量不同導(dǎo)致的價(jià)格差異,即高估了發(fā)展中國(guó)家貨幣的購(gòu)買(mǎi)力。如果再以這樣形成的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法來(lái)比較各個(gè)發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)值,將高估了發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)值。

    因此,對(duì)于發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō),真實(shí)的產(chǎn)值應(yīng)該介于用貨幣匯率方法與用購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法得到的結(jié)果之間,但更接近于用購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法得到的結(jié)果。中國(guó)真實(shí)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值在逐步接近美國(guó),但在2014年不可能超過(guò)美國(guó)。

    五、兩種方法比較的結(jié)論

    使用貨幣匯率的方法比較各個(gè)國(guó)家的產(chǎn)值不能客觀地反映各個(gè)國(guó)家產(chǎn)值的差異,但是這種方法計(jì)算簡(jiǎn)單并早已存在,它仍然可以作為一種參考的方法繼續(xù)使用。由于貨幣匯率方法存在缺陷,世界銀行長(zhǎng)期推動(dòng) “國(guó)際比較計(jì)劃”是值得肯定的,該計(jì)劃提供了一個(gè)相對(duì)客觀的產(chǎn)值比較方法。但是,“國(guó)際比較計(jì)劃”還需要繼續(xù)推進(jìn)完善,不應(yīng)該到第八輪就停止了。筆者認(rèn)為,應(yīng)該從以下兩個(gè)方面繼續(xù)改進(jìn)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)方法。第一,改進(jìn)發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)化程度較低導(dǎo)致的貨幣購(gòu)買(mǎi)力高估問(wèn)題。在發(fā)展中國(guó)家中對(duì)于市場(chǎng)化程度較低的物品和服務(wù)不用購(gòu)買(mǎi)價(jià)格來(lái)計(jì)算,而是用實(shí)際成本來(lái)計(jì)算。例如,在前面提到的中國(guó)高等教育費(fèi)用的問(wèn)題,不能用5000元/年的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格來(lái)計(jì)算,而是應(yīng)該用高等學(xué)校實(shí)際發(fā)生的約15000元/年的成本來(lái)計(jì)算。第二,改進(jìn)發(fā)展中國(guó)家商品質(zhì)量偏低導(dǎo)致的貨幣購(gòu)買(mǎi)力高估問(wèn)題。由于要做到在發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家選擇質(zhì)量完全相同的商品進(jìn)行價(jià)格比較幾乎是不可能的,因而可以采用抽樣調(diào)查的方法,選擇部分典型的投資品和消費(fèi)品,考察它們質(zhì)量的差異對(duì)價(jià)格造成的影響,再用抽樣調(diào)查的結(jié)果對(duì)發(fā)展中國(guó)家貨幣的購(gòu)買(mǎi)力進(jìn)行調(diào)整和修正。

    國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)規(guī)模,人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值體現(xiàn)生活水平,但在進(jìn)行兩者的國(guó)際比較中,還存在如何處理進(jìn)口商品價(jià)格的問(wèn)題。從表1所顯示的商品種類(lèi)可以看到,在計(jì)算購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)的時(shí)候沒(méi)有對(duì)進(jìn)口商品的價(jià)格給予關(guān)注。在現(xiàn)實(shí)的世界里,發(fā)展中國(guó)家往往大量進(jìn)口它們所不能生產(chǎn)的奢侈品。如果是從國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的角度比較發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)規(guī)模,那么重要的是考察發(fā)展中國(guó)家生產(chǎn)了多少商品,不考慮這部分進(jìn)口奢侈品的價(jià)格是可取的。如果是從人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的角度比較發(fā)展中國(guó)家的生活水平,那么重要的是要考察人們享受了多少商品,不考慮這部分奢侈品的價(jià)格將高估了發(fā)展中國(guó)家貨幣的購(gòu)買(mǎi)力,從而高估了發(fā)展中國(guó)家的生活水平。顯然,發(fā)展中國(guó)家享受這些奢侈品所付出的代價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國(guó)家。因此,在比較國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的時(shí)候,要區(qū)別對(duì)待進(jìn)口商品價(jià)格問(wèn)題。

    [1][3]WorldbanksGroup,PurchasingPowerParitiesandtheRealSizeofWorldEconomies:AComprehensiveReportof the2011InternationalComparisonProgram,2014,http://web.worldbank.org.

    [2]InternationalMonetaryFund,FinanceandDevelopment,March2007,vol.44,no.1,http://www.imf.org.

    責(zé)任編輯:張 超

    F014.41

    A

    1000-7326(2015)02-0063-06

    李翀,北京師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師 (北京,100875)。

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