韓企在遼寧直接投資的趨勢與發(fā)展評析
——基于中韓FTA視角下的探討

■ 王松濤 遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院

中韓建交20多年來，兩國在政治、經(jīng)貿(mào)、文化等各領(lǐng)域的交流與合作取得了全方位的快速發(fā)展。目前，韓國已成為中國的第三大貿(mào)易伙伴和第一大進口來源國，中國已成為韓國的最大貿(mào)易伙伴、最大出口市場、最大海外投資對象國，雙邊貿(mào)易和投資額不斷擴大。雙方人員交往數(shù)量達680萬人，比建交之初增長50多倍。中韓FTA雖然是以貿(mào)易為中心的協(xié)定，但也將對兩國雙邊投資起到巨大的助推作用。

圖1：韓國企業(yè)在遼寧省直接投資金額變動情況（單位：百萬美元）

一、韓企在遼寧直接投資的現(xiàn)狀及趨勢

近年來，遼寧堅持“走出去、引進來”戰(zhàn)略，搭建了諸多與韓國在貿(mào)易投資、科技文教、衛(wèi)生旅游等領(lǐng)域的合作平臺。遼寧利用老工業(yè)基地振興、鼓勵招商引資的優(yōu)惠措施，尤其是諸多企業(yè)所得稅、個人所得稅、營業(yè)稅等稅收方面減免和優(yōu)惠，也增強了招商引資的競爭力。

2014年，遼寧省實際利用外資274.2億美元，韓企在遼直接投資領(lǐng)域和項目規(guī)模不斷擴大，僅次于香港地區(qū)，遼寧已成為韓企對華投資的主要地區(qū)。據(jù)韓國進出口銀行海外投資部分資料顯示，截止到2014年底，在遼寧的韓資企業(yè)數(shù)為5328家。其中，大企業(yè)461家，中小企業(yè)3076家，個人微小企業(yè)有1700多家。主要集中在制造業(yè)，批發(fā)零售業(yè)，酒店餐飲業(yè)，房地產(chǎn)和租賃業(yè)等。

隨著遼寧產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化及轉(zhuǎn)型升級，遼寧引入外資能力愈來愈強，相比于香港、日本等地的企業(yè)，韓企在遼直接投資的競爭力呈逐漸下降，甚至出現(xiàn)越來越多的韓資企業(yè)撤資現(xiàn)象。2000年之后，韓企在遼寧投資金額呈現(xiàn)“倒U”趨勢（見圖1），2008年為韓企在遼直接投資總額的最高點，為5.44億美元。這主要是由于2008年北京奧運會舉辦所產(chǎn)生的“奧運效應(yīng)”使韓中之間的貿(mào)易規(guī)模得到了大幅度提升，隨之帶動了韓企對遼寧直接投資的增長。由于全球金融危機的影響，雖然在2011年短暫回暖，但之后6年呈現(xiàn)下滑趨勢，甚至2014年降到了近十年來的最低點，僅為0.44億美元。造成這一現(xiàn)象的主要原因是：勞動力成本增加、投資結(jié)構(gòu)不合理、韓企的營銷戰(zhàn)略不得當(dāng)、遼寧的投資環(huán)境不完善、雙方投資合作模式的內(nèi)在缺陷等。但是，韓企并不愿失去這一龐大的市場，通過中韓自由貿(mào)易區(qū)建立，投資自由化、便利化的展開和遼寧投資環(huán)境的不斷改善，韓企正通過試圖對投資結(jié)構(gòu)和領(lǐng)域的調(diào)整來扭轉(zhuǎn)這一趨勢。

可以預(yù)見，隨著單純利用遼寧當(dāng)?shù)亓畠r勞動力資源的“成本節(jié)約型”韓企轉(zhuǎn)移、撤資的同時，一批規(guī)模大、水平高、帶動作用強的“市場開拓型”韓企則將不斷地在加大投入力度。如：現(xiàn)代在沈陽的汽車零部件項目，三星生命投資的保險項目，有利銀行投資的金融項目，SK和樂天投資的房地產(chǎn)及現(xiàn)代服務(wù)業(yè)項目，斗山集團參與的現(xiàn)代機床加工中心項目，浦項集團投資的IT產(chǎn)業(yè)園項目等，已經(jīng)開始對遼寧對區(qū)域經(jīng)濟起到較強的輻射效應(yīng)，由于中韓FTA的實施以及韓企在遼寧投資后續(xù)效應(yīng)的帶動，更多韓國企業(yè)投資遼寧的趨勢不可不勉。并助推了遼寧相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，自身也收獲了良好的投資回報。

二、韓企在遼寧直接投資的特點

（一）投資主體以中小企業(yè)的小規(guī)模投資為主

2014年，韓國中小企業(yè)在遼寧省直接投資中所占比重為51.5%。根據(jù)韓國進出口銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止2014年底，大型韓企在遼寧省實際投資僅有148項,而中小型韓企投資達到了1660項；但2014年，中小型韓企全年在遼寧省直接投資數(shù)量上雖然是大型韓企的3倍以上，但實際投資金額卻未高出相應(yīng)的比例。小型韓企在遼投資，一方面是降低與之國內(nèi)其他韓企的競爭壓力，開拓新的市場；另一方面，遼寧廉價的勞動力資源和豐富的生產(chǎn)要素，也是吸引韓國中小企業(yè)在遼投資的一個重要誘因。但是，中小型投資技術(shù)含量偏低、企業(yè)的附加值增長較少，對遼寧省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生的影響和作用并不大。

（二）投資目的轉(zhuǎn)為開發(fā)東道國市場

2005年前，韓企在遼寧的投資都比較小，主要基于利用省內(nèi)低廉的勞動力成本，投資勞動力密集型的行業(yè)，如：纖維、紡織服裝、鞋類、金屬制品等不需要較高的技術(shù)含量、風(fēng)險小、回報大的行業(yè)。截止2005年底，韓企利用遼寧廉價勞動力的投資項目達到168項，投資金額達到6100萬美元，而且，韓企與遼寧本土企業(yè)之間在勞動密集型領(lǐng)域存在激烈的競爭。2012年后，由于遼寧省加快了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，加上資本要素的費用增加和上漲等一系列變化。這就使得韓企在遼寧的投資收益率降低，競爭力日益下降，難以獲取更大的效益，迫使韓企在遼寧的投資開始轉(zhuǎn)型。過去韓企大多釆用“研發(fā)在韓國，生產(chǎn)在中國”的投資策略，現(xiàn)在，為了擴大在中國市場的占有率，一些大型韓企把研發(fā)與生產(chǎn)都轉(zhuǎn)移到遼寧，提高了技術(shù)研發(fā)投資的比重。2014年，韓企以開發(fā)中國市場為目標(biāo)的投資項目就有58個，其發(fā)展趨勢十分明顯。

（三）投資方式主要以獨資為主

在投資的方式上,韓企與其他國家在遼投資企業(yè)的策略有所不同，長期將獨資作為進入遼寧的主要投資形式，占全部直接投資比重的50%左右。1992年中韓建交初期，許多韓企由于不了解遼寧市場，為了降低經(jīng)營風(fēng)險，都愿意采取合資方式。到了十年后的2002年，隨著對遼寧市場及政策法規(guī)的不斷熟悉，投資方式逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐元氋Y為主。主要原因在于：一方面，雙方在經(jīng)營管理、理念等問題上存在較多分歧，雙方很難實現(xiàn)統(tǒng)一，擔(dān)心影響企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)；另一方面，韓企為抓住核心技術(shù)的優(yōu)勢，以此獲得了高額的投資回報。正因為如此，雖然韓企在遼直接投資提供了大量的就業(yè)崗位，解決了遼寧勞動人口的就業(yè)問題，但對遼寧省的各個行業(yè)發(fā)展的實質(zhì)性促進作用依然有限。

（四）投資產(chǎn)業(yè)分布不均衡

韓企在遼直接投資的產(chǎn)業(yè)分布非常不均衡，主要集中在第二產(chǎn)業(yè)。據(jù)韓國進出口銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年韓企在遼制造業(yè)領(lǐng)域新設(shè)立企業(yè)數(shù)為10家，實際投入外資金額為3800多萬美元，分別占韓企在遼直接投資新設(shè)立企業(yè)數(shù)和實際投資金額總量的27.78%和87%；同期，韓企在批發(fā)零售領(lǐng)域新設(shè)立企業(yè)數(shù)為18家，實際投入外資金額為169萬美元，分別占韓企在遼實際投入金額總額和投資新設(shè)立企業(yè)數(shù)的4%和50%；另外，金融保險領(lǐng)域新設(shè)企業(yè)1家，實際投入外資金額為2百萬美元，分別占韓企在遼投資新設(shè)立企業(yè)數(shù)和實際投入金額總量的2.78%和5%。從長期來看，2015年6月中韓FTA締結(jié)后，隨著金融改革步伐的加快，韓企在遼寧第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間將會進一步擴大。

三、促進韓企在遼寧直接投資的思考

（一）強化政府職能服務(wù)，為韓企進入遼寧搭建優(yōu)質(zhì)投資平臺

目前，我國對外經(jīng)貿(mào)合作部門主頁上并無韓國語界面，說明許多政策措施在細節(jié)上還未落到實處，這有礙于韓企以最便捷的路徑更直觀、準(zhǔn)確的了解到我們引資政策及變化。因此，遼寧政府部門要主動走出去，與韓國當(dāng)?shù)卣毮懿块T和行業(yè)協(xié)會進行對接，建立長效的合作平臺和機制，深入了解不同類型韓企的實際需求。通過定期交流，拓寬韓企了解遼寧的投資需求和渠道，擴大遼寧的國際化影響力，為更有針對性的引入韓資，優(yōu)化引資結(jié)構(gòu)奠定堅實基礎(chǔ)。例如：為進一步鞏固韓與大連市現(xiàn)有合作基礎(chǔ)，目前，大連正積極籌劃將營口港融入中韓自貿(mào)區(qū)建設(shè)，已向國家部委層面上報相關(guān)計劃方案，涉及增加韓國航線、建設(shè)針對韓國的園區(qū)等內(nèi)容。

（二）優(yōu)化引入韓資地域及產(chǎn)業(yè)分布，加大政策落實力度

遼寧在利用他國外資較好的同時，應(yīng)充分總結(jié)經(jīng)驗，以發(fā)展的眼光拓寬合作渠道，引導(dǎo)韓資向利潤空間較大的第三產(chǎn)業(yè)投入和轉(zhuǎn)移。根據(jù)“遼寧沿海經(jīng)濟帶”的整體規(guī)劃及不同城市在轉(zhuǎn)型期的定位和方向，有針對性的引導(dǎo)省內(nèi)各市縣的引資活動，實現(xiàn)“全面開花”，避免資源浪費。例如：大連市緊密圍繞中韓FTA簽署的歷史機遇，高度結(jié)合遼寧老工業(yè)基地轉(zhuǎn)型需要，努力搭建“中韓自貿(mào)園區(qū)”平臺，以建設(shè)中韓自由貿(mào)易區(qū)為長遠目標(biāo)，深化與韓企在經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域的合作渠道加快東北亞合作。其中，大連金普新區(qū)為充分發(fā)揮已有對韓經(jīng)貿(mào)優(yōu)勢，著力規(guī)劃打造的 “韓國自貿(mào)城”項目雖已落成，但配套等細節(jié)還需進一步完善，招商工作有待進一步夯實。

（三）對接遼寧產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，利用韓資助推轉(zhuǎn)型升級

遼寧老工業(yè)基地產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚、工業(yè)門類齊全，在裝備制造、原材料加工和化工等領(lǐng)域己形成了相當(dāng)?shù)囊?guī)模和基礎(chǔ)。在遼寧經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中，我們可借助韓企的優(yōu)勢和特點，積極鼓勵并推進韓企在先進制造、電子信息、精細化工、高新技術(shù)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域的投入，充分地利用技術(shù)擴散與技術(shù)溢出效應(yīng)，促進韓企參與遼寧老工業(yè)基地的發(fā)展和振興?，F(xiàn)階段，在遼韓企的投資目的正由“利用當(dāng)?shù)亓畠r勞動力和生產(chǎn)要素”向“開拓當(dāng)?shù)厥袌觥钡谋就粱?jīng)營方向進行轉(zhuǎn)變。我們要迎合這一趨勢，借力中韓FTA的機遇，對于沈陽、鞍山、本溪等大型國企較為集中的城市，可積極促成韓資以跨國并購方式進入，助推不適應(yīng)當(dāng)下發(fā)展模式的國企實現(xiàn)轉(zhuǎn)型；對于大連、營口、錦州等具備港灣物流和產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢的城市，可在適當(dāng)區(qū)域建立韓國自貿(mào)區(qū)、韓國商品城、韓國企業(yè)園區(qū)、中韓跨境電商貨源地，爭取韓資對遼寧經(jīng)濟多領(lǐng)域的更大貢獻。

（四）借力韓國優(yōu)質(zhì)資本，擴大遼寧機電產(chǎn)品出口

機電產(chǎn)品一直以來都是遼寧省第一大類出口商品，已成為遼寧GDP和對外貿(mào)易的重要組成部分。近年來，雖然機電產(chǎn)品整體保持增長態(tài)勢，但在出口過程中也出現(xiàn)了諸如技術(shù)局限、附加值不高、缺乏自主知識產(chǎn)權(quán)、貿(mào)易壁壘等制約因素的瓶頸。我們應(yīng)隨著中韓FTA的實施，將對除汽車零部件外的機電部品減免關(guān)稅，這就使得在該領(lǐng)域投資的韓企生產(chǎn)成本降低，使其安心在遼發(fā)展的同時，把富余的資本投向技術(shù)創(chuàng)新層面。雖然從短期和表面上看，這將對相同屬性的遼寧本土企業(yè)造成沖擊，但減免關(guān)稅也將使大量使用韓國機電部品的我方企業(yè)受惠。同時，我們還可出臺激勵機制，鼓勵相關(guān)韓企購買我方生產(chǎn)的機械設(shè)備、零部件、原材料等，提高在遼韓企對土產(chǎn)品的采購率，從而擴大遼寧機電產(chǎn)品的市場和銷量。

（五）發(fā)揮韓企比較優(yōu)勢，促進遼寧節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

大力發(fā)展低碳經(jīng)濟是遼寧“十二五”規(guī)劃中的一項重要內(nèi)容，但遼寧目前在發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)上處于初級水平，而韓國較早地走上了發(fā)展綠色經(jīng)濟的道路。因此，我們可攜手韓企，在低碳技術(shù)、綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)展開合作，將韓資引入遼寧的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，實現(xiàn)互利共贏。雙方可優(yōu)勢互補，互通有無，建立“雙邊戰(zhàn)略合作”常態(tài)機制，增強雙方人員培訓(xùn)和人員交流、定期召開技術(shù)產(chǎn)品合作交流會、推動“中韓產(chǎn)業(yè)園”等方面展開深入合作，推動遼寧節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。韓國的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已有眾多知名大企業(yè)涉及，如：SNJ，三星 Everl and，GS POWER等。隨著政府在政策和資金上的支持和補貼，使得涉足該領(lǐng)域企業(yè)數(shù)量逐漸增多，并迫切需要拓展國外市場。近年來，遼寧在環(huán)保領(lǐng)域的投資不斷增加，平均每年都在兩千億以上，從遼寧上的項目來看，年均環(huán)保投入的增加都在7%-10%，在污染較為嚴重的鋼鐵石化領(lǐng)域，環(huán)保投入高達20%以上，這就給相關(guān)領(lǐng)域的韓企加大對遼寧的投資創(chuàng)造了潛在的市場空間?！?/p>