上海自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型之路

阮永平+何雨晴+王琨鵬

面對(duì)日益增強(qiáng)的金融全球化和一體化趨勢(shì)，我國(guó)銀行業(yè)亟待創(chuàng)新。上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立為探索我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新提供了良好的契機(jī)，并加快了我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)理念、商業(yè)模式、業(yè)務(wù)產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面創(chuàng)新重構(gòu)。本文從國(guó)際化和市場(chǎng)化兩大視角出發(fā)，分析了上海自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新的趨勢(shì)，并結(jié)合上海自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，提出了區(qū)內(nèi)銀行業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的路徑。

一、自貿(mào)區(qū)加速了銀行國(guó)際化進(jìn)程

（一）業(yè)務(wù)范圍的國(guó)際化

我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范圍以存、貸、匯業(yè)務(wù)為主，以利息收入作為利潤(rùn)的主要來(lái)源，雖近年來(lái)中間業(yè)務(wù)得以迅速發(fā)展，但銀行業(yè)務(wù)范圍仍十分有限，難以滿(mǎn)足客戶(hù)的多元化需求，具體表現(xiàn)為：國(guó)際業(yè)務(wù)所占比重整體偏低、創(chuàng)新金融產(chǎn)品審批嚴(yán)格，市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻趨高。在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)，由于國(guó)際化進(jìn)程的不斷加速，國(guó)際業(yè)務(wù)已開(kāi)始大面積開(kāi)展，一系列新型銀行業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)。

在國(guó)務(wù)院政策引導(dǎo)下，區(qū)內(nèi)銀行大力發(fā)展跨境融資業(yè)務(wù)，包括現(xiàn)代服務(wù)業(yè)金融支持、大宗商品貿(mào)易融資、全供應(yīng)鏈貿(mào)易融資、離岸船舶融資、外保內(nèi)貸等。截至2015年2月，已有13家中外資銀行接入自由貿(mào)易賬戶(hù)系統(tǒng)，開(kāi)立自由貿(mào)易賬戶(hù)逾10，000個(gè)，自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)人民幣境外借款業(yè)務(wù)累計(jì)發(fā)生120筆，總金額達(dá)197億元，其利率僅為4.2%，大幅降低了企業(yè)融資成本。與此同時(shí)，區(qū)內(nèi)銀行不斷推進(jìn)跨境投資金融服務(wù)，包括跨境并購(gòu)貸款和項(xiàng)目貸款、跨境資產(chǎn)管理和財(cái)富管理業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)信托投資基金、內(nèi)保外貸等。2014年2月，作為第一家進(jìn)駐上海自貿(mào)區(qū)的私募股權(quán)基金企業(yè)，弘毅投資管理有限公司向外投資人民幣1.86億元，聯(lián)合蘇寧電器前后只用了5天時(shí)間就共同收購(gòu)了PPTV，以超高速完成了上海自貿(mào)區(qū)跨境投資的第一單。

（二）業(yè)務(wù)方式的國(guó)際化

自貿(mào)區(qū)對(duì)外資機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入推行國(guó)際上通行的負(fù)面清單管理模式，并根據(jù)發(fā)展情況對(duì)負(fù)面清單列示項(xiàng)目不斷刪減，負(fù)面清單相對(duì)于正面清單而言更加簡(jiǎn)單透明，表現(xiàn)了極大的優(yōu)越性。隨著負(fù)面清單管理模式在自貿(mào)區(qū)的實(shí)施，銀行業(yè)務(wù)規(guī)模大幅上升（如表1所示）。

2014年6月末，上海轄內(nèi)共有七成銀行（93家）建立了與區(qū)內(nèi)客戶(hù)的業(yè)務(wù)關(guān)系；區(qū)內(nèi)客戶(hù)的各項(xiàng)貸款達(dá)763.15億元，占全轄1.62%，其中貿(mào)易融資占比18.43%；各項(xiàng)存款1，581.89億元，占全轄2.21%；表外業(yè)務(wù)余額878.72億元，占全轄1.04%。以上數(shù)據(jù)顯示，自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)受益于國(guó)際化的業(yè)務(wù)方式，對(duì)外資管制進(jìn)一步放松，促使了區(qū)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的快速增長(zhǎng)。

（三）自主經(jīng)營(yíng)的國(guó)際化

在自貿(mào)區(qū)成立之前，我國(guó)對(duì)資本項(xiàng)目實(shí)行嚴(yán)格管制，企業(yè)跨境融資受到嚴(yán)格的監(jiān)管，除非獲得國(guó)家發(fā)改委的特許，中資企業(yè)一般無(wú)法獲取境外資金。自貿(mào)區(qū)的人民幣境外借款政策打破了外資企業(yè)的借用境外資金的特權(quán)，規(guī)定可以由境外銀團(tuán)依據(jù)企業(yè)公開(kāi)披露信息，直接給予企業(yè)信用貸款，而銀團(tuán)貸款的風(fēng)險(xiǎn)由境外銀團(tuán)管理方直接承擔(dān)。人民幣境外借款的放開(kāi)，意味著企業(yè)可以根據(jù)自身的財(cái)務(wù)需要合理安排權(quán)益和債務(wù)資金的合理比例，有效地降低了企業(yè)融資成本。

上海銀行借助“滬、港、臺(tái)”合作平臺(tái)，由上海銀行（香港）有限公司、臺(tái)灣上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行、香港上海商業(yè)銀行組成境外銀團(tuán)，為自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)某企業(yè)提供信用貸款方式下的境外人民幣借款。2013年底，8家銀行開(kāi)展了人民幣境外借款結(jié)算服務(wù)，交通銀行簽約首筆非銀行金融機(jī)構(gòu)境外借款業(yè)務(wù)和首批中資企業(yè)境外借款業(yè)務(wù)；交通銀行、工商銀行上海市分行、建設(shè)銀行上海市分行首批對(duì)跨境人民幣境外借款業(yè)務(wù)簽約、達(dá)成意向，通過(guò)與海外分行聯(lián)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了融資方式的多元化和國(guó)際化。

（四）客戶(hù)結(jié)構(gòu)的國(guó)際化

自外商投資負(fù)面清單實(shí)施以來(lái)，自貿(mào)區(qū)內(nèi)外商投資穩(wěn)固增長(zhǎng)，截至2014年9月15日，上海自貿(mào)區(qū)已有283個(gè)項(xiàng)目落戶(hù)，新設(shè)企業(yè)12，266家，企業(yè)注冊(cè)資本（金）總量超過(guò)人民幣3，400億元。從新設(shè)企業(yè)行業(yè)分布來(lái)看，主要集中在批發(fā)零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，其中，自貿(mào)區(qū)外資企業(yè)高達(dá)1，677家，占總企業(yè)數(shù)的13.7%，外資企業(yè)中90%通過(guò)備案方式設(shè)立，含12家跨國(guó)公司區(qū)域總部。來(lái)自60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的新設(shè)外商投資企業(yè)主要以從事商貿(mào)服務(wù)和專(zhuān)業(yè)服務(wù)為主，分別占56.6%和33.8%。隨著自貿(mào)區(qū)各項(xiàng)金融服務(wù)和文化服務(wù)政策和功能的日趨完善，多元產(chǎn)業(yè)的外商投資合作正在迅速增加。

可以看到，隨著市場(chǎng)準(zhǔn)入政策的進(jìn)一步放寬，入駐自貿(mào)區(qū)的銀行客戶(hù)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化，外資企業(yè)，尤其是服務(wù)貿(mào)易型外資企業(yè)的比重大大增加。對(duì)銀行而言，區(qū)內(nèi)客戶(hù)結(jié)構(gòu)的改變無(wú)疑為商業(yè)銀行提供了更多的國(guó)際資源，便于國(guó)際業(yè)務(wù)的開(kāi)展，為區(qū)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型提供了契機(jī)。

二、自貿(mào)區(qū)提高了銀行市場(chǎng)化程度

（一）存款利率的市場(chǎng)化

從2014年3月1日開(kāi)始，人民銀行放開(kāi)了自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)300萬(wàn)美元以下小額外幣存款利率上限，金融機(jī)構(gòu)可與客戶(hù)自行協(xié)商確定，這意味著小額外幣存款利率將完全由市場(chǎng)決定。一個(gè)典型的例子就是，中國(guó)銀行為一名區(qū)內(nèi)就業(yè)的人員成功辦理了第一筆個(gè)人小額外幣存款業(yè)務(wù)，目前已有多家區(qū)內(nèi)銀行為客戶(hù)開(kāi)具了外幣“議息”存單。

據(jù)官方介紹，經(jīng)過(guò)3個(gè)多月的小額外幣存款利率改革的試點(diǎn)，區(qū)內(nèi)市場(chǎng)平穩(wěn)，區(qū)內(nèi)區(qū)外小額外幣存款利率沒(méi)有出現(xiàn)明顯差異，區(qū)內(nèi)外幣存款掛牌價(jià)格穩(wěn)定，沒(méi)有出現(xiàn)大規(guī)模的跨區(qū)跨行的存款搬家現(xiàn)象。因此，央行上?？偛繘Q定從2014年6月27日起，放開(kāi)小額外幣存款利率上限的改革試點(diǎn)，由上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)大到整個(gè)上海市，成為首個(gè)由區(qū)內(nèi)推廣復(fù)制到區(qū)外的金融改革政策，具有重大意義。

在自貿(mào)區(qū)市場(chǎng)化運(yùn)作進(jìn)程中，銀行利率決策權(quán)將逐漸加大，銀行可以根據(jù)自身的資金狀況和對(duì)金融市場(chǎng)的判斷來(lái)調(diào)節(jié)利率水平，銀行的資源配置能力將進(jìn)一步優(yōu)化，銀行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)控能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

（二）人民幣匯率的市場(chǎng)化

2014年2月28日，中國(guó)人民銀行上?？偛吭谏虾Ｕ匍_(kāi)“外匯管理支持自貿(mào)區(qū)試驗(yàn)區(qū)政策通報(bào)會(huì)”，并對(duì)外發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)支持中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)外匯管理實(shí)施細(xì)則的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）。《通知》主要涉及以下幾方面的外匯管理政策創(chuàng)新：一是簡(jiǎn)化經(jīng)常項(xiàng)目收結(jié)匯、購(gòu)付匯單據(jù)審核；二是簡(jiǎn)化直接投資外匯登記手續(xù)，直接投資項(xiàng)下外匯登記及變更登記下放至銀行辦理，實(shí)行外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結(jié)匯；三是取消相當(dāng)部分的債券債務(wù)行政審批的手續(xù)；四是改進(jìn)跨國(guó)公司總部外匯管理試點(diǎn)政策；五是完善結(jié)售匯管理等。

《通知》大幅度簡(jiǎn)化了外匯管理的審批流程，鼓勵(lì)跨境的資金流和融資的便利化，有助于推動(dòng)試驗(yàn)區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2015年7月，國(guó)務(wù)院辦公廳又印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)進(jìn)出口穩(wěn)定增長(zhǎng)的若干意見(jiàn)》，要求各地區(qū)、各部門(mén)要制定具體的工作方案，進(jìn)一步在簡(jiǎn)化手續(xù)、減免收費(fèi)等方面加力增效，確保資本賬戶(hù)開(kāi)放、匯率機(jī)制改革以及匯率市場(chǎng)化建設(shè)的穩(wěn)步推進(jìn)。

（三）投融資渠道的市場(chǎng)化

截至2014年8月底，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)已有金融企業(yè)分支機(jī)構(gòu)87家，其中：中資銀行分行15家，外資銀行支行23家；保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)13家；證監(jiān)會(huì)審批的金融機(jī)構(gòu)再投資項(xiàng)目15家；支付結(jié)算機(jī)構(gòu)17家；其它金融機(jī)構(gòu)4家。此外，自貿(mào)區(qū)已有類(lèi)金融機(jī)構(gòu)453家（融資租賃企業(yè)296家，股權(quán)投資企業(yè)157家），具有獨(dú)立法人資格的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始設(shè)立，首家民營(yíng)銀行也已落戶(hù)自貿(mào)區(qū)。隨著政府相關(guān)監(jiān)管政策等方面的進(jìn)一步放開(kāi)，預(yù)期未來(lái)還將有大批的外資銀行和其他金融機(jī)構(gòu)入駐。

自貿(mào)區(qū)內(nèi)各類(lèi)金融、類(lèi)金融機(jī)構(gòu)大量開(kāi)設(shè)，社會(huì)資金投放和供給渠道廣泛。因此，自貿(mào)區(qū)的企業(yè)既可以從銀行借貸，也可以從其它融資渠道獲得資金，可以從中資銀行借貸，也可以從外資銀行借貸，而且借貸利率完全根據(jù)市場(chǎng)供需決定。區(qū)內(nèi)投融資渠道的市場(chǎng)化在豐富銀行業(yè)務(wù)類(lèi)別的同時(shí)，也使得區(qū)內(nèi)的中資銀行面臨與非銀行金融機(jī)構(gòu)和外資銀行公平競(jìng)爭(zhēng)的格局。

（四）監(jiān)管體制的市場(chǎng)化

自貿(mào)區(qū)成立以來(lái)，截至2014年9月，國(guó)家就自貿(mào)區(qū)暫時(shí)頒布了3部外資法律、17部行政法規(guī)、3部經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)實(shí)施的部門(mén)規(guī)章和36件規(guī)范性文件，其中上海市政府出臺(tái)了9件規(guī)范性文件，市政府部門(mén)出臺(tái)了12件相關(guān)的針對(duì)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的規(guī)范性文件。

2014年8月1日，《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)條例》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《條例》）正式實(shí)施?！稐l例》被媒體稱(chēng)為自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的“基本法”，負(fù)面清單管理模式、工商登記制度創(chuàng)新、貿(mào)易監(jiān)管制度創(chuàng)新、金融創(chuàng)新以及政府監(jiān)管模式創(chuàng)新等均在《條例》中有所體現(xiàn)。此后，自貿(mào)區(qū)又推出了修訂后的2015年版負(fù)面清單，特別管理措施從2014版的139條瘦身至122條，與國(guó)際規(guī)則進(jìn)一步接軌，透明度和開(kāi)放度進(jìn)一步增強(qiáng)和提高。自貿(mào)區(qū)內(nèi)相關(guān)制度的改革使得銀行業(yè)監(jiān)管體制更加市場(chǎng)化，銀行作為市場(chǎng)主體，經(jīng)營(yíng)自主化程度更高。

三、自貿(mào)區(qū)銀行業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的路徑

自貿(mào)區(qū)的成立使得區(qū)內(nèi)業(yè)務(wù)逐漸放開(kāi)，市場(chǎng)化程度日漸加強(qiáng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體發(fā)生了巨大變化。這促使區(qū)內(nèi)銀行需要從經(jīng)營(yíng)理念到經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位的轉(zhuǎn)型創(chuàng)新。

（一）銀行經(jīng)營(yíng)理念的創(chuàng)新

以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求為前提，即要遵循市場(chǎng)規(guī)律，提高資源的配置效率。傳統(tǒng)的銀行服務(wù)帶有行政色彩，區(qū)內(nèi)分行大多按照總行指示行事，并沒(méi)有按照自貿(mào)區(qū)內(nèi)的實(shí)際環(huán)境狀況和市場(chǎng)主體情況提供相應(yīng)服務(wù)，導(dǎo)致在銀行服務(wù)與客戶(hù)需求對(duì)接過(guò)程中產(chǎn)生缺口，阻礙了資金的有效配置。因此，為了提高資源配置效率，銀行應(yīng)適應(yīng)金融市場(chǎng)化的趨勢(shì)，樹(shù)立“全方位服務(wù)客戶(hù)”的理念。客戶(hù)是利潤(rùn)之源，銀行應(yīng)從客戶(hù)需求出發(fā)，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)屬性的客戶(hù)，提供量身定制的個(gè)性化金融產(chǎn)品和服務(wù)，搭建以客戶(hù)為中心的業(yè)務(wù)流程和服務(wù)體系，使銀行真正成為幫助企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略合作伙伴。這要求銀行貫徹落實(shí)“全方位服務(wù)客戶(hù)”的經(jīng)營(yíng)理念，積極激發(fā)、發(fā)現(xiàn)、引導(dǎo)并創(chuàng)造客戶(hù)需求，為客戶(hù)提供全方位的服務(wù)。

（二）銀行商業(yè)模式的創(chuàng)新

傳統(tǒng)上，商業(yè)銀行盈利模式主要是依靠存貸款的息差，這種模式操作簡(jiǎn)單、來(lái)源穩(wěn)定，在存貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大的運(yùn)營(yíng)體系中，銀行可以持續(xù)獲得高額利潤(rùn)。但隨著利率市場(chǎng)化的進(jìn)程加速，區(qū)內(nèi)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放將使金融機(jī)構(gòu)間的跨境競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，商業(yè)銀行的定價(jià)自主性將大大削弱，這些都足以倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行的改革創(chuàng)新。因此，以存貸利差為利潤(rùn)來(lái)源的單一模式已不再適用，區(qū)內(nèi)銀行尋求商業(yè)模式上的根本性變革——追求“服務(wù)于價(jià)值鏈的盈利模式”。這就需要區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行協(xié)調(diào)并調(diào)動(dòng)全行各方面的資源為客戶(hù)提供服務(wù)，滿(mǎn)足客戶(hù)多方面、多層次的需求。商業(yè)銀行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)也要堅(jiān)持市場(chǎng)有需求、銀行有能力、服務(wù)鏈上整體有效益的原則，將利潤(rùn)鎖定在整體服務(wù)鏈的凈額上。

（三）銀行股權(quán)投資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

區(qū)內(nèi)銀行應(yīng)當(dāng)在政策范圍之內(nèi)，靈活運(yùn)用“負(fù)面清單”的思維，秉持為客戶(hù)提供全方位服務(wù)的經(jīng)營(yíng)理念，積極探索可能的服務(wù)空間，為客戶(hù)提供投資和貿(mào)易的便利。隨著后續(xù)自貿(mào)區(qū)股權(quán)基金跨境投資實(shí)踐的增多，區(qū)內(nèi)銀行可以與股權(quán)投資機(jī)構(gòu)合作，發(fā)展跨境投資金融服務(wù)，拓展區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)的融資渠道，包括但不限于跨境并購(gòu)貸款和項(xiàng)目貸款、內(nèi)保外貸、跨境資產(chǎn)管理和財(cái)富管理等業(yè)務(wù)。此外，在境外股權(quán)基金投資境內(nèi)項(xiàng)目方面，也可考慮借鑒股權(quán)投資創(chuàng)新、以及QFLP（合格境外有限合伙人）的有效實(shí)踐，通過(guò)自貿(mào)區(qū)平臺(tái)進(jìn)一步打通境內(nèi)外融資渠道。

（四）銀行融資租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新

隨著依賴(lài)高精尖技術(shù)的生產(chǎn)逐步開(kāi)始從境外轉(zhuǎn)移至中國(guó)市場(chǎng)，貴金屬、稀有原材料等可以用于精密儀器生產(chǎn)的物品也將納入融資租賃業(yè)務(wù)。由于在生產(chǎn)加工過(guò)程中，此類(lèi)物品的形態(tài)會(huì)發(fā)生改變，如果此類(lèi)物品是從境外進(jìn)口，在租賃完成后需要重新出關(guān)時(shí)（租給境外企業(yè)），在現(xiàn)有海關(guān)監(jiān)管政策下，會(huì)因?yàn)檫M(jìn)口形態(tài)與出口形態(tài)的不一致而無(wú)法順利出關(guān)。如果海關(guān)部門(mén)調(diào)整此類(lèi)物品的進(jìn)出關(guān)政策，區(qū)內(nèi)銀行業(yè)可以通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，滿(mǎn)足貴金融、稀有原材料等用于精密儀器生產(chǎn)的物品的新型租賃業(yè)務(wù)貸款需求，為有實(shí)際需要的生產(chǎn)加工企業(yè)提供信貸支持，滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資訴求。

（五）銀行離岸金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新

一方面，對(duì)自貿(mào)區(qū)金融機(jī)構(gòu)充分授權(quán)。目前為止，離岸金融業(yè)務(wù)仍主要由總行主導(dǎo)開(kāi)展，區(qū)內(nèi)分行并未得到開(kāi)展業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)授權(quán)。隨著后續(xù)自貿(mào)區(qū)的發(fā)展，總行應(yīng)適當(dāng)將部分權(quán)力下放至自貿(mào)區(qū)分支機(jī)構(gòu)，激發(fā)其自我業(yè)務(wù)管理動(dòng)力，積極依照區(qū)內(nèi)狀況布局離岸金融業(yè)務(wù)。此外，區(qū)內(nèi)其他中資銀行也應(yīng)當(dāng)努力爭(zhēng)取OSA賬戶(hù)，獲取離岸業(yè)務(wù)開(kāi)展資格。另一方面，將離岸業(yè)務(wù)的客戶(hù)對(duì)象擴(kuò)大到自貿(mào)區(qū)內(nèi)各類(lèi)客戶(hù)。目前持離岸業(yè)務(wù)牌照的中資銀行，其服務(wù)對(duì)象（通過(guò)OSA賬戶(hù)）僅限于非居民，即不包括自貿(mào)區(qū)內(nèi)的居民?？蛻?hù)范圍的適當(dāng)擴(kuò)大，將自貿(mào)區(qū)內(nèi)的居民納入離岸業(yè)務(wù)的客戶(hù)范圍，可助力自貿(mào)區(qū)客戶(hù)在符合展業(yè)三原則及審慎監(jiān)管要求的前提下更靈活地運(yùn)用資金資源，更有利于穩(wěn)步推進(jìn)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的離岸業(yè)務(wù)規(guī)模，進(jìn)一步提升離岸業(yè)務(wù)的服務(wù)水準(zhǔn)。

（六）銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新

自貿(mào)區(qū)的財(cái)富管理要探索不同于區(qū)外銀行新業(yè)務(wù)，主要應(yīng)定位于跨國(guó)投資與資產(chǎn)配置，并以此為基礎(chǔ)為上海甚至全國(guó)的個(gè)人財(cái)富管理提供更加全面的產(chǎn)品體系。具體來(lái)說(shuō)，可以考慮拓寬海外投資范圍，設(shè)計(jì)更多海外投資品種；在個(gè)人投資領(lǐng)域，可以借鑒“滬港通”的模式為區(qū)內(nèi)個(gè)人提供有價(jià)證券的投資服務(wù)。區(qū)內(nèi)銀行需要以此著力發(fā)展跨境資產(chǎn)配置能力，大大簡(jiǎn)化客戶(hù)進(jìn)行海外投資理財(cái)?shù)氖掷m(xù)，節(jié)省客戶(hù)精力。中資理財(cái)業(yè)務(wù)如果能夠利用中資銀行龐大的境內(nèi)客戶(hù)基礎(chǔ)，強(qiáng)大的對(duì)公業(yè)務(wù)以及先天的文化優(yōu)勢(shì)，對(duì)高凈值客戶(hù)群的需求進(jìn)行深入了解，為其提供多區(qū)域、多幣種、多形式的多元化理財(cái)業(yè)務(wù)，必將更好地滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)高凈值人群跨境投資的需求。

（七）銀行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

首先，提高服務(wù)效率。區(qū)內(nèi)銀行可以為境外投資者開(kāi)立離岸賬戶(hù)，用于辦理出入金和交易資金存管，實(shí)現(xiàn)出入金的實(shí)時(shí)到賬；區(qū)內(nèi)銀行應(yīng)該支持跨境交易和清算，將業(yè)務(wù)覆蓋至境外投資者，同時(shí)保證交易效率；區(qū)內(nèi)銀行應(yīng)支持包括人民幣在內(nèi)的多幣種市場(chǎng)出入境交易，通過(guò)自動(dòng)結(jié)售匯系統(tǒng)支持會(huì)員單位多幣種交易資金結(jié)售匯。其次，為客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要提供衍生品交易服務(wù)。區(qū)內(nèi)銀行所需提供的不應(yīng)該僅僅是傳統(tǒng)的資金清算、結(jié)算和融資服務(wù)，而需同時(shí)提供包括期貨、掉期、遠(yuǎn)期、期權(quán)等在內(nèi)的金融衍生品交易服務(wù)，從而構(gòu)建起一個(gè)涵蓋現(xiàn)貨交易市場(chǎng)、境內(nèi)期貨交易市場(chǎng)、境內(nèi)場(chǎng)外掉期市場(chǎng)、境外場(chǎng)外交易市場(chǎng)的多層次市場(chǎng)。

（八）銀行風(fēng)險(xiǎn)管控創(chuàng)新

風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)中，存在于銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中。區(qū)內(nèi)銀行應(yīng)全面評(píng)估、計(jì)量、揭示、披露產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)程中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，引入風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程控制方法和工具，把住產(chǎn)品創(chuàng)新流程的關(guān)鍵控制關(guān)口，采用新產(chǎn)品需求、開(kāi)發(fā)分類(lèi)、分級(jí)、分段審核的風(fēng)險(xiǎn)防范模式，將風(fēng)險(xiǎn)管控貫徹到產(chǎn)品創(chuàng)新的每個(gè)過(guò)程和環(huán)節(jié)。

另外，由于資本流動(dòng)、貿(mào)易項(xiàng)目下跨境現(xiàn)金池資金大規(guī)模的流進(jìn)流出，會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加大，對(duì)銀行區(qū)內(nèi)區(qū)外賬戶(hù)隔離與流動(dòng)性管理也提出了更高要求。目前我國(guó)銀行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)，而區(qū)內(nèi)銀行應(yīng)在目前盡職調(diào)查的要求下，與海外分支機(jī)構(gòu)配合，更深入了解客戶(hù)的境內(nèi)境外業(yè)務(wù)背景、性質(zhì)等，開(kāi)展事中、事后監(jiān)管，有效地識(shí)別套利投機(jī)等對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)無(wú)益的交易，更好的防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

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