論制度因素對科技金融區(qū)位優(yōu)勢的影響

尋 舸，邱曉天（中南林業(yè)科技大學 經(jīng)濟學院，長沙市 410004）

論制度因素對科技金融區(qū)位優(yōu)勢的影響

尋 舸，邱曉天
（中南林業(yè)科技大學 經(jīng)濟學院，長沙市 410004）

摘要：科技金融發(fā)達地區(qū)都具有一定區(qū)位優(yōu)勢。影響科技金融區(qū)位優(yōu)勢的因素較多，但制度安排起到重要作用。本文從政府主導的科技投入體制、金融機構的垂直管理體制、區(qū)域信用制度、人才制度、監(jiān)管體制、政府科技金融服務能力建設等角度分析了制度因素對科技金融區(qū)位優(yōu)勢的影響，并提出適當給予科技貸款靈活政策、推動科技金融服務平臺建設、加強人才制度建設和區(qū)域合作等對策建議。

關鍵詞：科技金融區(qū)位優(yōu)勢；制度因素；對策

1　科技金融區(qū)位優(yōu)勢

科技金融區(qū)位優(yōu)勢是指特定區(qū)域內存在的有利于科技金融發(fā)展的客觀優(yōu)勢條件。一定區(qū)域內科技產業(yè)布局合理，專業(yè)人才密集，科研環(huán)境良好，金融市場發(fā)達，創(chuàng)新文化氛圍濃厚，知識產權意識較強，科技信息傳遞機制成熟，那么該區(qū)域科技金融的經(jīng)營成本和交易成本較低，科技活動和金融活動之間容易形成互動，科技金融的聚集和輻射效應較強，該區(qū)域的科技金融區(qū)位優(yōu)勢就較強，進駐的科技金融機構數(shù)量和種類都會較多，科技金融效益也會有所提升，這將會吸引更多的新科技金融機構進入，形成良性循環(huán)和內生發(fā)展機制。

任何科技和金融活動都是在一定區(qū)域空間進行的。圍繞著研究開發(fā)、成果轉化和高科技企業(yè)的一系列投融資活動更是離不開特定的區(qū)位優(yōu)勢。現(xiàn)有的理論研究主要從地理、聚集和人文等因素研究科技金融的區(qū)位優(yōu)勢。從地理條件看，某類科技金融供給主體與需求主體、輔助機構、成熟勞動力和產權市場之間的相對位置接近會增強區(qū)位優(yōu)勢。Porteous(1995)認為金融交易中存在距離效應，物理距離越近，則信息不對稱所造成的空間效應就小，風險越小。Leyshon 和 Thrift(1995)研究發(fā)現(xiàn)保險的可獲得性和保費率常常存在地理的差異。Porteous和Rey（2000）研究發(fā)現(xiàn)股權資本的流動和交易與距離之間存在負相關性。從聚集因素看，高新技術企業(yè)、創(chuàng)新人才、研究機構、新興產業(yè)等科技要素和各類金融機構、專業(yè)人才、中介機構等金融要素的空間集中程度較高，則該區(qū)域的區(qū)位優(yōu)勢較強。Fujita和 Venables(1999)研究發(fā)現(xiàn)，在高新技術集群中的風險投資可以通過信息價值增值，降低搜索成本，共享資源和聯(lián)合投資價值，樹立區(qū)域聲譽等強化投資集群效應。Naresh R.Pandit(2002)通過產業(yè)群動態(tài)演進的實證研究發(fā)現(xiàn)，英國金融服務業(yè)的集群效應與各類金融業(yè)公司的成長及新進入者的數(shù)量呈正相關性。王認真（2014）實證研究發(fā)現(xiàn)，技術創(chuàng)新能力和省域科技金融之間存在顯著的空間依賴性，某一省域科技金融資金投入增加不僅可以提高本省的技術創(chuàng)新能力，而且會對鄰近周邊省域的技術創(chuàng)新產生正的空間外溢效應。從人文社會角度看，從社會資本看，科技創(chuàng)業(yè)者、金融從業(yè)者和政府決策和管理者之間關系的地方化和融洽程度高、區(qū)域對科技創(chuàng)新的認同度、關于合作和信用的價值觀、企業(yè)可持續(xù)發(fā)展觀等都有助于區(qū)位優(yōu)勢的形成。Harring ton(1999)認為，不同區(qū)域金融系統(tǒng)具有自組織特征，它“根植于”一定的社會、政治和文化環(huán)境中。豐富的社會資本是科技金融本地化網(wǎng)絡形成的重要條件，科技金融的發(fā)展存在社會資本的“地域依賴”效應。Taylor（2003）的實證研究表明，區(qū)域內發(fā)展的緊密人際關系和社會資本網(wǎng)絡是倫敦金融服務業(yè)持續(xù)發(fā)展的至關重要因素。

從實踐看，當今科技金融活動活躍的地區(qū)大多具有明顯的區(qū)位優(yōu)勢，如美國硅谷、日本筑波科學城、新加坡肯特崗科學園和印度班加羅爾等，這些地區(qū)的科研產出遠高于其他地區(qū)，他們取得成功的原因往往具有很強的區(qū)域特色。如美國是以發(fā)達的金融市場為主導，以鼓勵創(chuàng)新文化為根基，科技金融產業(yè)高度聚集的模式，日本是以銀行為主導，政府金融公庫模式，以色列是政府主導風險投資基金模式。從國內發(fā)展看，科技金融表現(xiàn)出一定的區(qū)域特色。如北京中關村的“一個基礎、六項機制、十條渠道”的科技金融服務體系建設，上海、江蘇的“硅谷銀行”模式，杭州“路衢模式”積極創(chuàng)新金融產品，成都的“盈創(chuàng)動力”模式等。目前，我國北京、上海、廣東、江浙等東部發(fā)達地區(qū)的科技金融區(qū)位優(yōu)勢較強。截止2013年，我國科技信貸專營機構和特色支行大部分仍集中于長三角地區(qū)，數(shù)量達68家，大約占全國的50％左右。而中西部地區(qū)的科技銀行主要分布在武漢、長沙、成都、西安等地，大約占全國25％，且由于區(qū)域信息機制的不完善，科技銀行對中小科技企業(yè)的科技信貸規(guī)模遠低于東部地區(qū)，科技金融產品和服務創(chuàng)新要滯后于東部。從科技創(chuàng)業(yè)投資看，根據(jù)清科研究中心的報告《中國創(chuàng)業(yè)投資年度研究報告2013》，我國75％左右的創(chuàng)業(yè)風險投資主要發(fā)生在東部發(fā)達地區(qū)，其中北京中關村發(fā)生創(chuàng)業(yè)投資案例和創(chuàng)業(yè)投資金額約占全國的30％，長三角地區(qū)占了25％，中西部地區(qū)所占比例不足30％。從新三板公司和引導基金來看。在新三板擴容中，北京、上海、廣東新三板掛牌公司共計413家，超過全國的一半（截止2014.4.30），僅北京地區(qū)就高達268家。而中西部地區(qū)總計210余家，湖南、陜西各9家，四川11家，重慶4家，江西、廣西各3家，滿足不了中西部科技企業(yè)的需要。從引導基金分布看，東部沿海地區(qū)較為密集，數(shù)量占70％以上，長三角地區(qū)已經(jīng)呈現(xiàn)區(qū)縣級擴展趨勢，而中西部地區(qū)相對較少，數(shù)量不足30％。近年來，湖北、湖南、四川、陜西、內蒙古等地引導基金發(fā)展迅速，但在規(guī)模、特色和引導功能等方面與發(fā)達地區(qū)相差甚遠。

綜上所述，一定區(qū)域科技金融區(qū)位優(yōu)勢的形成和發(fā)展受到經(jīng)濟制度、發(fā)展階段、社會文化傳統(tǒng)、法律環(huán)境和企業(yè)發(fā)展模式等諸多因素影響和制約。我們認為，科技金融是一種復合型金融服務，影響其績效的因素相當復雜。其中，合理的制度安排起到關鍵的作用，每個科技金融較成功的地區(qū)都擁有一套較為成熟的制度體系，我國的正處于科技管理體制改革的重要時期，因此研究制度因素對科技金融區(qū)位優(yōu)勢的影響具有重要的理論與現(xiàn)實意義。

2　制度因素對科技金融區(qū)位優(yōu)勢的影響

2.1政府主導的科技投入體制

政府主導的科技投入體制可以保證科技經(jīng)費持續(xù)穩(wěn)定增長，同時也與我國科技金融資源市場配置的區(qū)域非均衡國情相符，因此高效的政府主導型科技投入有利于科技金融區(qū)位優(yōu)勢的強化。

在市場經(jīng)濟制度下，市場對人才、信息和資本的配置作用較大，政府只是對科技金融區(qū)位選擇進行宏觀調控，區(qū)域科技金融資源的聚集和擴散會導致高效率的專業(yè)化，但可能產生市場失靈的現(xiàn)象。而在計劃經(jīng)濟制度下，政府對科技投入往往實施行政統(tǒng)籌安排，容易出現(xiàn)科技資源的“碎片化”、科技金融布局的內部化聚集和低水平組合。

政府主導的科技投入制度設計關鍵在于如何把握政府干預的程度。一般地方政府會通過抑制本地金融資源外流、模仿其他地區(qū)的金融創(chuàng)新、地區(qū)間的尋租競爭等方式干預科技金融資源的空間配置，引導基金、政府參與的風險投資、地方科技貸款平臺等政府干預的科技金融都會影響科技財力配置和區(qū)域科技金融水平。一般而言，在行政資源比較集中和行政力量干預較多的地區(qū)，較短時間內能產生科技金融聚集效應，但可能會形成市場擠出效應。因此，行政干預要適度，關鍵在于營造良好投資和創(chuàng)業(yè)環(huán)境，加強服務和監(jiān)控職能，形成普惠性科技金融氛圍。

2.2金融機構的垂直管理體制

金融機構的垂直管理體制對科技金融區(qū)位優(yōu)勢影響復雜。商業(yè)銀行自上而下的管理體制、信貸人員知識結構和知識面限制嚴重制約了本土化金融創(chuàng)新產品的產生。同時，各地推出政府擔保、科技信貸風險補償?shù)日?，往往制度設計不成熟，容易導致商業(yè)銀行的逆向選擇，出現(xiàn)中飽私囊、滋生腐敗等不良現(xiàn)象，從而使科技金融區(qū)位優(yōu)勢受到影響。

現(xiàn)有科技體制和金融體制改革存在不同步性，科技管理部門和金融監(jiān)管部門未能就滿足區(qū)域科技金融資源合理配置和規(guī)劃產生新的管理機構或管理職能，導致科技金融的凝聚力和協(xié)同力不足。如目前，湖南科技貸款主要由金融部門推動，科技保險試點由科技廳牽頭，風險投資由發(fā)改委等宏觀經(jīng)濟部門主管，科技擔保由財政承擔，部門資源分散，協(xié)調成本較高，服務效率低。目前我國科技金融的頂層制度設計和基層制度創(chuàng)新之間存在亟待解決的沖突，如國家關于科技支行混業(yè)經(jīng)營的規(guī)定和地方性中小銀行制度創(chuàng)新的矛盾?？萍俭w制與金融體制之間存在發(fā)展和創(chuàng)新的不協(xié)調將導致科技與金融結合的阻礙難以從根本上消除，從而削弱科技金融區(qū)位優(yōu)勢。

2.3區(qū)域信用制度

區(qū)域信用制度是相對于國家信用體系而言的地方性信用制度，由于區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的非均質性，各地往往因地制宜，建設適合自身的信用制度。完善的區(qū)域信用制度會給該科技金融區(qū)位帶來良好的交易環(huán)境，提高該科技金融區(qū)位的公信力和信賴度。趙曉斌（2002）認為金融機構需要接近信息源，特別是關于公司合并、并購和接管等不易通過一般媒體傳播的當?shù)鼗畔ⅰＴ浇咏畔⒃淳驮侥軠p少信息傳遞過程的距離損耗。從實踐看，西安高新區(qū)信用與金融服務平臺在打造區(qū)域信用品牌方面的經(jīng)驗值得借鑒。西安高新區(qū)信用服務中心在區(qū)域信用體系建設、信息平臺搭建、企業(yè)信用調查、信用評級、項目評估等方面發(fā)揮了重要作用。因此，規(guī)范和成熟的區(qū)域信息制度會降低交易費用，節(jié)省交易時間，提高交易成功率，同時還提升區(qū)域科技金融市場效率，吸引科技金融資源的流入，形成科技金融的集聚效應，充足的科技金融資源也有利于區(qū)域信用制度的完善，從而產生科技金融區(qū)位優(yōu)勢。

2.4人才制度

專業(yè)知識和人才的合理流動對科技金融區(qū)位優(yōu)勢影響較大?？萍假J款、科技風險投資和科技保險等科技金融服務都需要高素質的專業(yè)人才，而這些勞動力的流動受到市場價格和人才信息聚集度等因素的影響，因此，高素質專業(yè)化人才聚集的區(qū)位往往能得到質優(yōu)價廉的專業(yè)勞動力，大大降低科技金融活動的成本。反之，區(qū)域提供的相關人才不足，科技金融產品生產和交易成本會上升。專業(yè)人才的培養(yǎng)與引進是區(qū)域科技金融發(fā)展不可或缺的一環(huán)，優(yōu)越的人才制度能夠吸引和留住專業(yè)技術人才，激發(fā)科研人才研發(fā)和創(chuàng)新的積極性，保障金融管理人才分享科技創(chuàng)新收益的權利，兩者相輔相成，有利于凝聚科技金融利益相關者的力量，提升科技金融區(qū)位優(yōu)勢。

2.5監(jiān)管體制

我國實行是一元多頭的金融監(jiān)管體制，監(jiān)管力量太過分散往往使監(jiān)管出現(xiàn)真空，并且有效的銀行監(jiān)管體系也并沒有建立起來，監(jiān)督措施的效能也未得到充分發(fā)揮。對于地方中小科技企業(yè)融資活動，區(qū)域金融監(jiān)管部門具有較大的自主權將有利于區(qū)域科技金融創(chuàng)新。高效的監(jiān)管體制能使金融資源和科技資源得到充分的利用，能有效解決區(qū)域金融市場配置資源所導致的壟斷或者寡頭壟斷，規(guī)模不經(jīng)濟及外部性等問題。同時也能規(guī)范科技資源的流向，使其物盡其用。

科研的監(jiān)管體制也至關重要，良好的科研監(jiān)管機制能提升區(qū)位內的知識產權意識，有利于科研成果的研發(fā)與保護，并且能夠完善科研成果有償轉讓機制，加強科研區(qū)位與金融區(qū)位的互動，有利于科技成果和知識的轉移與擴散。

3、提升我國科技金融區(qū)位優(yōu)勢的制度創(chuàng)新

3.1適當給予科技貸款靈活政策

一是鼓勵科技銀行通過產品創(chuàng)新和服務拓展與各類創(chuàng)投合理分享科技型企業(yè)成長收益。二是適當放寬政策限制，提高科技貸款的收益水平。三是從稅收、注冊和管制等方面放寬社區(qū)銀行、科技小額貸款公司、科技融資租賃公司等開展科技貸款業(yè)務的相關管理政策。四是創(chuàng)新科技金融風險補償資金使用模式，通過信貸資產證券化和科技銀團貸款等形式實現(xiàn)與其他金融機構的風險分散和補償。五是科技銀行實施專業(yè)化、本地化和互動性策略，建立嚴格的風險控制體系。

3.2建立科技金融服務的長效機制

一是支持地方政府和金融機構成立科技型中小微企業(yè)融資服務平臺，提供從種子期、創(chuàng)業(yè)期、成長期到成熟期的“一條龍”融資服務方案。充分調動風險投資機構、銀行、中介機構、證券公司、保險公司等金融機構參與到平臺的建設中來，使金融機構能自發(fā)地促進平臺的發(fā)展。二是要搭建知識產權評估平臺，建立區(qū)域知識產權動態(tài)數(shù)據(jù)信息庫；大力發(fā)展知識產權咨詢評估機構，加大對小微科技企業(yè)創(chuàng)新項目的遴選和甄別力度。三是建立和完善科技金融信用平臺。建立區(qū)域科技型企業(yè)信用基礎數(shù)據(jù)庫、外部信用評級數(shù)據(jù)庫、擔保機構評級數(shù)據(jù)庫和科技型企業(yè)融資信息網(wǎng)；實施科技信用工程，充分發(fā)揮科技信用的集成和共享功能。建立科技型中小微企業(yè)信用評價體系，完善信用激勵機制。

3.3建立培養(yǎng)和引進科技金融人才制度

首先，加大對本土化科技金融復合型人才培養(yǎng)及人才引進力度和政策支持。支持高校開設科技金融專業(yè)，培養(yǎng)專門人才。組織科技金融培訓班，建立人才庫和互動平臺，鼓勵科技金融人才交流。其次，建立區(qū)域科技金融人才合理流動機制。鼓勵知識產權評估、科技信貸、信用評級、風險投資、科技金融政府管理等各類專業(yè)人才流向科技園區(qū)，形成人才聚集氛圍，穩(wěn)定科技金融人才隊伍。再次，鼓勵區(qū)域創(chuàng)新文化培育。通過學校、媒體等宣傳科技金融創(chuàng)新的價值理念，大力營造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的文化氛圍。最后，建立科技金融公共服務能力提升制度。要建立學習機制，提高政策制定者的人力資本，加強科技金融理論與政策研究，引入科技金融專家咨詢，民主協(xié)商機制，保證政策決策的科學性和執(zhí)行的高效性。

3.4實施適度傾斜的科技金融的區(qū)域政策，推動區(qū)域合作

一對中西部地區(qū)的科技銀行落戶、新三板擴容、資本市場培育、引導基金等實施適度傾斜的政策。如國家級引導基金除了“研發(fā)強度5％以上”的標準外，可以根據(jù)中西部地區(qū)科技創(chuàng)新特點適當給予傾斜。在中西部地區(qū)形成3到4個科技金融區(qū)域中心，并積極引導其發(fā)揮對周邊區(qū)域的輻射和擴散效應。二是中西部地區(qū)省份要營造開放型和服務型科技金融環(huán)境，積極承接發(fā)達地區(qū)的各類金融資源，強化區(qū)域科技金融的聯(lián)動。三是突破區(qū)域行政壁壘，打通周邊地區(qū)的屏蔽效應，發(fā)揮科技金融的溢出效應，加強區(qū)域間科技金融資源的合理分工與合作。如長三角地區(qū)、京津冀、長江中游城市群等區(qū)域可以建立跨行業(yè)和地區(qū)的區(qū)域性聯(lián)合場外產權交易市場和科技金融信息共享平臺。

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（責任編輯：姚 英）

About the Influence of Institutional Factors on the Location Advantages of Sci-tech Finance

XUN Ge，Qiu xiaotian
（ School of Economics, Central South University of Forestry and Technology, Changsha 410004）

Abstract：Sci-tech finance developed Areas has certain location advantages. There are many factors that work on the location advantages of sci-tech finance, but the arrangement of system is playing an important role. This paper analyzes the influence on the institutional factors which impact on the location advantages of sci-tech finance from these angles: the government-led investment system in science and technology, the line management system in banking institution, the regional credit system, the personnel system, the supervision system and the construction of the sci-tech financial serviceability of government. At the same time, this paper proposes some countermeasures such as giving flexible policy in sci-tech loan, promoting the construction of the service platform of sci-tech finance and strengthening the construction of personnel system and regional cooperation.

Keywords:The location advantages of sci-tech finance; Institutional factors; Countermeasures

作者簡介：尋舸（1972-），男，湖南長沙人，中南林業(yè)科技大學經(jīng)濟學院，教授，經(jīng)濟學博士，研究方向：區(qū)域財政與金融。

基金項目：國家軟科學研究計劃項目（2013GXS2D033）、湖南省軟科學研究計劃項目（2014ZK2052）、中南林業(yè)科技大學引進高層次人才科研啟動基金項目（20130018）

DOI:中圖文獻號： F832 文獻編碼：A 10.3969/j.issn.1003-8256.2015.05.001