基于因子分析法的城市商業(yè)銀行競爭力評價(jià)研究
———以青島銀行為例

○張曉艷 趙飛

（1、山東省青島銀行 山東 青島 266071 2、青島大學(xué)商學(xué)院 山東 青島 266071）

基于因子分析法的城市商業(yè)銀行競爭力評價(jià)研究
———以青島銀行為例

○張曉艷 趙飛

（1、山東省青島銀行 山東 青島 266071 2、青島大學(xué)商學(xué)院 山東 青島 266071）

本文在運(yùn)用因子分析法對包括青島銀行在內(nèi)的國內(nèi)14家商業(yè)銀行進(jìn)行了綜合競爭力分析、評價(jià)的基礎(chǔ)之上，提出風(fēng)險(xiǎn)控制因子、成長因子、生息因子和管理因子，并從這四個(gè)方面對14家商業(yè)銀行的綜合競爭力進(jìn)行了詳細(xì)分析，在此基礎(chǔ)之上，對比分析了青島銀行的綜合競爭力，同時(shí)針對分析結(jié)果，提出了提高青島銀行綜合競爭力的對策建議，期望對青島銀行的上市有所裨益。

青島銀行 因子分析 綜合競爭力

一、引言

1996年11月，青島銀行成立于青島，是我國首批設(shè)立的城市商業(yè)銀行之一。目前已在青島、濟(jì)南、東營和威海設(shè)立52家分支機(jī)構(gòu)，56家自助銀行，267臺(tái)自助設(shè)備，淄博分行、威海分行正在籌建過程中，員工1900余人。青島銀行的主要股東為海爾集團(tuán)、意大利聯(lián)合圣保羅銀行（Intesa Sanpaolo）、青島國信實(shí)業(yè)有限公司、羅斯柴爾德金融集團(tuán)控股公司（RCH）等。截至2012年末，青島銀行的資本凈額為75億元，并且，按該比率計(jì)算，青島銀行入圍2012年英國銀行家雜志（The Banker）1000強(qiáng)，位居549位。截至2012年末，青島銀行資產(chǎn)總額達(dá)到歷史最高，達(dá)到1017億元，一舉成為山東最大的城市商業(yè)銀行。而目前學(xué)術(shù)界仍未出現(xiàn)有關(guān)青島銀行綜合競爭力的研究，因此本文從青島銀行與其它商業(yè)銀行的對比出發(fā)，利用因子分析法對青島銀行的綜合競爭力進(jìn)行了分析。

二、商業(yè)銀行競爭力概述

1、商業(yè)銀行競爭力的定義

（1）本文對商業(yè)銀行競爭力的定義。商業(yè)銀行競爭力的定義應(yīng)當(dāng)包括一般企業(yè)競爭力的本質(zhì)特征，又應(yīng)考慮商業(yè)銀行的特殊性。筆者認(rèn)為，商業(yè)銀行的競爭力是指在銀行通過風(fēng)險(xiǎn)管理和服務(wù)質(zhì)量的改善持續(xù)比競爭對手獲得更多收益的能力。這一定義強(qiáng)調(diào)了三個(gè)方面的內(nèi)容，即：商業(yè)銀行的獲利能力、商業(yè)銀行持續(xù)盈利的能力，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。本文將以該定義為前提，對14家商業(yè)銀行進(jìn)行對比分析，在此基礎(chǔ)之上，對如何提高青島銀行的綜合競爭力提出合理化建議。

（2）從企業(yè)競爭力看商業(yè)銀行競爭力。商業(yè)銀行作為企業(yè)中較為特殊的一個(gè)行業(yè)，其競爭力的定義必然與企業(yè)競爭力的定義相近，但又有自己的獨(dú)特之處。李文軍認(rèn)為，與一般企業(yè)相同，商業(yè)銀行競爭力應(yīng)當(dāng)首先考慮商業(yè)銀行對社會(huì)責(zé)任和公眾義務(wù)的承擔(dān)能力，同時(shí)，兼顧商業(yè)銀行拓展市場和開創(chuàng)未來的能力。從客觀上來看，許多觀點(diǎn)都從不同程度上強(qiáng)調(diào)了盈利能力對商業(yè)銀行競爭能力

的巨大作用，但是僅從盈利能力方面考慮商業(yè)銀行的競爭力是不全面的，一方面，這在一定程度上忽略了商業(yè)銀行的特殊性，另一方面，也過度強(qiáng)調(diào)了商業(yè)銀行的盈利能力，而忽視了商業(yè)銀行銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，這是極其不合理的。

2、商業(yè)銀行競爭力的評價(jià)體系

本研究借鑒了楊家才建立的商業(yè)銀行競爭力評價(jià)指標(biāo)體系，與曹永棟和陸躍祥對商業(yè)銀行競爭力的指標(biāo)體系。在考慮全面性、可比性、動(dòng)態(tài)性以及定量與定性相結(jié)合等四項(xiàng)原則的基礎(chǔ)之上，選取凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)利潤率、凈利差、凈利息收益率、凈利息收入占營業(yè)收入比、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入比營業(yè)收入、不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率、資本充足率、核心資本充足率等10個(gè)指標(biāo)構(gòu)建評價(jià)體系，其中包括了成長能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)以及風(fēng)險(xiǎn)控制能力指標(biāo)等，具體的指標(biāo)體系構(gòu)建詳見表1。

三、實(shí)證分析

1、樣本選取

鑒于數(shù)據(jù)可獲得性，本文選取了2012年包括青島銀行在內(nèi)的14家銀行，其中包括，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行五大國有銀行，民生銀行、招商銀行、光大銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、中信銀行八家全國性股份制商業(yè)銀行。

2、指標(biāo)介紹

本文選取的指標(biāo)主要反映商業(yè)銀行的成長能力、盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力。詳見表1。

表1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)簡介

3、因子分析過程

本文借助SPSS 20.0軟件對上述數(shù)據(jù)進(jìn)行處理分析，按照特征值大于1，累計(jì)貢獻(xiàn)率大于90%的原則，共提取4個(gè)成分。其特征值分別為3.097、2.775、2.375、1.065。累計(jì)貢獻(xiàn)率為93.116%。進(jìn)而，采用最大方差法對其進(jìn)行正交轉(zhuǎn)換，得到旋轉(zhuǎn)成份矩陣。

由旋轉(zhuǎn)成份矩陣可知，第一個(gè)公共因子主要在凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)利潤率、凈利息收入占營業(yè)收入比、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入比營業(yè)收入等方面衡量了商業(yè)銀行的競爭能力，主要衡量了商業(yè)銀行的發(fā)展?jié)摿?，因此將該公共因子命名為成長因子；第二個(gè)公共因子主要在凈利差、凈利息收益率等方面衡量了商業(yè)銀行的競爭能力，主要體現(xiàn)了銀行資金產(chǎn)生聯(lián)系的能力，因此，將第二個(gè)公共因子命名為生息因子；第三個(gè)公共因子主要從不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率等方面衡量了商業(yè)銀行的競爭能力，主要體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的控制能力和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，因此，將第三個(gè)公共因子命名為風(fēng)險(xiǎn)控制因子；第四個(gè)公共因子主要從資本充足率、核心資本充足率等方面衡量了商業(yè)銀行的競爭力，主要體現(xiàn)了銀行內(nèi)部資本的管理能力及銀行的運(yùn)作能力，因此，將第四個(gè)公共因子命名為管理因子。

4、因子得分計(jì)算

利用SPSS 20.0軟件運(yùn)用回歸分析法對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，得到了成份得分系數(shù)矩陣。進(jìn)而算得各因子計(jì)算值，并以各個(gè)因子的貢獻(xiàn)率為權(quán)重，加權(quán)求和算得綜合得分。得出14家商業(yè)銀行的成長因子、生息因子、風(fēng)險(xiǎn)控制因子、管理因子以及綜合得分（如表2）。

表2 因子計(jì)算表及排名

四、青島銀行與其它商業(yè)銀行的比較

1、成長因子分析

青島銀行的成長能力因子得分最低，說明其成長能力最弱，由此可見，雖然青島銀行在2012年新設(shè)了董家口支行、章丘支行等4家縣域及異地支行，完成搬遷改造瞿塘

峽路支行、延安三路支行等5家支行，啟動(dòng)了威海分行和淄博分行的籌建工作，其有了長足的發(fā)展，但是，與國內(nèi)主要商業(yè)銀行的成長能力相比，還有一定的差距。

2、生息因子分析

僅就生息因子來看，青島銀行、招商銀行、民生銀行和農(nóng)業(yè)銀行排在前四位，這說明這4家商業(yè)銀行的資金能夠產(chǎn)生較高的利息收益，而其余10家商業(yè)銀行的資金的生息能力則較低。對于青島銀行，其生息因子得分較高，可能是源于青島銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整：零售存款抓住機(jī)遇，兩小業(yè)務(wù)漲勢喜人，金融市場業(yè)務(wù)不負(fù)眾望。與此同時(shí)，其較高的生息因子得分也暴露了青島銀行盈利模式的缺點(diǎn)：青島銀行主要的收益是利息，而中間業(yè)務(wù)收益較少，這也暗示青島銀行應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變盈利模式，增加中間業(yè)務(wù)收益所占的比例。

3、風(fēng)險(xiǎn)控制因子分析

由14家商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制因子得分可知，青島銀行、交通銀行和建設(shè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其余11家。青島銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力較高可能是由于其中間業(yè)務(wù)較少、大部分收益為利息收益導(dǎo)致的，同時(shí)與其嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防范措施也是密不可分的。

4、管理因子分析

從管理因子得分來看，興業(yè)銀行的管理能力最強(qiáng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他13家商業(yè)銀行，而青島銀行的管理能力處于中間部分，與管理能力較強(qiáng)的銀行相比，仍有較大的差距，需要進(jìn)一步完善青島銀行的管理體系，增強(qiáng)其對資產(chǎn)的管理能力。

5、綜合因子分析

綜合上述四個(gè)因子可知，建設(shè)銀行、招商銀行和工商銀行排在前三位，說明這三家銀行的綜合能力較強(qiáng)，其競爭能力較高。青島銀行的綜合因子得分處于第7位，主要是因?yàn)樯⒁蜃雍惋L(fēng)險(xiǎn)控制因子的得分較高，這也暴露了青島銀行盈利模式的缺陷，其管理者應(yīng)該對其盈利模式進(jìn)行一定的調(diào)整。

五、提高青島銀行綜合競爭力的建議

1、大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

由成長因子分析和生息因子分析可知，青島銀行的收益主要是利息收入，中間業(yè)務(wù)的收入較少，雖然這樣就降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，但同樣會(huì)嚴(yán)重減少青島銀行的收益。這不僅影響了青島銀行向青島市外的發(fā)展，而且嚴(yán)重阻礙了青島銀行向綜合性國家級(jí)商業(yè)銀行的發(fā)展，因此，青島銀行應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)開發(fā)成本低、風(fēng)險(xiǎn)低、收益高的中間業(yè)務(wù)。必須利用其在青島的特殊地位，大力開發(fā)其中間業(yè)務(wù)：零售業(yè)務(wù)以青銀理財(cái)節(jié)為突破，大力提升差異化和特色化水平，增加保本和非保本浮動(dòng)收益兩大系列理財(cái)產(chǎn)品，信易貸等個(gè)貸產(chǎn)品進(jìn)一步完善；批發(fā)業(yè)務(wù)創(chuàng)新與各級(jí)政府之間的科技金融合作模式等。這樣可以增加其在手續(xù)費(fèi)和傭金方面的收益，進(jìn)而提高其總資產(chǎn)利潤率和凈資產(chǎn)收益率，增強(qiáng)青島銀行的成長能力。

2、明確市場定位，找準(zhǔn)發(fā)展目標(biāo)

由風(fēng)險(xiǎn)控制因子分析可知，青島銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力處于14家商業(yè)銀行的前列，因此，青島銀行可以適當(dāng)放寬準(zhǔn)入門檻，充分發(fā)揮山東省地方商業(yè)銀行的優(yōu)勢，大力開發(fā)青島市及周邊城市的零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。在日常業(yè)務(wù)中，打破當(dāng)前業(yè)務(wù)模式中以存貸業(yè)務(wù)為主，主要依靠存貸款利息獲得收益的傳統(tǒng)模式，積極拓寬銀行卡、電子銀行、網(wǎng)上銀行、理財(cái)業(yè)務(wù)等新興高科技業(yè)務(wù)。另外，青島銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善自己的公司治理結(jié)構(gòu)。為了化解城市商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)，銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常允許地方財(cái)政在一定時(shí)期內(nèi)適當(dāng)控股或者持股比例較高，這也導(dǎo)致了商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)的不規(guī)范，雖然青島銀行制定了一系列公司治理的規(guī)章制度，但其治理缺陷仍未從根本上解決，因此，需要根據(jù)青島銀行的市場定位和發(fā)展目標(biāo)制定更加詳細(xì)、合理的公司治理制度。

3、設(shè)立分行，適當(dāng)擴(kuò)大經(jīng)營范圍

由管理分子分析可知，青島銀行對資本的管理能力較強(qiáng)，應(yīng)當(dāng)充分利用地方政府給予的優(yōu)惠政策，拓展青島銀行對中小企業(yè)和個(gè)人的理財(cái)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大其經(jīng)營范圍，同時(shí)，實(shí)施跨區(qū)經(jīng)營，設(shè)立分行，堅(jiān)決落實(shí)威海分行、淄博分行的籌建工作，亦可通過上市謀求繼續(xù)發(fā)展之路，把青島銀行做大做強(qiáng)。近年來，我國商業(yè)銀行的競爭極其激烈，這也導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行聯(lián)合重組、跨區(qū)經(jīng)營、謀求上市的局面，暗示青島銀行應(yīng)當(dāng)適當(dāng)擴(kuò)大自己的規(guī)模，但是“做大”并不意味著“做強(qiáng)”，青島銀行必須在擴(kuò)張的同時(shí)，注重人才的引進(jìn)和技術(shù)的提升：對于人才，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)落實(shí)532后備人才培養(yǎng)工程，逐漸建立起多層次人才體系，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；對于技術(shù)，青島銀行應(yīng)當(dāng)快速提升其軟實(shí)力水平：組織開展“制度建設(shè)年”活動(dòng)，對552項(xiàng)原有制度進(jìn)行全面梳理；新聞宣傳、信息公布、政策研究跟進(jìn)及時(shí)、收效顯著；品牌建設(shè)逐漸成為一個(gè)體系，進(jìn)一步發(fā)展完善零售銀行“海融財(cái)富”品牌、個(gè)貸“海貸”品牌、電子銀行、“E智銀行”等新品牌。

總之，青島銀行應(yīng)當(dāng)在明確發(fā)展目標(biāo)、合理確定市場定位的基礎(chǔ)之上，利用其在青島的特殊地位及資源稟賦，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)、擴(kuò)大經(jīng)營范圍，同時(shí)，青島銀行應(yīng)當(dāng)充分利用其卓越的管理能力，適當(dāng)提高信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的控制水平，在山東半島甚至全國范圍內(nèi)設(shè)立分行，逐步擴(kuò)大青島銀行在金融業(yè)的影響力，最終把青島銀行建設(shè)成為世界范圍內(nèi)知名的綜合性商業(yè)銀行之一。

[1]楊家才：商業(yè)銀行競爭力及其評價(jià)研究[J].金融研究，2008（12）.

[2]曹永棟、陸躍祥：城市商業(yè)銀行競爭力指標(biāo)體系及其對策設(shè)計(jì)[J].財(cái)政金融，2012（1）.

[3]李文軍：商業(yè)銀行競爭力評價(jià)模型[J].河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2006（2）.