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    我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸存在的風(fēng)險及監(jiān)管對策

    2015-12-05 16:19魏仙
    商場現(xiàn)代化 2015年25期
    關(guān)鍵詞:監(jiān)管對策風(fēng)險

    魏仙

    摘 要:P2P網(wǎng)絡(luò)信貸是金融行業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的創(chuàng)新的一種形式,具有門檻低、借貸金額小、期限短、利率相對市場化等特點(diǎn)。是對傳統(tǒng)金融體系的補(bǔ)充與發(fā)展,豐富了其部分功能。目前,我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸處于灰色地帶,面臨著法律政策風(fēng)險、信用風(fēng)險、監(jiān)管體系風(fēng)險、操作風(fēng)險、洗錢分險。防范這些風(fēng)險,從政府的角度來說,應(yīng)出臺相應(yīng)的法律政策、建設(shè)監(jiān)管體制、完善征信體統(tǒng)、擴(kuò)大征信范圍;從P2P網(wǎng)路信貸公司來講,應(yīng)加強(qiáng)分險控制、完善網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和操作流程、重視誠信;從借貸雙方來講,均應(yīng)誠信交易,互相信任。

    關(guān)鍵詞:P2P;網(wǎng)絡(luò)信貸;風(fēng)險;監(jiān)管對策

    一、引言

    P2P是指Peer to Peer(互聯(lián)網(wǎng)的平等交換),又指Person to Person(人與人的直接對接)。它來的形式源于民間借貸,P2P網(wǎng)貸融資平臺是小額信貸的主要模式,借款人通過P2P平臺審核后在該平臺上可以直接發(fā)布借款信息,投資者在該平臺上注冊后可自由購買,也可自由轉(zhuǎn)讓、退出。

    目前,由于我國非市場化的利率機(jī)制以及極不合理的資源配置,出現(xiàn)了像中小企業(yè)融資難這樣的社會問題,但是中小企業(yè)又很難能向銀行貸到款,銀行貸款需要抵押物,個人審核業(yè)務(wù)極其嚴(yán)格,加上需要辦理繁瑣的手續(xù),使得市場的需求被極大的壓制。相比之下,P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的優(yōu)勢就顯露出來,迎合了百姓的口味,在這樣的市場環(huán)境下,P2P網(wǎng)貸有著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

    我國最早進(jìn)入中國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式是在2007年,2012年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)入迅速增長期,一下子有400多家P2P平臺如雨后春筍般出現(xiàn),進(jìn)入2013年,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展更為迅猛,每天都有2~3家上線,到了2014年,我國約有1200家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺,到了年底,有370家P2P公司接入人民銀行的網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng),這個系統(tǒng)給他們提供了網(wǎng)貸平臺之間的借貸信息共享通道,但是覆蓋面狹小,P2P公司仍然不能像商業(yè)銀行那樣自由接入征信系統(tǒng)。

    我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在數(shù)量上發(fā)展的十分迅速,但在質(zhì)量上良莠不齊。做得好的像宜信宜人貸、拍拍貸等在質(zhì)量上有一定的可信度,在《2014年度P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展評級報告》中宜信躍居第三,在流動性、成交量、收益率等多個等級評價中也是名列前茅的;宜人貸的用戶注冊量也超過400萬;拍拍貸的用戶以每年接近100%的增長量迅速成長,2014年以交超過7億交易總額排名第四。做的不好的P2P公司質(zhì)量水平令人堪憂,有的甚至打著互聯(lián)網(wǎng)金融和P2P的旗號非法籌資,進(jìn)行金融詐騙,此等違規(guī)違法的行為實(shí)在令人汗顏,導(dǎo)致P2P公司破產(chǎn)倒閉后跑路的現(xiàn)象比比皆是,也引起了投資者的恐慌和害怕,但這依然擋不住創(chuàng)業(yè)勇士的激情,直到目前我國P2P網(wǎng)貸公司數(shù)量還在增長,由此也可以看出P2P的魅力。

    二、我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的運(yùn)營模式及特點(diǎn)

    1.我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的運(yùn)營模式

    P2P信貸模式是從國外引進(jìn)來的,經(jīng)在我國的發(fā)展具有了中國特色,在我國目前的法律制度和監(jiān)管體制下,出現(xiàn)了一下一下兩種種基本的商業(yè)模式。P2P網(wǎng)絡(luò)信貸可分為公益性和非公益性(即商業(yè)性),文章著重討論商業(yè)性的模式。

    (1)單純的平臺模式,P2P網(wǎng)貸平臺作為一個純粹的中介,自己沒有資金融入借貸雙方的資金的流動中,只是利用市場信息不對稱,提供一個信息交換的平臺。在這種模式中,P2P平臺承擔(dān)的責(zé)任較小,因?yàn)橘J款違約的分險有借款人承擔(dān)。例子有拍拍貸,它具有脫離媒體的特征,P2P平臺只是收借款人一定的費(fèi)用當(dāng)作風(fēng)險保障金。

    (2)保證金模式是指P2P網(wǎng)貸平臺向債券人做出承諾到期后會返回本金或者本金加利息,由于市場的競爭機(jī)制,目前我國大多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司都使用了這種模式,這加重了平臺本身的分險,但是獲得了更多投資理財者的青睞。

    2.我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的特點(diǎn)

    (1)在P2P模式下借款發(fā)起靈活,起投門檻低。在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中我們接觸得最多的就是銀行,而它的門檻高,一般的小額貸款無法從銀行得到滿足,銀行的理財起貸額一般是5萬,而P2P平臺由于將融資金額拆分化,投資者出幾百甚至幾十元就可以進(jìn)行投資,讓全民參與其中,喚醒了國人沉睡已久的投資理財理念。

    (2)利率吸引。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸一般在8%~20%不等,相比銀行3%利率很多人為之心動?,F(xiàn)在把錢存在銀行資金是縮水的,銀行的利率連通貨膨脹都跑不過,這讓廣大有儲蓄偏好的中國“行迷”為之心碎,他們也不得不“跳槽”,希望有一個穩(wěn)健的、收益較高的理財平臺指引他們通向之路。

    (3)投資便捷,投資周期靈活。通過P2P網(wǎng)貸平臺人們可以直接登錄進(jìn)行投資理財,一般在銀行的投資的程序繁瑣,理財有一定的鎖定期,一般為一年以上,周期較長。

    (4)投資多元化。對于具有儲蓄偏好的中國人來說,人們大多都是把錢存在銀行,投資途徑單一。隨著像P2P網(wǎng)貸這種理財模式的出現(xiàn),豐富了人們理財投資的方式。

    三、我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸面臨的主要風(fēng)險

    1.信用體系的不健全

    我國目前還沒有建立起較完備的個人誠信檔案,然而個人誠信檔案是進(jìn)行放貸審核最重要的參考之一,加上P2P公司不能像銀行那樣從中國人民銀行那里獲得關(guān)于借款人的信用記錄,所以P2P網(wǎng)貸公司只能依據(jù)借款人自己提交央行出的征信報告,有的甚至連央行出具的征信報告都無法提交。這使得客戶(借款人)的信用度十分有限,有的甚至是弄虛作假的,這也使得作為第三方的P2P公司壞賬風(fēng)險非常大。

    2.借款人拖帳甚至賴賬

    P2P網(wǎng)貸多是以個人工薪階層或微小企業(yè)為主要客戶,其借貸利率相對較高,放款條件相對寬松,在吸引客戶(借款人)的同時也存在這巨大的潛在壞賬風(fēng)險。與銀行相比,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險控制能力是薄弱的,由于P2P網(wǎng)貸多采取的是純信用方式,沒有實(shí)物抵押,借款人一旦違約,債款很難收回。

    3.P2P公司卷錢跑路

    這是老百姓最擔(dān)心的事情,2014年至2015年上半年有大量的P2P公司涌進(jìn),也有大量的公司倒閉,其中就有P2P公司因資不抵債而卷錢跑路的。有不法分子打著P2P的旗號詐騙公眾存款,非法集資,拿著借款人的錢跑路了,一旦P2P平臺跑路很難把他們逮捕回來,即使逮捕回來,錢很有可能以被用光,這樣一來,別說有較高的利息,投資者連本金都收不回來,得不償失,這種賠本買賣讓理財投資者高度恐懼,導(dǎo)致他們寧愿把錢存在銀行里貶值,也不愿意讓資金冒消失的風(fēng)險。

    4.沒有完善的法律體制

    目前我國還沒有出臺一部有關(guān)P2P網(wǎng)貸這方面的完備的法律,P2P網(wǎng)貸還處于灰色地帶,出現(xiàn)了問題也還不能夠通過法律的途徑來解決。在2014年3月的十二屆全國人民代表大會二次會議上,李克強(qiáng)總理在《政府工作報告》中提出要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展,完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。這表明互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和監(jiān)管已經(jīng)引起了政府的注視,相信政府對其的監(jiān)管力度也會逐步加強(qiáng)。

    四、信用體制

    做金融就是做信用,互聯(lián)網(wǎng)金融下的P2P網(wǎng)路借貸也是一樣,離開了信用的話寸步難行,信用是核心。人們之所以局限于把錢存在銀行這種投資回報率低的理財模式,是因?yàn)樗麄儧]有找到更好的理財平臺,或者是說,人們信任已被具有政府公信力作為支撐的銀行完全捕獲,雖然像P2P這樣的理財平臺給以他們更高的投資回報,但是他們還是寧愿把錢存在銀行,導(dǎo)致這種不理智的行為原因就是信用機(jī)制的缺乏,如何建立互聯(lián)網(wǎng)金融的信用是互聯(lián)網(wǎng)金融成敗的關(guān)鍵。目前,我國的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺還只是在線上宣傳,通過網(wǎng)絡(luò)廣告、微博微信和一些論壇形式,但是由于網(wǎng)絡(luò)廣告的虛假成分太多,很多人不愿意相信,也不敢嘗試。如果有威信力強(qiáng)的企業(yè)來征服人們的信心,一樣可以像支付寶、余額寶一樣倒逼銀行機(jī)制的改革。

    在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款中,作為第三方的平臺扮演的角色非常重要,客戶由于信息的不對稱,他們對這種投資理財模式的信任就直接轉(zhuǎn)化成對第三方平臺的信任,如果第三方的信任度足夠強(qiáng)大,突破客戶的抵御界限,客戶就會紛紛加入,資金也會源源流入,形成良性循環(huán),搞活P2P網(wǎng)絡(luò)貸款,就像現(xiàn)在的網(wǎng)上購物一樣方便、可行、普遍、日?;?、平民化,借貸將成為一件非常自然的交易行為。

    五、防范P2P網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險的對策

    1.從政府的角度

    政策引導(dǎo)。處于風(fēng)口浪尖的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸行業(yè),面臨的第一風(fēng)險就是政策風(fēng)險,陷于灰色地帶的P2P網(wǎng)貸還基本處于無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無主管機(jī)構(gòu)的三無狀態(tài),近幾年來,P2P行業(yè)瘋狂的出現(xiàn)又風(fēng)靡的擴(kuò)張,甚至出現(xiàn)羊群效應(yīng)也叫從眾效應(yīng)(是個人觀念或行為由于真實(shí)的或想象的群體的影響或壓力,而向與多數(shù)人向一致的方向變化的現(xiàn)象),這同樣也說明另外一個問題:民間小額貸款的剛性需求日益擴(kuò)大,銀行的風(fēng)險控制十分嚴(yán)格,為了保證低水平的壞賬率,小額貸款的需求是很難從銀行得到滿足,這為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場提供了廣大的空間,但是隨著P2P公司的紛紛倒閉、卷錢跑路、非法集資等事件的不斷出現(xiàn),政府部門也從“睜一只眼閉一只眼”到現(xiàn)在的“加大約束力度”,成立了專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu),去年國務(wù)院已經(jīng)正式批復(fù)成立中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會,涵蓋的成員有互聯(lián)網(wǎng)、P2P、支付、證券、銀行等領(lǐng)域。

    出臺相應(yīng)的法律政策,規(guī)范市場次序。P2P公司的實(shí)質(zhì)上在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行借貸活動,我國法律很少涉及到民間借貸的,更何況是網(wǎng)絡(luò)借貸,對于P2P的準(zhǔn)入,信息披露都處于空白區(qū)域,由于門檻低,有缺乏相應(yīng)的法律規(guī)范和有效的監(jiān)管,帶來了一系類的操作風(fēng)險。讓法律制度跟上,依法維權(quán),依法經(jīng)營。

    2.從P2P平臺的角度

    系統(tǒng)風(fēng)險保障。由于P2P平臺天生就具有互聯(lián)網(wǎng)基因,在網(wǎng)絡(luò)安全、交易系統(tǒng)等硬件方面就不可避免的存在很多分險,而這種分險不出現(xiàn)則沒事,一出現(xiàn)將是非常可怕的。所以,P2P企業(yè)應(yīng)在網(wǎng)絡(luò)安全方面投入大量的資金和人力,來保障借貸雙方的合法權(quán)益不受侵犯。

    違約懲罰風(fēng)險保障。雖然我國目前正對P2P行業(yè)的專門的監(jiān)管細(xì)則還在籌備或醞釀之中,但已有的不得非法集資、不得吸收公共存款、不得詐騙等政策紅線不得觸碰,有些P2P公司由于違約成本低,明知故犯,不愿意去遵守,以各種名義經(jīng)營著自己的“資金池”。隨著政府對P2P行業(yè)監(jiān)管力度的不斷擴(kuò)大,為了保證惠普金融在我國的順利發(fā)展,維護(hù)我國金融體系的健康發(fā)展,保證投資者的資金安全,P2P行業(yè)的違約風(fēng)險將不斷增大,以高額的違約成本讓觸犯者觸碰不起,形成自律,規(guī)范市場次序。

    加強(qiáng)自身信用。由于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款質(zhì)量的良莠不齊,加上處于三無狀態(tài),有些P2P網(wǎng)貸公司一味瘋狂追逐收益率,忽視自身的風(fēng)險控制,導(dǎo)致很多P2P公司資金斷裂,壞賬率居高,企業(yè)倒閉、跑路、挪用公款等事件的不斷發(fā)生,不僅僅對斷送了自己公司的前程,對整個行業(yè)的發(fā)展也極其不利,加劇了整個行業(yè)的信用風(fēng)險。P2P給人們印象就是詐騙平臺,讓人們產(chǎn)生了信任危機(jī),這種打擊對整個行業(yè)來說無疑是致命,建立P2P平臺的信用迫在眉睫,提高P2P平臺自身素質(zhì)十分重要。

    3.從借貸雙方的角度

    互信制度。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是陌生人之間的信用貸款,借出去的資金的實(shí)際用途很難確定,如果一方出現(xiàn)問題,會影響了整體借貸效率,所以借貸雙方都應(yīng)遵守誠信,嚴(yán)格要求自己。

    參考文獻(xiàn):

    [1]盧馨,李慧敏.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)行模式與分險控制.改革,2015(2).

    [2]張雪楳.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)法律問題研究[J].法律適用,2014,(8):52.

    [3]葉湘榕.P2P借貸模式分險與監(jiān)管.金融監(jiān)管研究,2014(3).

    [4]張正平,胡夏露.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸:國際發(fā)展與中國實(shí)踐.北京工商大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2013(2).

    [5]周三多.管理學(xué)第三版.

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