韓國涉船銀行備受質(zhì)疑

陳海萍

8 月底，韓國審計(jì)院宣布擬對韓國產(chǎn)業(yè)銀行（KDB）、韓國進(jìn)出口銀行和韓國中小企業(yè)銀行三大國有銀行進(jìn)行審計(jì)，緣由是這3家銀行涉及的企業(yè)重組案現(xiàn)重大虧損，其中涉及造船企業(yè)的為KDB和韓國進(jìn)出口銀行。

據(jù)悉，過去5年里，在KDB和韓國進(jìn)出口銀行資助的企業(yè)中，有333家申請法院破產(chǎn)管理，兩家銀行向這些企業(yè)提供5.4萬億韓元的貸款。一般情況下，進(jìn)入法院破產(chǎn)管理的企業(yè)起死回生的可能性很小，由此可以推測，兩家銀行將面臨巨大的財(cái)務(wù)損失。

KDB內(nèi)部涉嫌腐敗

力挺大宇造船或?yàn)閳D利

近日，韓國媒體報(bào)道，據(jù)初步調(diào)查，受累于大宇造船及其他造船企業(yè)，截至9月底，KDB不良貸款額超5萬億韓元。若數(shù)據(jù)屬實(shí)，那么KDB問題貸款占未償還貸款的比例為4%，相較一般商業(yè)銀行的1.5%高出近2.7倍。

KDB表示：“單單在大宇造船的損失就超過2萬億韓元。截至6月底，KDB不良貸款總額為3萬億韓元?！?/p>

二季度，大宇造船錄得虧損高達(dá)3.03萬億韓元，資產(chǎn)負(fù)債率膨脹至1000%。盡管大宇造船財(cái)務(wù)狀況每況愈下，KDB主席Hong Ki-Taek卻始終保持緘默。

當(dāng)?shù)孛襟w指責(zé)KDB作為大宇造船第一大股東，對于大宇造船3萬億韓元的損失竟然渾然不知，顯然是疏于監(jiān)管。KDB則回應(yīng)，作為大宇造船的第一大股東，盡管第一時(shí)間拿到財(cái)報(bào)，但確實(shí)沒有意識到存在如此巨大的虧損，暗指大宇造船存在財(cái)報(bào)欺詐行為。此外，大宇造船子公司大宇工程建設(shè)也被疑存在欺詐行為。

KDB被疑內(nèi)部涉嫌腐敗行為，韓國當(dāng)?shù)孛襟w直接質(zhì)疑Hong Ki-Taek的能力。Hong Ki-Taek任內(nèi)，KDB的資本充足率從2010年的17.6%下降至去年的13.7%，低于銀行業(yè)14.88%的平均水平。Hong Ki-Taek原為韓國中央大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，2013年4月?lián)蜬DB主席，明年4月任期結(jié)束，韓國當(dāng)?shù)孛襟w表示其連任的可能性不大。上海國際航運(yùn)信息中心研究員舒勝向《航運(yùn)交易公報(bào)》記者表示，Hong Ki-Taek如果不能連任，結(jié)合KDB因造船企業(yè)而深陷泥潭的現(xiàn)狀可以推測出，KDB接任主席很有可能改變目前的為造船企業(yè)“奮不顧身”的策略，也就意味著給予韓國造船企業(yè)的貸款將減少，這對于韓國造船企業(yè)的影響將會很大。

說到KDB與大宇造船的淵源還得追溯到15年前。2000年，KDB向大宇造船注資2.4萬億韓元，其中包括1.13萬億韓元的債務(wù)，通過債轉(zhuǎn)股的方式，成為大宇造船“第一大股東”，占股31.46%。截至去年年底，大宇造船的股權(quán)結(jié)構(gòu)為KDB占股31.5%；金融服務(wù)委員會占股12.2%；外國投資者占股14.7%；其他占股41.6%。但是這“第一大股東”的交椅坐得并不輕松。

盡管如此，KDB仍不舍出售大宇造船，Hong Ki-Taek表示：“憑大宇造船本身具備的能力還是有希望東山再起的，至少到目前還沒有出售的打算，我們將盡一切努力在資金上幫助該企業(yè)重振。”KDB近期表示將再次為陷入資金困境的大宇造船緊急注資2萬億韓元。

大宇造船二季報(bào)表示將進(jìn)行企業(yè)重組，關(guān)閉或出售非核心業(yè)務(wù)，其中包括其子公司DeWind和FLC。去年年報(bào)顯示，大宇造船的非核心資產(chǎn)占總資產(chǎn)的10%。

泛洋海運(yùn)被疑賤賣

原STX Pan Ocean命運(yùn)多舛。自2013年8月其最大債主KDB向其開具一張2億美元的空頭支票后，其先后經(jīng)歷了被43億美元禁錮、售股無人競購、至少有3艘船舶在境外被扣押等一系列事件。2013年10月，STX 集團(tuán)拋售其持有的STX Pan Ocean股份后，KDB成為原STX Pan Ocean的最大股東，占股為14.99%；去年1月，原STX Pan Ocean去“STX”帽，隨后向美國法院申請“破產(chǎn)保護(hù)”，并獲韓國法院的批準(zhǔn)；去年10月，在完成由法院監(jiān)管的破產(chǎn)流程后，泛洋海運(yùn)被掛牌出售，去年年底被韓國雞肉加工商Harim 集團(tuán)“領(lǐng)養(yǎng)”，后者以1萬億韓元競得泛洋海運(yùn)。自此，泛洋海運(yùn)算是走出了顛沛流離的生活。據(jù)韓聯(lián)社消息，重組后的泛洋海運(yùn)估值約為1.1萬億韓元，其中包括根據(jù)破產(chǎn)法庭的要求執(zhí)行的通過增發(fā)新股獲得的8500億韓元。

泛洋海運(yùn)顛沛流離命運(yùn)背后的主宰者正是KDB。2013年7月，作為原STX Pan Ocean最大債權(quán)人，在原STX Pan Ocean提出破產(chǎn)保護(hù)前，KDB一直表示不會放棄對這家韓國排名前十的造船企業(yè)的資助，并表示正考慮滿足原STX Pan Ocean要求緊急注資2億美元的要求。但就在該企業(yè)提出破產(chǎn)保護(hù)的第二周，KDB立即反轉(zhuǎn)態(tài)度，明確拒絕了對方的要求，最終將原STX Pan Ocean 送上了法院破產(chǎn)管理程序，使之開始尋求破產(chǎn)重組的求生之路。

韓國媒體7月底報(bào)道，5月份，泛洋海運(yùn)主要股東聯(lián)名上訴泛洋海運(yùn)被賤賣，并指控Hong Ki-Taek在Harim 集團(tuán)收購泛洋海運(yùn)事件中玩忽職守。據(jù)韓國媒體報(bào)道，當(dāng)時(shí)與Harim集團(tuán)一起參與競購泛洋海運(yùn)的只有一家企業(yè)，即私募股權(quán)投資基金JKL Partners。而韓聯(lián)社當(dāng)時(shí)報(bào)道稱幾位知情人士提到的另一些潛在收購方如KKR基金、大韓海運(yùn)、德意志證券韓國分公司和Korea Investment Partnership均未在最后一輪競標(biāo)中出價(jià)。

韓國進(jìn)出口銀行作繭自縛

8月底，被韓國審計(jì)院監(jiān)察的還有韓國進(jìn)出口銀行。截至去年年底，韓國進(jìn)出口銀行資本充足率為10.5%，低于商業(yè)銀行14.88%的平均水平。

截至6月底，韓國進(jìn)出口銀行不良貸款額為2.4萬億韓元，為10年前的49倍。過去5年里，在該銀行提供財(cái)務(wù)資助的企業(yè)中，有107家企業(yè)進(jìn)入了法院破產(chǎn)管理程序。

韓國進(jìn)出口銀行被監(jiān)察的原因除了向大宇造船提供高達(dá)8.3萬億韓元的貸款外，還有一大原因與城東造船有關(guān)。

3月份，城東造船因財(cái)務(wù)問題，被傳或與SPP造船、STX造船海洋合并，成立一家新的造船集團(tuán)，規(guī)?？氨软n國現(xiàn)代重工。但10月8日，韓國政府要求現(xiàn)代重工接管STX造船海洋。

8月份，韓國進(jìn)出口銀行被指雖然主推城東造船與SPP造船重組，但是除了注資3萬億韓元外沒有任何行動。

9月份，三星重工與韓國進(jìn)出口銀行簽署一份協(xié)議，接管城東造船，管理期限在最初4年的基礎(chǔ)上再延續(xù)3年。韓國進(jìn)出口銀行負(fù)責(zé)管理城東造船的人力資源和財(cái)務(wù)，三星重工提供銷售、采購、生產(chǎn)和技術(shù)支持。

城東造船擁有充足的手持訂單，目前正在為Scorpio、Nordic American、Tsakos、Thenamaris、Marmaras、Eastern Pacific、Navig8、Alcyon和馬士基航運(yùn)等建造新船。城東造船最大能夠建造1.8萬TEU型船舶，但是生產(chǎn)能力不足。城東造船與三星重工的結(jié)合，可謂實(shí)現(xiàn)雙贏。三星重工將為城東造船提供專業(yè)的船廠管理；城東造船可以幫助三星重工獲得更多的傳統(tǒng)型商船訂單，因?yàn)槿侵毓さ膹?qiáng)項(xiàng)在海工裝備、LNG船和超大型集裝箱船建造項(xiàng)目，而目前海工項(xiàng)目正逐漸吞噬三星重工。

城東造船與三星重工的結(jié)合從產(chǎn)業(yè)角度看雙贏、完美，也符合韓國政府減少造船企業(yè)、提高造船業(yè)集中度的政策，對于雙方來說都是一種拯救，但是，這對背后資助其發(fā)展的銀行提出了更大的挑戰(zhàn)。10月1日，韓國進(jìn)出口銀行主席Lee Duk-hoon向韓國當(dāng)?shù)孛襟w確認(rèn)，城東造船在2019年前還需要4200億韓元的注資，盡管在過去5年里城東造船債權(quán)人共給城東造船注資3.7 萬億韓元。按照已簽訂的接管協(xié)議，有義務(wù)負(fù)責(zé)城東造船財(cái)務(wù)問題的韓國進(jìn)出口銀行被埋怨不應(yīng)該簽訂以上協(xié)議。