第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

錢若塵

摘 要：第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)是近年來(lái)新興的融資方式，最初是物流業(yè)為了拓寬業(yè)務(wù)發(fā)展而來(lái)的。近年來(lái)，供應(yīng)鏈金融服務(wù)如火如荼的發(fā)展，不僅使物流企業(yè)面臨新的發(fā)展契機(jī)，而且從一定程度上解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。因此供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展受到了來(lái)自社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。本文，針對(duì)供應(yīng)鏈金融服務(wù)發(fā)展中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和總結(jié)，并提出相應(yīng)的管理方法，以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

關(guān)鍵詞：物流企業(yè)；供應(yīng)鏈；金融服務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、前言

供應(yīng)鏈金融服務(wù)是由第三方物流企業(yè)發(fā)展而來(lái)的，是物流企業(yè)為了更好發(fā)展的一個(gè)創(chuàng)新舉動(dòng)。由于其在一定程度上解決了中小型企業(yè)的融資難問(wèn)題，得到了中小企業(yè)的追捧。由于中小企業(yè)在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著主要部分，中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要的作用。但是，中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，是眾所周知的。而如今，一方面，供應(yīng)鏈金融服務(wù)的出現(xiàn)，成為了中小企業(yè)的福音，為中小企業(yè)提供新的融資方法，一定程度上解決了中小企業(yè)的融資問(wèn)題。另一方面，由于供應(yīng)鏈金融受到中小企業(yè)的追捧，使得其自身發(fā)展越來(lái)越迅速，為第三方物流企業(yè)創(chuàng)造了新的利潤(rùn)源泉。盡管如此，供應(yīng)鏈金融服務(wù)仍然處于發(fā)展初期，還存在很多不完善的地方。加之，由于供應(yīng)鏈金融本身的業(yè)務(wù)性質(zhì)，涉及的主體較多，以及金融本身的復(fù)雜性和法律關(guān)系等，對(duì)于第三方物流企業(yè)來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融服務(wù)是一項(xiàng)具有較高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。因此，本文通過(guò)理論和實(shí)踐的研究，分析了第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提出科學(xué)的防范措施，為我國(guó)物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融的更好發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

二、第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展

由于第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展，不僅為物流企業(yè)本身的發(fā)展帶來(lái)了新的利潤(rùn)源泉，而且一定程度上解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，降低了中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。因此，近年來(lái)，第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展受到越來(lái)越多的重視。本節(jié)簡(jiǎn)單分析了第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的特點(diǎn)和導(dǎo)致的現(xiàn)實(shí)意義。

1.第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的特點(diǎn)

供應(yīng)鏈金融服務(wù)通過(guò)第三方物流企業(yè)和商業(yè)銀行將信息流、資金流進(jìn)行融合，突破了傳統(tǒng)的地域上的限制，為企業(yè)的融資帶來(lái)便利。通過(guò)近年來(lái)的研究，主要總結(jié)以下幾點(diǎn)特點(diǎn)：

（1）標(biāo)準(zhǔn)化：在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，物流企業(yè)所運(yùn)輸?shù)纳唐凡徽撛诋a(chǎn)品質(zhì)量上還是包裝上，都要達(dá)到國(guó)家所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，不能因?yàn)閷⑸唐纷鳛榈盅壕婉R虎對(duì)待。

（2）規(guī)范化：所有的抵押商品都必須由第三方物流企業(yè)統(tǒng)一管理，并且根據(jù)一定的規(guī)范，對(duì)抵押商品進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，其余任何一方不得無(wú)故介入。

（3）信息化：任何處于供應(yīng)鏈金融服務(wù)的第三方物流企業(yè)都必須建立完善的信息管理系統(tǒng)。雖然企業(yè)和銀行不能直接對(duì)抵商品進(jìn)行監(jiān)管，但是可以通過(guò)物流企業(yè)的信息化管理系統(tǒng)，隨時(shí)查看抵押商品的狀態(tài)。

（4）廣泛性：供應(yīng)鏈金融服務(wù)由于第三方物流企業(yè)的介入，使得企業(yè)融資突破了地域的限制。正是由于處于供應(yīng)鏈金融中的第三方物流企業(yè)具有全國(guó)覆蓋的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，以及商業(yè)銀行的全國(guó)資金結(jié)算系統(tǒng)，使得供應(yīng)鏈金融服務(wù)可以在全國(guó)任何地方實(shí)施，即具有廣泛性。

2.第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的現(xiàn)實(shí)意義

第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)之所以如此迅速的發(fā)展，不僅是由于市場(chǎng)的需求，而且還由于其具有的各種現(xiàn)實(shí)意義。

（1）一定程度上解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。中小企業(yè)融資困難的局面已經(jīng)不是一朝一夕的事情，由于融資困難而導(dǎo)致的融資風(fēng)險(xiǎn)，已然成為中小企業(yè)快速發(fā)展的障礙。由于中小企業(yè)自身發(fā)展規(guī)模較小，業(yè)務(wù)水平較少，信用額度達(dá)不到商業(yè)銀行的要求等。久而久之就形成了中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題。而基于第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，由于通過(guò)信息流、資金流將第三方物流企業(yè)、中小企業(yè)以及商業(yè)銀行進(jìn)行系統(tǒng)的連接。中小企業(yè)將生產(chǎn)的市場(chǎng)銷售較為景氣的商品作為抵押向銀行申請(qǐng)融資。從而解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。這是第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)最重要的一點(diǎn)意義。

（2）為第三方物流企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供保障。由于第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)解決了中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，存在在市場(chǎng)上的眾多中小型企業(yè)越來(lái)越依賴供應(yīng)鏈金融服務(wù)。由于第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)本身就是物流企業(yè)為了擴(kuò)大發(fā)展而提出的一種新型服務(wù)。而物流企業(yè)作為企業(yè)的一種，提供任何服務(wù)都以營(yíng)利為目的，因此，供應(yīng)鏈金融服務(wù)也是第三方物流企業(yè)獲得利潤(rùn)的一種途徑。近年來(lái)，由于第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)，對(duì)中小型企業(yè)融資的幫助，使得眾多中小型企業(yè)不得不尋求其幫助，這又反過(guò)來(lái)使第三方物流企業(yè)獲得更好的發(fā)展，為物流企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供了資金保障。

（3）加強(qiáng)了企業(yè)間的交流合作。供應(yīng)鏈金融服務(wù)需要三方同時(shí)參與，不能隔離任何一方而獨(dú)立運(yùn)行，其中任何一方的不協(xié)調(diào)都會(huì)導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈的效率低下，運(yùn)行成果不如期望等。正是由于這一特點(diǎn)，使得原本看似沒(méi)有直接聯(lián)系的三方，通過(guò)供應(yīng)鏈金融服務(wù)結(jié)合到一起，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)間的跨行業(yè)交流，加強(qiáng)了各企業(yè)間的交流合作。

三、第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

盡管第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)具有如此多并且無(wú)法替代的意義，但是由于第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的出現(xiàn)年限較短，發(fā)展仍然處于初期階段，發(fā)展現(xiàn)狀還不穩(wěn)定，整個(gè)供應(yīng)鏈還存在著或多或少的漏洞。想要擴(kuò)大規(guī)模的發(fā)展，就必須充分研究其風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)存在的因素制定相應(yīng)的防范措施。

1.抵押物選取和管理的風(fēng)險(xiǎn)

選取抵押物是供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的重要一環(huán)，沒(méi)有抵押物就無(wú)法向銀行申請(qǐng)融資貸款。而由選取抵押物所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)又可分為抵押物質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)和抵押物管理風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)說(shuō)，是指企業(yè)在選取抵押物時(shí)，沒(méi)有經(jīng)過(guò)慎重選擇，且銀行沒(méi)有對(duì)抵押物進(jìn)行嚴(yán)格的質(zhì)量檢測(cè)，導(dǎo)致的各種風(fēng)險(xiǎn)。

（1）抵押物質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在選取抵押物時(shí)必須經(jīng)過(guò)慎重的考慮，銀行在同意使用該商品作為抵押物時(shí)也必須經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)研。如果企業(yè)沒(méi)有經(jīng)過(guò)認(rèn)真考慮，隨意選取了質(zhì)量較差的商品作為抵押物。一方面，容易導(dǎo)致由于商品質(zhì)量問(wèn)題造成商品銷售停滯，甚至最終被市場(chǎng)淘汰的局面。這就是的銀行守著一堆沒(méi)有價(jià)值的抵押物，嚴(yán)重?fù)p害了銀行的利益，同時(shí)大大降低了企業(yè)的信用。另一方面，由于市場(chǎng)處于一個(gè)動(dòng)態(tài)變化的過(guò)程中，市場(chǎng)中的任何商品都不可能一層不變，商品的價(jià)格也處于不斷變化的過(guò)程中。想要保證商品價(jià)格完全不變是不可能的，只能使其價(jià)格變化在一個(gè)較小的范圍內(nèi)波動(dòng)。對(duì)于價(jià)格變化范圍較大的抵押物，一般來(lái)說(shuō)價(jià)格都是下降明顯。而這些商品如果作為企業(yè)向銀行申請(qǐng)融資的抵押物，將對(duì)銀行的利益產(chǎn)生較大的影響。

（2）抵押物管理風(fēng)險(xiǎn)。抵押物作為企業(yè)向銀行申請(qǐng)融資的必要條件，其管理需要高度重視。由于在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，抵押商品完全交給第三方物流企業(yè)保管，其余任何一方不得無(wú)故干涉。而如果企業(yè)在選取商品時(shí)，沒(méi)有進(jìn)行慎重的考慮，選擇了質(zhì)量差的商品。那么，將有可能在物流企業(yè)保管商品過(guò)程中出現(xiàn)商品變質(zhì)的現(xiàn)象，這將對(duì)第三方物流企業(yè)帶來(lái)巨大的利益損失。

由此看來(lái)，抵押物的選擇不慎將會(huì)導(dǎo)致整個(gè)第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的任何一方的利益都受到嚴(yán)重的損害。

2.出質(zhì)人資質(zhì)評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)

第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)是由企業(yè)、商業(yè)銀行和第三方物流企業(yè)三者之間通過(guò)委托關(guān)系而形成的。在形成委托代理關(guān)系前，首先需要專業(yè)的出質(zhì)人對(duì)各方企業(yè)規(guī)模及信用等進(jìn)行各方面的資質(zhì)評(píng)價(jià)。一方面，如果各方只是根據(jù)自己掌握的信息對(duì)其他合作伙伴進(jìn)行資質(zhì)評(píng)價(jià)，有可能由于企業(yè)規(guī)模的不同，造成的企業(yè)間信息不對(duì)稱問(wèn)題的存在，從而進(jìn)一步導(dǎo)致資質(zhì)評(píng)價(jià)不完全貼合的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，各合作方聘請(qǐng)專業(yè)的出質(zhì)人對(duì)合作伙伴進(jìn)行資質(zhì)評(píng)價(jià)，也可能會(huì)因?yàn)榈赖乱蛩?，造成資質(zhì)評(píng)價(jià)的真實(shí)性缺乏的風(fēng)險(xiǎn)。

3.供應(yīng)鏈金融服務(wù)本身的制度不完善的風(fēng)險(xiǎn)

由于第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)是近年來(lái)剛發(fā)展起來(lái)的，雖然發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展?jié)摿Χ己芎?，但是畢竟?jīng)歷年限短，整體的服務(wù)本身還存在制度上的欠缺。由于第三方物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)是一個(gè)牽涉到三種不同參與方的金融服務(wù)，因此在管理上較為復(fù)雜。既要管理好參與者三方各自的利益，又要保證三方在相對(duì)公平的環(huán)境下相互合作。由于三方共同參與，不同參與方的管理者各自代表著不同的利益。因此，必須協(xié)調(diào)各方的管理人員，一方的不配合往往導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)效率低下，使三方利益受損。由于第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)是一種新型的金融服務(wù)，近年來(lái)不斷受到各企業(yè)的追捧，發(fā)展迅速，影響廣泛。因此，更加應(yīng)該注意其制度管理。

4.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)永遠(yuǎn)處于一個(gè)時(shí)刻變化的局勢(shì)中，任何企業(yè)在市場(chǎng)中的存在都具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，并且風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)存在，不以任何人的意志為轉(zhuǎn)移。供應(yīng)鏈金融服務(wù)作為物流企業(yè)拓寬自身發(fā)展的一種新興業(yè)務(wù)，存在于市場(chǎng)中，必定受市場(chǎng)變化的影響。而市場(chǎng)變化是不可完全預(yù)測(cè)的，企業(yè)不能及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化做出政策調(diào)整，從而導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)處于極大的風(fēng)險(xiǎn)之中。

四、第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)是一直存在的，自然界的任何事物在任何時(shí)刻都面臨風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，我們不能完全將其消除，但是卻可以針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能存在的環(huán)節(jié)，將可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)存在的因素消除，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能，使企業(yè)面臨的損失達(dá)到最小。

1.抵押物風(fēng)險(xiǎn)控制

由于抵押物的選取和管理在整個(gè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)中至關(guān)重要。抵押商品質(zhì)量的不過(guò)關(guān)不僅會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融服務(wù)中商業(yè)銀行的利益受損，而且還會(huì)大大降低申請(qǐng)融資企業(yè)本身的信用。而企業(yè)的信用對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是其申請(qǐng)融資最重要的一條依據(jù)。為了降低此類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能，必須慎重選取抵押物。對(duì)于抵押物的選取，需要考慮以下幾點(diǎn)：

（1）抵押物的質(zhì)量：在選取抵押物時(shí)，一般需要對(duì)抵押物的質(zhì)量進(jìn)行嚴(yán)格檢查，只有質(zhì)量經(jīng)得起檢驗(yàn)的才滿足要求。

（2）抵押物的價(jià)格：商品的價(jià)格要在一個(gè)較小的范圍內(nèi)變化才適合作為抵押物。

（3）抵押物的市場(chǎng)歡迎度：只有選取在市場(chǎng)上受消費(fèi)者歡迎的商品才能作為抵押物。

2.出質(zhì)人資質(zhì)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)控制

出質(zhì)人對(duì)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的影響巨大。一個(gè)合格的出質(zhì)人必須秉持公正的態(tài)度，對(duì)整個(gè)第三方物流企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的三個(gè)參與實(shí)體進(jìn)行專業(yè)的資質(zhì)評(píng)價(jià)。盲目的資質(zhì)評(píng)價(jià)會(huì)導(dǎo)致參與三方中各方對(duì)其余合作伙伴的實(shí)際情況沒(méi)有具體的了解。而只有參與者們互相了解才能使合作更加順利。

3.完善第三方物流企業(yè)金融服務(wù)制度

建立健全的第三方物流企業(yè)金融服務(wù)制度是第三方物流企業(yè)金融服務(wù)在我國(guó)市場(chǎng)上繼續(xù)發(fā)展的前提。沒(méi)有良好的制度規(guī)范，再好的企業(yè)都將毀于一旦，而第三方物流企業(yè)金融服務(wù)只是物流企業(yè)為了拓寬自身發(fā)展提出的一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)。由于其發(fā)展年限短，盡管目前第三方物流企業(yè)金融服務(wù)在我國(guó)市場(chǎng)發(fā)展迅速，但是如果沒(méi)有健全的制度，其發(fā)展也不會(huì)長(zhǎng)久。

五、小結(jié)

第三方物流企業(yè)金融服務(wù)目前在我國(guó)市場(chǎng)上迅速發(fā)展，不斷引起人們的注意，不僅自身發(fā)展為社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出了貢獻(xiàn)，更是在一定程度上解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。但是，為了第三方物流企業(yè)金融服務(wù)更加長(zhǎng)久健康的發(fā)展，本文，對(duì)其進(jìn)行分析，總結(jié)了第三方物流企業(yè)金融服務(wù)在發(fā)展中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并提出一些風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

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