我國區(qū)域金融與區(qū)域經濟發(fā)展的空間分析

耿良

摘要：區(qū)域金融通過內在的影響機制影響區(qū)域經濟增長，我國區(qū)域經濟、金融要素發(fā)展水平呈現(xiàn)不同分布態(tài)勢，存在地域發(fā)展不平衡、兩者發(fā)展不統(tǒng)一的問題。利用截面數(shù)據(jù)并采用探索性空間分析工具，對我國區(qū)域金融與區(qū)域經濟增長之間的關系進行定性及定量研究。結果表明，我國區(qū)域金融和區(qū)域經濟發(fā)展存在著區(qū)域集聚性與聯(lián)動性，區(qū)域金融的發(fā)展對經濟增長有著顯著的影響，縮小金融發(fā)展差距有利于減小地區(qū)經濟發(fā)展差距。

關鍵詞：區(qū)域金融；區(qū)域經濟；空間效應；區(qū)域合作；資源配置；產業(yè)結構；協(xié)調發(fā)展；經濟增長

中圖分類號：F127 文獻標識碼：A 文章編號：1007-2101（2015）06-0104-05

金融在現(xiàn)代經濟中發(fā)揮著優(yōu)化資金配置和調節(jié)、反映、引導經濟的作用，金融資源的數(shù)量及其配置效率是一國經濟增長的重要約束條件。但在一個國家經濟體內，經濟、金融要素發(fā)展水平也多呈現(xiàn)不同的分布態(tài)勢，存在發(fā)展不平衡的問題。區(qū)域金融通過優(yōu)化地方金融資源配置，提高資本的使用效率，調整區(qū)域產業(yè)結構等內在的影響機制影響區(qū)域經濟增長，達到區(qū)域金融體系和經濟增長的良性循環(huán)[1][2]。我國地域遼闊，經濟發(fā)展不平衡與金融發(fā)展差異大的特點由來已久，但區(qū)域經濟發(fā)展的不平衡與金融發(fā)展的不平衡是否統(tǒng)一？區(qū)域金融不平衡是如何分布？區(qū)域金融發(fā)展與區(qū)域經濟增長之間的彼此帶動關系是什么？只有弄清上述問題，才能更好地認知我國區(qū)域金融現(xiàn)狀，了解我國區(qū)域金融和經濟發(fā)展現(xiàn)狀，有針對性的研定區(qū)域政策。本文在傳統(tǒng)的區(qū)域金融和經濟增長的計量模型中，納入長期被忽視的空間因素，使研究結論更符合中國經濟增長的現(xiàn)實，并從空間因素的角度來研究區(qū)域金融以及其與經濟增長的關系，給出相關建議。

一、區(qū)域金融的探索性空間分析

區(qū)域問題是一個開放的問題，它涉及空間交互作用、空間結構，是許多分支學科研究的重要內容。一個特定的空間區(qū)域，存在多種資源和信息錯綜復雜的聯(lián)系。研究發(fā)現(xiàn)，特定區(qū)域的發(fā)展不僅取決于這個區(qū)域自身的基礎和持續(xù)的投入，還依賴于相鄰區(qū)域的發(fā)展狀況[3] [4]，因此，利用傳統(tǒng)分析工具所得到的研究結論并不具備全面性和可靠性。理論上認為，一個區(qū)域單元上的某一屬性值與鄰近區(qū)域單元上同一屬性值是高度相關的，即空間數(shù)據(jù)具有空間依賴或空間自相關特性[5]。為此本文將研究框架擴展到空間范疇，選擇人均存貸量來代表我國各省份金融的發(fā)展狀況，利用探索性空間分析工具對我國金融發(fā)展現(xiàn)狀進行描述。為了進一步分析我國金融發(fā)展的區(qū)域性特點，本文采用Moran′s I指數(shù)作為度量各省份金融發(fā)展空間相關程度的指標，并計算出2001年、2008年和2013年人均存貸量的Moran′s I指數(shù)值，結果見表1。

由表1可以看出我國各省份金融發(fā)展水平的空間相關系數(shù)值為正且大于0，即表明我國各省份的人均存貸量存在空間依賴性，同時說明我國各省份的金融發(fā)展水平并不是隨機分布的，而是存在顯著的正向空間相關性。其中，金融發(fā)展較好的省份傾向于集聚在一起，并會受到周邊地區(qū)正向的影響。通過對比三年Moran′s I指數(shù)值可以發(fā)現(xiàn)：我國金融發(fā)展的區(qū)域相關性呈擴大趨勢，即我國各省份金融發(fā)展水平之間的正向空間依賴性在逐年加強。圖1表現(xiàn)了我國區(qū)域金融的這種空間集聚性和區(qū)域金融空間相關性的變化趨勢。

為了具體體現(xiàn)我國區(qū)域金融發(fā)展水平的空間關系，本文進一步對金融空間集聚現(xiàn)象進行分析，通過圖2表示我國各省份金融發(fā)展水平的空間集聚現(xiàn)象。

由圖2可以直觀發(fā)現(xiàn)我國各省份金融發(fā)展情況的空間集聚程度，以2013年為例，發(fā)現(xiàn)金融熱點省份主要分布在沿海地區(qū)，比如山東、江蘇、上海、北京、天津等，并在空間上形成連片分布的格局，而金融發(fā)展滯后區(qū)域主要出現(xiàn)在西部和西北部地區(qū)，例如新疆、甘肅等省份。由圖1和圖2可以得到如下結論：（1）我國各省份金融發(fā)展存在明顯的積聚情況，具有高度的空間自相關性；（2）由圖2可近一步得到各省份人均存貸象限分布情況，詳見表2。

從表2可以發(fā)現(xiàn)：一、三象限的省份占比較大，二、四象限較少，在此印證我國各省份金融發(fā)展水平存在空間集聚現(xiàn)象，在第一象限的省份說明存在“高—高”集聚，這與第一象限內省市的情況相一致，我國東部沿海及周邊金融發(fā)展比較快的區(qū)域形成了一個高水平集聚區(qū)域，而處在第三象限的省份多為我國西部、西北部和東北地區(qū)，這些省份金融發(fā)展水平較低，形成了“低—低”集聚的狀態(tài)。處于二、四象限的省市存在“低—高”集聚或者“高—低”集聚的情況，并且從表2可以看出這些省份自身的金融水平發(fā)展并不低，但由于其所處地理位置導致其容易被周邊金融發(fā)展水平高的省份所帶動（例如河北），或者是被金融發(fā)展水平較低的省份所包圍（例如四川）。隨著我國金融的快速發(fā)展，江蘇和福建從第二象限變?yōu)榈谝幌笙蓿@說明其自身金融水平得到了極大的發(fā)展，實現(xiàn)了從被金融發(fā)達省份帶動變成與金融發(fā)達省份共同并進的結果。

通過對于區(qū)域金融的探索性空間分析，得出以下結論：

1. 區(qū)域自身和周邊區(qū)域的金融發(fā)展水平均較高的省份（高—高）呈現(xiàn)出空間集聚分布特征。這些省份主要是北京、天津、上海、浙江等東部沿海和北部中心在內的金融發(fā)展水平較高的地區(qū)。上海作為中國的金融中心對周邊地區(qū)具有金融及經濟增長的輻射效應，并在一定程度上促使集聚的產生。江浙兩省與滬鄰接的區(qū)位以及三地形成的顯著空間集聚，表明上海對江浙金融發(fā)展帶動作用正在加強。北京作為我國政治、經濟、文化的中心，對于周邊省份具有極強的帶動和輻射作用，諸如河北省的快速發(fā)展。而河北省的發(fā)展又會帶動其周邊的其他省份的發(fā)展，產生輻射帶動功能。北京、上海作為經濟增長與金融發(fā)展的佼佼者，促使周邊地區(qū)產生集聚，帶動著周邊地區(qū)的發(fā)展。

2. 區(qū)域自身和周邊區(qū)域的金融發(fā)展水平均較低的省區(qū)（低—低）呈現(xiàn)出空間集聚分布特征。這些省份主要是新疆、甘肅、貴州等西部和西北部金融發(fā)展水平較低的地區(qū)。我國西部、西北部地區(qū)主要由于自身不具備區(qū)位優(yōu)勢，同時自然環(huán)境惡、劣資源匱乏，并且與發(fā)達省市距離較遠，無法形成持續(xù)良性互動。同時，金融發(fā)展水平較低的區(qū)域并未形成金融發(fā)展集聚中心，內部缺乏帶動和示范作用。因此，在各種條件的限制下，“低—低”集聚地區(qū)的發(fā)展受到阻礙，無法能通過區(qū)域間的良性互動促使金融得到快速發(fā)展。endprint

3. 在圖2和表2中均可以發(fā)現(xiàn)四川、廣東和遼寧三地存在“高—低”聚集現(xiàn)象，成為周邊地區(qū)金融發(fā)展的中心。這種聚集表明，四川、廣東和遼寧分別作為西南、東南和東北地區(qū)金融發(fā)展水平較好的省份與周圍金融發(fā)展水平相對落后省份形成了一種鮮明對比，雖然上述三省有一定的區(qū)位和資源優(yōu)勢使其金融發(fā)展處于本區(qū)域內高位，但由于無法得到周邊省份的正向帶動，導致其金融發(fā)展受到局限，與江蘇省的發(fā)展情況形成了極大反差。

通過前文研究發(fā)現(xiàn)，我國區(qū)域金融發(fā)展水平具有空間溢出效應，即本地的金融發(fā)展水平對周圍鄰近省份的金融發(fā)展具有帶動作用，在地域上反應為金融的聚集，諸如北京、上海等。但金融的發(fā)展最終要落腳到促進經濟的發(fā)展，而這種金融集聚是否對當?shù)亟洕陌l(fā)展具有帶動作用？是否區(qū)域經濟發(fā)展也存在空間集聚現(xiàn)象？為了回答上述問題，有必要對區(qū)域經濟發(fā)展水平與區(qū)域金融發(fā)展的空間關系進行研究，在回答上述問題的同時給出二者之間的內在關系。為此本文在第二部分將對區(qū)域經濟與區(qū)域金融之間的空間聯(lián)動進行詳細分析。

二、區(qū)域經濟與區(qū)域金融關系的探索性空間分析

（一）現(xiàn)狀分析

延續(xù)前文的分析范式，本文給出2013年和2001年我國各省份人均GDP象限分布情況，詳見表3。

對比表3和表2的局部空間自相關象限分布的結果，發(fā)現(xiàn)二者之間的相似度高達70%以上，說明代表金融發(fā)展水平的人均存貸和代表經濟發(fā)展水平的人均GDP之間存在高度一致性，由圖3看省份的空間集聚情況也可形象的判斷上述結論。由金融發(fā)展水平與經濟發(fā)展水平的聚集性圖可以發(fā)現(xiàn)，東部沿海地區(qū)是我國經濟、金融發(fā)達地區(qū)，而西部和西北部則是我國經濟、金融相對落后地區(qū)。這在一定程度上說明區(qū)域金融與區(qū)域經濟具有趨同性，但二者之間是否真的存在經濟機理的內在關系還需進一步驗證。

（二）模型建立

本文使用2013年截面數(shù)據(jù)進行分析，人均GPD（RJGDP），作為被解釋變量，并且只考慮與金融直接相關的變量，即人均的金融機構存貸總量（RJCD）和金融業(yè)從業(yè)人員數(shù)量與各地人口數(shù)比值（RJCYRY）之間的關系，本文的數(shù)據(jù)來自《中國統(tǒng)計年鑒》和《中國區(qū)域經濟統(tǒng)計年鑒》。模型如下：

RJGDP=？茁1+？茁2RJCD+？茁3RJCYRY+？著t

進行空間分析前，先對空間模型及效應進行檢驗，檢驗結果如下，由檢驗結果可以發(fā)現(xiàn)LM（log），R LM（log）在5%的置信水平上顯著，而LM（error），R LM（error）并不顯著，為此本文構建空間滯后模型。對于模型中權重矩陣的選擇，本文基于queen，k-nearest和其他的權重矩陣的構造形式，結果見表5。

從結果我們看到，k-nearest 5個鄰近的擬合優(yōu)度較好，本文采用K-nearest 5個鄰近來構造空間模型的權重矩陣，并采用普通OLS回歸及空間回歸結果進行對比研究，以此驗證空間模型的可靠性，結果見表6。

通過上述對比結果可以發(fā)現(xiàn)，空間滯后模型在模型得到解釋能力上有所提高，說明空間因素對于研究區(qū)域經濟和區(qū)域金融之間關系具有重要影響，本文通過實證研究得到如下結論：

1. 空間滯后變量（W_GDP）在回歸中顯著，反映了各地區(qū)經濟增長的空間溢出效應的存在，同時滯后變量的系數(shù)為0.316 767 6，其值為0.001 067 4，很好的通過了顯著性檢驗。以上實證結果均說明在其他條件不變的情況下，鄰近地區(qū)經濟增長對于本地區(qū)經濟增長起到正向的作用，且作用明顯，這也表明了區(qū)域經濟一體化過程中，鄰近地區(qū)經濟增長的重要性，預示著與高經濟增長區(qū)域相鄰的地區(qū)將會使本地的經濟增長受益，回答了區(qū)域經濟增長空間溢出效應的存在性。

2. 區(qū)域金融的發(fā)展對區(qū)域經濟增長有著顯著的影響。就模型OLS的擬合結果來看，R2為0.83，擬合優(yōu)度好，t值F和值也較為顯著，加入空間效應的模型之后，雖然解釋變量的系數(shù)均有所下降，但就其模型的擬合優(yōu)度來看，空間計量模型的解釋能力更強，即區(qū)域金融發(fā)展水平與區(qū)域經濟增長呈顯著正相關，其中相關系數(shù)為1 719.076，說明人均存貸量每提高一個單位，人均GDP會增加1 719.076個單位；金融機構人員與人口的比率與經濟增長呈負相關關系，其每增加一個單位，人均GDP減少15 354.13個單位。由此本文可以回答區(qū)域經濟與區(qū)域金融之間的確實存在內在變化關系，區(qū)域經濟增長與區(qū)域金融之間有很大的一致性，經濟發(fā)展好的地區(qū)，金融的發(fā)展水平也較高，反之，金融發(fā)展較快區(qū)域，經濟也會高速發(fā)展，這與前人研究的結論相同[6]。

三、政策建議

（一）倡導區(qū)域合作，加速資源的流動與共享，實現(xiàn)經濟與金融的協(xié)調發(fā)展

本文研究表明，我國省域間經濟增長和金融發(fā)展在空間上都具有正向相關性，從空間的發(fā)展進程及空間集聚情況發(fā)現(xiàn)兩者存在空間溢出效應，經濟發(fā)達的地區(qū)會帶動周圍地區(qū)經濟的發(fā)展，金融發(fā)達省份會帶動周邊區(qū)域金融發(fā)展，并且區(qū)域金融的發(fā)展對于促進區(qū)域經濟發(fā)展具有顯著的正向影響。特別是逐漸形成了以北京、上海、廣東為核心的經濟增長區(qū)域帶，明顯地表現(xiàn)出區(qū)域集聚效應。因此我們應該加強地區(qū)間經濟合作，發(fā)展集聚經濟，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，這是我國區(qū)域協(xié)調、快速發(fā)展的重要思路。首先，我們應該加強地區(qū)間的交流與合作，在各種資源的配置上做到最優(yōu)化，使經濟增長不只在一個小的地方集聚發(fā)展，而是擴展到一個大的區(qū)域，逐漸使經濟的發(fā)展成果惠及各方。其次，需要加強產業(yè)整合，集合優(yōu)勢來實現(xiàn)規(guī)模效應，利用有限的資源得到更多產出。這種集合優(yōu)勢和擴散輻射的趨勢是經濟增長的需要，也是政府在政策規(guī)劃中應該考慮的重點。最后，我國的區(qū)域經濟發(fā)展呈現(xiàn)的不平衡特征在某種程度上是由政策的差異性造成的。政府應在充分調查研究的基礎上，制定有差別、有針對性的經濟增長政策。應根據(jù)各地產業(yè)自身發(fā)展情況的客觀要求，做好產業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產業(yè)結構調整，實現(xiàn)產業(yè)的升級優(yōu)化，特別的要大力扶持中西部地區(qū)的優(yōu)勢產業(yè)，逐漸改變東部絕對優(yōu)勢的局面，實現(xiàn)全國統(tǒng)籌下的均衡發(fā)展。endprint

（二）大力培育本地的區(qū)位優(yōu)勢，致力于縮小區(qū)域差異

深入分析經濟與金融發(fā)展地區(qū)差異，承認其客觀存在的同時，各地區(qū)要利用差異，體現(xiàn)優(yōu)勢區(qū)位的帶動及示范作用，促進不發(fā)達地區(qū)得到較快發(fā)展。在認識區(qū)域存在巨大差異的同時，應認識并重視各省份區(qū)域內部存在的差異，嘗試從區(qū)域內部的情況著手，明確自身發(fā)展比較優(yōu)勢，加強各地之間的合作，才能制定出符合實際情況的區(qū)域經濟合作政策和措施。傳統(tǒng)區(qū)位理論傾向于經濟因素的研究，而最新的研究表明[7]，非經濟因素尤其是文化、政策、政治發(fā)揮著越來越大的作用，所以落后地區(qū)其除了依靠國家在宏觀政策方面的特殊政策外，還應該積極挖掘適合自身發(fā)展的支柱和特色產業(yè)，尋找區(qū)位優(yōu)勢點，積極對接經濟金融熱點地區(qū)，縮小區(qū)域差距。

（三）發(fā)揮政府在金融發(fā)展方面的積極推動作用

可以看到，中國西北的大片領域整體處于金融發(fā)展緩慢、經濟增速過緩的狀態(tài)。中西部地區(qū)是縮小差異的重點，因此逐步縮小和東部地區(qū)之間的差距，對于促進社會的協(xié)調發(fā)展和可持續(xù)的發(fā)展是具有決定作用的。要通過國家政策等手段，強力推動落后地區(qū)的進步。

1. 政府應在尊重市場的基礎上發(fā)揮其對金融發(fā)展的推動作用。政府應進一步推進金融制度的市場化改革，發(fā)揮地方政府對中西部軟環(huán)境特別是金融政策、金融法規(guī)等金融制度性因素建設的作用，發(fā)揮其引導經濟資源配置的作用，推動該地區(qū)的金融發(fā)展，并刺激、推動該地區(qū)的經濟增長。

2. 建設良好的金融生態(tài)環(huán)境。一個良好的信用環(huán)境對于有效交易的形成至關重要，并在很大程度上減少資源的浪費。政府應加快完善欠發(fā)達地區(qū)信用信息數(shù)據(jù)庫，建立激勵與懲罰機制，通過地區(qū)誠信建設來形成金融洼地，推動中西部金融發(fā)展，進而給經濟的發(fā)展創(chuàng)造良好的社會環(huán)境和資本環(huán)境。

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責任編輯、校對：秦學詩endprint