中國資產評估行業(yè)發(fā)展報告2015（下）

中評協專題研究小組

為了解資產評估行業(yè)現狀，實現資產評估行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，中評協組織專題研究并形成行業(yè)發(fā)展報告，通過對資產評估行業(yè)業(yè)務收入狀況、資產評估機構發(fā)展狀況、資產評估師發(fā)展狀況的分析及年收入1000萬元以上資產評估機構的業(yè)務調查，提出資產評估行業(yè)要貫徹落實資產評估法以推進行業(yè)規(guī)范化發(fā)展、積極創(chuàng)新思路來不斷拓展評估服務領域、加強專業(yè)人才建設和規(guī)范評估機構科學管理，以及加快信息化建設等建議。

(接上期)

第四部分 年收入1000萬元以上資產評估機構的業(yè)務調查

隨著社會主義市場經濟體制的建立和完善，尤其是國有企業(yè)改革的深化和生產要素市場的發(fā)育，資產轉讓和資產重組等各種形式的產權交易日益頻繁，資產評估行業(yè)在市場經濟建設和發(fā)展中的重要作用也越發(fā)凸顯，而大型資產評估機構作為行業(yè)的龍頭企業(yè)，是資產評估行業(yè)的中堅力量，引領著行業(yè)的發(fā)展。

2016年6月到8月，研究小組對年收入1000萬元以上的154家資產評估機構1這里暫且將年收入1000萬元以上的機構簡稱為大型資產評估機構。開展業(yè)務發(fā)展情況調查，發(fā)放問卷154份，回收有效問卷142份，樣本量超過93.4%，能夠代表評估行業(yè)大型機構的狀況。

調查問卷的主要內容包括業(yè)務類型、業(yè)務增長點、業(yè)務穩(wěn)定性情況、服務對象以及國際業(yè)務五個方面，目的在于了解大型資產評估機構的業(yè)務現狀，引導大型資產評估機構保持并加強自身資源優(yōu)勢，實現可持續(xù)發(fā)展。

一、資產評估機構服務的業(yè)務類型

本次調查中關于業(yè)務類型的劃分是按照《資產評估行業(yè)市場開拓路線指引（2013年）》分類的，包括單項資產評估、整體資產評估、企業(yè)并購評估、產權變動評估、上市公司并購重組評估業(yè)務、司法鑒證業(yè)務、服務于會計核算的評估、海外并購/投資評估、PE/VC評估、生態(tài)/環(huán)境評估、稅基評估、財政資金評價、企業(yè)績效評價、企業(yè)內部控制評價和管理咨詢類共15類業(yè)務。

2015年大型資產評估機構的業(yè)務呈現多元化趨勢，調查中超過80%的大型資產評估機構的主要業(yè)務類型為單項資產評估和整體資產評估；50%以上的大型資產評估機構的業(yè)務類型中包括了企業(yè)并購評估、產權變動評估、上市公司并購重組業(yè)務和服務于會計核算的評估；另有部分大型資產評估機構的業(yè)務類型向稅基評估、企業(yè)績效評價、PE/VC評估和企業(yè)內部控制評價等新興業(yè)務領域輻射。

二、資產評估機構業(yè)務增長點

超過50%的大型資產評估機構的業(yè)務增長點源于整體資產評估、企業(yè)并購評估和產權變動評估；20%-40%的大型資產評估機構的業(yè)務增長點來源于上市公司并購重組、單項資產評估、服務于會計核算的評估、管理咨詢類和司法鑒證業(yè)務；相比之下，以海外并購/投資評估、企業(yè)績效評價、財政資金評價、稅基評估、PE/VC評估、企業(yè)內部控制評價以及生態(tài)環(huán)境評估為業(yè)務增長點的大型機構的數量不超過20家。

業(yè)務增長點與大型資產評估機構的主要業(yè)務類型基本一致，可見大型機構的業(yè)務增長點源于其主要的業(yè)務領域，一些新興的業(yè)務類型還不足以成為其業(yè)務增長點。值得一提的是，2015年度由于經濟轉型推動國內戰(zhàn)略并購交易強勁增長，使得該年我國企業(yè)的并購交易數量與金額均創(chuàng)下歷史記錄，成為我國上市公司并購重組的大年，同時海外并購活動同樣實現強勁增長。在重大資產重組方面，2015年證監(jiān)會并購重組委合計審核336家公司的重大資產重組，其中資產評估機構承做了332家，繼續(xù)保持著資產評估機構服務于上市公司并購業(yè)務領域的明顯優(yōu)勢。

表4-1 大型資產評估機構業(yè)務穩(wěn)定性情況

圖4-1 影響業(yè)務穩(wěn)定性的因素

表4-2 按所有制類型劃分的服務對象情況

三、資產評估機構業(yè)務穩(wěn)定性及其影響因素

（一）資產評估機構的業(yè)務穩(wěn)定性

在調查的142家大型機構中，有43家認為其業(yè)務是穩(wěn)定的2業(yè)務穩(wěn)定性是根據調查對象提供服務的宗數較上一年的變動比例確定的，變動比例在10%以內是穩(wěn)定，在10%-20%之間是基本穩(wěn)定，20%-50%之間是不穩(wěn)定，50%以上是極不穩(wěn)定。，65家認為其業(yè)務基本穩(wěn)定，1家認為其業(yè)務介于穩(wěn)定和基本穩(wěn)定之間，也就是說認為自身業(yè)務基本穩(wěn)定的比例達到77%。近17%的大型資產評估機構即24家認為其業(yè)務是不穩(wěn)定的，還有8家認為其業(yè)務是極不穩(wěn)定的（表4-1）。總體來看，大型資產評估機構的業(yè)務來源是穩(wěn)定的，因此其收入也就具有了穩(wěn)定性，其發(fā)展是良性的。

（二）影響資產評估機構業(yè)務穩(wěn)定性的因素

宏觀環(huán)境是影響大型資產評估機構業(yè)務穩(wěn)定性的主要因素3本問題給了以下幾個方面的影響因素，包括宏觀環(huán)境（譬如經濟周期、政策環(huán)境等）、行業(yè)環(huán)境（譬如行業(yè)競爭度等）、機構自身（譬如管理能力、業(yè)務能力等）和其他。，其次是行業(yè)環(huán)境（圖4-1）。說明大型資產評估機構認為資產評估行業(yè)的業(yè)務來源受宏觀和行業(yè)環(huán)境的影響較大，要保障行業(yè)業(yè)務的穩(wěn)定性，一方面需要創(chuàng)造良好的行業(yè)環(huán)境，適應宏觀經濟的變化，同時機構自身要不斷提升其執(zhí)業(yè)能力來弱化宏觀環(huán)境的影響。

四、資產評估機構服務對象

2015年，資產評估行業(yè)大型資產評估機構為全社會提供了近5萬項的評估服務，評估值達到27-28萬億元，資產評估行業(yè)對經濟社會發(fā)展作出了重要貢獻。

（一）按服務對象的所有制類型劃分

為國有企業(yè)提供服務的大型資產評估機構有129家，數量最多，評估值最大；為民營企業(yè)提供服務的有123家大型資產評估機構，其提供服務的項目數量最多；為集體企業(yè)提供服務的有51家大型資產評估機構；服務于其他類型企業(yè)的大型資產評估機構數量有86家。

約90%的大型資產評估機構服務于國有企業(yè)、民營企業(yè)，半數以上同時服務于其他類型企業(yè)，將近40%的大型資產評估機構則四種類型均涉及（表4-2和圖4-2）。

圖4-2 按所有制類型劃分的服務對象

表4-3 按規(guī)模劃分的服務對象情況

圖4-3 按規(guī)模劃分的服務對象

（二）按服務對象的規(guī)模劃分

服務于大、中、小型企業(yè)的大型資產評估機構數量相差不大，均為約120家，為微型企業(yè)服務的有74家。

為中、小型企業(yè)提供的服務項目的數量最多，各為1.4萬項左右；為微型企業(yè)和大型企業(yè)提供的服務項目數量分別是1萬多項和9千多項。

為大型企業(yè)服務的評估值最高，達到12.6萬億元，占所有評估值總數的47%，其單項平均評估值也最高；為小型企業(yè)服務的評估值最少，單項平均評估值也最??；為微型企業(yè)服務的項目數量與小型企業(yè)差別不大，但評估值卻是小型企業(yè)的5.3倍，單項平均評估值也遠高于小型企業(yè)，接近中型企業(yè)的平均評估值（表4-3和圖4-3）。這可能與微型企業(yè)大多與高附加值的新興行業(yè)有關，且評估目的多與整體企業(yè)價值有關。

大型資產評估機構的服務對象主要集中于大型、中型和小型企業(yè)，服務于中型、小型和微型企業(yè)的項目數量較多；大型企業(yè)的評估值總額和單項平均評估值均遠遠高于其他規(guī)模的企業(yè)。

表4-4 按是否上市劃分的服務對象

圖4-4 按是否上市劃分的服務對象

（三）按服務對象是否上市劃分

服務于非上市公司的資產評估機構占比93%，服務于上市公司的占比65%；為非上市公司提供服務的項目數量（45690項）是上市公司（4172項）的10.95倍，對應的評估值（228975億）是上市公司評估值（44162億）的5.18倍；但為上市公司提供服務的單項平均評估值（10.59億）是非上市公司（5.01億）的2.11倍（表4-4和圖4-4）。

（四）按服務對象所在的國民經濟行業(yè)分類劃分

調查顯示，有125家資產評估機構為制造業(yè)提供服務；僅次于制造業(yè)的是房地產業(yè)、金融業(yè)、交通運輸、倉儲和郵政業(yè)以及文化、體育和娛樂業(yè)，為其提供服務的機構數量為100家左右；再次，在電力、燃氣及水的生產和供應業(yè)，租賃和商務服務業(yè)，信息傳輸、計算機服務和軟件業(yè)，農、林、牧、漁業(yè)，科學研究、技術服務和地質勘查業(yè)，采礦業(yè)，住宿和餐飲業(yè)這些行業(yè)中，各有60家左右的大型資產評估機構為之提供服務（表4-5和圖4-5）。

表4-5 按服務的國民經濟行業(yè)劃分的服務對象

圖4-5 按服務的 國民經濟行業(yè)劃分的服務對象

可以看出，隨著市場需求的不斷擴大，評估行業(yè)已從單純的服務于國有經濟擴大到服務于各類所有制經濟，為各規(guī)模類型的上市、非上市的企業(yè)提供評估服務，業(yè)務遍及國民經濟的各類行業(yè)。

五、資產評估機構國際業(yè)務拓展

（一）資產評估機構國際市場開拓情況

調查顯示，142家大型資產評估機構中有57家開拓了國際市場，占大型資產評估機構數量的40%；83家機構尚未開拓國際市場，占比近60%（表4-6）。

表4-6 大型資產評估機構開拓國際市場情況

（二）資產評估機構國際市場開拓方式

在57家資產評估機構的國際市場開拓方式4這些方式包括：招投標、相關機構推薦、老客戶延續(xù)的業(yè)務、互聯網檢索以及其他。每家機構開拓的方式可以有多種。中，53家采用老客戶延續(xù)方式；28家采用的是相關機構推薦的方式；24家采用了招投標方式；2家采用了互聯網檢索的方式；1家采用了其他方式（圖4-6）。

可以看出，大型資產評估機構的國際市場開拓方式主要依賴老客戶延續(xù)方式，其次是相關機構推薦和招投標，其余方式較少。在當今互聯網和越來越成熟的資本市場中，應強化招投標等拓展方式，增強拓展國際業(yè)務的主動性。

圖4-6 大型資產評估機構國際市場開拓方式

（三）資產評估機構開拓國際市場的主要業(yè)務類型

海外并購重組業(yè)務是大型資產評估機構開拓國際市場的主要業(yè)務類型，其次是以財務報告為目的的評估業(yè)務和管理咨詢業(yè)務。見表4-7。

表4-7 大型資產評估機構開拓國際市場的主要業(yè)務類型

第五部分 中國資產評估行業(yè)發(fā)展建議

中國資產評估行業(yè)發(fā)展近三十年來，圍繞經濟發(fā)展大局，服務財政經濟改革，為我國經濟健康運行提供了核心價值服務功能，已是我國市場經濟不可或缺的專業(yè)服務力量。資產評估法的全面實施，也使資產評估行業(yè)進入依法治理時代，研究小組提出以下建議，以期著力推進評估行業(yè)法制化、科學化和可持續(xù)化發(fā)展。

一、貫徹落實資產評估法，推進行業(yè)規(guī)范化發(fā)展

《資產評估法》的出臺賦予了資產評估行業(yè)維護社會經濟秩序，保護當事人合法權益和公共利益的重要使命與責任。各級評估協會要持續(xù)全面引導全行業(yè)深刻領會，做到知法、守法、懂法，促進依法規(guī)范執(zhí)業(yè)，完善評估行業(yè)管理制度。根據資產評估法賦予協會的自律管理職能，修訂完善各項評估行業(yè)自律管理制度。同時要通過多渠道和形式廣泛宣傳，使評估委托方和評估報告使用方等相關主體全面了解和熟悉資產評估法。積極協助政府有關部門做好評估行業(yè)監(jiān)督管理工作，確保各項行政監(jiān)管措施有效實施，形成政府行政管理和行業(yè)自律監(jiān)管的良性互動。積極配合有關部門做好評估執(zhí)法工作，保障評估各方合法權益。完善評估行業(yè)監(jiān)管機制，探索建立新的業(yè)務報備監(jiān)控系統(tǒng)，多措并舉提升行業(yè)監(jiān)管能力和質量，提升行業(yè)公信力。

《資產評估法》的實施，客觀上要求資產評估機構和評估專業(yè)人員要強化風險意識和責任意識。資產評估機構要充分認識到執(zhí)業(yè)質量是機構長遠發(fā)展的根本，要建立健全質量控制體系和職業(yè)風險防范機制，制定完善質量控制制度，加強內部控制與管理。加強對評估專業(yè)人員的法制教育、職業(yè)道德和業(yè)務培訓，保證評估市場有序競爭、良性發(fā)展。依法承接和辦理評估業(yè)務，推動評估機構科學規(guī)范健康發(fā)展。

二、積極創(chuàng)新思路，不斷拓展評估服務領域

資產評估機構應順應市場創(chuàng)新需求，堅持業(yè)務創(chuàng)新，提供各類評估服務，并提升自身服務質量，以專業(yè)優(yōu)勢贏得市場。

在拓展過程中首先要找準自身定位。對于大型評估機構應立足自身優(yōu)勢，以資產評估業(yè)務為起點，以傳統(tǒng)估值業(yè)務為基礎，在資產定價方面向PE/VC評估、生態(tài)/環(huán)境評估和稅基評估等新興業(yè)務領域延伸，在資產的形成、處置、增值等方面發(fā)揮更多的咨詢指導作用，大力培育、拓展財政資金績效評價、PPP評估、行政事業(yè)單位資產清查等非估值業(yè)務。同時要注重建立并維護客戶關系管理系統(tǒng)，通過客戶延續(xù)、互聯網檢索和招投標等方式積極開展海外并購重組等國際業(yè)務，進一步加強國際溝通與交流，拓展國際市場。

對于中小型資產評估機構應著重繼續(xù)提升傳統(tǒng)估值業(yè)務的專業(yè)性，打造做專做精的評估隊伍，同時也要逐漸向新業(yè)務領域拓展以迎合資本市場快速發(fā)展的需要；小微型資產評估機構要結合其所在地域的文化特點及市場需求，加強個性化建設，樹立“術業(yè)專攻”的品牌形象，以品牌戰(zhàn)略推動和指導中小微型資產評估機構專精優(yōu)發(fā)展，全面提升資產評估機構綜合服務能力。

評估行業(yè)協會應及時組織專家開展研發(fā)，制定相關操作規(guī)程和指引，并做好發(fā)布、培訓等推廣工作，組織業(yè)務拓展方面的論壇、講座，以便于各機構交流思想、擴大視野，提高行業(yè)從事新業(yè)務的專業(yè)能力；同時，要積極組織行業(yè)參與國際交流，學習了解國際評估行業(yè)最新發(fā)展動態(tài)，借鑒國際同行經驗，舉辦具有國際影響的專業(yè)論壇和研討會，加強境外業(yè)務指導和服務，為中外評估機構合作發(fā)揮橋梁紐帶作用。各地方協會要積極推動中小微機構與企業(yè)形成長期穩(wěn)定合作關系，通過提高服務質量培養(yǎng)出一批穩(wěn)定的客戶群體，促進共同成長。

三、加強專業(yè)人才建設，規(guī)范評估機構科學管理

資產評估機構要建立和完善引進人才、培養(yǎng)人才并留住人才的人才培養(yǎng)機制。評估機構要拓寬人才招收渠道，從社會和專業(yè)院校吸收人才的同時，鼓勵從業(yè)人員向專業(yè)化發(fā)展，引進復合型創(chuàng)新人才，形成合理的人才結構梯次；人才培養(yǎng)要堅持以需求為導向，針對不同人員制定不同的培養(yǎng)計劃，培養(yǎng)方式要以機構自身培養(yǎng)和送出去相結合；建立契合自身特點的企業(yè)文化，健全科學的薪酬分配機制，建立員工職業(yè)發(fā)展規(guī)劃和晉升激勵機制，形成感情留人、待遇留人、事業(yè)留人的氛圍。

協會要鼓勵和支持評估機構大力引進人才，主動培養(yǎng)人才，積極使用人才；指導評估機構為各類人才設計職業(yè)發(fā)展規(guī)劃，拓展從業(yè)人員的職業(yè)發(fā)展空間，努力推進行業(yè)人才的有效聚集。按照《資產評估法》的要求，認真做好評估專業(yè)人員繼續(xù)教育；全面加快行業(yè)高層次人才培養(yǎng)，組織做好領軍人才培養(yǎng)計劃的實施，繼續(xù)做好高層次管理人才、首席評估師、新銳人才、業(yè)務骨干人才及高層次后備人才培養(yǎng)工作；充分發(fā)揮中評協、地方協會和評估機構各自優(yōu)勢，形成上下聯動、各有側重、優(yōu)勢互補的人才隊伍建設模式。

四、加快信息化建設，全面提升行業(yè)信息化水平

加強評估行業(yè)信息化建設頂層設計。適應經濟社會發(fā)展潮流，加快評估行業(yè)信息化前瞻性研究，充分借鑒互聯網企業(yè)、互聯網金融、“互聯網+”等相關領域的發(fā)展成果和經驗，制定行業(yè)信息化發(fā)展規(guī)劃，建立健全行業(yè)信息化建設組織協調機制，加大信息化資金投入和技術研發(fā)，著力推進評估行業(yè)信息化發(fā)展戰(zhàn)略。

夯實行業(yè)信息化建設基礎。結合資產評估法及配套制度的完善，整合升級現有的考試登記、教育培訓、行業(yè)監(jiān)管、業(yè)務報備、會員管理等應用信息系統(tǒng)，完善功能互補及數據互通，優(yōu)化行業(yè)管理系統(tǒng)平臺，實現行業(yè)管理、機構治理、會員服務全覆蓋。

建立健全行業(yè)數據網絡和數據平臺，推進大數據建設。研究開發(fā)資產評估業(yè)務軟件，實現從承接業(yè)務、評定估算、報告出具、客戶評價、簽章存檔到評估結論跟蹤、業(yè)務統(tǒng)計管理全程電子化；共建核心數據庫，全力搜集、采集全行業(yè)數據參數，利用互聯網思維優(yōu)化整合共享資源，為評估業(yè)務提供支撐，培育行業(yè)核心競爭力。