民間資本駛?cè)朕r(nóng)村“藍(lán)海”

6月25日，首批試點(diǎn)的5家民營銀行已全部開業(yè)。而銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于促進(jìn)民營銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見》的獲批，也意味著民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的渠道和機(jī)構(gòu)類型已經(jīng)全部打開，政策紅利釋放后，民間資本將完善補(bǔ)充多層次銀行體系。

在隨后舉辦的國務(wù)院新聞發(fā)布會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在介紹民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的有關(guān)情況時(shí)指出，大中型企業(yè)融資渠道較為充分，而“三農(nóng)”和小微企業(yè)融資難、融資貴問題有待逐步通過金融改革予以解決。發(fā)展民營銀行，是希望利用其來自民間、熟悉民企、貼近民眾的特點(diǎn)，能夠補(bǔ)充銀行服務(wù)小微企業(yè)的不足，進(jìn)而逐步提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

民間資本進(jìn)入農(nóng)村的步伐加快也說明了這個(gè)問題。截至2015年5月末，全國已新設(shè)1263家村鎮(zhèn)銀行，其中93%的村鎮(zhèn)銀行引進(jìn)了民間資本，民間資本占比為73.4%；而民間資本參與組建農(nóng)村商業(yè)銀行758家，民間資本占比達(dá)8596；首批試點(diǎn)的5家民營銀行也將服務(wù)重心下沉于小微企業(yè)、“三農(nóng)”、社區(qū)和大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，與大中型銀行差異化經(jīng)營。

眾所周知，隨著民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)的相關(guān)實(shí)施細(xì)則的頒布，監(jiān)管部門逐漸調(diào)整和放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，一批主要由民間資本注資的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)相繼誕生。去年末，《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本參與農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)改革工作的通知》、《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的下發(fā)，進(jìn)一步鼓勵(lì)了民間資本參與組建多層次農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。其中，以村鎮(zhèn)銀行、改制的農(nóng)商行為主的中長期金融服務(wù)體系，以小額貸款公司、融資擔(dān)保公司為主的短期金融服務(wù)平臺(tái)，以農(nóng)村資金互助社為主的合作金融服務(wù)渠道方興未艾。

其結(jié)果是，民間資本入股農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)后，股權(quán)結(jié)構(gòu)顯著優(yōu)化，資本實(shí)力大幅提升，公司治理不斷完善，支農(nóng)服務(wù)主力軍地位和作用得到進(jìn)一步的鞏固和提升。由此可見，積極推動(dòng)民間資本踴躍參與農(nóng)村金融市場(chǎng)，是解決我國農(nóng)村金融服務(wù)不足、農(nóng)村金融改革滯緩的有效途徑之一。

筆者曾深入河南蘭考的農(nóng)村合作社進(jìn)行調(diào)研，在豫西、豫北、豫東等地的農(nóng)村合作社負(fù)責(zé)人組織的內(nèi)部懇談會(huì)上了解到，這些本土的合作社對(duì)工商資本進(jìn)入農(nóng)村普遍存在質(zhì)疑，但對(duì)金融資本進(jìn)入農(nóng)村持歡迎態(tài)度。原因在于，雖然合作社內(nèi)部的資金互助社能滿足一部分農(nóng)民的資金需求，整個(gè)體量還是有限，亟須外部金融介入來扶持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。農(nóng)民對(duì)金融服務(wù)需求的激增和多元化，為民間資本參與農(nóng)村金融市場(chǎng)提供了契機(jī)。

而遠(yuǎn)在孟加拉國的鄉(xiāng)村銀行正在用自己的經(jīng)歷證明，“窮人銀行”也可以自給自足地存在。他們的成功經(jīng)驗(yàn)告訴我們，在厘清了財(cái)政補(bǔ)貼、政策性金融和商業(yè)性金融的邊界，允許民間自下而上地創(chuàng)造并給予必要的環(huán)境條件后，農(nóng)村金融做到商業(yè)可持續(xù)并非遙不可及。這對(duì)意欲搭載農(nóng)村金融快車的民營投資者來說，不能不視為一個(gè)成功的典范。

從小額信貸案例中可以看出，中國的農(nóng)民是非常誠實(shí)的，但是他們對(duì)自己應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任并不十分清楚。他們并不了解自己的資金到底能不能周轉(zhuǎn)回來，或者因?yàn)橹R(shí)有限而造成他們所預(yù)期的與事實(shí)產(chǎn)生一定的差距，所以部分不還貸款的農(nóng)民其實(shí)不是有意不還貸，而是遇到天災(zāi)人禍沒有辦法去還。農(nóng)村貸款領(lǐng)域多為周期長、風(fēng)險(xiǎn)大的種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)，在農(nóng)村普遍缺乏信用評(píng)級(jí)及農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)的背景下，民間投資風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。

因此，民間資本要想在農(nóng)村市場(chǎng)獲得像城市業(yè)務(wù)一樣的較高盈利，尋求立竿見影的效果是有一定困難的。但從另一個(gè)角度講，作為一項(xiàng)長期投入，隨著新農(nóng)村建設(shè)的進(jìn)一步發(fā)展，農(nóng)村金融市場(chǎng)能夠給那些有眼光并有足夠耐心的投資者帶來意想不到的收益。對(duì)于意欲大展身手的民間資本來說，防范金融風(fēng)險(xiǎn)更要放在重中之重，除加強(qiáng)管理人員的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)外，還要針對(duì)貸款人做好貸前調(diào)查，采取積極謹(jǐn)慎的態(tài)度去經(jīng)營銀行。

無論是引進(jìn)民間資本設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，還是其增資入股的農(nóng)商行這些銀行在傳統(tǒng)銀行經(jīng)營領(lǐng)域中沒有任何優(yōu)勢(shì)，一開始就必須尋求差異化、特色化發(fā)展，打造出具有鮮明自身特色的金融產(chǎn)品，發(fā)揮民間資本位處基層、熟悉客戶的優(yōu)勢(shì)，在政策允許和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下開展信貸業(yè)務(wù)，避免做成重?fù)?dān)保、重抵押的“當(dāng)鋪”式經(jīng)營模式，減少貸款中間環(huán)節(jié)，縮短企業(yè)融資鏈條，實(shí)現(xiàn)融資時(shí)間和資金成本的“雙降低”。

此外，在當(dāng)前利率市場(chǎng)化的沖擊下，其未來服務(wù)模式也將由“信貸中介角色”向“服務(wù)中介角色”轉(zhuǎn)變，相應(yīng)的盈利模式也創(chuàng)新為“利差收益型”向“交易服務(wù)型”轉(zhuǎn)變。既要做好面向“三農(nóng)”、小微實(shí)體的融資服務(wù)，又要加大對(duì)縣域新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的支持力度，還要提高面向農(nóng)村消費(fèi)金融的服務(wù)能力。（文/謝晶晶）