水務企業(yè)現(xiàn)金流量淺析

程金玲

【摘 要】隨著企業(yè)的發(fā)展，財務管理的重要性愈發(fā)凸顯。而在財務管理中，現(xiàn)金流管理是重點。針對現(xiàn)金流進行分析，對企業(yè)的發(fā)展極為重要。鑒于此，筆者立足于水務企業(yè)，圍繞現(xiàn)金流量進行探討。說明了水務企業(yè)實施現(xiàn)金流量管理的意義，分析了當前階段我國水務企業(yè)現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀，并據(jù)此提出了自己的相關建議。希望有助于我國水務企業(yè)的未來發(fā)展。

【關鍵詞】水務企業(yè)；現(xiàn)金流量；管理；現(xiàn)狀；措施

一、問題的提出

在企業(yè)的經營管理中，現(xiàn)金流量管理與企業(yè)的各項業(yè)務與經營活動都緊密相關。有效的現(xiàn)金流量管理，能夠有助于企業(yè)避免資金流斷裂的風險，穩(wěn)定企業(yè)的經營活動。此外，企業(yè)若想追求利益最大化和平衡資金收支，就必須加強現(xiàn)金流量管理，實現(xiàn)資金的合理配置。因此，現(xiàn)金流量管理對企業(yè)極為重要。

一直以來，對我國的企業(yè)而言，利潤都是其始終追逐的目標，也是衡量企業(yè)價值能力的唯一核心指標。在企業(yè)的發(fā)展中，利潤的受重視程度不言而喻。然而，利潤只是一個綜合性的財務指標，并不能真正給企業(yè)帶來真實的現(xiàn)金流入，企業(yè)可能無法直接對利潤進行運用。受此影響，現(xiàn)金流量逐漸被人們所重視，作為一項衡量企業(yè)收支平衡的核算結果，現(xiàn)金流量不僅關系著企業(yè)的“血液”（資金）命脈，還能如實對企業(yè)的經營狀況予以反映?，F(xiàn)金流量情況的良好，是企業(yè)具備較好盈利的前提與保障，能夠帶動企業(yè)的健康發(fā)展。

二、現(xiàn)金流量管理概述

從根本上說，現(xiàn)金流量管理是企業(yè)的一種內部管理體系，其隸屬于財務管理，管理的重點是企業(yè)流入與流出的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流量管理的目的是為了獲取收益，即現(xiàn)金凈流量。目前，我國企業(yè)的現(xiàn)金流量主要包含三個方面，即經營活動的現(xiàn)金流量，籌資活動的現(xiàn)金流量，投資活動的現(xiàn)金流量。企業(yè)應通過對經營活動、籌資活動、投資活動現(xiàn)金流量的管理，合理安排企業(yè)的資金運用情況。

1.經營活動產生的現(xiàn)金流量

經營活動是指企業(yè)的正常營運活動。針對水務企業(yè)而言，經營活動是指向企事業(yè)單位以及廣大居民用水戶的供水行為，以及在正常運營中繳付各項稅金、支付人員工資等的行為。水務企業(yè)在此過程中所產生的現(xiàn)金流量即為經營活動產生的現(xiàn)金流量。

2.籌資活動產生的現(xiàn)金流量

籌資活動是指企業(yè)出于擴大規(guī)模等原因，向銀行等貸款以籌備資金。在此過程中，企業(yè)的債務規(guī)模和資本結構等都會發(fā)生變化，由此所引起的現(xiàn)金流運動即為籌資過程所產生的現(xiàn)金流量。針對水務企業(yè)而言，籌資活動所產生的現(xiàn)金流主要有，企業(yè)借款取得的現(xiàn)金流入、歸還利息所產生的現(xiàn)金支出，以及分配股利等。

3.投資活動產生的現(xiàn)金流量

投資活動是指企業(yè)將現(xiàn)有資金用于項目投資，以及將資金用于構建長期資產等情況所發(fā)生的現(xiàn)金流入流出。水務企業(yè)的現(xiàn)金流入流出主要有：處置供水設備等資產所發(fā)生的現(xiàn)金流入、收回投資所得到的現(xiàn)金流入、購買固定資產和無形資產等發(fā)生的現(xiàn)金流出等。

三、現(xiàn)階段我國水務企業(yè)現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀及有效性

我國的水務企業(yè)多為國有，囿于自身性質和行業(yè)的特點，很多水務企業(yè)都對現(xiàn)金流量管理不甚重視，多流于表面。企業(yè)管理者等相關人員不僅做不到對現(xiàn)金流量進行深入理解，而且對現(xiàn)金流量的管理很不到位，未從制度上形成一套完善的管理機制。據(jù)筆者匯總，目前我國水務企業(yè)的現(xiàn)金流量管理主要存在下述問題：

1.水務企業(yè)不重視信息管理方式

企業(yè)現(xiàn)金流量的背后存在大量信息，并以這些信息為支撐。當前，我國水務企業(yè)中的大多數(shù)部門都各自獨立，擁有不同的工作分工與合作。在企業(yè)的運營中，幾乎各業(yè)務環(huán)節(jié)都會產生大量信息，也都會涉及現(xiàn)金的流入或流出。倘若企業(yè)對這些信息沒有進行有效管理，使企業(yè)的信息與數(shù)據(jù)無法聯(lián)系到一處，企業(yè)就無法把握真實的現(xiàn)金流入流出情況，從而企業(yè)的現(xiàn)金流量管理就會失效。

2.水務企業(yè)對現(xiàn)金流量管理的認知度不足

目前，我國大多數(shù)水務企業(yè)的管理者等相關人員對現(xiàn)金流量管理的認知度不足，間接導致企業(yè)對現(xiàn)金流量管理不力。實際上，企業(yè)實施現(xiàn)金流量管理，應立足于企業(yè)的生產經營計劃，合理預測企業(yè)合理的現(xiàn)金流入與流出情況，繼而對凈現(xiàn)金流做出預測和綜合性評價。與此同時，水務企業(yè)還應對資金進行合理安排，對每一筆資金的使用都進行科學調控。然而目前，我國大多數(shù)水務企業(yè)都對現(xiàn)金流量管理的認知度不足，導致現(xiàn)金流量管理過程中存在諸多問題。很多企業(yè)無法對現(xiàn)金流量進行合理預測，影響了現(xiàn)金流量管理的后續(xù)工作；還有些企業(yè)的管理者認為現(xiàn)金流量管理不過是財務部門的一項例行財務工作，自有財務人員予以把關和控制。然而企業(yè)財務人員受制于自身繁重的財務工作，對現(xiàn)金流量的預測和管理方式皆不夠細化。同時，對現(xiàn)金流量的價值測評也未與企業(yè)的人員績效考核相關，導致現(xiàn)金流量管理的執(zhí)行效果不佳。

3.我國水務企業(yè)的內控機制相對薄弱

內部控制制度是目前我國企業(yè)流行的一種內部管理機制。內部控制制度關系到企業(yè)的各個方面，并能夠影響企業(yè)的現(xiàn)金流量管理效果。然而目前，我國企業(yè)的內部控制尚存在薄弱之處，尤其表現(xiàn)在對資金的流通速度與流程的管理方面，直接影響了企業(yè)現(xiàn)金流量的管理效果。實際上，企業(yè)實施現(xiàn)金流量管理，其根本目的是為了提高資金的周轉速度，增強企業(yè)的創(chuàng)造能力。但是我國的很多水務企業(yè)無論是對流動資產的保管，還是對流動資產的使用過程，都沒有設定有針對性的管理措施。此外，也不重視資金流動預警機制的建立。很多企業(yè)片面強調資產管理而忽視對現(xiàn)金流的分析，甚至有些企業(yè)收到支票等單據(jù)，也不及時送存銀行，直接影響了資金的到賬時間和周轉速度。

四、當前我國水務企業(yè)應如何加強現(xiàn)金流量管理

1.我國水務企業(yè)應做好資金籌集工作，及時償還債務

籌資活動是水務企業(yè)現(xiàn)金流量管理的一個方面。企業(yè)進行資金籌集，不應單純?yōu)榱藵M足資金需求，還應為了更好的做好債務清償工作。在對籌資活動現(xiàn)金流量的管理中，水務企業(yè)應積極參閱“現(xiàn)金債務總額比”、“資金到期債務比”等指標，同時，還應積極關注企業(yè)負債的變動情況。在把控好企業(yè)經營活動的現(xiàn)金流量的前提下，結合企業(yè)負債的到期時間與金額，做好資金的調用安排。具體籌集資金時，企業(yè)應根據(jù)實際的資金缺口情況，結合企業(yè)的本期及未來期間的發(fā)展規(guī)劃和目標，考慮好每種籌措方式的資金成本，借助資本市場積極開展資金籌措工作。

2.我國水務企業(yè)應做好應收賬款管理

在我國，大多數(shù)企業(yè)基本都會涉及應收賬款。而應收賬款是影響企業(yè)現(xiàn)金流量管理的一個重要因素。因此，我國水務企業(yè)若要實現(xiàn)對現(xiàn)金流量的良好管理，還應做好應收帳管理工作。倘若應收賬款在企業(yè)的經營活動產生的現(xiàn)金流量中占比較高，而且賬齡普遍較長，那么企業(yè)將會面臨著巨大的呆壞賬風險，企業(yè)的資金流運轉也將會受到顯著影響。因此，我國水務企業(yè)要想做好現(xiàn)金流管理，必須加強應收賬款管理，并將應收賬款的回款等納入企業(yè)的風險管理體系之中。同時，對應收賬款的回款落實“人員責任制”，將回款情況與相關部門和人員的績效直接掛鉤，以促進企業(yè)的回款效率。

3.我國水務企業(yè)分析現(xiàn)金流時應注意分析手段的全面性

水務企業(yè)可使用的現(xiàn)金流分析手段有橫向分析和縱向分析兩種。其中，橫向分析是企業(yè)是指水務企業(yè)與其他同類企業(yè)的對比，并在分析中既要考慮先進企業(yè)的數(shù)據(jù)，也應注重與效益較差企業(yè)的數(shù)據(jù)對比和分析。通過橫向比較，水務企業(yè)借以認清身的市場地位與潛在的發(fā)展優(yōu)勢。與橫向分析相對，縱向分析則是指水務企業(yè)針對企業(yè)自身所進行的對比分析。是企業(yè)將本期數(shù)據(jù)與上期或往期同期數(shù)據(jù)的對比，據(jù)以評判企業(yè)的經營狀況。對差異及時尋找原因，有助于企業(yè)對現(xiàn)金流進行綜合把握?？傊?，水務企業(yè)通過橫向與縱向分析，并將兩者有效結合，在避免單向分析手段不足的同時，還能幫助企業(yè)從廣度和深度上更加清醒的認識到現(xiàn)金流的整體情況和所存在的問題。

4.我國水務企業(yè)應將現(xiàn)金流管理與企業(yè)的發(fā)展階段相連

無論何種企業(yè)類型，現(xiàn)金流量的最終表現(xiàn)都是現(xiàn)金流量表，并以三大項目列示其中?！敖洜I活動所產生的現(xiàn)金流量”在總現(xiàn)金流量的占比重始終較高。投資于籌資活動則占比相對較低。但是，倘若企業(yè)在不同的發(fā)展階段，則這種情況可能被打破。比如，當企業(yè)處于發(fā)展初期時，投資活動較為頻繁，由此所產生的現(xiàn)金流也較大。而若此時企業(yè)資金不足，則將會帶動籌資活動的發(fā)生。在此情況下，籌資活動所產生的現(xiàn)金流勢必也會增大。與此同時，企業(yè)發(fā)展初期，經營活動相對較少，由此所產生的現(xiàn)金流量也相對較少。則“經營活動所產生的現(xiàn)金流量”在總現(xiàn)金流量中占比就相對較低。因此，水務企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中應將其與企業(yè)的發(fā)展階段相連，處于不同的發(fā)展階段時，應注意選擇好管理重點。

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