促進科技型中小企業(yè)金融服務發(fā)展的財政政策建議

劉娟 羅義欣

【摘要】科技型中小企業(yè)的金融服務越來越受到關注，其意義是十分重要的。本文從促進科技型中小企業(yè)金融服務發(fā)展的財政政策體系框架入手，分析了科技型中小企業(yè)發(fā)展的金融服務政策存在的不足，針對不足提出了構(gòu)建和完善其財政政策體系的具體建議。

【關鍵詞】金融服務 財政政策 建議

在政府支持下，我國科技型中小企業(yè)發(fā)展勢頭較好，建立的政策框架體系是相對完善的。我國科技與金融的結(jié)合工作已經(jīng)走過了近30年的歷程，用科技金融相結(jié)合的促進科技型中小企業(yè)發(fā)展，近年來逐步取得一系列成果。

一、促進科技型中小企業(yè)金融服務發(fā)展的財政政策體系框架

科技型中小企業(yè)的金融服務包括很多方面，其財政政策框架體系形式也正處于發(fā)展階段。

（一）財政支持中小企業(yè)融資作用

財政政策在科技型中下企業(yè)金融服務中發(fā)揮了巨大的有效果的作用。

1.直接支持。財政采取無償支持形式，電子信息、光機電一體化、資源與環(huán)境、新能源與高效節(jié)能、新材料、生物醫(yī)藥、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)及高技術(shù)服務等領域?qū)儆谥苯又С值目萍夹椭行∑髽I(yè)。

2.信貸方面。間接融資的方式，提高了信貸資金支持科技型中小企業(yè)。財政部等先后出臺了多個文件，用多種方式鼓勵商業(yè)銀行支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展。

3.債券方面。中小企業(yè)發(fā)行債券的業(yè)務由于其融資規(guī)模較小、信用評級較低以及難以支付合理的債券承銷費用等原因而在很長時間沒有進展。

（二）以成立基金應用專項資金支持作為主要形式

財政政策通過基金對科技型中小企業(yè)支持，科技型中小企業(yè)的基金有以下幾種種類：

1.科技創(chuàng)新基金。以科學技術(shù)部和財政部1999年5月21日下發(fā)的《關于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的暫行規(guī)定》為依據(jù)，在國家層面，科技型中小企業(yè)的專項資金為中小企業(yè)提供幫助、創(chuàng)造了條件，促使社會力量投身科技型中小企業(yè)。

2.科技轉(zhuǎn)化引導基金。將轉(zhuǎn)化基金與符合條件的投資機構(gòu)共同發(fā)起設立創(chuàng)業(yè)投資基金來提供股權(quán)投資，促使科技機構(gòu)、高等院校等機構(gòu)關于科技成果轉(zhuǎn)化給予鼓勵和獎勵，促進他們投入科研的積極性。

二、支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的金融服務政策存在的不足

我國實施支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的財政政策，雖然對促進包括科技型中小企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)等方面做出了一定的貢獻，但是仍然存在一些問題，主要表現(xiàn)在：

（一）缺乏全國性政策性金融機構(gòu)的支持

中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)大多數(shù)都是輕資本的行業(yè)，普遍沒有足夠的機器設備用于抵押，而傳統(tǒng)金融行業(yè)在面向企業(yè)融資過程中，往往要求企業(yè)拿固定資產(chǎn)進行抵押，因此，科技型中小企業(yè)很難獲得商業(yè)性金融機構(gòu)的支持。

（二）沒有周全的財政支持系統(tǒng)安排，缺乏有針對性的支持

公共產(chǎn)品類型的支出和非公共產(chǎn)品類型的支出是我國財政科技經(jīng)費的主要支出對象。財政科技支出沒有更好的針對性，有限的資金沒有得到最大限度的使用，沒有發(fā)揮最大的財政效益，導致財政科技經(jīng)費使用不當，沒有更好促進科技金融的發(fā)展。

三、構(gòu)建和完善促進科技型中小企業(yè)金融發(fā)展的財政政策體系的具體建議

具體來說，我們建議從財政政策支持金融機構(gòu)、金融市場、金融服務和金融創(chuàng)新四個方面來發(fā)展，從而構(gòu)建完善我國的財政政策支持體系。

（一）支持成立國家級的科技銀行

科技銀行貸款的主要對象為科研機構(gòu)和科技型中小企業(yè)等，其業(yè)務主要為節(jié)能環(huán)保、高溫裝備制造等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及具有國際領先地位和廣闊產(chǎn)業(yè)化市場前景的知識產(chǎn)權(quán)等科技創(chuàng)新企業(yè)提供產(chǎn)品服務，優(yōu)先予以信貸支持。2012年2月，我國四大商業(yè)銀行中的建設銀行首開先河，成立了建設銀行北京中關村分行。

具體來說，國家科技銀行的作用在于低息貸款、無息貸款方式為科技型中小企業(yè)服務。這主要考慮支持商業(yè)銀行不愿意提供服務，但對于國家科技創(chuàng)新有重要作用的科技項目和科技型中小企業(yè)。為科技金融的項目提供幫助與支持，其在征信系統(tǒng)、知識產(chǎn)權(quán)評估建設等方面都有幫助。另外，在科技項目上也有金融支持，全國范圍內(nèi)的科技銀行為了促進金融體系服務的建設，在國家的安排部署下均有貸款支持。這樣能夠在全國范圍內(nèi)統(tǒng)籌科技創(chuàng)新項目和領域，避免科技貸款集中供給單一領域，從而使得資金覆蓋領域狹窄。

（二）完善頂層設計，建立國家級的投資基金，轉(zhuǎn)型引導基金方式，運用市場化FOF支持創(chuàng)投機構(gòu)

對于國家來說，成立投資引導基金能夠掌握政府引導的作用，借助其引導作用，敢于創(chuàng)新和戰(zhàn)略實戰(zhàn)，充分應用FOFs模式。國家級投資基金不僅對投資國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的基金進行資金投入，還通過國家級的基金操作給予各級政府成立的引導基金帶來示范作用，從而達到約束政府對引導基金實施開放政策的目的，逐步實現(xiàn)引導基金向市場化FOFS的轉(zhuǎn)型。

（三）建立國家級再保險機構(gòu)，以政策性金融推動科技擔保和保險體系建設

通過設立國家級的再保險機構(gòu)，并在各個層次對政府出資或參股的再保險和再擔保機構(gòu)作用，國家級科技保險再保險機構(gòu)能夠?qū)崿F(xiàn)全國范圍內(nèi)的風險配置，避免了由于區(qū)域中企業(yè)類型單一帶來的風險相關度高的問題，可以有效降低保險費率。

（四）激勵引導開展針對科技型中小企業(yè)的金融服務創(chuàng)新

開展財政支持科技金融服務創(chuàng)新，減少創(chuàng)新帶來的風險損失。借助政府采購的手段，選擇科技金融服務中介，提供科技金融財務的配套設備，增加科技小微企業(yè)的獲得融資的可能性，降低融資成本。

（五）改進科技財政支出資金管理，提高支持科技企業(yè)資金使用效益

每年申請國家財政支持的科技項目數(shù)量眾多，涉及不同的專業(yè)領域，審批這些項目需要大量的專業(yè)人員和相關領域?qū)＜?。許多項目專業(yè)性要求過高，審批單位難以正確認識項目價值，造成好項目沒有得到支持的情況。而由專業(yè)人員審查的項目，往往在技術(shù)上可行，但卻在經(jīng)濟效益可行性上存在問題，最終還是導致了科技企業(yè)創(chuàng)新項目失敗，從而影響了財政資金的使用效益。

關于財政資金管理不足的問題。財政資金利用率不高的一個重要原因是由于資金重立項，而不重績效管理，從而存在企業(yè)的道德風險。申請到財政資金后，沒有足夠力量對企業(yè)項目開展情況進行監(jiān)督和管理，財政資金沒有真正投入科研項目。轉(zhuǎn)變立項即給予資金的方式，將其變成廣立項、寬進口、嚴考核、認結(jié)果的后資助方式。

（六）使用財政補貼的方式，搭建融資平臺

專業(yè)機構(gòu)介入改善了銀行的風險收益結(jié)構(gòu)，通過科技型中小企業(yè)的成長收益來彌補貸款的風險。2012年，浦發(fā)銀行同上海國際集團創(chuàng)業(yè)投資有限公司、上海市再擔保有限公司合作，推出了針對科技型小企業(yè)股權(quán)投資、商業(yè)銀行貸款和擔保三位一體的“投貸寶”產(chǎn)品，開啟了投貸保聯(lián)動試點。同樣中信銀行、杭州科技支行等都在投貸聯(lián)動模式上有所嘗試。

參考文獻

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作者簡介：劉娟（1988-），女，漢族，湖北人，研究方向：公共行政與地方政府治理；羅義欣（1989-）男，漢族，湖北人，政治學專業(yè)。