結(jié)構(gòu)性減稅效應(yīng)對(duì)小微企業(yè)影響的實(shí)證分析

□羅睿昆 于亞鑫 黃子妍(長(zhǎng)沙理工大學(xué) 湖南長(zhǎng)沙410000)

一、文獻(xiàn)綜述

Michael（2001）對(duì)不同稅種的扭曲性進(jìn)行了區(qū)分，將所得稅和財(cái)產(chǎn)稅定義為扭曲性稅種，消費(fèi)稅定義為非扭曲性稅種，他認(rèn)為前者降低了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，而后者沒(méi)有此效應(yīng)。在相關(guān)研究中，2004年John Creedy進(jìn)一步證實(shí)了Michael的相關(guān)結(jié)論。Widmalm（2001）考察了 1965-1990年 23個(gè)OECD國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況，結(jié)果表明，稅收總收入中個(gè)人所得稅所占比重與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈負(fù)相關(guān)，而消費(fèi)稅則有促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，他認(rèn)為對(duì)高收入人群征收高稅率的個(gè)人所得稅降低了人力資本的回報(bào)，從而扭曲了居民受教育決策，降低了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。Michael P.（2008） 分析了 OECD 國(guó)家在公司稅上展開(kāi)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，這種競(jìng)爭(zhēng)解釋了20世紀(jì)80年代和90年代為什么各個(gè)國(guó)家紛紛降低公司法定稅率。通過(guò)建立包含跨國(guó)公司選擇資本存量的有效邊際稅率（EMTR）和利潤(rùn)存放地的模型，他發(fā)現(xiàn)法定稅率低的國(guó)家公司競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，資本利潤(rùn)率較高。David（2010）為了研究雙重征稅（公司層面和股東層面）對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)融資的影響，建立了一個(gè)假設(shè)只對(duì)公司分配給股東的股利進(jìn)行征稅而沒(méi)有其他稅收的模型。研究發(fā)現(xiàn)，與傳統(tǒng)觀點(diǎn)不同，稅收并沒(méi)有替代效應(yīng)，特別是在公司選擇債務(wù)與權(quán)益融資之間沒(méi)有影響，這引起了對(duì)某些利用"股利救濟(jì)"來(lái)支持公司所得稅和個(gè)人所得稅一體化的觀點(diǎn)的質(zhì)疑。S.Balzano（2011）建立了有關(guān)企業(yè)所得稅的微觀仿真模型，研究了意大利為了限制公司股權(quán)轉(zhuǎn)移實(shí)行的雙所得稅對(duì)公司績(jī)效的影響，發(fā)現(xiàn)雙企業(yè)所得稅對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極的影響，實(shí)行雙企業(yè)所得稅的公司業(yè)績(jī)要比沒(méi)有實(shí)行的公司業(yè)績(jī)要好。

在國(guó)內(nèi)，張玲玲（2013）的研究顯示，作為我國(guó)應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)提出來(lái)的積極的財(cái)政政策--結(jié)構(gòu)性減稅，不僅在宏觀上促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)，在微觀上還降低了企業(yè)稅負(fù)、鼓勵(lì)企業(yè)投資和創(chuàng)新、促進(jìn)企業(yè)專(zhuān)業(yè)化分工，提高企業(yè)績(jī)效。申曉衛(wèi)（2014）研究發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策實(shí)施兩年以來(lái)，國(guó)家稅務(wù)總局尚未公布小微企業(yè)的稅收減免情況及其效果。過(guò)去兩年對(duì)小微企業(yè)減免的稅收總額為每年300億元左右，減免額不到總稅收的5%。據(jù)北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院與阿里巴巴集團(tuán)的調(diào)查，僅有30.27%的小微企業(yè)稅負(fù)減少，大批小微企業(yè)稅負(fù)并未減輕，60.18%的小微企業(yè)認(rèn)為，企業(yè)的稅負(fù)已經(jīng)影響到企業(yè)經(jīng)營(yíng)。李文文（2013）認(rèn)為國(guó)家近年來(lái)出臺(tái)了一系列的政策解決小微企業(yè)的發(fā)展問(wèn)題，主要分為三大類(lèi)--金融、財(cái)稅、發(fā)展環(huán)境。其中財(cái)稅方面重在減輕小微企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，如提高小微企業(yè)增值稅和營(yíng)業(yè)稅起征點(diǎn)等。這些政策對(duì)解決小微企業(yè)稅費(fèi)過(guò)重、資金短缺有重要意義。李嘉明、喬天寶（2010）運(yùn)用實(shí)證分析研究了不同類(lèi)型的稅收優(yōu)惠政策對(duì)高新技術(shù)企業(yè)短期和長(zhǎng)期發(fā)展的影響，研究發(fā)現(xiàn)所得稅優(yōu)惠和增值稅優(yōu)惠政策都能促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，所得稅優(yōu)惠政策更能促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)投入和創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，從而更好地促進(jìn)企業(yè)現(xiàn)在和未來(lái)的發(fā)展。

二、理論分析與研究假設(shè)

稅制結(jié)構(gòu)是指對(duì)主體稅種的選擇以及主體稅種與輔助稅種的配合。稅制改革，是對(duì)國(guó)家稅制結(jié)構(gòu)進(jìn)行的變革，是國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制改革范疇中重要的組成部分，是協(xié)調(diào)國(guó)家稅收與企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展關(guān)系的一種基本方式。建國(guó)以來(lái)，我國(guó)進(jìn)行了幾次比較重要的稅制改革。1953年，國(guó)家對(duì)原有的工商稅制進(jìn)行了修訂，建立了一套以多稅種、多次征收為特點(diǎn)的復(fù)合稅制結(jié)構(gòu)。1994年，工商稅制全面改革，逐步建立了以增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅三大稅種為主的流轉(zhuǎn)稅和以個(gè)人所得稅、企業(yè)所得稅為主的所得稅為主體，結(jié)合輔助稅種的綜合稅制結(jié)構(gòu)。2008年，我國(guó)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首次提出“結(jié)構(gòu)性減稅”，我國(guó)開(kāi)始了以結(jié)構(gòu)性減稅為基調(diào)的有增有減、結(jié)構(gòu)性調(diào)整的新一輪稅制改革。結(jié)構(gòu)性減稅主要是從優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)、服務(wù)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的要求著手，其落腳點(diǎn)是減輕企業(yè)和個(gè)人的稅收負(fù)擔(dān)，目的是為了達(dá)到特定目標(biāo)而針對(duì)特定群體、特定稅種來(lái)削減稅負(fù)水平。在我國(guó)，小型微型企業(yè)是提供新增就業(yè)崗位的主要渠道，是企業(yè)家創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)的主要平臺(tái)，是科技創(chuàng)新的重要力量。支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)克服國(guó)際金融危機(jī)影響、保持平穩(wěn)較快發(fā)展，具有重要的戰(zhàn)略意義。結(jié)構(gòu)性減稅政策中針對(duì)小微企業(yè)的政策如表1所示。

上述理論分析梳理了我國(guó)稅制改革的具體進(jìn)程。目前“結(jié)構(gòu)性減稅”主導(dǎo)著我國(guó)的稅制改革，而結(jié)構(gòu)性減稅涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面，國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿κ切∥⑵髽I(yè)?，F(xiàn)今小微企業(yè)面臨的最大問(wèn)題是成本上升，小微企業(yè)的成本主要集中在材料費(fèi)用、人工費(fèi)用和行政費(fèi)用（政府收取的費(fèi)用，其中稅費(fèi)占較大比重）。熊鷺（2009）分析了2009年我國(guó)結(jié)構(gòu)性減稅的主要內(nèi)容，提出此次結(jié)構(gòu)性減稅宏觀上重在調(diào)結(jié)構(gòu)、促投資和保出口，微觀上主要針對(duì)企業(yè)而不是個(gè)人，可以降低企業(yè)成本，促進(jìn)企業(yè)績(jī)效的提高。Eric Toder和Joseph Rosenberg（2010）研究了增值稅取代工資稅和公司稅對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的影響效果。增值稅是對(duì)企業(yè)的增值額納稅，最終稅負(fù)由消費(fèi)者承擔(dān)，可以減少重復(fù)納稅，降低企業(yè)成本，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。據(jù)調(diào)查估算，行政費(fèi)用大約占到小微企業(yè)成本的5%-10%，結(jié)構(gòu)性減稅政策旨在降低小微企業(yè)的成本，減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)，以使小微企業(yè)的利潤(rùn)增加。因此，本文提出假設(shè)：

假設(shè)1：結(jié)構(gòu)性減稅政策能降低小微企業(yè)的成本。

企業(yè)投資是企業(yè)實(shí)際資本形成的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程，同時(shí)也是資金或所投入資源的耗費(fèi)過(guò)程。小微企業(yè)資源匱乏、設(shè)備簡(jiǎn)陋，要發(fā)展就必須進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)自我的更新?lián)Q代。Devereux和Griffith（1998）研究證明了稅收通過(guò)邊際有效稅率影響投資成本，進(jìn)一步影響企業(yè)的投資決策。我國(guó)學(xué)者王蒼峰運(yùn)用我國(guó)制造企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，利用實(shí)證模型，也驗(yàn)證了稅收減免政策明顯地促進(jìn)了內(nèi)資企業(yè)的研發(fā)投入。結(jié)構(gòu)性減稅政策中增值稅改革通過(guò)設(shè)備采購(gòu)進(jìn)項(xiàng)稅可抵扣的方式提高了小微企業(yè)投資的積極性，并且所得稅優(yōu)惠使企業(yè)有更多的盈余資金投入到企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新中。因此，本文提出假設(shè)：

表1 針對(duì)小微企業(yè)的結(jié)構(gòu)性減稅政策

假設(shè)2：結(jié)構(gòu)性減稅政策能提高小微企業(yè)的投資能力。

我國(guó)是世界上人口總量最多的發(fā)展中國(guó)家，就業(yè)問(wèn)題在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位極為突出。陳萌（2014）分析結(jié)構(gòu)性減稅政策影響就業(yè)的機(jī)理，運(yùn)用稅收調(diào)查和減免稅調(diào)查的企業(yè)數(shù)據(jù)資源，從需求層建立模型框架，對(duì)整體減稅、分稅種減稅如何影響就業(yè)進(jìn)行實(shí)證研究，證明整體減免稅對(duì)就業(yè)有正向的拉動(dòng)作用。小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，吸納了社會(huì)90%以上的勞動(dòng)人口，但勞動(dòng)力成本上升、招工難等問(wèn)題是近年來(lái)小微企業(yè)面臨的發(fā)展瓶頸，結(jié)構(gòu)性減稅政策通過(guò)降低企業(yè)成本、增加企業(yè)對(duì)內(nèi)投資從某種程度上能增加小微企業(yè)的就業(yè)量。另外，勞動(dòng)力密集型企業(yè)對(duì)就業(yè)有較強(qiáng)的吸納效應(yīng)，資本密集型企業(yè)對(duì)就業(yè)的吸納效應(yīng)較弱。因此，本文提出假設(shè)：

假設(shè)3：結(jié)構(gòu)性減稅政策能提高小微企業(yè)的就業(yè)量，對(duì)勞動(dòng)力密集型企業(yè)尤為明顯。

三、實(shí)證研究設(shè)計(jì)

(一)樣本選取及數(shù)據(jù)來(lái)源。本研究的調(diào)查樣本來(lái)自于湖南省各地區(qū)的小微企業(yè)。由于受到多種研究條件的限制很難對(duì)湖南省整個(gè)樣本總體進(jìn)行調(diào)查，我們小組最終選擇了6個(gè)地區(qū)的小微企業(yè)作為研究對(duì)象。通過(guò)項(xiàng)目組成員實(shí)地發(fā)放問(wèn)卷以及代發(fā)問(wèn)卷等方式，共發(fā)放120份問(wèn)卷，回收102份問(wèn)卷，在剔除邏輯錯(cuò)誤、數(shù)據(jù)缺失等樣本后，最終獲得有效問(wèn)卷96份，回收率為85%，有效率為80%。

(二)計(jì)量模型和變量選擇。由于難以獲得小微企業(yè)在成本、投資以及就業(yè)方面的具體數(shù)據(jù)，用以反映減稅額對(duì)小微企業(yè)影響的數(shù)據(jù)只能是以分類(lèi)數(shù)據(jù)為主的離散數(shù)據(jù)。在分析離散選擇問(wèn)題時(shí)概率模型（Logistic、Probit和Tobit）是理想的估計(jì)方法，對(duì)于因變量離散數(shù)值大于兩類(lèi)的，研究時(shí)須采用多元概率模型?？紤]本文研究的被解釋變量各取值存在較強(qiáng)的排序關(guān)系，因此采用有序邏輯模型來(lái)分析結(jié)構(gòu)性減稅對(duì)小微企業(yè)的影響。變量選取如表2所示。

表2 主要變量定義

基于前文假設(shè)及變量選取，設(shè)定模型（1）、模型（2）和模型（3）：

被解釋變量Costi、Investmenti、Employmenti分別表示第i個(gè)被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為稅收優(yōu)惠政策對(duì)其企業(yè)成本、投資、就業(yè)的影響。

(三)描述性統(tǒng)計(jì)和變量定義。首先對(duì)樣本總體進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，具體樣本數(shù)據(jù)見(jiàn)表3。

表3 樣本基本資料表

通過(guò)表3可以看出，調(diào)查對(duì)象大部分是私營(yíng)企業(yè)，數(shù)量占到94.8%，這也和我國(guó)小微企業(yè)中私營(yíng)個(gè)體企業(yè)占主導(dǎo)地位的基本經(jīng)濟(jì)狀況相契合。調(diào)查對(duì)象所屬行業(yè)集中在制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，數(shù)量占到80.2%，這兩個(gè)行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻較低，小型資本能在這兩個(gè)行業(yè)快速流轉(zhuǎn)。調(diào)查對(duì)象注冊(cè)資本主要集中在500萬(wàn)元以下，數(shù)量占到72.2%，由于不同行業(yè)劃分小微企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)不同，我們可以看出調(diào)查對(duì)象中制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)注冊(cè)資本大部分集中于500萬(wàn)元以下。變量的描述性統(tǒng)計(jì)見(jiàn)表4。

表4 變量描述性統(tǒng)計(jì)

(四)實(shí)證分析。

1.平行線檢驗(yàn)和模型擬合的結(jié)果。應(yīng)用Ordinal回歸模型首先要通過(guò)平行線檢驗(yàn)。若似然比卡方檢驗(yàn)結(jié)果p＞0.05說(shuō)明平行假設(shè)成立，若p＜0.05則假設(shè)不成立。本文中三個(gè)模型均通過(guò)了平行線檢驗(yàn)，模型似然比檢驗(yàn)結(jié)果顯示，最終模型與只含有常數(shù)項(xiàng)的無(wú)效模型相比，-2LogLikelihood均有所下降，差異均顯著（p=0.00，p＜0.05），說(shuō)明至少有一個(gè)變量系數(shù)不為0，三個(gè)模型都有意義。此處模型（1）、模型（2）和模型（3）三個(gè)擬合優(yōu)度指標(biāo)Pearson和Deviance都大于0.05，說(shuō)明最終模型是對(duì)測(cè)量數(shù)據(jù)的良好擬合。三個(gè)模型的三種偽R2值 （即CoxandSnell，Nagelkerke 和 Mc-Fadden決定系數(shù)，其值越接近于1表明該方程的擬合優(yōu)度越高）都大于0，說(shuō)明模型的擬合優(yōu)度可以接受。

2.模型的參數(shù)估計(jì)結(jié)果。由于Ordinal回歸在SAS和SPSS中模型的表達(dá)式具有差異性，在解釋模型回歸結(jié)果時(shí)應(yīng)特別注意分類(lèi)預(yù)測(cè)變量前的“-”表明該變量與工作意愿的較小分值相聯(lián)系，若計(jì)算EXP（-β），也即累計(jì)幾率比OR（Ratio of the Odds），能顯示變量與參照類(lèi)相比選擇較小分值的幾率。

影響小微企業(yè)成本、投資、就業(yè)的因素分析結(jié)果表明，在三個(gè)模型中Ordinal回歸結(jié)果基本支持雙變量的關(guān)系，經(jīng)Wald檢驗(yàn)，被調(diào)查對(duì)象所處行業(yè)對(duì)其成本和投資沒(méi)有顯著影響（p1=0.041，p2=0.067）， 其余預(yù)測(cè)變量對(duì)再就業(yè)意愿的影響在統(tǒng)計(jì)上均達(dá)到顯著水平。

對(duì)小微企業(yè)的會(huì)計(jì)制度而言，在三個(gè)模型中企業(yè)會(huì)計(jì)制度和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)小微企業(yè)的成本、投資、就業(yè)都有顯著的正向影響。說(shuō)明兩種比較完善的會(huì)計(jì)制度在結(jié)構(gòu)性減稅實(shí)施過(guò)程中有利于降低小微企業(yè)的成本，增加小微企業(yè)的投資和就業(yè)量。對(duì)小微企業(yè)的稅收征收方式而言，核定征收和查賬征收相比于定額征收更有利于在結(jié)構(gòu)性減稅過(guò)程中降低小微企業(yè)的成本，增加小微企業(yè)的投資和就業(yè)量。模型（1）中調(diào)查對(duì)象三年減稅額大于20萬(wàn)元累計(jì)幾率比OR值為0.16，表明當(dāng)其他變量恒定時(shí)，減稅額大于20萬(wàn)元對(duì)降低成本的影響是減稅額為0的0.16倍。根據(jù)其他減稅額的OR值可以看出，減稅額大于0更可能降低小微企業(yè)的成本，減稅額越大，可能性呈波動(dòng)變化，一定程度上驗(yàn)證了本文假設(shè)1。模型（2）中調(diào)查對(duì)象三年減稅額大于20萬(wàn)元累計(jì)幾率比OR值為0.82，表明當(dāng)其他變量恒定時(shí)，減稅額大于20萬(wàn)元對(duì)增加投資的影響是減稅額為0的0.82倍。根據(jù)其他減稅額的OR值可以看出，減稅額大于0更可能增加小微企業(yè)的投資，減稅額越大，可能性呈波動(dòng)變化，一定程度上驗(yàn)證了本文假設(shè)2。模型（3）中調(diào)查對(duì)象三年減稅額大于20萬(wàn)元累計(jì)幾率比OR值為0.30，表明當(dāng)其他變量恒定時(shí)，減稅額大于20萬(wàn)元對(duì)增加就業(yè)的影響是減稅額為0的0.30倍。根據(jù)其他減稅額的OR值可以看出，減稅額大于0更可能增加小微企業(yè)的就業(yè)量，減稅額越大，可能性呈波動(dòng)變化。并且結(jié)構(gòu)性減稅期間勞動(dòng)力密集型企業(yè)增加就業(yè)的可能性是非勞動(dòng)力密集型企業(yè)的 0.81 倍 （OR=0.81，95%CI），驗(yàn)證了本文假設(shè)3。

關(guān)于“減稅額越大，可能性呈波動(dòng)變化”展開(kāi)討論，猜想減稅額、小微企業(yè)的利潤(rùn)額以及小微企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模等因素一起交叉影響小微企業(yè)主對(duì)成本、投資以及就業(yè)量的預(yù)期值，本文由于研究條件所限未能作進(jìn)一步分析。

四、結(jié)論

本文以小微企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查為樣本，運(yùn)用Ordinal回歸模型分析了影響小微企業(yè)成本、投資、就業(yè)的因素。研究得出以下結(jié)論：第一，小微企業(yè)的會(huì)計(jì)制度和稅收征收方式是影響小微企業(yè)的成本、投資和就業(yè)量的因素，更為完善的會(huì)計(jì)制度和稅收征收方式有利于降低小微企業(yè)的成本、增加小微企業(yè)的投資和就業(yè)量。這說(shuō)明制定一套良好的管理制度和財(cái)務(wù)制度有利于小微企業(yè)的發(fā)展，這種影響是間接的，更是長(zhǎng)期有效的。第二，小微企業(yè)的減稅額對(duì)小微企業(yè)的成本、投資和就業(yè)量產(chǎn)生顯著影響。減稅額直接影響小微企業(yè)的利潤(rùn)，降低小微企業(yè)的成本，使小微企業(yè)有更多的剩余資金對(duì)自身進(jìn)行更新改造，進(jìn)而拉動(dòng)小微企業(yè)的就業(yè)量。本文的結(jié)論為政府進(jìn)一步完善小微企業(yè)的結(jié)構(gòu)性減稅政策提供了實(shí)證支持，有利于促進(jìn)小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

表5 影響小微企業(yè)成本、投資、就業(yè)模型參數(shù)估計(jì)結(jié)果