我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題及解決對(duì)策分析

芮戌晴

【摘 要】中小企業(yè)在推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展的過(guò)程中發(fā)揮了關(guān)鍵性的作用，不僅增加了市場(chǎng)的活性，還為就業(yè)環(huán)境的改善、政府財(cái)政收入的提升提供了幫助。但是一直以來(lái)，資金問(wèn)題一直困擾著中小企業(yè)的發(fā)展，單一的融資方式使得企業(yè)的創(chuàng)業(yè)、運(yùn)營(yíng)都遭到了嚴(yán)重的阻礙。為了改善這一現(xiàn)象，必須從原因入手，找到正確的解決對(duì)策。本文從中小企業(yè)的界定入手，通過(guò)分析中小企業(yè)的界定方式與特點(diǎn)，結(jié)合中小企業(yè)目前融資的現(xiàn)狀與問(wèn)題，具體研究了導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的原因，并且就如何改善問(wèn)題提出了具體的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；內(nèi)部融資；外部融資；金融機(jī)構(gòu)

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1.我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

目前中國(guó)中小企業(yè)在融資的過(guò)程中多依賴內(nèi)部融資，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)私營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)與運(yùn)營(yíng)資金約有五成至六成以上來(lái)源于業(yè)主的資本以及內(nèi)部留存收益，依賴于外部融資的企業(yè)數(shù)量只有21%左右，其中約有1%依賴于公司的債券以及股權(quán)融資，約有20%依賴于銀行的貸款。

為了保證中小企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者通常還會(huì)利用親友借貸、職工內(nèi)部集資、民間借貸等非正規(guī)性的融資方式來(lái)解決資金匱乏的問(wèn)題，這種現(xiàn)象在我國(guó)浙江、江蘇等地區(qū)尤為平常，這是因?yàn)椴煌貐^(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、民間信用體系建設(shè)上都有所差異。

2.中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題

從上述分析中可以發(fā)現(xiàn)，目前中小企業(yè)以內(nèi)部融資為主要方式，并在一定程度上依賴了銀行提供的短期資金支持以及親友借貸、職工內(nèi)部集資等不同類型的非正常融資。而中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）內(nèi)部融資并不能保證中小企業(yè)資金需求

內(nèi)部融資指的是企業(yè)通過(guò)一定方式在自身內(nèi)部進(jìn)行資金籌措的方式，是中小企業(yè)的主要融資渠道。其擁有成本低、較為合理的顯著特點(diǎn)。但是從目前中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)來(lái)看，中小企業(yè)并未加強(qiáng)對(duì)自我的約束與資金上的有序積累，另外企業(yè)在利潤(rùn)的分配上存在較為嚴(yán)重的問(wèn)題，往往過(guò)于側(cè)重于對(duì)資金的投入，而忽視對(duì)資金的積累。

（2）外部融資發(fā)展并不暢通

外部融資指的是不同資金持有者之間資金的流通，其范圍并未得到限制。而外部融資又可分為權(quán)益性融資、債務(wù)性融資兩種。通過(guò)負(fù)債來(lái)進(jìn)行融資具有成本低的優(yōu)勢(shì)，且能夠保證所有者的控制權(quán)，以獲得較大的利益，但是中小企業(yè)在此過(guò)程中同樣需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)未來(lái)資金籌措能力造成較大的影響。同時(shí)，目前中小企業(yè)還會(huì)通過(guò)銀行來(lái)獲得貸款，但是銀行的貸款程序較為復(fù)雜，需要等待較長(zhǎng)的周期，通過(guò)不能為企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)提供便利。另外，部分企業(yè)希望通過(guò)上市等直接融資的方式來(lái)解決資金問(wèn)題，但是其存在較大的難度，主要因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身在資金與規(guī)模上的局限，不能滿足上市的基本標(biāo)準(zhǔn)。雖然部分企業(yè)會(huì)使用民間融資，但是由于缺少法律法規(guī)的支持，極易出現(xiàn)法律糾紛等問(wèn)題。

二、中小企業(yè)融資困難的原因分析

中小企業(yè)融資上的困難主要是由企業(yè)自身與政府支持、銀行等金融機(jī)構(gòu)、法律體系支持等多個(gè)方面的原因?qū)е碌摹?/p>

從中小企業(yè)自身的實(shí)際情況來(lái)看，企業(yè)具有資金少、規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)力弱的缺陷。銀行為了避免投資的危機(jī)，會(huì)盡量減少對(duì)中小企業(yè)的資金支持。除此之外，中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理能力較差，在公司治理上缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)性、戰(zhàn)略性與規(guī)劃性，且多數(shù)中小企業(yè)并未意識(shí)到財(cái)務(wù)制度建立、健全的重要性，往往依靠個(gè)人主觀經(jīng)驗(yàn)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行控制與操作，這在一定程度上并不利于企業(yè)信譽(yù)的建立。同時(shí)，中小企業(yè)的現(xiàn)金管理力度較低，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度較慢，往往造成資金回收上存在較大的難度，負(fù)債能力也得到了嚴(yán)重的限制。

從銀行的角度來(lái)看，目前銀行內(nèi)部營(yíng)銷機(jī)制的不配套極不利于中小企業(yè)信貸市場(chǎng)的開拓。首先，銀行的信貸管理政策過(guò)于呆板傳統(tǒng)，目前中國(guó)各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平各不相同，過(guò)于嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男刨J條件使得優(yōu)秀中小企業(yè)在資金上受到巨大的限制。部分銀行為了進(jìn)一步提高其經(jīng)營(yíng)效益以及集約化水平，推行了授權(quán)授信和客戶經(jīng)理制度，并沒(méi)有考慮到中小企業(yè)的合理融資要求。

從政府的角度來(lái)看，目前中國(guó)政府并沒(méi)有對(duì)中小企業(yè)融資情況加強(qiáng)重視程度，且并未從服務(wù)體系上為中小企業(yè)融資提供支持。另外，中國(guó)目前并沒(méi)有設(shè)立一個(gè)專業(yè)性的部門來(lái)為中小企業(yè)的融資提供便利，使得中小企業(yè)、政府及相關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)之間缺乏有效的互動(dòng)。

最后，我國(guó)中小企業(yè)的融資缺乏完善的法律體系的支持。雖然隨著中小企業(yè)在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的重要性不斷增強(qiáng)，政府針對(duì)中小企業(yè)融資制定了一系列的法規(guī)政策，但是并沒(méi)有從剛性角度加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資的管制與約束，更沒(méi)有從中國(guó)目前的國(guó)情出發(fā)改善中小企業(yè)融資過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題。

三、改善中小企業(yè)融資的對(duì)策分析

根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)目前在融資中的問(wèn)題，必須從我國(guó)的基本國(guó)情出發(fā)，結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，考慮導(dǎo)致融資困難的具體原因?yàn)橹行∑髽I(yè)的發(fā)展提供重要的制成，主要可以通過(guò)企業(yè)本身的內(nèi)部環(huán)境與銀行等金融機(jī)構(gòu)、政府等外部環(huán)境多個(gè)方面入手。

1.從中小企業(yè)自身入手

中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決不能脫離其自身管理制度、信用體系建設(shè)等方面的改進(jìn)。

對(duì)此，首先應(yīng)該全面提升中小企業(yè)的素質(zhì)水平，進(jìn)一步提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，這是中小企業(yè)融資問(wèn)題解決的關(guān)鍵。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者與管理者需要培養(yǎng)學(xué)習(xí)意識(shí)，掌握更多的現(xiàn)代企業(yè)管理的相關(guān)知識(shí)，為管理水平的提高提供指導(dǎo)；另外，中小企業(yè)還需要對(duì)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理制度、人事管理制度進(jìn)行完善，有效加強(qiáng)企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)及銷售管理，從而確保企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)收支與國(guó)家的法律法規(guī)等各項(xiàng)規(guī)定相吻合。

另外，企業(yè)還需要盡可能地明確企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革。對(duì)此，企業(yè)可以引進(jìn)新的投資者，保證出資人的利益，延長(zhǎng)企業(yè)的生命周期，提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率，全面調(diào)動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者與員工的積極性與主動(dòng)性。endprint

最后，中小企業(yè)還應(yīng)該培養(yǎng)信用意識(shí)，建立信用體系，樹立良好的對(duì)外信用形象。對(duì)此，中小企業(yè)應(yīng)該按照國(guó)家的統(tǒng)一規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，堅(jiān)決杜絕弄虛作假的行為的發(fā)生，從而進(jìn)一步保證信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與完整性；企業(yè)應(yīng)該及時(shí)足額納稅，不偷稅逃稅；企業(yè)應(yīng)該及時(shí)償還債務(wù)，根據(jù)合同執(zhí)行相應(yīng)的行為，并嚴(yán)格遵守承諾，從而提升企業(yè)在公眾心中的形象。為了信用體系的建立，企業(yè)還應(yīng)該及時(shí)清理債務(wù)，優(yōu)化企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，從而提升信用等級(jí)。

2.從外部環(huán)境改善中小企業(yè)融資問(wèn)題

為了有效改善中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題，在外部環(huán)境優(yōu)化的過(guò)程中，主要可以采取以下對(duì)策：

首先，應(yīng)該對(duì)中國(guó)目前的金融機(jī)構(gòu)體系進(jìn)行完善，推出有利于中小企業(yè)融資的相應(yīng)政策。金融機(jī)構(gòu)體系的完善需要充分調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)房貸的積極性，保證貸款的針對(duì)性、及時(shí)性與有效性。金融機(jī)構(gòu)需要對(duì)目前本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行調(diào)查，進(jìn)一步了解中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，全面轉(zhuǎn)變過(guò)去對(duì)于中小企業(yè)的態(tài)度。

另外，還需要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系及相關(guān)部門建設(shè)的重視程度。根據(jù)目前我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展需要，建立起多層次、多結(jié)構(gòu)和多種所有制并存的中小型企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不斷充實(shí)和改善我國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保制度。該機(jī)構(gòu)的設(shè)立應(yīng)該發(fā)揮中介的積極作用，其建設(shè)主體既可以為企業(yè)或相關(guān)的單位、部門，也可以是由政府單獨(dú)出資成立。

再者，應(yīng)該全面促進(jìn)中小企業(yè)融資在法律體系上的完善。其中的法律不僅包括融資，還需要從法律角度肯定中小企業(yè)的地位與權(quán)利。各個(gè)地區(qū)的政府應(yīng)該結(jié)合當(dāng)?shù)厣鐣?huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況來(lái)促進(jìn)融資法律、稅收政策的制定。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)于中小企業(yè)的法律監(jiān)督，以法律手段規(guī)范企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。

最后，政府部門應(yīng)該認(rèn)識(shí)到自身在改善中小企業(yè)融資上的重要性，發(fā)揮好積極引導(dǎo)的作用。政府需要對(duì)現(xiàn)有的政策進(jìn)行完善，建立提供政策性貸款的信貸機(jī)構(gòu)，專門為中小企業(yè)提供貼息貸款優(yōu)惠貸款等扶持性的貸款。同時(shí)，政府部門應(yīng)該設(shè)立專門的部門為中小企業(yè)提供管理咨詢、技術(shù)改進(jìn)、行業(yè)指導(dǎo)、稅費(fèi)政策上的服務(wù)，積極引導(dǎo)中小企業(yè)全面發(fā)展。

四、結(jié)論

目前中小企業(yè)在融資過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題主要是由其自身因素、金融機(jī)構(gòu)因素、政府因素以及法律法規(guī)等多個(gè)方面導(dǎo)致的，這在一定程度上造成了中小企業(yè)在內(nèi)部融資、外部融資的過(guò)程中都遭遇了嚴(yán)重的困難。對(duì)此，企業(yè)需要通過(guò)加強(qiáng)管理、改善財(cái)務(wù)稅收制度、建立信用體系入手，政府需要發(fā)揮積極引導(dǎo)的作用，金融機(jī)構(gòu)需要提升對(duì)中小企業(yè)的關(guān)注度，只有通過(guò)多個(gè)對(duì)策，才能為中小企業(yè)的融資提供更多的幫助。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊芮.論中小企業(yè)融資問(wèn)題的原因及對(duì)策[J].現(xiàn)代營(yíng)銷（學(xué)苑版），2013，11：69.

[2]閻杰.中小企業(yè)融資難的成因及對(duì)策[J].企業(yè)改革與管理，2014，05：88.

[3]劉洪伯.我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究[J].中國(guó)商貿(mào)，2014，28：117-118.

[4]張志芬.中小企業(yè)融資理論問(wèn)題研究[J].科技視界，2014，21：296.

[5]馮才虎.拓寬中小企業(yè)融資渠道[J].楚天主人，2013，12：33.

[6]張瑞玲.論中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)[J].中外企業(yè)家，2013，27：105-106.

[7]唐小磊.中小企業(yè)融資難探析[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2013，19：100-101.endprint