11月13日晚間,新三板“巨無霸”企業(yè)九鼎投資的一紙公告,又拋出了一份55億現(xiàn)金認(rèn)購的定增方案,融資步伐完全停不下來。公司稱:“目前正處于業(yè)務(wù)快速發(fā)展階段,對運營資金需求較大。為增強公司競爭力,補充公司運營資金,公司進(jìn)行本次股票發(fā)行?!?/p>
除了九鼎投資本身的定增之外,新三板“九鼎系”企業(yè)的定增也十分搶眼。11月3日,新三板掛牌企業(yè)優(yōu)博創(chuàng)(831400)發(fā)布公告稱正在籌劃定向發(fā)行股票,融資總規(guī)模不超過300億元人民幣。重點是,昆吾九鼎產(chǎn)業(yè)投資管理有限公司正是該公司的第一大股東。
且不談?wù)撨@些尚未啟動的定增,僅僅是九鼎剛完成的這筆100億的定增就已震撼了整個三板市場。因為它不但是新三板市場上最大的一筆融資,也已經(jīng)是九鼎登陸新三板后的第三次大規(guī)模融資。本次增發(fā)完成后,九鼎投資將成為新三板市場上唯一一家市值過千億的公司。
雖然募資之后的具體操作手法仍無從得知,但九鼎在新三板上的戰(zhàn)績已經(jīng)十分顯赫?!抖皇兰o(jì)商業(yè)評論》(下文稱21CBR)記者獲悉,截至目前,身為首家登陸新三板的PE機構(gòu)九鼎投資,已經(jīng)成功幫助48家企業(yè)登陸新三板,從數(shù)量來看,堪稱業(yè)內(nèi)第一。11月10日,山東綠霸化工股份有限公司(834117)正式在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓。資料顯示,九鼎投資于2011年入股山東綠霸,占其掛牌前股份11.11%。
很明顯,新三板的興起,讓曾因IPO暫停多時而陷入僵局的九鼎投資找到了新的契機。甚至有人評價稱,九鼎投資應(yīng)該是新三板受益最大的公司,沒有之一。
在IPO暫停的大環(huán)境下,新三板的誕生和興起,都為PE的項目退出提供了無限想象空間。
某券商投行人士告訴21CBR記者:“PE在新三板可以通過做市交易、并購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓,甚至轉(zhuǎn)板等途徑獲得退出渠道,盡管三板交易相對主板和創(chuàng)業(yè)板不夠活躍,但也提供了多種可能。比如去年聯(lián)建光電(300269.SZ)收購易事達(dá),九鼎投資獲得近兩倍的回報。”
九鼎投資相關(guān)人士在接受21CBR記者采訪時稱:“雖然私募股權(quán)行業(yè)進(jìn)入中國的時間不長,但隨著創(chuàng)業(yè)板的推出和新三板的突飛猛進(jìn),大量上市和掛牌企業(yè)背后,都有PE機構(gòu)的身影,這也使得PE漸漸被大家所認(rèn)識?!?/p>
而近期IPO的再次開閘,無疑是PE行業(yè)退出通道的一個重大利好。
九鼎投資高層對21CBR記者表示,“IPO的本次重啟,發(fā)審制度的改革和完善,條條惠及欲上市企業(yè)和中小投資者,簡化了發(fā)行程序,減小未來上市企業(yè)的負(fù)擔(dān)。從根本上來說,它惠及的是整個實體經(jīng)濟,當(dāng)然也包括投資實體經(jīng)濟的PE機構(gòu)?!保ú稍L/ 本刊記者 李田田)