牛市持續(xù)瘋狂 基金一季度交滿意答卷

張婷

2015年一季度，市場牛氣十足，上證指數(shù)上漲15.87%，創(chuàng)業(yè)板指則大漲58.66%。

良好的市場表現(xiàn)，使得基金賺得盆滿缽滿。特別是一季度市場風(fēng)格從此前的大盤藍(lán)籌股的行情回歸到中小盤成長股的行情，使得一些在計算機、傳媒等配置較多的激進(jìn)成長風(fēng)格基金的業(yè)績表現(xiàn)更為突出。

據(jù)Wind資訊統(tǒng)計顯示，一季度富國低碳環(huán)保、匯添富移動互聯(lián)、匯添富民營活動、國聯(lián)安優(yōu)選行業(yè)、匯添富社會責(zé)任和長信內(nèi)需成長的業(yè)績增長幅度超過70%。由于匯添富旗下有多只基金業(yè)業(yè)績居前，匯添富無疑成為一季度最亮眼的基金公司。

股票型基金整體漲幅超兩成

從整體來看，一季度基金整體表現(xiàn)較好，除了投資貴金屬的商品型基金外，其他各類型基金均獲得正收益。

其中，股票型基金整體上漲23.42%，混合型基金漲幅27.4%，債券型基金上漲2.79%，貨幣型基金漲幅為1.1%，海外DFII股混型基金漲2.81%，QDII債券型基金上漲0.94%，投資貴金屬的商品型基金則下跌1.11%。

今年一季度，市場風(fēng)格從大盤股行情切換到小盤股行情。股票型基金中一些配置了熱點板塊和個股的基金表現(xiàn)十分突出。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計顯示，截至3月31日，有44只股票型基金的漲幅超過50%。同時幾乎所有的基金都取得了正收益，為投資者帶來了可觀的收益，而這其中又以富國低碳環(huán)保的漲幅最高，其漲幅達(dá)到87.8%。

相關(guān)資料顯示，富國低碳環(huán)保成立于2011年8月，基金主要投資于從事或受益于低碳環(huán)保主題的上市公司。不過，從該基金截至2014年底的重倉股來看，并非以環(huán)保股為主，而是出現(xiàn)了騰邦國際、三六五網(wǎng)等互聯(lián)網(wǎng)概念股。至于公司一季度的重倉股，目前還不知道，但是從漲幅來看，應(yīng)該是重倉了計算機等漲幅非?？捎^的股票。

此外，漲幅排在靠前的股票還包括匯添富旗下的4只基金，包括：匯添富移動互聯(lián)、民營活動、社會責(zé)任和消費行業(yè)。值得注意的是，匯添富移動互聯(lián)和社會責(zé)任兩只基金的基金經(jīng)理均為同一個。相關(guān)資料顯示，匯添富移動互聯(lián)成立于2014年8月，其以移動互聯(lián)主題的優(yōu)質(zhì)上市公司為投資標(biāo)的，基金經(jīng)理為歐陽沁春;而匯添富社會責(zé)任則成立于2011年3月，其投資的是標(biāo)的為良好的公司治理結(jié)構(gòu)、誠信優(yōu)秀的管理層、獨特核心競爭優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)上市公司，基金經(jīng)理亦為歐陽沁春。

雖然兩家公司的投資主題各有不同，但其股票卻有高度重合性。截至2014年12月底，匯添富移動互聯(lián)和匯添富社會責(zé)任的十大重倉股中萬達(dá)信息、中國平安、興業(yè)銀行、東方財富和中科金財這5只股票都是完全重合的。

大宗商品類QDII基金表現(xiàn)不佳

此外，指數(shù)基金中表現(xiàn)出色的是計算機、傳媒、中小板、創(chuàng)業(yè)板等指數(shù)基金，而地產(chǎn)、金融、資源等偏周期價值風(fēng)格主題基金漲幅一般，表現(xiàn)較好的基金如鵬華中證傳媒、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、融通創(chuàng)業(yè)板、信誠中證TMT產(chǎn)業(yè)、景順長城中證TMT150ETF、鵬華中證信息技術(shù)、富國移動互聯(lián)網(wǎng)分級、富國創(chuàng)業(yè)板、中小板300成長ETF、深證TMT50ETF等。

值得一提的是，一季度股QDII基金由于投資標(biāo)的、投資區(qū)域等分化差異極大，產(chǎn)品業(yè)績差異也較大，一季度表現(xiàn)較好的是投資股票的產(chǎn)品，包括投資美股、港股以及醫(yī)藥、地產(chǎn)等主題類的產(chǎn)品，而表現(xiàn)較差的是投資油氣資源的大宗商品類QDII基金，出現(xiàn)負(fù)收益。