后經(jīng)濟危機視野下的“互聯(lián)網(wǎng)+”

張襦心

在凱泰資本，每年年會都有一個倍受期待的“彩蛋”，那就是聽創(chuàng)始合伙人、總裁徐永紅預(yù)測哪支股票會漲。

牛市自不必說，在熊市看得準才叫預(yù)測帝。而據(jù)徐永紅透露，他在熊市推薦的股票，每年都能漲100%。

徐永紅對股票看得準，來自他對政經(jīng)大勢的把握，以及敏銳的投資嗅覺。

雖然在投資界，徐永紅異常低調(diào)，但懂行的人都知道，這是位眼光老到+獨到的老法師，有16年的風(fēng)險投資經(jīng)驗，也是國內(nèi)少有的敢投早期的投資人。

2000年初，他負責(zé)創(chuàng)建浙江省規(guī)模最大的專業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)——萬向創(chuàng)投，萬向創(chuàng)投此前90%的投資項目都是出自其手。2007年初加入軟銀賽富，成為投資合伙人。2008年與徐皓共同創(chuàng)建了凱泰資本。出品了電影《失戀33天》、《鋼的琴》、電視劇《男人幫》的完美影視，亦得其投資。

近日記者約到了這位鮮少接受采訪的投資人，請他來剖析一下在“后經(jīng)濟危機”時期，互聯(lián)網(wǎng)+究竟意味著什么？蘊藏著哪些淘金機會。

“互聯(lián)網(wǎng)+，是一種面向全民的語言”

《新民周刊》：今年的政府工作報告，李克強總理提到要“制定互聯(lián)網(wǎng)+行動計劃”。您覺得為什么互聯(lián)網(wǎng)+，會被提到這么一個重要的高度？

徐永紅：站在一個投資人的角度，我認為一個創(chuàng)新的技術(shù)、業(yè)態(tài)、商業(yè)模式的出現(xiàn)，應(yīng)該導(dǎo)出這么幾個結(jié)果。第一，節(jié)約資源。第二，節(jié)約能源。第三，提高整個社會的運轉(zhuǎn)效率。第四，改善效果?；ヂ?lián)網(wǎng)+正是如此。

過去我們喜歡把它說成是整個互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)行業(yè)的改造、升級。這次馬化騰這么一提，總理再一升級，就把它簡潔化了，變成“互聯(lián)網(wǎng)+”或者“+互聯(lián)網(wǎng)”。我覺得這是一種面向全民的語言，會讓它更容易被理解和傳播。

《新民周刊》：有說法稱在推動“互聯(lián)網(wǎng)+”的全產(chǎn)業(yè)升級上，國有企業(yè)要發(fā)揮主導(dǎo)作用。您怎么看？

徐永紅：我對國有企業(yè)去做競爭領(lǐng)域的創(chuàng)新，從來不看好，幾乎大部分都是忽悠國家領(lǐng)導(dǎo)人、忽悠國家資源。

站在一個投資人的角度，我對一些國有壟斷性的項目，習(xí)慣性是排斥的。因為我認為，壟斷就沒有競爭，沒有競爭就沒有創(chuàng)新，市場要素資源就不會往這個領(lǐng)域來傾斜。你看互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域里面幾乎沒有國有資本，人民網(wǎng)那種玩法是不靠譜的。因為它不是一個真正的市場主體。成功，就必須目標單純。而國有資本它不是一個市場的主體，目標不是那么單純明確。

放眼望過去，無論是資本主義國家，還是社會主義國家，國有企業(yè)好像都沒有特別好過。中國把制造業(yè)放開了，制造業(yè)開始有競爭力?；ヂ?lián)網(wǎng)領(lǐng)域，國有企業(yè)一開始不知道怎么玩，一幫邊緣地帶的人進來玩。雖然我們沒有那么多原創(chuàng)的創(chuàng)新，但至少我們模仿得還不錯。

出租車行業(yè)，政府壟斷了幾十年，車子越開越破，服務(wù)越來越差。Uber、滴滴、快的進來多好，只有打破壟斷才有創(chuàng)新。

“從另外一個角度去推動頑固領(lǐng)域的改革”

《新民周刊》：互聯(lián)網(wǎng)+的到來，會帶來哪些影響？

徐永紅：對傳統(tǒng)行業(yè)，它會帶來一些挑戰(zhàn)，因為它對傳統(tǒng)行業(yè)的沖擊非常大，現(xiàn)在大家已經(jīng)看到的，是對交通運輸、出租車行業(yè)帶來的影響，還有一些深層次的行業(yè)沒有表現(xiàn)出來，比如醫(yī)療服務(wù)、教育、體育等等。

對傳統(tǒng)行業(yè)而言，必須要去+互聯(lián)網(wǎng)，否則就會被這個時代淘汰掉。但走出這一步也是很困難的，因為商業(yè)思維、要素資源的配置都完全不同。

對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，這里面有兩個命題。

第一，它要去分傳統(tǒng)這塊蛋糕。作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，如果能夠給用戶帶來更多的價值、更好的服務(wù)、更優(yōu)質(zhì)的體驗，憑什么用戶不選它們？這也是一種社會的進步。

第二，互聯(lián)網(wǎng)+的產(chǎn)生，服務(wù)成本大幅降低、服務(wù)便捷極大提高、服務(wù)質(zhì)量大大改善，它會創(chuàng)造很多新的需求和新的機會。比如互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療，很多小病就可以便捷地在這上面看了，不會把小病拖成大病。

再比如傳統(tǒng)的出租車行業(yè)現(xiàn)在比較痛恨的，就是Uber。它確實對傳統(tǒng)管理帶來了很多挑戰(zhàn)，也對傳統(tǒng)的利益分配進行了顛覆和沖擊。但隨著Uber這種精準服務(wù)的產(chǎn)生、服務(wù)品質(zhì)的提高，馬路上就不會整天有那么多出租車空跑，很多人也可以少開私家車。這樣帶來了兩個好處：既減輕了城市擁堵，也可以節(jié)約能源。

《新民周刊》：可否這么來看，打破壟斷，是我們經(jīng)濟下一個階段的主題曲？ 而互聯(lián)網(wǎng)+，則承擔(dān)起了這樣一個重任？

徐永紅：每一次經(jīng)濟危機的最后，都是對全球的創(chuàng)新資本和創(chuàng)新人才爭奪的過程。要讓你的區(qū)域成為這些資源流入的目的地，得給一個理由。今天美國人的理由是美元升值，中國人的理由是我的A股還要天天漲，我們還處于工業(yè)化和信息化的過程中，我們市場上的機會更多。但是有一個前提，只有持續(xù)的、加大力度的改革開放，才能在過程中解決我們的問題。

但我們的改革，正如總理所言，進入了深水區(qū)。為什么政府大力鼓勵互聯(lián)網(wǎng)+，這是從另外一個角度去推動頑固領(lǐng)域的改革。

比如醫(yī)療，現(xiàn)在不少地方的醫(yī)院基本上是市委書記的醫(yī)院，院長的醫(yī)院，不是老百姓的醫(yī)院。如果要改革，從主管部門到院領(lǐng)導(dǎo)、職工，沒有一個人支持。這就是深水區(qū)。

但是問題來了。不改革，不形成產(chǎn)業(yè)化，我們的醫(yī)療服務(wù)在全球沒有競爭力。我們用的是西門子、東芝、美國的醫(yī)療設(shè)備，成為全球醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的傾銷地。

為什么我們沒有競爭力？因為我們的醫(yī)療機構(gòu)不是一個市場的主體。我們有龐大的醫(yī)療服務(wù)，但產(chǎn)生不了一流的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)。這是一個在美國的GDP里占到20%多的產(chǎn)業(yè)，卻為我們帶來不了多少稅收和貢獻，這是一個巨大的損失。

我最近看到國務(wù)院幾個關(guān)于醫(yī)改的文件，覺得非常好。無論是總理對醫(yī)療互聯(lián)網(wǎng)+的支持，還是總理對每個縣最多保留1-2家公立醫(yī)院，并且明確了它的職責(zé)、限制了它的醫(yī)療裝備的采購行為、床位的發(fā)展，我認為都是為未來醫(yī)療產(chǎn)業(yè)化在做準備。

《新民周刊》：前段時間，微信朋友圈都被李克強總理現(xiàn)身3W喝咖啡刷屏了。您覺得總理此舉，在向外傳遞什么信號？

徐永紅：我認為總理想通過不同的角度、不斷的刺激，來推動改革。你們不是不改嗎？說這個有風(fēng)險，說那個涉及到國家安全、產(chǎn)業(yè)安全，那我讓別人來干，這是一種“倒逼”。

經(jīng)濟轉(zhuǎn)型后，GDP的方向是什么？

《新民周刊》：深化改革，您認為會帶來哪些產(chǎn)業(yè)機會？

徐永紅：后經(jīng)濟危機時期，我們經(jīng)濟轉(zhuǎn)型后，GDP的方向是什么？我想一定不是過去的重化、重工、低端制造、環(huán)境污染、資源浪費、能源消耗、勞動密集型。這次經(jīng)濟危機以后，中國社會的轉(zhuǎn)型和我們的產(chǎn)業(yè)升級，要完成三個目標：創(chuàng)新型社會的建立、消費型社會的建立和保障型社會的建立。

創(chuàng)新型社會的建立，帶來的最重要的產(chǎn)業(yè)，第一是以移動互聯(lián)網(wǎng)為核心的信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)。第二個，就是以生物醫(yī)學(xué)為核心的生物產(chǎn)業(yè)。

消費型社會的建立，主要集中在這么幾個領(lǐng)域：第一個是文化娛樂消費。在與我們規(guī)模差不多的歐美國家，這一塊基本能占到GDP的13%-25%。第二個就是醫(yī)療服務(wù)消費，占GDP的比例一定也會到15%以上;第三個就是休閑度假旅游消費，也是未來構(gòu)成內(nèi)需的核心部分。所以我投了一個非常大的休閑度假旅游項目，拿下了八達嶺長城、衡山、長白山等很多有名的景區(qū)的綜合開發(fā)權(quán)。

在保障型社會的建設(shè)上，政府會大規(guī)模地投資水資源的保護、土地的保護，城市公共休閑場所的建設(shè)，還有一些其他相關(guān)的福利、救助。

《新民周刊》：在互聯(lián)網(wǎng)+這個領(lǐng)域，您看好什么方向，投了哪些項目？

徐永紅：我們總共投了十幾家“互聯(lián)網(wǎng)+”的公司。投資方向一定是和這屆政府的產(chǎn)業(yè)方向結(jié)合起來的，五大方向：文化娛樂、生物醫(yī)學(xué)、醫(yī)療服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息產(chǎn)業(yè)、教育和體育。

電商上，我投了中國目前最好的一家做珠寶的O2O電商，叫佐卡伊，相信大家在《何以笙簫默》上已經(jīng)看到了它。它原來是互聯(lián)網(wǎng)電商第一珠寶品牌，我們后來投了5000萬，讓它去做O2O。

生活O2O投了“吉象吉送”，這是一家以生鮮服務(wù)為核心的生活O2O公司。

醫(yī)療信息化上，我在2011年的7月份，投了一家醫(yī)療互聯(lián)網(wǎng)+的公司，叫醫(yī)惠科技，剛剛跟一家上市公司并購重組。

年初我還投了一家影像服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)+公司，叫云帕斯（pacs）。影像醫(yī)生是非常稀缺的資源，我們通過遠程醫(yī)療來解決這個問題，把區(qū)域醫(yī)院的影像全部傳到“云”上，在后端就可以把病看了。它現(xiàn)在還是非常早期的項目，我投資了1000萬。

“理性是人類靈魂里最高貴的因素”

《新民周刊》：從您投的公司類型看，時下非常熱的基于地理位置的生活O2O非常少。

徐永紅：我投的項目，一般是基于垂直行業(yè)的?；诘乩砦恢玫纳頞2O， 我認為肯定有很大的前景和規(guī)模。但是它需要一個非常有創(chuàng)新的商業(yè)模式、非常好的入口，還要有很強的執(zhí)行團隊，這三個方面一個也不能缺。碰到都符合的項目還是比較難的。

《新民周刊》：您投資一個項目，最看重哪些方面？

徐永紅：我們這個基金，特別強調(diào)行業(yè)研究。所以我對一個項目的立項有三個要求。第一，行業(yè)研究：行業(yè)必須有前景。第二，產(chǎn)業(yè)分析：在產(chǎn)業(yè)鏈上，必須是核心要素，或者核心環(huán)節(jié)。第三，團隊：團隊一定要有共同的價值觀，共同的文化。特別強調(diào)團隊兩個能力，一個是創(chuàng)新能力。另一個是執(zhí)行能力。創(chuàng)新里面，我特別強調(diào)要有產(chǎn)品經(jīng)理的思維。只有產(chǎn)品經(jīng)理，和用戶的距離才是最近的。

《新民周刊》：做互聯(lián)網(wǎng)+的企業(yè)常見的風(fēng)險是什么？您有什么樣的建議？

徐永紅：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向下走的時候，要有非常強的理解力，去尊重你要加的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。傳統(tǒng)企業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)走的時候，你已經(jīng)對傳統(tǒng)行業(yè)有非常強的理解，需要去加一個對互聯(lián)網(wǎng)有非常強的理解力和執(zhí)行力的團隊。如果還是沿用從前熟悉的思維去做，風(fēng)險就會很大。

《新民周刊》：在全民創(chuàng)業(yè)的熱潮下，您認為創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該把握哪些基本的原則？

徐永紅：理性是人類靈魂里最高貴的因素。我從來認為一個領(lǐng)袖式的創(chuàng)業(yè)家，真正創(chuàng)業(yè)成功的人，他的內(nèi)心必須保持一份強大的理性。

第二，創(chuàng)業(yè)選擇的方向，如果是做互聯(lián)網(wǎng)+，最好去找一個目前市場規(guī)模已經(jīng)足夠大的方向。

第三，選擇的細分領(lǐng)域，一定要是你所定位的用戶的強需求，不能去做一個弱需求。

如果記住了這三句話，應(yīng)該不會太錯。

《新民周刊》：我們也注意到，近些年無論是創(chuàng)業(yè)們，還是投資人，心態(tài)都比較著急。您怎么看？

徐永紅：這是有幾個因素造成的。中國社會的轉(zhuǎn)型，比如我們的工業(yè)化、城市化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，信息化，全部都集中在一個極短的時間，整個社會的運行節(jié)奏會變快。我從1999年做風(fēng)險投資，確實能感覺到社會節(jié)奏非?？臁Ｋ械膭?chuàng)業(yè)者、企業(yè)家，包括我們這些投資人，都是被趕著往高速公路上跑，停不下來。但是我認為這是一個特殊的時期。當(dāng)我們整個社會進入城市化后期，整個社會定型了，這個節(jié)奏會慢下來的。

我對我投的項目一般看3-5年。因為我做基金，分析過中國企業(yè)從創(chuàng)業(yè)到資本化的生命周期。我不太管“3+2年”（3年外可以再延長2年）這種類型的基金，我沒有這么大的心臟去承受LP（有限合伙人，投資但不參與公司管理）的壓力。所以我管的基金一般都是5+2或者8+2的模式。我經(jīng)常給我的創(chuàng)業(yè)家講，別急，別焦慮，任何事物的發(fā)展，都是有規(guī)律的。