A股紅七月值得期待

金一平

6月下旬的行情不如人意，空頭肆虐。原因很多，去杠桿化以及盈利盤回吐踐踏是主要原因。筆者認(rèn)為當(dāng)前并不應(yīng)絕望，“六絕七翻身”可能在今年也一樣上演，A股的紅七月值得期待。理由主要有三點(diǎn)：

一、 流動(dòng)性依然寬松預(yù)期。央行在6月25日，進(jìn)行了逆回購350億元；另外，媒體報(bào)道商業(yè)銀行法案修正案被通過，刪除持續(xù)了20年的存貸比不超過75%之規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)。這其實(shí)是一個(gè)重要信號(hào)，是我國市場(chǎng)化進(jìn)程的標(biāo)志性事件。這一意義重大，貨幣乘數(shù)擴(kuò)大效應(yīng)后期將會(huì)凸顯，數(shù)萬億元信貸資金可被釋放，股市自然會(huì)水漲船高。當(dāng)前只是市場(chǎng)在悲觀情緒中忽略了這一點(diǎn)。

二、 7月份歷來是上漲概率較大。以滬指為例，大家可以數(shù)數(shù)，2007年—2014年的8年中，有6次7月份的K線是飄紅的。只有在空頭排列的11年、12年是飄綠，但2008年是飄紅的。在目前類似的均線多頭排列中，2007年、2009年、2014年的7月份都是上漲的。僅從圖形上看，這次大幅度調(diào)整，跟2007年最相似，2007年6月份滬指調(diào)整幅度為下跌7%，當(dāng)年的7月份漲幅為17%，上漲幅度是下跌幅度的2.4倍。由此推斷，市場(chǎng)“六絕七翻身”可能在今年也一樣上演，7月份上漲的幅度，如果類似2007年，那么7月份上漲幅度也會(huì)是6月份下跌幅度的2倍左右。6月跌的越猛，7月份反彈概率就越大。

三、 心理因素影響。投資就是要處理好貪婪和恐懼。在牛市格局中，大跌大買是最好的策略。2007年我國城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額大概17萬億元左右，滬指最高點(diǎn)是6124點(diǎn)；2014年居民儲(chǔ)蓄50萬億左右，即便不考慮杠桿也應(yīng)該突破6124點(diǎn)。一跌就喊跌，一漲就喊漲，不是理性投資者所做的事情。只要相信牛市格局在，已經(jīng)3個(gè)跳空缺口，那么再跌要敢于逢低分批買入。

如果紅7月預(yù)期成立，則6月末的最后2個(gè)交易日是極佳買入機(jī)會(huì)。牛市中，有暴跌就有暴漲機(jī)會(huì)。建議目前關(guān)注錯(cuò)殺的品種，具體看好：

（1）、大消費(fèi)板塊。“喝酒吃藥旅游逛商場(chǎng)”為主的大消費(fèi)板塊，是牛市下半場(chǎng)極佳的品種。經(jīng)過一輪暴跌，價(jià)格又到吸引人的地步。特別是旅游板塊：依然看好小市值+國企改革預(yù)期的西安旅游板塊，龍頭個(gè)股中青旅以及明確業(yè)績?cè)鲩L的峨眉山A等。而釀酒食品中五糧液、山西汾酒、老白干酒等依然看好。

（2）、高鐵板塊。解鈴還須系鈴人。本輪下跌，最具有殺傷力的就是中國中車為首的高鐵板塊。這是中國有核心競(jìng)爭(zhēng)力行業(yè)之一，具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)。本輪下殺，又給予了再次上車的機(jī)會(huì)。個(gè)股中國中車、高鐵B（150278）、一帶一路B（502015）等。

（3）、軍工板塊。7月1日建黨日或?qū)⑹擒姽ぐ鍓K的上漲周期啟動(dòng)點(diǎn)。8月份建軍節(jié)以及中俄軍演，疊加南海格局，軍工行業(yè)相關(guān)高端裝備的十三五規(guī)劃等，這個(gè)板塊看好。相關(guān)個(gè)股如航天動(dòng)力、中航飛機(jī)、軍工B、國防B等。

（4）、工業(yè)4.0板塊。中國的智能裝備制造是中國夢(mèng)的實(shí)體構(gòu)建希望。相關(guān)的個(gè)股如機(jī)器人、軟控股份、豪邁科技等個(gè)股。

（5）、金融地產(chǎn)。大盤如果反彈上行，那么金融地產(chǎn)板塊必將是主力軍。銀行、券商、保險(xiǎn)、地產(chǎn)等可中線布局。