錢在哪？ 錢去哪？ 錢怎么去？

張議云

為什么紅包大戰(zhàn)中支付寶占上風(fēng)，因為微信紅包沒有辦法實現(xiàn)電商生態(tài)，錢只是單純的從個體轉(zhuǎn)移到個體，實際上沒有發(fā)生真正的清算交易。

我是個很少打開朋友圈看文章的人，除夕至今發(fā)現(xiàn)朋友圈充斥著各種微信紅包大勝的文章，騰訊大樓內(nèi)部傳來各種數(shù)據(jù)喜訊，搖一搖突破多少個億、紅包交易額達(dá)到多少個億等等比比皆是。

還有幾篇文章的標(biāo)題是這樣的：《微信花了2天時間，把支付寶花了8年綁定銀行卡的事情給干了》、《阿里的城池是怎么丟的》。這種場景讓我想起1941年12月7日，日本偷襲珍珠港，日本媒體自捧日軍大勝，花了2天時間把美軍多年建設(shè)的珍珠港給干了。西方媒體也在吹捧，美軍城池是怎么丟的。可是大家都知道，幾年以后美軍兩顆原子彈就把日本給打趴了。

在這里我不想過多去討論騰訊和阿里之間的斗爭和結(jié)果，也不從創(chuàng)業(yè)的角度和產(chǎn)品體驗的角度去解析，而會從金融的角度帶大家觀賞這場紅包大戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融可以說是2013年、2014年甚至是2015年的一個重量級話題，但是很多人都云里霧里，沒有理解其基本原理。其實，無論是傳統(tǒng)金融業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，它的基本原理都是一樣的，類似于三個哲學(xué)的終極問題：1、你是誰？2、你從哪里來？3、你到哪里去？金融亦是如此，金融哲學(xué)的三大基本問題：1、錢在哪？2、錢去哪？3、錢怎么去？

錢在哪兒？

紅包大戰(zhàn)中，錢在哪？

微信紅包當(dāng)然在微信支付系統(tǒng)里，支付寶紅包當(dāng)然在支付寶支付系統(tǒng)里。如果是傳統(tǒng)銀行，錢當(dāng)然在銀行里。

我們用微信綁定了銀行卡，給好友發(fā)紅包的時候，實際上是將自己在銀行賬上的錢轉(zhuǎn)到微信里，而微信有一個賬本，就從你這扣100，從你好友的賬上加100。而銀行在其中只充當(dāng)了快遞員，把錢送到微信門口就被卡住了，至于你的錢轉(zhuǎn)給誰銀行是不知道的。

大家可能會問，這對我們來說不都是一樣的嗎？各位且慢，聽我往下分析。我為什么說支付寶還是老大？比如說張三要在淘寶買衣服，他通過支付寶下單，錢轉(zhuǎn)到李四那，實際上從銀行的角度來看錢送到支付寶門口就沒銀行什么事了。而支付寶里掌握著大量資金流動的記錄，比如某某廠商大批量的貨物銷量很棒，浙商賣家的客戶需求量非常大，支付寶掌握著這些信息就可以設(shè)計出自己的物流中心建在哪兒成本會比較低，資金沉淀時間會更長，還能計算出投資哪家廠商回報率會更高，因為支付寶掌握著整個工廠的資金流動記錄，哪個月銷量如何，物流倉庫還有多少貨物它都了如指掌。

支付寶相當(dāng)于搶了銀行一塊大蛋糕業(yè)務(wù)，原來投資理財?shù)氖率倾y行做的，現(xiàn)在支付寶也能做。這其中有一個關(guān)鍵詞：資金清算，部分銀行資金清算的權(quán)利被支付寶搶走了，所以支付寶非常強(qiáng)大。從這個角度就不難解釋，為什么紅包大戰(zhàn)中支付寶占上風(fēng)，因為微信紅包沒有辦法實現(xiàn)電商生態(tài)，錢只是單純的從個體轉(zhuǎn)移到個體，實際上沒有發(fā)生真正的清算交易。微信只是做到了互聯(lián)網(wǎng)金融的第一步——綁定銀行卡，接收銀行快遞員的快遞，微信支付社區(qū)里還沒發(fā)展成淘寶那樣成熟的經(jīng)濟(jì)電商體。

所以說騰訊投資京東的戰(zhàn)略意義就是搶占電商生態(tài)的資金清算中心，京東拒絕使用支付寶接口的原因亦是如此。長遠(yuǎn)角度來看，淘寶仍會在一段時間內(nèi)是電商界的老大，但以后的事都說不準(zhǔn)。紅包大戰(zhàn)，只能算是騰訊贏得了一次戰(zhàn)役，比較好的結(jié)果是公司內(nèi)部士氣驟增，阿里內(nèi)部士氣大跌。

所以，錢在哪？要么在你私人的銀行賬戶上，要么在微信的銀行賬戶上，要么在支付寶的銀行賬戶上。

錢去了哪兒？

這個問題比較好玩，中國互聯(lián)網(wǎng)金融真正崛起的時間段是余額寶橫空出世那一天。余額寶牛在哪兒？利率比銀行高，而且資金當(dāng)日可用，加上中國老百姓投資理財?shù)那啦粚?，這就造成了余額寶有上千億的資金沉淀下來。

沉淀的這些錢用來干嘛呢？當(dāng)然是做銀行能夠做的事啦。銀行做消費領(lǐng)域，我支付寶也做；銀行做公司投資，我支付寶也能做，而且做的用戶體驗要比銀行好上百倍。就好比老鼠掉進(jìn)大米缸，恨不得把所有大米吃光。又過了一段時間，中國崛起了非常多的P2P金融、大學(xué)生分期、白領(lǐng)分期等公司，這些公司都在做互聯(lián)網(wǎng)金融，但實際上都跟微信一樣，沒有形成資金清算中心。

互聯(lián)網(wǎng)公司盈利模式無非兩種：一種是做閉環(huán)，另一種是賣流量。而沒有形成清算中心的互聯(lián)網(wǎng)公司實際上都是在賣流量。中國商業(yè)生態(tài)比較特殊，人與人之間的信任度不高，其中一個原因是中國征信系統(tǒng)不成熟，不像美國，征信系統(tǒng)非常成熟，但結(jié)果導(dǎo)致了美國進(jìn)化不出支付寶這樣一個互聯(lián)網(wǎng)金融的老大

于是中國互聯(lián)網(wǎng)中小金融公司需要大量的線下團(tuán)隊去給借錢方做盡職調(diào)查，這就導(dǎo)致了P2P金融業(yè)務(wù)越大，線下團(tuán)隊的邊際成本更大。大部分通過賣流量掙差價賺來的錢又被線下團(tuán)隊給吃了，這是中小互聯(lián)網(wǎng)金融公司的一大詬病。但支付寶很牛逼，因為掌握了資金清算的權(quán)利，盡職調(diào)查的成本一下降低了，再加上有淘寶這么成熟的電商生態(tài)，支付寶對資金的吸附能力是非常強(qiáng)大的。

所以，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的錢都拿去做投資理財了，正所謂錢生錢。

錢怎么去？

比如說我們要買一個東西，總需要一個支付橋梁吧，在淘寶買東西支付手段是支付寶，在線下買東西，支付手段可以是現(xiàn)金或銀聯(lián)。

線上電商生態(tài)，PC端基本上是阿里稱霸天下，而移動電商這塊蛋糕正是騰訊和阿里正在爭奪的業(yè)務(wù)，為什么騰訊投資滴滴，阿里投資快的，都是為了爭奪移動領(lǐng)域資金清算的權(quán)利。很多人不理解為什么要燒錢補(bǔ)貼，這不是一直在虧錢嗎？

其實我看未必虧錢，商人會虧本做生意嗎？他們只是讓大家錯以為虧錢，實際上在做資金沉淀，資金沉淀的金額越大，燒錢虧損的邊際成本越低，反而能鋪移動支付領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施。而移動支付基礎(chǔ)設(shè)施一旦成形，線下支付將會是互聯(lián)網(wǎng)公司和傳統(tǒng)銀行的一場廝殺。

為什么這么說？線上資金的清算中心已被支付寶壟斷，只剩線下的大蛋糕還在銀行手中。最近我去便利店買東西基本都在用微信支付或支付寶支付，銀行卡或現(xiàn)金實在太麻煩。而微信也在著力研究線下支付的一套完整支付系統(tǒng)，我相信不久的將來，線下購物資金清算中心一定是掌握在騰訊或阿里的手上。

所以錢是通過支付橋梁過去的，至于橋梁是誰，這些都是大佬們和銀行的事，作為消費者我們只管哪家體驗做得好我就用哪家。作為消費者的我們應(yīng)該以更加開放的心態(tài)去迎接騰訊和阿里帶來的生活便利；作為創(chuàng)業(yè)者，我們也應(yīng)該多從不同的角度去剖析大佬們的每一場戰(zhàn)役是否帶來戰(zhàn)略上的勝利，而不是不假思索地人云亦云。