獲利資金出逃西部證券

杜瑤

本統(tǒng)計(jì)期內(nèi)（11月5日-11月11日），滬指表現(xiàn)強(qiáng)勢，實(shí)現(xiàn)六連陽。不過，在11月11日，大盤出現(xiàn)高位震蕩，藍(lán)籌呈現(xiàn)弱勢。在連續(xù)反彈后，市場震蕩頻率明顯加快，但多頭氛圍仍在。

創(chuàng)業(yè)板指在11月5日收陰后，也走出了四連陽。11日創(chuàng)業(yè)板與主板出現(xiàn)分化，成長股再度獲得追捧，強(qiáng)勢上揚(yáng)帶動(dòng)市場人氣，而次新股板塊更是進(jìn)一步走高。后續(xù)可持續(xù)性題材值得繼續(xù)關(guān)注。

資金面上，近期證監(jiān)會(huì)宣布IPO重新開閘，打新基金的回歸或?qū)κ袌霎a(chǎn)生擾動(dòng)。然而值得注意的是，未來打新規(guī)則將進(jìn)行多項(xiàng)更改，其中以繳款從預(yù)先繳款改為新股確定配售數(shù)量后繳款、2000萬股以下小盤股取消詢價(jià)環(huán)節(jié)兩項(xiàng)最為矚目。部分機(jī)構(gòu)人士指出，新規(guī)則下打新的中簽率會(huì)下降，收益可能下行。此外，取消預(yù)繳款的政策使得打新基金空倉打新的優(yōu)勢不再，傳統(tǒng)打新基金“越大越美”的邏輯難以為繼，上半年一度輝煌達(dá)到萬億規(guī)模的打新基金也許風(fēng)光難再。

板塊方面，券商板塊獲得大量資金青睞。統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，該板塊凈買籌額達(dá)到749.97億元，凈買籌率為4.67%，整體漲幅發(fā)發(fā)哦21.05%。其中，東興證券（601198）統(tǒng)計(jì)期內(nèi)凈買籌率為24.78%，漲幅為46.37%。興業(yè)證券（601377）凈買籌率為11.09%，漲幅為36.48%。方正證券（601901）凈買籌率為8.79%，漲幅為41.55%。西南證券（600369）凈買籌率為6.65%，漲幅為19.12%。

消息面上，IPO重啟的消息雖然對市場有一定沖擊，但券商的投行和融資業(yè)務(wù)有望得到改善，對券商板塊形成利好。

此外，日前上市券商公布10月財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，業(yè)績環(huán)比止跌大幅回升符合預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，上市券商單月營業(yè)收入225.63億元，環(huán)比陡增38.11%，創(chuàng)今年3月以來最大增幅；單月凈利潤101.96億元，環(huán)比大幅增長67.75%，同樣創(chuàng)今年3月以來最大增幅；月末凈資產(chǎn)8904.82億元，環(huán)比多增165.63億元，增加金額創(chuàng)股災(zāi)后最高水平。

根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，11月5日至11月11日，滬、深兩市共有287只次個(gè)股登上交易龍虎榜，較上期減少25只次。統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，上榜個(gè)股的區(qū)間總成交金額為1039.91億元，較上期增加22.95%。其中，營業(yè)部合計(jì)買入金額536.30億元，合計(jì)賣出金額503.61億元，分別比上期增加27.68%和增加18.28%。上榜個(gè)股中，深圳主板36家，中小板52家，創(chuàng)業(yè)板44家，滬市主板46家。

獲利資金出逃西部證券

統(tǒng)計(jì)期內(nèi)，券商板塊經(jīng)歷強(qiáng)勢上漲后又出現(xiàn)回落調(diào)整。而從11月9日開始，板塊也出現(xiàn)資金的大出逃。數(shù)據(jù)顯示，11月9日，21家券商主力資金凈流出達(dá)115.26億元，除方正證券、東興證券資金凈流入為正，其余21家券商均出現(xiàn)資金大規(guī)模出逃。

其中，西部證券（002673）統(tǒng)計(jì)期內(nèi)二級(jí)市場股價(jià)漲幅高達(dá)56.58%，位居板塊榜首。而其主力資金凈流出金額也達(dá)到了3437萬元。

龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，11月9-11日，該股買入前五席均為游資席位，合計(jì)資金凈流入量達(dá)到6.04億元。其中方正證券杭州延安路營業(yè)部買入1.42億元，位居買一。中信證券上海溧陽路營業(yè)部買入1.20億元，位居買二。其余三席游資也買入金額也分別達(dá)到了1億元以上。值得注意的是，買四方正證券臺(tái)州解放路營業(yè)部在買入1.14億元的同時(shí)，也賣出了3.03億元。

買方前五席合計(jì)賣出金額達(dá)到5.50億元，占賣出總成交額的5.43%，可見空方力量強(qiáng)勢顯現(xiàn)。其中賣一即為買四席位的方正證券臺(tái)州解放路營業(yè)部。此外，賣二與賣四為機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)賣出金額達(dá)到2.88億元。

華融證券分析師指出，從長期來看，新股發(fā)行制度的改革體現(xiàn)了政府金融改革的堅(jiān)定信心。從支持資本市場改革和國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的角度看，3-5 年內(nèi)將是證券行業(yè)跨越式發(fā)展的轉(zhuǎn)型期，金融改革將為券商提供一個(gè)優(yōu)秀的發(fā)展平臺(tái)，長期利好券商。

然而，目前資金在券商板塊連續(xù)上漲后開始獲利了結(jié)，短期內(nèi)板塊或?qū)⒊霈F(xiàn)震蕩調(diào)整，仍需注意風(fēng)險(xiǎn)。

機(jī)構(gòu)集體追買廣聚能源

日前，國家能源局在京召開全國“十三五”能源規(guī)劃工作座談會(huì)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，將遵循五中全會(huì)確定的“五大發(fā)展理念”，并對“十三五”時(shí)期能源發(fā)展改革的主要任務(wù)謀劃進(jìn)行了明確。能源改革利好預(yù)期凸顯。

受此消息提振，能源概念股迎來上漲。其中，廣聚能源（000096）于11月10日收復(fù)120均線后，11日繼續(xù)強(qiáng)勢上攻，報(bào)收漲停。

從龍虎榜數(shù)據(jù)來看，11月11日，該股買方前五席合計(jì)買入金額達(dá)到2.77億元，占買入總成交金額的37.83%。其中買二為游資平安證券廣州新港中路營業(yè)部，買入金額達(dá)到6324.86萬元。其余四席均為機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)買入金額達(dá)到2.14億元。

相比之下，空方力量略弱于多方。具體來看，賣方前五席均為游資，合計(jì)資金凈流出額為1.59億元，占賣出總成交金額的21.72%。其中賣一長城證券深圳福華三路營業(yè)部賣出金額為6919.47萬元，其余四席賣出金額均在2000萬元以上。

分析人士指出，隨著我國進(jìn)一步深化經(jīng)濟(jì)體制改革的加速，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和體制改革也在穩(wěn)步推進(jìn)中。在國家大力倡導(dǎo)綠色可持續(xù)發(fā)展的背景下，推動(dòng)傳統(tǒng)能源企業(yè)轉(zhuǎn)型，促進(jìn)清潔可再生能源產(chǎn)業(yè)快速成長，以及推動(dòng)能源價(jià)格體制改革都成為“十三五”所要重點(diǎn)攻克的方面。隨著“十三五”規(guī)劃的逐漸明朗，相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域的政策也會(huì)陸續(xù)出臺(tái)，煤企轉(zhuǎn)型、石油天然氣價(jià)改以及新能源產(chǎn)業(yè)等都望取得更大的成果，而相關(guān)概念股也望在政策利好的刺激下有所表現(xiàn)。