我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管效率實(shí)證研究

李雅麗

（江西科技學(xué)院財(cái)經(jīng)學(xué)院，江西 南昌 330098）

我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管效率實(shí)證研究

李雅麗

（江西科技學(xué)院財(cái)經(jīng)學(xué)院，江西 南昌 330098）

以銀行監(jiān)管目標(biāo)為前提，建立了銀行監(jiān)管效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并運(yùn)用因子分析法評(píng)價(jià)了我國(guó)9家商業(yè)銀行并對(duì)其金融性活動(dòng)的效率進(jìn)行監(jiān)管，表明了我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管效率中貢獻(xiàn)率最大的是穩(wěn)定性目標(biāo)，其次是效率性目標(biāo)，貢獻(xiàn)率最低的是發(fā)展性目標(biāo)，分析表明，我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管效率近幾年的趨勢(shì)為在曲折中上升。針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管問題，監(jiān)管當(dāng)局可從健全監(jiān)管法律，引進(jìn)監(jiān)管人才等方面進(jìn)行改進(jìn)。

商業(yè)銀行；監(jiān)管效率；實(shí)證研究

一、引言

在中國(guó)，銀行的發(fā)展?fàn)顟B(tài)特別是銀行監(jiān)管效率逐漸為各國(guó)學(xué)者所關(guān)注。只有銀行監(jiān)管效率的不斷提升，銀行監(jiān)管機(jī)制的不斷完善才能最終使銀行在一定程度上避免各種危機(jī)的出現(xiàn)，進(jìn)一步保障國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，促進(jìn)社會(huì)的繁榮與穩(wěn)定。

對(duì)于我國(guó)當(dāng)前的金融監(jiān)管效率的研究，國(guó)內(nèi)外專家學(xué)者進(jìn)行了大量的研究和探索，研究成果也較多。在對(duì)有關(guān)銀行監(jiān)管的研究成果中,具有代表性的研究學(xué)者有：柴松霞(2010)研究了近代中國(guó)銀行監(jiān)管制度的特點(diǎn)并得出近代中國(guó)已經(jīng)有形成了一套比較完善的銀行監(jiān)管體制。盧陽(yáng)春(2002)從監(jiān)管類人才的培養(yǎng)、加強(qiáng)監(jiān)管的合作等方面對(duì)金融監(jiān)管效率的改善進(jìn)行了分析。吳?。?008）強(qiáng)調(diào)提高我國(guó)商業(yè)銀行資本充足監(jiān)管的效率是相當(dāng)重要的。Anthony M.santomer和RichardJ.Herring(1999)從成本收益的角度出發(fā)，說明了最佳的監(jiān)管的形式與內(nèi)容應(yīng)該是怎么呈現(xiàn)的。George Emir Morgan（1984）從獨(dú)特的視角，通過市場(chǎng)基礎(chǔ)測(cè)量分析方法對(duì)銀行資本監(jiān)管的充足性進(jìn)行研究。分析出銀行資本監(jiān)管的充足性是監(jiān)管者、銀行所有者與銀行股東三方共同的目標(biāo)。

我國(guó)學(xué)者在應(yīng)用方面，對(duì)于銀行監(jiān)管指標(biāo)體系的確定及定量的分析評(píng)價(jià)較少，本文的主要的工作是建立銀行監(jiān)管效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，通過采用SPSS17.0軟件，運(yùn)用因子分析方法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管效率進(jìn)行有效的實(shí)證研究。

二、銀行監(jiān)管效率的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

（一）建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的原則

1.科學(xué)性原則?？茖W(xué)性原則要求在理論上要正確，同時(shí)又能對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象進(jìn)行客觀實(shí)際的評(píng)價(jià)。在對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行設(shè)計(jì)時(shí)，必須要依據(jù)科學(xué)的理論，這樣才能使評(píng)價(jià)指標(biāo)體系嚴(yán)謹(jǐn)、合理。只有清楚、簡(jiǎn)練、符合實(shí)際的描述評(píng)價(jià)體系，科學(xué)性才越強(qiáng)。

2.全面性原則。評(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)反映被評(píng)價(jià)問題的各個(gè)方面，建立商業(yè)銀行監(jiān)管效率模型的主要目的是考核商業(yè)銀行的監(jiān)管狀況,因此,指標(biāo)體系要全面反映銀行監(jiān)管各方面的信息,如穩(wěn)定、發(fā)展、公平等。這樣才有利于對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管進(jìn)行全面的評(píng)價(jià),也有助于明確應(yīng)該從哪方面入手改善銀行的監(jiān)管效率。

3.系統(tǒng)優(yōu)化原則。系統(tǒng)優(yōu)化主要體現(xiàn)在指標(biāo)體系的結(jié)構(gòu)形式以及指標(biāo)數(shù)量的多少，既要避免因?yàn)橹笜?biāo)太多而使得指標(biāo)體系顯得龐雜，又要避免為了使得評(píng)價(jià)指標(biāo)體系能得到滿意的結(jié)果而減少指標(biāo)的選取，使得評(píng)價(jià)指標(biāo)過少。所以，在建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)，要兼顧各方面的指標(biāo)。

4.實(shí)用性原則。實(shí)用性原則主要指的是指標(biāo)體系的實(shí)用性和可操作性。這就要求指標(biāo)體系不能太繁瑣，指標(biāo)體系要簡(jiǎn)化；評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的數(shù)據(jù)來源渠道必須真實(shí)可靠，評(píng)價(jià)體系所需的數(shù)據(jù)要便于收集；各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)及其計(jì)算方法必須要標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。

（二）評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇

本文通過對(duì)銀行監(jiān)管目標(biāo)進(jìn)行研究及對(duì)前人研究成果的系統(tǒng)性歸納總結(jié)，根據(jù)以上評(píng)價(jià)指標(biāo)體系建立原則，提出了一個(gè)相對(duì)完善的銀行監(jiān)管目標(biāo)體系，如圖1：

根據(jù)上述的銀行監(jiān)管目標(biāo)體系，本文建立的銀行監(jiān)管效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系見下表1。

表1 銀行監(jiān)管效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

三、實(shí)證分析

（一）實(shí)證過程分類說明

我國(guó)銀行監(jiān)管步入正規(guī)化時(shí)期較短，銀監(jiān)會(huì)成立時(shí)間較晚，銀行監(jiān)管經(jīng)歷的過程較為單一，銀行開始的監(jiān)管只重視穩(wěn)定性，后面才逐漸對(duì)效率性進(jìn)行關(guān)注，直到前幾年對(duì)發(fā)展性的關(guān)注，經(jīng)歷了一個(gè)不斷完善的過程。本文將穩(wěn)定性、效率性和發(fā)展性（三大目標(biāo)）同時(shí)作為銀行監(jiān)管的目標(biāo)。以這三大目標(biāo)為基礎(chǔ)，用因子分析法得到每一個(gè)目標(biāo)實(shí)際的影響程度和貢獻(xiàn)度。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管效率實(shí)證分析

本文樣本數(shù)據(jù)通過SPSS軟件分析后檢驗(yàn)結(jié)果如下:

表2 三大目標(biāo)同時(shí)考量的KMO和巴特利球檢驗(yàn)結(jié)果

通過表2可知，本文樣本數(shù)據(jù)的適用性檢驗(yàn)是合格的。其中，KMO檢驗(yàn)值為0.623，大于0.6。巴特利球檢驗(yàn)的測(cè)驗(yàn)值為701.110，且其sig.為0，即拒絕零假設(shè)，說明指標(biāo)體系能夠用因子分析法進(jìn)行分析。

表3 三大目標(biāo)同時(shí)考量的解釋方差貢獻(xiàn)率

根據(jù)表3可知，從第6個(gè)因子開始，特征值差異很小，即得到了5個(gè)主因子，方差貢獻(xiàn)率累積值為81.459%。即當(dāng)累積方差貢獻(xiàn)率達(dá)到了80%以上時(shí)，模型結(jié)果未失真。

在實(shí)際的應(yīng)用分析中，利用因子旋轉(zhuǎn)方法能使因子變量更具有可解釋性。

表4 旋轉(zhuǎn)后因子載荷矩陣

從表4可知，總共得到了5個(gè)主因子。其中因子一包含了資本充足率、不良貸款比例和權(quán)益資產(chǎn)比率三個(gè)指標(biāo)。存貸比和不良貸款撥備覆蓋率兩個(gè)指標(biāo)歸屬于因子二。所以因子一和因子二可以反映我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管的穩(wěn)定性目標(biāo)。因子三則包含了三個(gè)指標(biāo)：手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入對(duì)營(yíng)業(yè)收入比率、成本收入比、資本收益率（ROE）。因子五包含了剩余兩個(gè)指標(biāo)的信息：銀行貸款增長(zhǎng)率和資產(chǎn)收益率（ROA）。同樣表明，因子三和因子五可以表現(xiàn)我國(guó)商行監(jiān)管效率性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。我國(guó)商行監(jiān)管發(fā)展性目標(biāo)由剩余指標(biāo)組成的因子四來體現(xiàn)。結(jié)合表3-3得到的因子解釋方差貢獻(xiàn)率可知，效率性目標(biāo)在我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管效率中貢獻(xiàn)值為22.25%，而穩(wěn)定性目標(biāo)貢獻(xiàn)值最高，比重為43.75%，發(fā)展性目標(biāo)貢獻(xiàn)值為13.08%。

（三）我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管效率綜合得分

評(píng)價(jià)與衡量我國(guó)商行監(jiān)管效率的綜合得分，可以把因子得分與因子解釋方差貢獻(xiàn)率進(jìn)行有效的結(jié)合，即把5個(gè)因子得分分別與他們對(duì)應(yīng)的貢獻(xiàn)率相乘，然后對(duì)他們相乘的結(jié)果進(jìn)行求和，最后用求和結(jié)果除以總貢獻(xiàn)率。把9家商業(yè)銀行每年綜合得分求和后再除以9，即為9家商業(yè)銀行每一年里的綜合得分的均值，走勢(shì)見圖2。

從圖2可以得知，我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管效率近幾年的趨勢(shì)為在曲折中上升。特別是在2008年出現(xiàn)了下降。從2005-2007年，其效率得分升速較快。但是到2008年，出現(xiàn)嚴(yán)重下降的趨勢(shì)。并且隨后幾年增長(zhǎng)趨勢(shì)變緩，直至2010年，效率得分才超過2007年。

圖2 商業(yè)銀行監(jiān)管效率得分平均值走勢(shì)圖

四、結(jié)論與對(duì)策分析

（一）對(duì)策建議

通過上一章的實(shí)證分析，可以得到以下結(jié)論：第一、商業(yè)銀行的監(jiān)管效率有高有低。第二、在2005年到2012年期間內(nèi)，我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管效率的上升趨勢(shì)不太穩(wěn)定，在2008年出現(xiàn)了下降趨勢(shì)。第三、從三大目標(biāo)的貢獻(xiàn)度完成情況來看，效率性目標(biāo)的完成貢獻(xiàn)率為22.25%，穩(wěn)定性目標(biāo)的完成貢獻(xiàn)率為43.75%，發(fā)展性目標(biāo)的完成貢獻(xiàn)率為13.08%。

在對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管效率有了深入分析之后，本文就我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管問題，針對(duì)監(jiān)管當(dāng)局提出以下政策性建議。

1.健全監(jiān)管法律，完善監(jiān)管環(huán)境。銀監(jiān)會(huì)成立后，出臺(tái)了幾十項(xiàng)與監(jiān)管有關(guān)的法律、法規(guī)，這些法律法規(guī)的出臺(tái)，對(duì)監(jiān)管的制度環(huán)境與法律基礎(chǔ)做出了較大的改善。但對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管是一項(xiàng)技術(shù)性很強(qiáng)的工作，因此我們必須在尊重我國(guó)國(guó)情的基礎(chǔ)上，還需借鑒外國(guó)有效的立法經(jīng)驗(yàn)來與之相結(jié)合。我們可以對(duì)國(guó)外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和監(jiān)管規(guī)則與制度進(jìn)行收集、翻譯與整理。同時(shí)結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管的實(shí)際情況，對(duì)適用于我國(guó)的監(jiān)管制度和規(guī)則進(jìn)行移植；政治環(huán)境方面要完善商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出制度，減少對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管非效率中的尋租現(xiàn)象出現(xiàn)。

2.引進(jìn)監(jiān)管人才，提升監(jiān)管人員水平。金融的發(fā)展日新月異，一支既熟悉銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，又能熟練應(yīng)對(duì)計(jì)算機(jī)遇到的各項(xiàng)問題；既具有對(duì)最新銀行政策的敏銳性，又精通國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管隊(duì)伍才能適應(yīng)金融的發(fā)展?，F(xiàn)階段我國(guó)必須完善監(jiān)管人才發(fā)展機(jī)制，要吸引和留住優(yōu)秀的監(jiān)管人才，同時(shí)必須要自己培訓(xùn)出國(guó)際化、專業(yè)化、全面化的銀行監(jiān)管人才，并制定一系列激勵(lì)措施，給予充分發(fā)揮專業(yè)能動(dòng)性與創(chuàng)造性的空間。為此，銀監(jiān)會(huì)在改善我國(guó)的監(jiān)管人才管理模式的同時(shí)，加大與國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)及國(guó)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，運(yùn)用研討小組、培訓(xùn)會(huì)等一系列工作交流方式，進(jìn)行有多層次的、集中性的及針對(duì)性的培訓(xùn)，培養(yǎng)出一批能與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的高級(jí)監(jiān)管人才，特別是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管以及會(huì)計(jì)、法律、審計(jì)等領(lǐng)域的高級(jí)人才。

3.完善公司治理結(jié)構(gòu)、加快商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革。由于商業(yè)銀行的股權(quán)分配不平衡，這9家商業(yè)銀行的國(guó)有股份較少，導(dǎo)致國(guó)有股東的一些權(quán)力無法充分行使，容易造成代理人風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度的改革必須要加快，一是要建立規(guī)范的董事會(huì)及其他高級(jí)管理層機(jī)制；二是要對(duì)單一的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，引入優(yōu)秀的國(guó)內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)投資主體的多元化；三是建立科學(xué)的內(nèi)部控制體系、決策體系和風(fēng)險(xiǎn)管理體系；四是制定明確清晰的發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的最大化價(jià)值。

4.建立銀行自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，健全信息披露制度。監(jiān)管信息側(cè)重金融機(jī)構(gòu)情況，如負(fù)債占總資產(chǎn)的比例、信貸資產(chǎn)和非資產(chǎn)狀況、不良資產(chǎn)比重等。這種機(jī)制能激勵(lì)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，加大內(nèi)部控制力度，能讓債權(quán)人、投資者和其他參與者對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況有更深的了解。在建立銀行自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系的同時(shí)，還應(yīng)借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn),把構(gòu)建銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系與完善的客戶信用評(píng)級(jí)體系結(jié)合起來,完善商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系,使金融市場(chǎng)的約束真正落到實(shí)處。

5.轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，建立與國(guó)際接軌的監(jiān)管方式。我國(guó)目前的監(jiān)管理念主要為管制型、封閉型，應(yīng)當(dāng)向開放型、透明型轉(zhuǎn)變，同時(shí)，應(yīng)引進(jìn)國(guó)外的監(jiān)管人才，采用國(guó)際上通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，加快監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，采用貸款五級(jí)分類法等。我國(guó)銀行業(yè)正在向世界市場(chǎng)這個(gè)大環(huán)境靠攏，加強(qiáng)與其他國(guó)家的交流及合作可以有效的防范金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)與英國(guó)等12個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽訂了監(jiān)管合作諒解備忘錄，有助于信息的交流與交叉核實(shí)，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，做到及時(shí)預(yù)警與懲戒，提高了銀行監(jiān)管效率。

（二）結(jié)論

我國(guó)近幾年遵照不斷修訂的《巴塞爾協(xié)議》來逐漸向國(guó)際靠攏，并且不斷規(guī)范銀行業(yè)的發(fā)展，根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管效率得分均值走勢(shì)圖，可以看出，監(jiān)管效率趨勢(shì)在2008年出現(xiàn)曲折性下降，并且在以后的幾年增長(zhǎng)速度減慢，同時(shí)，穩(wěn)定性和效率性目標(biāo)的貢獻(xiàn)度較大，發(fā)展性目標(biāo)的貢獻(xiàn)度較小，這就說明我國(guó)在銀行監(jiān)管中，更加重視穩(wěn)定性和效率性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而對(duì)發(fā)展性目標(biāo)較為忽視。所以說，在穩(wěn)定性和效率性目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的同時(shí)要兼顧發(fā)展性目標(biāo)，這樣才能正確把握當(dāng)前的形式，從而加強(qiáng)銀行的監(jiān)管理念，完善監(jiān)管體系，落實(shí)監(jiān)管政策，總體上提高我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管效率。

[1]柴松霞.近代中國(guó)銀行監(jiān)管制度的特性 [J].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報(bào)，2010（2）.

[2]盧陽(yáng)春.我國(guó)金融監(jiān)管的帕累托改進(jìn)[J].河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2002（1）.

[3]吳俊，張宗益，徐磊.資本充足率監(jiān)管下的銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)行為——《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實(shí)施后的實(shí)證分析[J].財(cái)經(jīng)論叢，2008（2）.

[4]Richard J.Herring,Anthony M.santomero.‘What Is Optimal Financial Regulation?’.The Wharton School University of Pennsylvania,May 1999.

[5]George Emir Morgan.On the Adequacy of Bank Capital Regulation[J].Journal of Financial and Quantitative Analysis，Vol.19，No.2(Jun，1984)，pp.141-162.

（責(zé)任編輯：朱 斌）

An Empirical Research on the Regulation Efficiency of China’s Commercial Banks

LI Ya-li
(School of Finance and Economics,Jiangxi University of Technology,Nanchang 330098,China)

The article builds the efficiency evaluation system of banking regulation on the basis of the objective of banking supervision.By using factor analysis,it evaluates China’s nine commercial banks on regulation of their financial activity efficiency.It turns out that the biggest contribution of commercial bank regulation efficiency is the stability objective,followed by the efficiency target,and the development target contributes the least.The analysis shows that an upward trend of China’s commercial banking regulation efficiency is spiral.According to the commercial bank regulation problems,the supervision authority can improve its work by perfecting regulation laws and absorbing regulation talents.

commercial banks,regulation efficiency，empirical research

F832

A

123(2015)01-0060-05

2014-08-29

李雅麗（1988-），女，湖南長(zhǎng)沙人，江西科技學(xué)院財(cái)經(jīng)學(xué)院，經(jīng)濟(jì)師，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。研究方向：區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)。