大型商業(yè)銀行不良貸款成因分析及應(yīng)對(duì)策略研究

馬鳳鳴

摘 要：貸款質(zhì)量的高低，直接關(guān)系到商業(yè)銀行的生存與發(fā)展，關(guān)系到金融體系穩(wěn)定性和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。上世紀(jì)90年代以來(lái)，在內(nèi)外部多重因素的影響下，商業(yè)銀行不良貸款大量產(chǎn)生。雖然歷經(jīng)多年的資產(chǎn)剝離、清收、重組、核銷等多種手段，不良貸款余額和不良率一直保持較低水平。但誘使不良貸款發(fā)生的根源依然存在，特別是近兩年來(lái)不良貸款的反彈趨勢(shì)凸增。本文旨在通過(guò)分析不良貸款產(chǎn)生的內(nèi)外部原因，提出提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量的策略。

關(guān)鍵詞：不良貸款；成因；策略

一、商業(yè)銀行不良貸款階段變化簡(jiǎn)析

商業(yè)銀行的不良貸款與宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)周期、實(shí)體經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)步入高速發(fā)展時(shí)期，對(duì)各類資金的需求就會(huì)越來(lái)越大，商業(yè)銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸投入也呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)。從歷史規(guī)律看，商業(yè)銀行貸款余額持續(xù)增長(zhǎng)一定時(shí)期后，必然會(huì)伴隨不良貸款的大量產(chǎn)生。以某一國(guó)有銀行地市級(jí)分行為例：從1979年恢復(fù)建制到1999年20年時(shí)間，不良貸款絕對(duì)額達(dá)到47.54億元，不良率達(dá)到66.64%，1999年國(guó)家政策性剝離給資產(chǎn)公司15.42億元，剝離后不良占比下降到48.01%。之后，隨著貸款總量的不斷增加以及不良貸款的清收處置，該行不良貸款占比仍然在高位上呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，歷經(jīng)8年時(shí)間，至2007年底不良貸款余額仍高達(dá)40.38億元，不良率高達(dá)26.62%；2008年按照國(guó)家改制上市的政策，該行剝離不良資產(chǎn)38.13億元，剝離后，不良貸款余額2.83億元，不良貸款率僅為2.09%。

從數(shù)據(jù)可以看出：2008年到2012年，在國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策指引下，貸款總量持續(xù)高速增加，該行的不良貸款余額及占比一直保持著較低水平。進(jìn)入2012年后，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)步履維艱等多重因素影響，該行不良貸款從2013年出現(xiàn)大幅反彈，當(dāng)年新發(fā)生不良貸款10.33億元，不良貸款余額、占比由2012年末3.12億元、0.95%上升到2013年末的10.13億元、2.94%，到2015年5月末又上升到12.96億元、3.35%。以上數(shù)據(jù)分析與全國(guó)相比，盡管額度有大小，占比有高低，但在每一時(shí)點(diǎn)或時(shí)期所反映出的問(wèn)題具有全國(guó)的普遍性。

二、不良資產(chǎn)形成的宏觀經(jīng)濟(jì)背景

商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行作為國(guó)有資本的經(jīng)營(yíng)者，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略是其必須履行的重要職責(zé)。因此，其資產(chǎn)質(zhì)量的高低，與各個(gè)時(shí)期宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策、貨幣信貸政策有著密切的關(guān)系。

1.上世紀(jì)90年代初期經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)期

從1992年開始，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度迅猛，企業(yè)投資非?；钴S，這時(shí)銀行貸款的供給也急劇增加，從1992年到1994年全國(guó)的GDP和貸款供給均保持了兩位數(shù)的增長(zhǎng)速度。然而，當(dāng)時(shí)由于銀行風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不健全，貸后監(jiān)管手段單一，造成大量企業(yè)為了眼前利益重復(fù)建設(shè)項(xiàng)目，投資高耗能高污染項(xiàng)目，以及高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的產(chǎn)業(yè)，形成泡沫經(jīng)濟(jì)，蘊(yùn)含著極大風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家為了抑制通貨膨脹，采取調(diào)控經(jīng)濟(jì)的宏觀措施，減少投資和提高利率，抽緊銀根，導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到極大影響。其結(jié)果是銀行貸款由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況惡化而不能按時(shí)收回，經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和泡沫經(jīng)濟(jì)是這一時(shí)期國(guó)有銀行不良貸款形成的直接原因。

2.上世紀(jì)90年代中后期國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)兼并改制期

上世紀(jì)90年代中后期，國(guó)有企業(yè)改制蓬勃發(fā)展，同時(shí)也出現(xiàn)了企業(yè)在改制中有意懸空銀行債權(quán)，破產(chǎn)逃債的風(fēng)氣，導(dǎo)致社會(huì)信用環(huán)境出現(xiàn)惡化，使銀行大量信貸資產(chǎn)劣化。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型這一特殊歷史時(shí)期，銀行的債權(quán)尚沒有完備的法律法規(guī)保護(hù)，國(guó)家允許高額負(fù)債企業(yè)破產(chǎn)，甚至銀行債權(quán)可以轉(zhuǎn)為企業(yè)股權(quán)，這在許多地方政府和國(guó)有企業(yè)的眼中已變成了一種優(yōu)惠政策。從企業(yè)的角度講，由于破產(chǎn)可以作為一種對(duì)銀行的廢債手段，只要有辦法壓價(jià)評(píng)估、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或變相廢掉銀行債務(wù)，就已經(jīng)有了相當(dāng)?shù)氖找?。因此，這一段時(shí)期不良貸款的產(chǎn)生原因是，一方面有地方政府和企業(yè)擺脫包袱、逃避銀行債務(wù)的動(dòng)機(jī)，另一方面銀行債權(quán)在法律上沒有得到應(yīng)有的保護(hù)。

3.21世紀(jì)以來(lái)高速增長(zhǎng)期

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，在加入世貿(mào)和深化改革的雙重推動(dòng)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了改革開放以來(lái)持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的上升周期，經(jīng)濟(jì)增速由2001年的8.3%上升到2007年的14.2%。2008年上半年，隨著外部環(huán)境的變化，美國(guó)次貸危機(jī)向金融危機(jī)演變，外需的拉動(dòng)作用明顯減弱，加之國(guó)內(nèi)接連發(fā)生特大自然災(zāi)害和經(jīng)濟(jì)的周期性回調(diào)，經(jīng)濟(jì)增速逐季放緩。國(guó)家為此出臺(tái)了一攬子應(yīng)對(duì)措施，特別是4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的出臺(tái)，有效遏制了經(jīng)濟(jì)增速下滑的態(tài)勢(shì)。2009年二季度，政策效應(yīng)開始顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)增速一度反彈。但隨著應(yīng)對(duì)措施能量的逐步釋放，經(jīng)濟(jì)增速重新回落，2010年二季度開始，經(jīng)濟(jì)增速連續(xù)10個(gè)季度放緩。2012年之后，經(jīng)濟(jì)增速在7.5%左右波動(dòng)。在此期間，我國(guó)固定資產(chǎn)投資一直保持年均22.4%的增速。銀行貸款也跟隨持續(xù)快速增長(zhǎng)，而且主要投向了制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施，對(duì)投資增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率平均超過(guò)80%，還有大量的投資流向了非實(shí)體經(jīng)濟(jì)。2014年以來(lái)，固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)明顯放緩。受前期經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的影響，部分企業(yè)面臨著產(chǎn)能過(guò)剩、新項(xiàng)目回報(bào)率偏低的發(fā)展難題，致使商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)壓力持續(xù)增大，不良貸款2012年后大量出現(xiàn)。

三、不良貸款形成的內(nèi)在原因

商業(yè)銀行不良貸款的形成，固然有有著深層次的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、文化背景，以及內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)金融政策、社會(huì)文化環(huán)境、金融外部監(jiān)管等多種內(nèi)外部因素影響。但歸根結(jié)底還是銀行自身風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)不強(qiáng)、管控能力不足、管理機(jī)制滯后等內(nèi)部問(wèn)題造成的。主要表現(xiàn)：

1.經(jīng)營(yíng)思想不端正，考核導(dǎo)向有偏差。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行還是以存貸利差為主要盈利模式，貸款規(guī)模決定一個(gè)銀行的綜合收益水平，而盈利能力又是績(jī)效考核的關(guān)鍵指標(biāo)，并且無(wú)論經(jīng)濟(jì)形勢(shì)如何變化，利潤(rùn)指標(biāo)都是以貸款規(guī)模的大小為主要測(cè)算依據(jù)，逐年下達(dá)遞增計(jì)劃。在這種導(dǎo)向下，經(jīng)營(yíng)行為了掙得績(jī)效資源，在貸款投放上普遍存在“規(guī)模偏好”、“速度情結(jié)”，甚至為了既得利益有意掩蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)，搞“擊鼓傳花”?；A(chǔ)不扎實(shí)的業(yè)績(jī)和規(guī)模必然不可持續(xù)，并埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2.流程管理不科學(xué)，審批質(zhì)效不高。大型商業(yè)銀行多數(shù)實(shí)行一級(jí)法人、分層授權(quán)管理機(jī)制，縱向管理鏈條長(zhǎng)，重復(fù)審查環(huán)節(jié)多，但審貸質(zhì)量并未得到顯著提高?？蛻粼u(píng)價(jià)指標(biāo)過(guò)于偏重于歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，很容易導(dǎo)致一些假資料層層闖關(guān)的現(xiàn)象。雖然信貸機(jī)制近年來(lái)經(jīng)歷了多次改革，但始終未變的是信貸決策環(huán)節(jié)上的逐級(jí)上報(bào)和集體審批。因此，經(jīng)驗(yàn)主義、行政色彩、人為因素濃厚，導(dǎo)致不符合客觀實(shí)際的判斷屢有發(fā)生，從而不同程度地存在集體決策、集體審批、集體不負(fù)責(zé)任的問(wèn)題。

3.貸前調(diào)查不深入，客戶信息不對(duì)稱。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)客戶的信用分析以及衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的方法大部分都是運(yùn)用靜態(tài)資料來(lái)分析，對(duì)客戶信用狀況的前瞻性研判不足，信貸調(diào)查主要采取聽客戶介紹、審客戶資料、看生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)、依可研報(bào)告、憑制度經(jīng)驗(yàn)等手段。依托行業(yè)、技術(shù)、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)等專家、機(jī)構(gòu)咨詢?cè)u(píng)審的機(jī)制沒有建立，借助公信力強(qiáng)、信譽(yù)度高的社會(huì)信息共享平臺(tái)沒有搭建。因此，對(duì)偽造單證、粉飾報(bào)表、虛假交易、瑕疵項(xiàng)目等問(wèn)題，缺乏多維度的信息支持，信貸調(diào)查很難取得及時(shí)、真實(shí)、全面的可靠依據(jù)，信貸調(diào)查揭示風(fēng)險(xiǎn)的盡職能力得不到充分發(fā)揮。防假識(shí)假手段的落后單一，導(dǎo)致信貸調(diào)查不到位、不盡職的現(xiàn)象較為普遍，對(duì)信貸資金的安全性造成了風(fēng)險(xiǎn)隱患。

4.貸后管理不到位，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不及時(shí)。長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行存在重準(zhǔn)入輕管理的弊端。客戶經(jīng)理管戶過(guò)多、被動(dòng)應(yīng)付等問(wèn)題長(zhǎng)期存在，客觀上造成了有心盡職、無(wú)力盡職的現(xiàn)狀；以客戶經(jīng)理為主體的低層次管理模式長(zhǎng)期存在。分級(jí)管理、分級(jí)考核、分級(jí)追責(zé)的長(zhǎng)效機(jī)制不夠完善，多維度的風(fēng)險(xiǎn)揭示體系尚未形成；道德風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)還時(shí)有發(fā)生。當(dāng)客戶出現(xiàn)挪用資金、異地投資、過(guò)度擴(kuò)張，多頭授信、過(guò)度用信、過(guò)度擔(dān)保，經(jīng)營(yíng)能力下滑、資金鏈緊張等風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)時(shí)，客戶經(jīng)理往往不能及時(shí)識(shí)別和預(yù)警，導(dǎo)致信貸客戶猝死現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

5.約束機(jī)制不健全，責(zé)任追究不到位。薪酬體制和考核機(jī)制不健全，激勵(lì)與約束措施不到位，不能充分調(diào)動(dòng)信貸從業(yè)人員的責(zé)任感和積極性。在不良貸款責(zé)任追究上，強(qiáng)調(diào)客觀原因多，主觀責(zé)任追究少，處理基層經(jīng)辦人員多，追究高管領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任少，不能起到應(yīng)有的懲戒和警示作用，不利于形成良好的信貸文化，導(dǎo)致部分信貸人員責(zé)任心差，工作不盡職，產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)甚至是道德風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致大量虛假貸款、頂名貸款等問(wèn)題的產(chǎn)生。

四、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量策略研究

1.加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)研判，前瞻性謀劃信貸策略。經(jīng)濟(jì)決定金融，商業(yè)銀行信貸政策必須適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)家的經(jīng)濟(jì)金融政策，才能最大限度的降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)。首先，打造一支高層次的專家顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)。及時(shí)分析貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策，持續(xù)跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)的動(dòng)態(tài)變化，前瞻性地預(yù)判宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，規(guī)劃信貸經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略布局，制定反周期戰(zhàn)略，把控全局風(fēng)險(xiǎn)。其次，建立嚴(yán)密的逆周期信貸授權(quán)機(jī)制。根據(jù)經(jīng)濟(jì)繁榮、過(guò)度繁榮、蕭條、復(fù)蘇等不同周期階段，相應(yīng)調(diào)整審批授權(quán)額度，以及業(yè)務(wù)品種的信貸授權(quán)。第三，加強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制。對(duì)轄區(qū)內(nèi)的嚴(yán)重產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)明顯行業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)周期性爆發(fā)行業(yè)、高耗能高污染行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行定期分析研判，通過(guò)行業(yè)和單一授信管理，調(diào)控授信規(guī)模，約束基層信貸行為，化解行業(yè)性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.改善調(diào)查手段，解決信息不對(duì)稱。建立激勵(lì)約束機(jī)制，增強(qiáng)信貸人員盡職調(diào)查的能力和意識(shí)。充分利用內(nèi)外部各種資源，多渠道、全方位調(diào)查了解客戶真實(shí)信息，增強(qiáng)對(duì)企業(yè)資料、財(cái)務(wù)報(bào)表、購(gòu)銷合同等信貸各環(huán)節(jié)虛假、造假情況的甄別能力；整合商業(yè)銀行部門職能，建立客戶、信貸、風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)審等多位一體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制，多種角度充分揭示風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)大額授信客戶，組建債權(quán)銀行聯(lián)席會(huì)，建立同業(yè)信息共享機(jī)制；引入外聘專家咨詢及專業(yè)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制；與稅務(wù)、工商等政府部門聯(lián)手，建立信息共享機(jī)制，使假報(bào)表、假注資無(wú)處生存。

3.加快擔(dān)保結(jié)構(gòu)調(diào)整，化解擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保圈是近年來(lái)引發(fā)區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，具有形成時(shí)間長(zhǎng)，涉及企業(yè)和銀行多，風(fēng)險(xiǎn)化解難度大的特點(diǎn)，需要政府、金融監(jiān)管部門、商業(yè)銀行和企業(yè)共同參與治理。首先，摸清存量擔(dān)保圈底數(shù)，分類施策，逐圈逐戶制定落實(shí)擔(dān)保圈熔斷方案。其次，嚴(yán)格控制新增擔(dān)保圈。將風(fēng)險(xiǎn)防控的重點(diǎn)放在第一還款來(lái)源上，積極穩(wěn)妥的發(fā)展信用貸款，減少對(duì)擔(dān)保的過(guò)度依賴。同時(shí)，充分挖掘借款人自身抵質(zhì)押資源，創(chuàng)新抵質(zhì)押品種，逐步提高抵質(zhì)押比重。第三，積極與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作，多渠道降低擔(dān)保圈風(fēng)險(xiǎn)。

4.加強(qiáng)全流程管理，建立風(fēng)控長(zhǎng)效機(jī)制。按照審貸分離、責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一的原則，進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)審批流程。建立信貸業(yè)務(wù)準(zhǔn)入會(huì)商機(jī)制，提高信貸運(yùn)作各環(huán)節(jié)盡職管理水平；實(shí)行盡職調(diào)查終身負(fù)責(zé)制，增強(qiáng)業(yè)務(wù)資料和調(diào)查結(jié)論的真實(shí)性；實(shí)行審查審批終身負(fù)責(zé)制，增強(qiáng)業(yè)務(wù)資料的完整性和合規(guī)性；改革貸審會(huì)制度，實(shí)行專家審議和實(shí)名投票制度，改變集體決策、集體不負(fù)責(zé)任的現(xiàn)象；加快互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)運(yùn)用，強(qiáng)化信貸流程的“機(jī)器制約”，避免人為因素的干擾。

5.加強(qiáng)信貸文化建設(shè)，打造高素質(zhì)的信貸隊(duì)伍。一是建立科學(xué)的經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向，糾正片面追求存貸規(guī)模和市場(chǎng)占有率的做法；二是完善考核體系，科學(xué)設(shè)置考核指標(biāo)，合理分配任務(wù)，使業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制協(xié)調(diào)發(fā)展。三是建立激勵(lì)機(jī)制和責(zé)任追究機(jī)制，積極引導(dǎo)信貸人員嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線、制度底線和道德底線，培育先進(jìn)的信貸文化。