不同度量指標(biāo)下我國會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果檢驗

曾月明++徐婧媛

【摘 要】 通過會計信息披露質(zhì)量、會計準(zhǔn)則遵循度和盈余質(zhì)量三個指標(biāo)，選取多種樣本、采集多年數(shù)據(jù)，對我國企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果進(jìn)行量化檢驗。結(jié)果表明，采用相同樣本、同時期數(shù)據(jù)、不同的度量模型和指標(biāo)，結(jié)果差異較大。從趨勢看，我國上市公司信息披露質(zhì)量逐年變好，盈余質(zhì)量逐年變差，會計準(zhǔn)則遵循度變化不大。加強(qiáng)客觀、合理的會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果度量工具的研究具有現(xiàn)實意義。

【關(guān)鍵詞】 會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果； 會計準(zhǔn)則遵循度； 修正的DD模型； 會計信息披露質(zhì)量

中圖分類號：F233 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）16-0047-07

一、引言

自2006年我國企業(yè)會計準(zhǔn)則實現(xiàn)國際趨同，政府一直致力于完善企業(yè)會計準(zhǔn)則，積極建設(shè)高質(zhì)量會計準(zhǔn)則體系。然而，高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則只有得到有效執(zhí)行才能產(chǎn)生高質(zhì)量的會計信息（吳聯(lián)生，2003）?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則》執(zhí)行效果如何，會計信息質(zhì)量是否提高，現(xiàn)有文獻(xiàn)給出了不同的研究結(jié)論。有研究表明，會計準(zhǔn)則總體得到恰當(dāng)?shù)膱?zhí)行（毛新述、戴德明，2009）、會計準(zhǔn)則執(zhí)行水平總體逐漸提高（鄭偉，2013）。新準(zhǔn)則實施后會計信息總體的價值相關(guān)性顯著提高（羅婷等，2008）；也有研究發(fā)現(xiàn)，在實施新準(zhǔn)則的當(dāng)年，會計盈余的價值相關(guān)性并沒有顯著提高（朱凱等，2009），上市公司盈余管理現(xiàn)象仍然普遍存在，盈余管理程度相比以前稍有提高（武瑞霞，2011），新準(zhǔn)則的實施并沒有增強(qiáng)會計盈余的穩(wěn)健性（王俊秋、鄭艷，2010）。這些研究只是會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果的階段性成果，研究結(jié)論的不同是由于選取的樣本、采集的數(shù)據(jù)、計量模型和方法的選擇以及研究角度的差異所導(dǎo)致。本文將選取相同樣本、同時期數(shù)據(jù)，采用不同的計量指標(biāo)和模型檢驗我國企業(yè)會計準(zhǔn)則的執(zhí)行效果。

二、會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果度量的研究狀況

本文在會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果度量指標(biāo)和度量方法選取的基礎(chǔ)上，對現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行了定性和定量研究。王萌（2013）對2007—2012年期間國內(nèi)主要十種會計類核心期刊進(jìn)行分析，將我國會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果的研究文獻(xiàn)分為兩類：第一類從會計準(zhǔn)則執(zhí)行情況入手；第二類從會計準(zhǔn)則執(zhí)行的經(jīng)濟(jì)后果入手。從會計準(zhǔn)則執(zhí)行情況看：一是針對某一具體準(zhǔn)則進(jìn)行研究，如資產(chǎn)減值對會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果的影響（鄧紅燕，2009）；二是針對某一行業(yè)進(jìn)行研究，如保險行業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行情況（劉萍、朱琳琳，2011）；三是針對某一地區(qū)進(jìn)行研究，如云南省非上市大中型企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行情況（張燕，2012）。余波（2009）首次檢驗了企業(yè)規(guī)模和股權(quán)性質(zhì)對新會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果的影響。從會計準(zhǔn)則執(zhí)行的經(jīng)濟(jì)后果看：一是從財務(wù)報告視角，通過選取“上市公司年報的審計意見類型、財務(wù)重述情況、會計師事務(wù)所變更情況、深交所信息披露評級結(jié)果”等指標(biāo)分析我國會計準(zhǔn)則的執(zhí)行情況（宋永鵬、徐維爽，2011等）；二是從盈余管理視角，采用修正的瓊斯模型計算總應(yīng)計（武瑞霞，2011；姜英兵、嚴(yán)婷，2012等），也有學(xué)者（田靜，2006；翟華云，2010）采用修正的DD模型計算流動性應(yīng)計；三是從會計信息質(zhì)量及其價值相關(guān)性視角，檢驗新準(zhǔn)則實施后資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的價值相關(guān)性（吳水澎、徐莎莎，2008；魯娜，2009；余波，2009）。

國外學(xué)者度量會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果選用了更加直觀的會計準(zhǔn)則遵循度（Compliance）指標(biāo)。Cooke（1989）最早用會計準(zhǔn)則遵循度研究瑞典上市公司的年報披露情況，之后被Tower（1999），Street et al.（2000、2001、2003），Tondkar、David W. Harless and Ajay Adhikari et al.（2008），Hodgdon et al.（2008、2009）用于度量會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果。近幾年，國內(nèi)高利芳（2009）、陳繼初（2011）、王莉等（2011）、鄭偉（2013）等也開始使用會計準(zhǔn)則遵循度指標(biāo)度量我國會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果。

選擇不同的度量指標(biāo)和模型通常是基于不同的視角，選取不同樣本、采集不同數(shù)據(jù)得到不一樣的結(jié)論是研究中常見的現(xiàn)象；選取相同樣本、采集同一時期數(shù)據(jù)，選擇不同度量指標(biāo)和模型是否能得到一致結(jié)論，在度量會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果的研究中，尚沒有看到相關(guān)文獻(xiàn)。本文的意義在于能夠發(fā)現(xiàn)已有度量指標(biāo)和模型間的差異，通過比較不同指標(biāo)和模型間的差異尋找適合研究對象的相對恰當(dāng)?shù)闹笜?biāo)和模型。

三、度量指標(biāo)選取與檢驗過程

（一）指標(biāo)選擇

綜合現(xiàn)有文獻(xiàn)，筆者將基于財務(wù)報告視角和盈余視角，分別采用直接法和間接法來檢驗我國會計準(zhǔn)則執(zhí)行效果。直接法采用的是會計準(zhǔn)則遵循度指標(biāo)。會計準(zhǔn)則遵循度以年報附注中披露的主要會計政策為構(gòu)建基礎(chǔ)，相比財務(wù)報表，年報附注信息更加充分詳細(xì)，遵循度指標(biāo)能直觀地反映企業(yè)執(zhí)行會計準(zhǔn)則的詳細(xì)情況。國外學(xué)者已將大部分國際會計準(zhǔn)則作為計算會計準(zhǔn)則遵循度的檢驗項目，高利芳（2009）計算了2006—2007年業(yè)績排名前100和后100的上市公司首次（2007年）執(zhí)行新會計準(zhǔn)則的情況，構(gòu)建了涉及13項具體準(zhǔn)則、48項檢驗項目的準(zhǔn)則執(zhí)行情況檢驗表；曾月明、陸文捷（2015）驗證了高利芳（2009）構(gòu)建的檢驗表，并對檢驗表進(jìn)行了改進(jìn)，結(jié)果表明，我國東部沿海地區(qū)會計準(zhǔn)則執(zhí)行情況好于中西部地區(qū)，反映出企業(yè)會計準(zhǔn)則執(zhí)行情況與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有一定的關(guān)系。除高利芳（2009），曾月明、陸文捷（2015）外，國內(nèi)其他文獻(xiàn)由于未列示具體檢驗項目，導(dǎo)致無法重復(fù)他們計算準(zhǔn)則遵循度的過程。

間接法通過會計信息質(zhì)量來反映。會計信息質(zhì)量包括財務(wù)披露質(zhì)量和盈余質(zhì)量。財務(wù)披露質(zhì)量選取“上市公司年報審計意見類型、深交所信息披露評級結(jié)果”兩個指標(biāo)；盈余質(zhì)量則選用修正的DD模型。修正的DD模型度量盈余質(zhì)量更為有效（吳德軍，2009）。

（二）檢驗過程

1.財務(wù)披露質(zhì)量