德化縣中小民營陶瓷企業(yè)融資問題研究

江崇龍++鄭凌杰++范水生

摘要 德化地區(qū)中小民營陶瓷企業(yè)對德化陶瓷產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了不可估量的作用。當(dāng)前，資金問題一直都是限制當(dāng)?shù)刂行∶駹I陶瓷企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵所在。在分析當(dāng)前德化中小民營陶瓷企業(yè)的融資現(xiàn)狀、渠道的基礎(chǔ)上，明確其融資困難的原因。提出提升企業(yè)自身融資能力、拓寬中小企業(yè)融資渠道、發(fā)展中小企業(yè)融資機構(gòu)、加強國有銀行對中小企業(yè)的金融支持、建立和完善信用體系和評級信用機構(gòu)、政府加強對中小企業(yè)融資的支持力度等建議，以期能夠為德化縣解決中小民營陶瓷企業(yè)融資問題提供意見和建議。

關(guān)鍵詞 中小民營企業(yè)；融資；信用；福建德化

中圖分類號 F49 文獻標(biāo)識碼 A 文章編號 1007-5739（2015）12-0283-03

The Research of the Financing Problems of Small and Medium Private Ceramic Enterprises in Dehua County

JIANG Chong-long ZHENG Ling-jie FAN Shui-sheng*

（College of Economy，F(xiàn)ujian Agriculture and Forestry University，F(xiàn)uzhou Fujian 350002）

Abstract The development of small and medium private ceramics enterprises has played an invaluable role for the porcelain industry in Dehua County.Currently，the funding problems have been limiting the development of the local small and medium private ceramics enterprises.This paper analyzed the current status and channels of the financing，cleared the reason for its financing difficulties in Dehua County，provided some feasible countermeasures and suggestions to solve the financing problems of small and medium private ceramic enterprises in Dehua County，which including enhancing their own capacity，expanding financing channels for SMEs，developing the SME financing institutions，strengthening the support of state-owned banks to SMEs，improving the credit system and credit rating agencies and government should strengthen efforts to support SMEs financing and so on.

Key words small and medium private ceramic enterprise；finance；credit；Dehua Fujian

近年來，我國中小民營企業(yè)發(fā)展勢頭強勁，已逐步成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，福建省中小民營企業(yè)的數(shù)量也在逐年攀升，對全省經(jīng)濟社會的貢獻越來越大。然而，受到中小型民營企業(yè)自身規(guī)模以及資金實力的影響，融資問題往往成為困擾他們進一步發(fā)展的瓶頸所在。因此，出臺有利于中小企業(yè)發(fā)展的融資政策和措施，是政府當(dāng)前需要著力解決的重點問題。與此同時，需要不斷完善與之配套的金融扶持政策，引導(dǎo)銀行以及其他的融資機構(gòu)為其提供資金支持，從而推動其不斷發(fā)展、壯大，促進經(jīng)濟更加平穩(wěn)發(fā)展。

早在19世紀(jì)80年代，德化縣就開始進行陶瓷生產(chǎn)，只是企業(yè)數(shù)目較少，只有10余家。新中國成立之后，德化陶瓷企業(yè)蓬勃發(fā)展，特別是改革開放之后，更是發(fā)展迅速。

時至今日，德化縣登記在冊的陶瓷企業(yè)已有1 400余家，產(chǎn)品遠銷190余個國家和地區(qū)。其中，超過2/3是中小民營陶瓷企業(yè)，它們是德化陶瓷企業(yè)發(fā)展的重要組成部分。中小民營企業(yè)無論經(jīng)營規(guī)模、人員，還是資產(chǎn)規(guī)模都較小，經(jīng)營比較靈活，從而對市場變化具有很強的適應(yīng)性。但是，由于其發(fā)展時間短、資產(chǎn)規(guī)模小，企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展較為不穩(wěn)定，企業(yè)體制和組織制度不夠完善、管理水平和人員素質(zhì)有待提高、科學(xué)技術(shù)含量太低、存在許多的盲目投資和在建設(shè)中存在重復(fù)性等問題嚴(yán)重阻礙企業(yè)的發(fā)展。同時，也存在經(jīng)營品種單一、資金薄弱、籌資能力差、生產(chǎn)能力較低、抵御經(jīng)營風(fēng)險的能力差等制約性特點，使得其融資貸款困難[1-2]。

1 德化縣中小民營陶瓷融資現(xiàn)狀

德化地區(qū)的陶瓷產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，企業(yè)數(shù)量也在迅速增加，然而與之匹配的融資體系還不完善。資金問題一直都是德化中小民營陶瓷企業(yè)發(fā)展、壯大的重要限制性因素，尤其是受到2008年金融風(fēng)暴的影響，國家實行了緊縮的財政政策，使得中小民營企業(yè)的貸款更是難上加難，因此眾多的中小民營陶瓷企業(yè)資金流轉(zhuǎn)都存在很大問題。此外，受到原料價格上升、人民幣增值加快、勞動力成本不斷攀升等各個方面原因的影響，作為德化經(jīng)濟社會發(fā)展主力的中小民營陶瓷企業(yè)面臨著前所未有的考驗。

目前，德化中小民營陶瓷企業(yè)融資渠道十分狹窄，除了少數(shù)大型知名陶瓷企業(yè)具有較寬的融資渠道之外，一般的中小民營陶瓷企業(yè)融資能力十分有限。德化中小陶瓷企業(yè)的外部融資體制還沒有建立起來，大多數(shù)是依靠內(nèi)部融資以及自我滾雪球的方式來發(fā)展。據(jù)了解，德化中小民營企業(yè)的融資渠道主要有2種，分別為向銀行申請貸款和民間融資。許多企業(yè)雖然有可獲利的項目，但是由于缺乏資金的支持而不能將其落實到位，這嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的不斷發(fā)展和壯大。因此，對德化中小陶瓷民營企業(yè)的融資問題進行研究，具有重要的現(xiàn)實意義[3]。endprint

2 德化縣中小民營陶瓷企業(yè)融資存在問題的原因

2.1 企業(yè)自身管理原因

德化中小陶瓷企業(yè)融資困難的原因有很多，其中很重要的一點是由于企業(yè)自身的原因，主要表現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模、企業(yè)自身財務(wù)管理混亂、企業(yè)對資金的需求較為頻繁以及企業(yè)對銀行貸款利率的敏感度不高等方面。德化縣的中小陶瓷企業(yè)普遍起步比較晚，并且當(dāng)前大多數(shù)中小民營陶瓷企業(yè)未能形成規(guī)模，管理者文化水平比較低，管理機制不夠完善。

就財務(wù)管理而言，由于企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，所需的貸款額度較低，但對資金的實效性有很高要求，在沒有穩(wěn)定市場的情況下，企業(yè)需要有足夠多的流動資產(chǎn)來維持公司的正常運營；短期的貸款可以讓中小企業(yè)有可周轉(zhuǎn)的資金，但是貸款頻率卻很高；另外，由于中小企業(yè)以短期貸款為主，所以利率的影響相對較小。這些特點就要求必須建立相對完善的管理制度來為企業(yè)融資提供便利。目前，應(yīng)對突如其來的資金需求時，德化中小陶瓷企業(yè)不能馬上啟動融資應(yīng)急機制來周轉(zhuǎn)資金，這容易造成企業(yè)的虧損，影響信譽。

就企業(yè)管理而言，德化中小民營陶瓷企業(yè)多是家族企業(yè)，企業(yè)管理缺乏合理有效的規(guī)章制度，人力資源也比較缺乏，個人分工不明確，財務(wù)管理相對混亂，導(dǎo)致企業(yè)資源的浪費和人才流失等。例如，在財務(wù)報表方面，德化縣中小陶瓷企業(yè)的管理十分混亂，很多企業(yè)都存在隨意編制和捏造現(xiàn)金流量報表的現(xiàn)象，而在銀行信貸中，財務(wù)報表又是一項重要指標(biāo)，也間接導(dǎo)致了這些企業(yè)難以通過銀行信貸以及其他融資方式獲得信貸。

2.2 缺乏融資信用以及信用擔(dān)保

德化縣中小陶瓷企業(yè)本身經(jīng)濟基礎(chǔ)較為薄弱，且經(jīng)營經(jīng)驗相對不足，在經(jīng)營中易出現(xiàn)超負荷經(jīng)營的情況，因此常需要周轉(zhuǎn)資金，對銀行的依賴性比較強。但是，這些企業(yè)多是缺乏融資信用和信用擔(dān)保。

商業(yè)信用融資是指企業(yè)之間在進行買賣商品的時候，以商品作為媒介，提供貸款，是現(xiàn)在經(jīng)濟活動中經(jīng)常發(fā)生的一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。通過這種商品式的借貸方式來獲得資金不失為一種好的融資方式，不僅可以為企業(yè)的發(fā)展帶來極大的便利，而且有利于企業(yè)擴大生產(chǎn)以及促進流通，但其前提是企業(yè)要有較好的信用值。而德化陶瓷企業(yè)大多缺乏完備的信用體系，財務(wù)信息質(zhì)量也較差，導(dǎo)致其融資信用較低，因而難以獲得進一步發(fā)展的資金支持。此外，即使有些企業(yè)能夠獲得資金支持來促進經(jīng)營規(guī)模的擴大，但是由于資源未能優(yōu)化配置、取得經(jīng)濟效益不佳等，導(dǎo)致其難以按期返還欠款，使其難以通過銀行信用評估，進而影響了之后的融資行為[4]。

當(dāng)前，能夠為銀行貸款提供擔(dān)保的德化陶瓷企業(yè)相對較少，而且擔(dān)保物也相對單一，許多企業(yè)都是以房產(chǎn)作為抵押物，還有就是土地、設(shè)備等其他固定資產(chǎn)作為抵押物，信用擔(dān)保缺乏。據(jù)了解，房產(chǎn)抵押是主要的抵押方式，占抵押總數(shù)的80%左右。這是由于這些企業(yè)多是缺乏融資信用和信用單表，另外也反映出當(dāng)前德化擔(dān)保制度不健全，缺乏資金和風(fēng)險補償方面的制度，以致許多企業(yè)無法獲得銀行貸款[5]。

2.3 銀行不重視中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)

中國的金融資本主要在工商、農(nóng)業(yè)、建設(shè)、中行以及郵儲的掌控之下，其他銀行規(guī)模相對較小，市場競爭力也較弱，這使得一些規(guī)模大的金融機構(gòu)對于中小企業(yè)的小額貸款不是非常重視。這一措施固然能夠降低商業(yè)銀行自身的風(fēng)險，然而對于中小民營企業(yè)而言，卻大大提高了其融資的難度和成本。一個企業(yè)向銀行申請貸款需要滿足很多基本條件，甚至包括企業(yè)成立時間，例如有的銀行要求申請貸款的企業(yè)成立時間必須在3年以上，而且要求營業(yè)額每年至少要在150萬元以上。對于企業(yè)的所在地，銀行也有明文規(guī)定，要求其必須有穩(wěn)定的經(jīng)營場所。即使這些都符合銀行的標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)的信用問題也是銀行決定是否發(fā)放貸款所要考慮的一個重要因素。而在銀行要求的其他相關(guān)條件中，有許多是對中小企業(yè)限制的，比如只接受抵押貸款，對于信用貸款則是加以限制。

當(dāng)前，德化大部分中小民營陶瓷企業(yè)注冊資本較低，營業(yè)額以及利潤等也都普遍較低。因此，銀行只愿意企業(yè)拿房產(chǎn)來進行抵押，并且對于抵押的房產(chǎn)價值也有很嚴(yán)格的規(guī)定，通常要求企業(yè)提供的抵押房產(chǎn)在房產(chǎn)市場估值要占貸款額的60%。如果企業(yè)提供的抵押達不到銀行的要求，那么企業(yè)只能通過其他方法進行借貸，比如尋找擔(dān)保公司進行借貸。但是，擔(dān)保公司貸款跟一般的銀行貸款不同，他們貸款標(biāo)準(zhǔn)雖然沒有銀行貸款那么嚴(yán)格，但是需要額外支付一筆手續(xù)費，例如2013年德化擔(dān)保公司收取的擔(dān)保費是貸款額的2%～3%。

2.4 融資渠道窄，成本高

受到經(jīng)濟發(fā)展水平的影響，當(dāng)前德化縣中小陶瓷企業(yè)的融資渠道少且單一，能夠直接進行融資的很少，大多數(shù)都是通過銀行進行間接融資。此外，我國對中小企業(yè)上市融資具有嚴(yán)格的限制，一般中小企業(yè)根本無法達到上市標(biāo)準(zhǔn)。由于德化縣中小民營陶瓷企業(yè)規(guī)模普遍偏小，因此目前還未有企業(yè)能夠上市。銀行為了自身的發(fā)展，都不愿意長期借貸給中小企業(yè)。資金匱乏的問題限制了中小企業(yè)的長足發(fā)展，為了得到發(fā)展，眾多中小企業(yè)不得不進行短期借貸。但是由于資金周轉(zhuǎn)的次數(shù)過多，導(dǎo)致企業(yè)融資成本增加。融資渠道的缺少和單一，在很大程度上抑制了企業(yè)更好更快的發(fā)展。

所謂融資成本，就是企業(yè)取得和占有資金所付出的代價，其中包括籌資費用和用資費用，籌資費用是企業(yè)在募集資金的時候產(chǎn)生的費用，用資費用是企業(yè)為使用資金而不得不向資金提供者支付一定的費用。因為德化中小企業(yè)融資渠道的缺失、單一和融資結(jié)構(gòu)的不合理，所以中小企業(yè)不得不向銀行求助或者進行內(nèi)部融資，由于客觀條件限制，在融資過程中不能完全依照企業(yè)自身發(fā)展的特點進行有效融資，并且在借款過程中存在手續(xù)繁多等問題，借款時間常常會很長，甚至有的企業(yè)還要額外支付高額費用，這使得企業(yè)在資金供給和資金需求上失去平衡，融資復(fù)雜性大，最終導(dǎo)致融資成本增加[6-7]。

3 化解德化中小民營陶瓷企業(yè)融資困境的策略

3.1 提升企業(yè)自身融資能力

除了外部大環(huán)境造成的融資難，還有一個比較突出的問題是企業(yè)自身內(nèi)部管理的不規(guī)范和不健全的制度。當(dāng)前德化縣中小民營陶瓷企業(yè)的管理普遍存在很大漏洞。因此，企業(yè)要注意認清自身特點，在市場中找準(zhǔn)自己的位置，把握信貸的投向，制定好營銷策略，提高企業(yè)的管理水平，建立完善的風(fēng)險控制機制。對此，企業(yè)首先要建立和健全企業(yè)內(nèi)部的治理機制，成立經(jīng)營管理專家小組，以集體決策代替寡頭決定，實現(xiàn)資金的最大化流動和收益。另外，中小企業(yè)還要注意建立和推廣自己的營銷品牌，提升企業(yè)的綜合競爭力，除此之外，德化地區(qū)的中小民營陶瓷企業(yè)應(yīng)主動打破家族企業(yè)的限制，加強企業(yè)管理，開展多種融資方式。endprint

3.2 建立和完善信用體系和評級信用機構(gòu)

信用是企業(yè)融資成功的重要條件之一，也是市場的一個重要規(guī)范，建立完善的信用體系是一個企業(yè)的首要任務(wù)。借鑒國外成功經(jīng)驗，信用體系涉及范圍很廣，一些商業(yè)銀行主要是通過建立一個完善的內(nèi)部評估體系，使其在政府、社會、商業(yè)銀行和中介機構(gòu)中發(fā)揮主導(dǎo)性作用。中國信用體系的基礎(chǔ)，就是個人信用。從長遠考慮，個人信用體系的建設(shè)非常有必要，個人信用體系是銀行大力發(fā)展金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提。通過建立一系列有助于統(tǒng)計中小企業(yè)信用的監(jiān)督評估機構(gòu)，使中小企業(yè)可以采用征信系統(tǒng)和信用評估機構(gòu)來自覺規(guī)范自身財務(wù)管理，完善自身財務(wù)制度，可以為銀行等信貸機構(gòu)提供一定的透明財務(wù)信息[8-10]。

另外，由于這些中小企業(yè)自身財務(wù)制度不很健全，因此德化縣政府有必要為這些企業(yè)制定一套切實可行的信貸標(biāo)準(zhǔn)。面對其擔(dān)保困難問題，選擇一些適當(dāng)?shù)膿?dān)保方式加以解決。另外，要根據(jù)中小企業(yè)自身的發(fā)展特點，熟練靈活應(yīng)用國家政策，結(jié)合當(dāng)?shù)匕l(fā)展現(xiàn)狀，制定多種金融產(chǎn)品，提供多種服務(wù)，以促進企業(yè)不斷發(fā)揮自身優(yōu)勢，得到長足發(fā)展。

3.3 加強政府及國有銀行對中小企業(yè)的金融支持

中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象并非僅存于德化縣，世界范圍內(nèi)的很多國家和地區(qū)的中小企業(yè)在發(fā)展過程中也都面臨著類似問題。因此，可以向那些具有較好方法、經(jīng)驗的國家學(xué)習(xí)借鑒，比如德國政府采取財政政策和信貸支持2種方式并行的方式對中小企業(yè)的發(fā)展予以資金支持。意大利則由國家?guī)ь^，為中小企業(yè)融資制定相對應(yīng)的特殊服務(wù)，重點支持中小企業(yè)的產(chǎn)品出口、設(shè)備采購以及對外投資。當(dāng)前，中國政府對中小企業(yè)發(fā)展的金融支持還處于起步階段，尚未得到完善，還有很多不足。建設(shè)一個完整的中小企業(yè)金融支持體制不是一件簡單的事。因為中小企業(yè)是企業(yè)界中的弱勢群體，雖然不能用政府的政策來替代市場本身的有效配置，但是可以通過發(fā)揮政府的財政作用，在一定程度上扶持中小企業(yè)，吸引其他商業(yè)企業(yè)的投資，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加合理，從而一定程度上減輕中小企業(yè)的負擔(dān)，幫助其更好地發(fā)展[11]。

德化縣的中小民營陶瓷企業(yè)對德化地區(qū)的經(jīng)濟增長以及就業(yè)問題的解決等都有很大貢獻，因此，國有銀行應(yīng)加大對中小企業(yè)的金融支持，這不僅對中小企業(yè)的發(fā)展有利，更能拉動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的全面發(fā)展，使當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展后勁更足。因此，應(yīng)該擴大德化金融資產(chǎn)特別是國有銀行信貸資金中用于中小企業(yè)信貸的總量和比重?？梢詮囊韵聨讉€方面來加大對中小企業(yè)的扶持：一是轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，樹立為中小企業(yè)服務(wù)的觀念。在我國，國有商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)重點是支持國有大型的企業(yè)。以前，集中資金支持重點建設(shè)的國有企業(yè)是正確的，然而隨著經(jīng)濟形式的多樣化和中小企業(yè)的迅速發(fā)展，中小企業(yè)已經(jīng)有了極大的變化和改革，對經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有著很強的適應(yīng)性，對我國經(jīng)濟發(fā)展有重要的影響。因此，國有銀行在信貸方面應(yīng)當(dāng)合理地分配資金資源，這樣既能夠有利于大、中、小、微各種企業(yè)的健康和協(xié)調(diào)發(fā)展，也有利于國有銀行資金的合理、有效利用。二是積極建立能更好地適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的信貸管理機制。就中小企業(yè)而言，要很好地應(yīng)對商業(yè)銀行對其的信用評估是一項非常困難的工作。因此，應(yīng)當(dāng)從中小企業(yè)的特點出發(fā)，建立起與其實際情況相適應(yīng)的信用等級評估機制。在信貸方面要按比例進行控制，提高對中小企業(yè)信貸投入的比例，以盡力滿足中小企業(yè)對資金的需求。同時，應(yīng)當(dāng)注重建立全過程的風(fēng)險控制機制，以加強中小企業(yè)的信貸管理。三是創(chuàng)新信貸擔(dān)保方式。抵押物對降低銀行的融資風(fēng)險、降低資源配置出錯的可能性有重要作用。抵押不足而導(dǎo)致的無法獲得信用擔(dān)保是中小企業(yè)融資存在的最大問題，因此，如何創(chuàng)新信貸擔(dān)保方式是銀行面臨的重要課題。改變和創(chuàng)新?lián)７绞剑欣阢y行對中小企業(yè)進行貸款[12-13]。

3.4 拓寬中小企業(yè)融資渠道，發(fā)展中小企業(yè)融資機構(gòu)

目前，由于受到各種主、客觀因素的影響，德化地區(qū)的中小民營陶瓷企業(yè)融資處處碰壁，融資渠道單一成為中小企業(yè)參與市場競爭的主要障礙。為此，德化地區(qū)的商業(yè)銀行以及信貸機構(gòu)要根據(jù)不同行業(yè)、不同生命周期階段的中小企業(yè)的不同融資需求，提供多種融資渠道，解決企業(yè)的不同融資問題。例如，通過創(chuàng)建基金會，出臺相關(guān)政策，對符合融資借貸條件的中小陶瓷企業(yè)，以低息的方式予以資金借貸支持，或允許符合一定條件的或者具有創(chuàng)新能力的中小企業(yè)通過集合發(fā)債以及發(fā)展庫存產(chǎn)品及應(yīng)收賬款抵押貸款等多種方式來拓展中小企業(yè)融資渠道。此外，專門設(shè)立針對中小企業(yè)的融資機構(gòu)，以緩解德化民間舉債集資比例不斷攀升的現(xiàn)狀，促進當(dāng)?shù)亟?jīng)濟秩序的和社會穩(wěn)定。此外，政府可以適時地組建政策性的中小企業(yè)銀行，建立中小企業(yè)投資公司，還可以利用各鄉(xiāng)鎮(zhèn)的銀行或信用社為中小企業(yè)進行融資。

4 結(jié)語

德化縣陶瓷產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和興起促進了德化經(jīng)濟社會的發(fā)展和進步，但是由于主、客觀原因，融資問題一直是制約當(dāng)?shù)亟?jīng)濟社會發(fā)展的重要瓶頸，只有客觀分析原因，并結(jié)合當(dāng)?shù)匕l(fā)展實際，因地制宜制定發(fā)展政策，才能推動當(dāng)?shù)靥沾蓸I(yè)和社會經(jīng)濟的持續(xù)、健康發(fā)展。

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