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    基于DEA方法的商業(yè)銀行效率評價(jià)

    2015-08-11 15:16:08崔治文徐芳
    會計(jì)之友 2015年15期
    關(guān)鍵詞:效率

    崔治文 徐芳

    【摘 要】 以我國A股市場上市的10家商業(yè)銀行2008—2013年數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),以盈利性、流動性、安全性均衡為出發(fā)點(diǎn),運(yùn)用DEA的C2R模型和Malmquist指數(shù)分析法測算我國商業(yè)銀行效率的差異,觀察效率對其產(chǎn)出指標(biāo)在時(shí)間序列上的動態(tài)影響,并進(jìn)一步分析我國商業(yè)銀行效率低下的原因,在此基礎(chǔ)上提出具有前瞻性的建議。

    【關(guān)鍵詞】 DEA分析法; 效率; Malmquist指數(shù)

    中圖分類號:F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A 文章編號:1004-5937(2015)15-0026-04

    一、引言

    20世紀(jì)90年代以來,隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,各銀行間的競爭逐漸加強(qiáng),出現(xiàn)了網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行。2013年7月20日,我國全面放開對金融機(jī)構(gòu)貸款利率的管制,對我國商業(yè)銀行提出新的挑戰(zhàn),因此,對我國商業(yè)銀行效率的研究將有助于商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展。國外關(guān)于商業(yè)銀行效率問題的研究最早始于20世紀(jì)50年代,1954年Alhadeff在他的著作《銀行業(yè)的壟斷與競爭》中,研究美國201家銀行從1938年到1950年共12年的數(shù)據(jù),得出銀行資產(chǎn)規(guī)模與銀行效率正相關(guān)的結(jié)果,并證明銀行存在效率遞增的產(chǎn)出配置和效率遞減的成本配置。20世紀(jì)90年代以后,國外對銀行效率的研究轉(zhuǎn)入新的視角。2006年,Birgul Sakar研究了在伊斯坦布爾上市的土耳其商業(yè)銀行,并運(yùn)用基于DEA的Malmquist指數(shù)進(jìn)行分析,研究技術(shù)效率和配置效率對銀行績效的影響。近年來,我國應(yīng)用DEA分析方法研究商業(yè)銀行效率的文獻(xiàn)較多,2008年趙永樂和王均坦用DEA方法對我國17家商業(yè)銀行進(jìn)行分析提出能力模型,認(rèn)為其能夠解釋商業(yè)銀行效率。2010年耿宏艷和朱文莉用DEA方法對14家商業(yè)銀行的經(jīng)營效率進(jìn)行實(shí)證分析,得出股份制商業(yè)銀行的效率高于國有商業(yè)銀行的結(jié)果。由上可知,對商業(yè)銀行效率用DEA方法分析是一種趨勢,但由于經(jīng)濟(jì)形勢的不同,每年各個(gè)商業(yè)銀行的效率都是變化的。因此,本文使用最新的數(shù)據(jù)對商業(yè)銀行效率進(jìn)行研究,采用DEA分析法,并利用產(chǎn)出法評估各個(gè)商業(yè)銀行的效率,從動態(tài)和靜態(tài)兩個(gè)角度分別對其進(jìn)行分析。

    二、研究方法

    DEA分析法是一種使用數(shù)學(xué)規(guī)劃模型來比較單元之間的相對效率,并對評價(jià)單元作出評價(jià)的參數(shù)分析方法,于1978年由美國運(yùn)籌學(xué)家Acharnes、W.W.Cooper首次提出,是數(shù)學(xué)、運(yùn)籌學(xué)、數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理科學(xué)的新的交叉領(lǐng)域。DEA分析法是一種使用數(shù)學(xué)規(guī)劃模型判斷多投入、多產(chǎn)出的各決策單元的有效性方法,判斷各決策單元是否處在可能性邊界的生產(chǎn)前沿上。若處在生產(chǎn)前沿上,則判定為有效;若不在生產(chǎn)前沿上,則判定為無效。雖然該方法涉及數(shù)學(xué)、運(yùn)籌學(xué)和管理科學(xué),但其內(nèi)在邏輯是一種純粹的經(jīng)濟(jì)學(xué),是當(dāng)下評價(jià)效率的基本方法。

    三、基于DEA模型的實(shí)證分析

    (一)指標(biāo)及數(shù)據(jù)的選取

    1.指標(biāo)選擇

    按照DEA分析方法要求,指標(biāo)體系包括投入指標(biāo)和產(chǎn)出指標(biāo),且DEA方法要求決策單元的個(gè)數(shù)至少大于輸入與產(chǎn)出指標(biāo)的個(gè)數(shù)之和。考慮到商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的盈利性、流動性、安全性均衡要求,本文在指標(biāo)的選取中分別挑選了與三個(gè)原則相對應(yīng)的指標(biāo),對商業(yè)銀行經(jīng)營中的各個(gè)方面進(jìn)行衡量。

    根據(jù)中國銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和《巴塞爾協(xié)議》的有關(guān)規(guī)定,即商業(yè)銀行的核心資本與附屬資本之和必須在8%以上才能保證商業(yè)銀行的正常運(yùn)作,因此,本文將資本充足率作為一項(xiàng)投入指標(biāo)。貸款是我國商業(yè)銀行占比很大的資產(chǎn),而信貸風(fēng)險(xiǎn)和貸款收益之間有著不可分割的關(guān)系,高風(fēng)險(xiǎn)與高收益并存,銀行通過設(shè)定不良貸款率計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,并用該減值準(zhǔn)備來彌補(bǔ)未來可能產(chǎn)生的損失,保證銀行的日常經(jīng)營活動能夠順利、持續(xù)地進(jìn)行,所以在投入指標(biāo)的選取中必須納入不良貸款比率。另外,我國商業(yè)銀行的大部分業(yè)務(wù)還是通過人工完成,員工素質(zhì)和能力在很大程度上影響著企業(yè)發(fā)展的動力,因此,將員工人數(shù)納入投入指標(biāo)是十分必要的。由于人民幣流動性比率能夠更好地反映商業(yè)銀行的流動性,所以將流動性比率納入投入指標(biāo)的范圍。

    商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè),它也是追求利潤最大化的,因此,選擇反映資產(chǎn)收益水平的指標(biāo)作為其中一個(gè)產(chǎn)出指標(biāo)。資產(chǎn)收益率能夠反映商業(yè)銀行的收入狀況,體現(xiàn)商業(yè)銀行的盈利能力,本文將資產(chǎn)收益率作為產(chǎn)出指標(biāo)之一。另外,由于我國資本市場還不是很發(fā)達(dá),銀行體系不太完善,我國商業(yè)銀行存在機(jī)構(gòu)臃腫、人員過多的現(xiàn)象,為了能夠公平地衡量不同商業(yè)銀行之間的效率差異,將人均凈利潤納入產(chǎn)出指標(biāo)很有必要。由上可知,本文的產(chǎn)出指標(biāo)為資產(chǎn)收益率和人均凈利潤。

    綜上所述,商業(yè)銀行效率評價(jià)的DEA模型投入產(chǎn)出指標(biāo):X1為資本充足率,X2為不良貸款比率,X3為總資產(chǎn),X4為員工人數(shù),X5為流動性比率;Y1為資產(chǎn)收益率,Y2為人均凈利潤。其中,X1和X2是衡量商業(yè)銀行安全性的指標(biāo),X5是衡量商業(yè)銀行流動性的指標(biāo),Y1和Y2是衡量商業(yè)銀行盈利性的指標(biāo)。

    2.數(shù)據(jù)獲取

    基于數(shù)據(jù)的可得性要求,本文選取了上市銀行中的中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國工商銀行和交通銀行五家國有商業(yè)銀行以及民生銀行、中信銀行、光大銀行、招商銀行、平安銀行(2012年7月由深圳發(fā)展銀行改制而成)五家股份制商業(yè)銀行2008—2012年的典型財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。

    (二)基于DEA的C2R模型的相對有效性分析及解釋

    利用年報(bào)數(shù)據(jù),使用DEAP軟件中的C2R模型可計(jì)算出上述10個(gè)商業(yè)銀行效率評價(jià)指數(shù)(表1)。

    根據(jù)表1數(shù)據(jù)對商業(yè)銀行效率值進(jìn)行排名,結(jié)果如表2。

    表2顯示:2008—2013年各年間的DEA有效單元數(shù)分別為5、5、7、6、6、6基本是以平穩(wěn)狀態(tài)發(fā)展的。在這6年中,招商銀行、中信銀行和工商銀行的效率綜合評價(jià)指數(shù)都達(dá)到1,即DEA有效,說明在這10家銀行中,招商銀行、中信銀行和工商銀行的效率最高。平安銀行和光大銀行僅次于招商銀行,在6年中共有5次達(dá)到DEA有效。2008年平安銀行的效率綜合評價(jià)指數(shù)為0.259,在10家商業(yè)銀行中排名第十,而光大銀行2009年的效率綜合評價(jià)指數(shù)為0.935,在10家商業(yè)銀行中排名第七。具體來看,平安銀行在2008年未達(dá)到DEA有效的原因是其在資本充足率這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)上風(fēng)險(xiǎn)較大,以及人均凈利潤這個(gè)盈利性指標(biāo)上獲得的利潤較少,導(dǎo)致其競爭力較差;光大銀行在2009年未達(dá)到DEA有效的原因是它在資本充足率這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)上的風(fēng)險(xiǎn)較大,導(dǎo)致其競爭力較差,民生銀行在2008—2013年間共有4次達(dá)到DEA有效,農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行在6年間只有1次達(dá)到DEA有效。在這10家銀行中,中國銀行在6年間都沒有達(dá)到DEA有效,這主要是中國銀行的不良貸款率較高,風(fēng)險(xiǎn)較大,并且資產(chǎn)收益率相對較低導(dǎo)致的。因此中國銀行要在風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制以及資產(chǎn)質(zhì)量三個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)。

    (三)基于DEA方法的Malmquist指數(shù)分析

    表1說明的是10家銀行逐年的橫向比較,因?yàn)镈EA有效性分析是相對結(jié)果,所以計(jì)算出來的效率值是靜態(tài)的,無法顯示效率的動態(tài)變化過程,同時(shí)也無法顯示技術(shù)變化對效率的影響?;谝陨显?,筆者將10家銀行自2008—2013年的投入與產(chǎn)出數(shù)據(jù)歸納到一起,組成新的生產(chǎn)可能集,并應(yīng)用C2R模型進(jìn)行Malmquist指數(shù)分析商業(yè)銀行效率的變化,分析計(jì)算結(jié)果如表3所示。

    由表3可知,10家商業(yè)銀行2008—2013年的平均值為1.153>1,說明整個(gè)商業(yè)銀行的效率是逐年提高的。其中平安銀行和交通銀行的平均變化指數(shù)較大,說明這兩家商業(yè)銀行效率增長速度較快,相比較而言,建設(shè)銀行的效率增長速度是最慢的。2008—2013年農(nóng)業(yè)銀行的效率增長速度是降低的,其原因主要是農(nóng)業(yè)銀行在2008—2009年和2012—2013年效率增長速度下降,尤其在2008—2009年農(nóng)業(yè)銀行效率下降最嚴(yán)重。

    2008—2009年有4家商業(yè)銀行的效率出現(xiàn)倒退,包括農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、光大銀行和招商銀行,其中農(nóng)業(yè)銀行的效率是倒退最嚴(yán)重的。這一階段10家商業(yè)銀行效率的平均值為1.188>1,說明金融危機(jī)對我國銀行業(yè)的影響不是很大。其中,平安銀行的Malmquist指數(shù)為6.544,遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于1,是由于其凈利潤從2008年的614百萬元激增為5 031百萬元導(dǎo)致的。2009—2010年,效率出現(xiàn)衰退的銀行只有兩家,其中就有中國銀行。2010—2011年只有平安銀行的效率是倒退的,其他銀行表現(xiàn)良好,均未出現(xiàn)效率衰退的現(xiàn)象。2011—2012年效率提高的銀行數(shù)目是這幾年中最低的,只有農(nóng)業(yè)銀行未出現(xiàn)效率衰退的現(xiàn)象。2012—2013年間效率增加銀行數(shù)目又增加為4家,分別為中國銀行、民生銀行、工商銀行、平安銀行,國有商業(yè)銀行和股份制銀行各占一半。

    (四)商業(yè)銀行效率變動原因分析

    為了進(jìn)一步分析商業(yè)銀行效率變動的原因,本文將商業(yè)銀行效率變化指數(shù)進(jìn)一步分解為技術(shù)效率指數(shù)和技術(shù)進(jìn)步指數(shù)。結(jié)果如表4所示。

    由表4可知,2008—2009年間工商銀行、中信銀行和招商銀行保持了技術(shù)效率,農(nóng)業(yè)銀行和光大銀行技術(shù)效率下降,是由這兩家銀行組織管理水平和運(yùn)營管理水平下降引起的。結(jié)合表3中Malmquist指數(shù)可知,此階段招商銀行效率下降是管理上存在問題,而光大銀行效率下降的原因是缺乏先進(jìn)的技術(shù)。2009—2010年工商銀行、民生銀行、中信銀行、招商銀行、平安銀行保持技術(shù)效率,除中國銀行和交通銀行外其他銀行技術(shù)效率都提高了。在技術(shù)進(jìn)步方面,除交通銀行外,其他銀行技術(shù)進(jìn)步指數(shù)上升。結(jié)合表3可知,交通銀行效率低下的原因是其在技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)效率方面同時(shí)存在的問題,因此交通銀行在2009—2010年效率衰退較嚴(yán)重。2010—2011年商業(yè)銀行技術(shù)進(jìn)步提高很快,除平安銀行外,所有的商業(yè)銀行技術(shù)有所提高。在此階段保持技術(shù)效率的有工商銀行、民生銀行、中信銀行、招商銀行、光大銀行、平安銀行。但是,中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行技術(shù)效率指數(shù)下降,表明大部分國有商業(yè)銀行在2010—2011年管理水平降低。2011—2012年中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行技術(shù)效率提高,其他銀行均保持技術(shù)效率不變,而所有10家銀行技術(shù)進(jìn)步指數(shù)都小于1。2012—2013年農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行技術(shù)效率小于1,中信銀行、光大銀行、招商銀行技術(shù)效率也小于1,結(jié)合表3可知,農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行在管理上存在問題,中信銀行、光大銀行和招商銀行在技術(shù)上存在問題。

    工商銀行、中信銀行和平安銀行6年間均保持了平穩(wěn)的技術(shù)效率。中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行應(yīng)該重點(diǎn)從管理方面進(jìn)行提高,改進(jìn)投資決策,加強(qiáng)管理,同時(shí)也不能忘記推動技術(shù)的創(chuàng)新。中信銀行、光大銀行和招商銀行近兩年技術(shù)進(jìn)步指數(shù)偏低,應(yīng)該注重理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā),積極拓展新業(yè)務(wù),增加盈利渠道。

    四、結(jié)論

    通過基于DEA的C2R模型的相對有效性分析可以看出我國銀行效率發(fā)展平穩(wěn),招商銀行、中信銀行和工商銀行連續(xù)6年DEA有效,平安銀行和光大銀行共有5次達(dá)到DEA有效,而深圳發(fā)展銀行在被平安銀行收購,并改名為平安銀行后,效率得到提高,連續(xù)五年達(dá)到DEA有效。通過基于DEA的Malmquist指數(shù)可知,近幾年來,我國國有商業(yè)銀行效率下降,而股份制商業(yè)銀行發(fā)展趨勢良好,因此我國國有商業(yè)銀行,尤其是農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行,應(yīng)該學(xué)習(xí)股份制銀行的優(yōu)點(diǎn),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制,同時(shí)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新,提高其自身的效率。

    五、政策建議

    (一)深化改革提高國有銀行金融資源利用效率

    由以上分析可以看出,我國國有銀行的效率普遍低于股份制銀行,這主要和其內(nèi)部管理有關(guān)。不可否認(rèn),我國國有銀行在資源等方面存在優(yōu)勢,但其制度方面的缺陷影響商業(yè)銀行效率的提高。因此,國有銀行應(yīng)在“以客戶為中心,以市場為導(dǎo)向”準(zhǔn)則指導(dǎo)下,對其風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制和信息管理的制度進(jìn)行改革。引入戰(zhàn)略投資者,使其產(chǎn)權(quán)多元化,提高國有銀行對金融資源的利用效率。

    (二)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制

    銀行是對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行經(jīng)營管理的企業(yè)。由于不確定性因素的影響,使得銀行資產(chǎn)和利潤受到損失。平安銀行和中國銀行已經(jīng)暴露其在資本充足率和不良貸款率等方面的問題,而這兩個(gè)指標(biāo)是衡量商業(yè)銀行安全性的關(guān)鍵因素。因此,要提高我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力,及時(shí)發(fā)現(xiàn)、防御、控制和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),保持穩(wěn)定增長勢頭,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí),也要加強(qiáng)內(nèi)部控制,建立一套完整的制度、體系和方法,對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

    (三)培養(yǎng)核心競爭力,鼓勵(lì)競爭

    技術(shù)進(jìn)步是影響商業(yè)銀行效率的重要因素,也是提高商業(yè)銀行效率的重要方法。我國商業(yè)銀行可以針對目前的業(yè)務(wù)品種進(jìn)行金融創(chuàng)新,開拓新的經(jīng)營領(lǐng)域,運(yùn)用電子技術(shù),增加金融產(chǎn)品種類,使其服務(wù)多元化,降低成本,提高效率。另外,市場競爭也是促使商業(yè)銀行提升效率的途徑,通過市場的力量進(jìn)行優(yōu)勝劣汰,保留先進(jìn)的管理制度和技術(shù)水平,促進(jìn)銀行自身改革。

    【參考文獻(xiàn)】

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