探討新常態(tài)下農(nóng)村金融創(chuàng)新發(fā)展

溫偉勝

摘 要：本文論述了新常態(tài)下我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展存在的問題，提出農(nóng)村金融創(chuàng)新發(fā)展方向與對(duì)策。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；創(chuàng)新發(fā)展；新常態(tài)

中圖分類號(hào)：F323.9 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1008-2697（2015）03-0022-06

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的過程中，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)已步入由傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)變、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)加速調(diào)整、城鎮(zhèn)化建設(shè)深入推進(jìn)和各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展的重要時(shí)期，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總體上已進(jìn)入以工促農(nóng)、以城帶鄉(xiāng)、工農(nóng)互惠、城鄉(xiāng)一體的新常態(tài)。農(nóng)村金融在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)中處于核心地位，要實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)發(fā)展、農(nóng)村繁榮和農(nóng)民增收，離不開金融的強(qiáng)有力支持。

一、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)內(nèi)生動(dòng)力不足，農(nóng)村金融深化缺位

近年來，黨和政府出臺(tái)了一系列惠農(nóng)富農(nóng)政策，深化農(nóng)村金融改革，農(nóng)村金融逐步多元化，農(nóng)村金融供給有所增加，農(nóng)村金融服務(wù)覆蓋率與服務(wù)水平有所提高。但是，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，農(nóng)村金融發(fā)展仍然是我國(guó)金融體系建設(shè)中最薄弱的環(huán)節(jié)之一。

一是農(nóng)村金融基礎(chǔ)服務(wù)發(fā)展相對(duì)滯后。突出表現(xiàn)在農(nóng)村金融基礎(chǔ)服務(wù)需求旺盛與農(nóng)村金融服務(wù)供給不足之間的矛盾。農(nóng)村金融服務(wù)水平還不能適應(yīng)農(nóng)村金融市場(chǎng)的新變化，不能滿足廣大農(nóng)民群眾金融服務(wù)的新需求，金融服務(wù)能力與金融服務(wù)需求之間的差距存在擴(kuò)大趨勢(shì)?！皬默F(xiàn)狀看，縣域信貸結(jié)構(gòu)不平衡的現(xiàn)象比較突出，城鄉(xiāng)金融發(fā)展不平衡——縣域存貸比僅為57.6%，比城市地區(qū)低17.2個(gè)百分點(diǎn)；東部與中西部發(fā)展不平衡——中西部縣域存貸比為53%，比東部縣域低10個(gè)百分點(diǎn)，‘抽瘦補(bǔ)肥現(xiàn)象較為突出”①。農(nóng)村金融仍然是整個(gè)金融體系中最薄弱的環(huán)節(jié)，不少農(nóng)村地區(qū)，適銷對(duì)路的金融產(chǎn)品少、金融服務(wù)方式單一、金融服務(wù)質(zhì)量和效率與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和農(nóng)民多元化金融需求不匹配的問題依然突出。金融服務(wù)渠道兩極化，在金融資源較為豐富的地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)密集，而在金融資源較為貧乏的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，金融機(jī)構(gòu)紛紛撤離，農(nóng)村的金融網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率有限，甚至有的地區(qū)有的鄉(xiāng)鎮(zhèn)無一家服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，“無金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、人員、網(wǎng)絡(luò)”的“三無”現(xiàn)象在農(nóng)村地區(qū)仍然存在。加上農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性、特殊性比較明顯，大多數(shù)農(nóng)戶所需的貸款都比較“急”，比如每年春天播種的時(shí)節(jié)，農(nóng)戶需要貸款去買種、買化肥，還要搭建大棚，銀行貸款手續(xù)煩瑣等候時(shí)間長(zhǎng)，放貸周期將直接關(guān)系到他們的春播節(jié)奏。農(nóng)民“貸款難”問題仍然沒有得到根本性改變，部分邊遠(yuǎn)山區(qū)或貧困地區(qū)的農(nóng)民甚至無法獲得最基礎(chǔ)的金融服務(wù)。促進(jìn)農(nóng)村金融深化，縮小城鄉(xiāng)金融服務(wù)差距，消除農(nóng)村金融服務(wù)盲區(qū)的任務(wù)還十分艱巨。

二是農(nóng)村金融產(chǎn)品服務(wù)有待進(jìn)一步豐富完善。突出表現(xiàn)在農(nóng)村金融需求日益多樣化、差異化與“三農(nóng)”金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足之間的矛盾。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展及農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、產(chǎn)業(yè)化的推進(jìn)，家庭農(nóng)場(chǎng)、專業(yè)大戶、現(xiàn)代涉農(nóng)企業(yè)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的大量涌現(xiàn)，迫切需要農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與時(shí)俱進(jìn)，傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務(wù)和柜面服務(wù)方式，已經(jīng)不能適應(yīng)快速發(fā)展的市場(chǎng)需要，亟須進(jìn)一步加大金融創(chuàng)新，打造綜合化、多元化產(chǎn)品服務(wù)體系，優(yōu)化服務(wù)流程，不斷提高服務(wù)便捷度，就要不斷的創(chuàng)新金融服務(wù)手段。然而，農(nóng)村金融改革與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展不相適應(yīng)，農(nóng)村金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新不足，導(dǎo)致農(nóng)村金融供給主體缺位，現(xiàn)有農(nóng)村金融體系難以向農(nóng)民提供充足有效的金融服務(wù)。當(dāng)大企業(yè)和中高端個(gè)人客戶在享受現(xiàn)代商業(yè)銀行全方位金融服務(wù)的同時(shí)，仍有部分農(nóng)村無法順暢地獲到存、取、匯等最基本的金融服務(wù)。農(nóng)村金融建設(shè)體系不完善，服務(wù)功能不健全，資金不足，農(nóng)村資金外流嚴(yán)重，農(nóng)村缺乏把富余資金轉(zhuǎn)化為投資的機(jī)制，農(nóng)民缺乏抵御農(nóng)業(yè)生產(chǎn)自然風(fēng)險(xiǎn)和農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新不強(qiáng)，涉農(nóng)貸款的服務(wù)缺乏針對(duì)性、及時(shí)性，局部供求矛盾突出。

三是農(nóng)村金融可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生機(jī)制有待發(fā)揮。突出表現(xiàn)在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)生動(dòng)力不足與活躍的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)之間的矛盾。農(nóng)村金融的商業(yè)化走向制約著農(nóng)業(yè)的多樣性、不平衡性和弱質(zhì)性。目前廣大農(nóng)村主要仍是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，科技化、規(guī)?；a(chǎn)業(yè)化的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展仍然相對(duì)滯后，形成了金融資本的逐利性與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的弱質(zhì)性相矛盾。在比較優(yōu)勢(shì)的選擇下，金融機(jī)構(gòu)作為一個(gè)企業(yè)，在自身利益目標(biāo)的驅(qū)使下，難免出現(xiàn)了偏離服務(wù)“三農(nóng)”的現(xiàn)象。農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)性、季節(jié)性，且受自然因素影響較大，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境脆弱性也就凸顯出來。提供涉農(nóng)金融服務(wù)較其他商業(yè)性金融服務(wù)具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，加上設(shè)網(wǎng)點(diǎn)投入巨大、運(yùn)營(yíng)成本較高，面臨更大的商業(yè)化經(jīng)營(yíng)壓力。商業(yè)銀行從自身經(jīng)營(yíng)的角度出發(fā)，主要網(wǎng)點(diǎn)布局仍側(cè)重在中心城鎮(zhèn)。當(dāng)農(nóng)村金融可持續(xù)發(fā)展的配套機(jī)制欠缺的時(shí)候，金融機(jī)構(gòu)出于自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，明顯缺少積極性，在農(nóng)村金融市場(chǎng)就會(huì)回避金融創(chuàng)新。

很明顯，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)內(nèi)生動(dòng)力不足，農(nóng)村金融深化缺位，金融服務(wù)的廣度和深度仍然不夠，農(nóng)村金融依然跟不上農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，農(nóng)民“貸款難”、“抵押難”等問題還沒有得到根本解決。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展邁入新常態(tài)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展，農(nóng)村金融需求的規(guī)模、形式都發(fā)生了新的變化。這同時(shí)也意味著農(nóng)村金融創(chuàng)新和發(fā)展的潛力巨大。

二、金融創(chuàng)新與新常態(tài)農(nóng)村金融

金融創(chuàng)新是一個(gè)非常廣泛的概念，在西方最早論述創(chuàng)新的是美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·熊彼特提出來的。他認(rèn)為創(chuàng)新是新產(chǎn)品、新工藝、新方法或新制度應(yīng)用到經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中。他的創(chuàng)新理論包括創(chuàng)新是生產(chǎn)過程中的內(nèi)生的。是一種“革命性”變化，創(chuàng)新同時(shí)意味著毀滅，創(chuàng)新必須能夠創(chuàng)造出新的價(jià)值，創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本質(zhì)規(guī)律。我們把約瑟夫·熊彼特的創(chuàng)新理論應(yīng)用到金融創(chuàng)新中去，不難看出金融創(chuàng)新是一種“革命性”變化。金融創(chuàng)新必須要?jiǎng)?chuàng)造出新價(jià)值，在金融創(chuàng)新的過程中也同樣包含著金融的毀滅，只有在金融創(chuàng)新的“革命性”變化中創(chuàng)造出新的價(jià)值，金融創(chuàng)新才能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我們從美國(guó)的次貸危機(jī)看到金融創(chuàng)新走向毀滅的過程，因?yàn)樗慕鹑趧?chuàng)新沒有創(chuàng)造出新價(jià)值。為了使金融創(chuàng)新不致于造成對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融的“毀滅”，又能創(chuàng)造出有效的價(jià)值，就需要在創(chuàng)新過程中保持“強(qiáng)有力”的金融監(jiān)管來為創(chuàng)新“保駕護(hù)航”，使金融創(chuàng)新不會(huì)造成“毀滅”。

金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的動(dòng)力，通過金融創(chuàng)新推進(jìn)金融深化，金融深化又促進(jìn)金融創(chuàng)新。金融深化主要表現(xiàn)在政府放棄對(duì)金融市場(chǎng)和金融體系的過度干預(yù)，放松對(duì)利率和匯率的嚴(yán)格管制，使利率和匯率成為反映資金供求和外匯供求對(duì)比變化的信號(hào)，從而有利于增加儲(chǔ)蓄和投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。金融業(yè)能夠有效地動(dòng)員和配置社會(huì)資金，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，加大了金融需求，并刺激金融的發(fā)展，金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展就可以形成一種互相促進(jìn)和互相推動(dòng)的良性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)稱之為金融深化。金融深化的目的是推進(jìn)金融創(chuàng)新，推動(dòng)金融投資，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄效應(yīng)、再投資效應(yīng)、收入分配效應(yīng)等促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融創(chuàng)新包括金融制度創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、金融資源創(chuàng)新、金融科技創(chuàng)新、金融管理創(chuàng)新等。

當(dāng)代西方金融創(chuàng)新理論，主要是源于金融深化理論中的金融自由化，其主要代表人物包括了美國(guó)斯坦福大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授羅納德·I·麥金農(nóng)（Ronald·I·Mclinnon）及其同事愛德華·S·肖（Edward·S·Shaw）。他們?cè)?973年分別出版了各自著作：《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣和資本》和《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》，形成“麥金農(nóng)-肖學(xué)派”。他們從發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系進(jìn)行開創(chuàng)性的研究，提出“金融抑制”論，把發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)歸咎于金融抑制，如對(duì)利率和信貸實(shí)行管制等提出了批評(píng)，主張要對(duì)金融進(jìn)行“深化”，極力倡導(dǎo)和推進(jìn)金融自由化。他們把金融抑制的原因直接歸咎為金融管制，力主推行金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)多元化以及貨幣價(jià)格（利率）的市場(chǎng)化，使利率真正地反映到市場(chǎng)上資金的需求，由市場(chǎng)機(jī)制決定生產(chǎn)資金的變化和流向，刺激社會(huì)儲(chǔ)蓄總供給水平的提高，從而便利資本的籌集和流動(dòng)，有效地解決資本的合理配置問題。“麥金農(nóng)-肖學(xué)派”的金融深化理論的基本思想，對(duì)破解金融抑制的瓶頸起著積極的作用，而其所倡導(dǎo)的金融自由化必須在一定的范圍內(nèi)得到規(guī)范和監(jiān)管，過激式放任的金融自由化會(huì)使金融出現(xiàn)動(dòng)蕩，不利于經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)步發(fā)展。

我們?cè)诜治觥胞溄疝r(nóng)-肖學(xué)派”的金融深化理論時(shí)，要把現(xiàn)實(shí)的金融狀況與金融創(chuàng)新理論結(jié)合起來。在現(xiàn)實(shí)的金融創(chuàng)新中，要體現(xiàn)出現(xiàn)實(shí)金融市場(chǎng)存在著“道德風(fēng)險(xiǎn)”、“逆向選擇”等問題。面對(duì)金融市場(chǎng)的“道德風(fēng)險(xiǎn)”、“逆向選擇”，早在20世紀(jì)90年代，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家托馬斯·赫爾曼，凱文·穆爾多克，約瑟夫·斯蒂格利等人進(jìn)行了分析，并在“麥金農(nóng)-肖學(xué)派”的基礎(chǔ)上提出了金融約束理論，希望通過金融約束達(dá)到金融深化。

金融約束并不否定經(jīng)濟(jì)與金融的自由發(fā)展，而是通過采取一種選擇性的金融政策干預(yù)策略。這種選擇性地干預(yù)有助于而不是阻礙了金融深化。在經(jīng)濟(jì)落后、金融市場(chǎng)化程度低的國(guó)家或地區(qū)應(yīng)實(shí)行金融約束政策，在一定條件下，通過對(duì)存貸款利率加以控制、對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入及競(jìng)爭(zhēng)加以限制，以及對(duì)資本替代行為加以限制等措施，為金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金，并提高金融體系運(yùn)行的效率。金融約束與金融抑制是截然不同的政策取向。金融抑制是以人為的力量替代市場(chǎng)力量，租金從民間部門流向政府，其直接成本是各項(xiàng)管理費(fèi)用，間接成本是由阻斷市場(chǎng)力量的資源配置作用而產(chǎn)生對(duì)銀行等金融企業(yè)效率的破壞。同時(shí)，金融業(yè)務(wù)易被少數(shù)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)所壟斷，缺乏競(jìng)爭(zhēng)，金融效率低下。金融抑制還會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)分割。金融抑制主張以金融管制代替金融市場(chǎng)機(jī)制，其結(jié)果自然難免地導(dǎo)致金融市場(chǎng)發(fā)育不健全，損傷市場(chǎng)對(duì)金融資源的配置效率，導(dǎo)致金融體系整體功能滯后甚至喪失。金融約束是金融發(fā)展的創(chuàng)新，通過這種選擇性政府干預(yù)政策，租金由家庭儲(chǔ)戶流向金融部門，其中一部分通過金融部門轉(zhuǎn)向生產(chǎn)部門。政府的金融政策制定的目的是為了在金融部門創(chuàng)造租金機(jī)會(huì)，形成特許權(quán)價(jià)格，創(chuàng)造一個(gè)持續(xù)穩(wěn)定的利潤(rùn)來源。鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，為金融部門提供必要的激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)他們?cè)趧?chuàng)新過程中追逐租金機(jī)會(huì)，通過把把私人信息并入到資源配置的決策中，刺激金融部門和生產(chǎn)部門的發(fā)展。金融約束也不是靜態(tài)的政策工具，它隨著經(jīng)濟(jì)的不斷成熟而進(jìn)行調(diào)整。在經(jīng)濟(jì)處于金融發(fā)展的階段，可推行金融約束的全部政策，如對(duì)存貨款利率的控制，市場(chǎng)準(zhǔn)入與來自資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的限制，信貸規(guī)模政策等。所推行的這些金融約束措施，主要是為了金融部門創(chuàng)造租金。只要政府的金融政策能促使金融部門獲得超過競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)所能得到的收益，且政府及其金融監(jiān)管部門并不參與對(duì)收益的分配，就能夠?yàn)榻鹑诓块T間的競(jìng)爭(zhēng)提供適當(dāng)?shù)募?lì)，促進(jìn)金融創(chuàng)新。

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，需要?jiǎng)?chuàng)新經(jīng)濟(jì)思路和方式，夯實(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)涵，培育經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持久動(dòng)力。經(jīng)濟(jì)模式?jīng)Q定金融態(tài)勢(shì)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)決定金融發(fā)展。要夯實(shí)金融內(nèi)涵建設(shè)，使金融杠桿和政府宏觀政策相結(jié)合。特別是農(nóng)村金融，更要夯實(shí)金融內(nèi)涵建設(shè)（一般認(rèn)為農(nóng)村金融相對(duì)比較脆弱），通過金融深化推動(dòng)金融創(chuàng)新，發(fā)揮農(nóng)村金融杠桿、政府扶持與宏觀政策的作用，加大定向調(diào)控和結(jié)構(gòu)性調(diào)整的力度，著力解決“三農(nóng)”融資難、融資貴問題，促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在我國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)下，農(nóng)村金融發(fā)展的外在條件、內(nèi)在環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，需要我們創(chuàng)新農(nóng)村金融的發(fā)展方式，培育農(nóng)村金融發(fā)展的持久動(dòng)力。從根本上說，就是向農(nóng)村金融改革要?jiǎng)恿?，向農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)調(diào)整要助力，向農(nóng)村金融服務(wù)要潛力，促進(jìn)農(nóng)村金融深化的發(fā)展；就是要夯實(shí)農(nóng)村金融基礎(chǔ)，激活農(nóng)村金融市場(chǎng)，讓市場(chǎng)主體真正放開手腳，促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)活力；就是要把農(nóng)村金融創(chuàng)新作抓手，把農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新做好，增加農(nóng)村金融產(chǎn)品的有效供給；就是把農(nóng)村金融政策給足，激發(fā)農(nóng)村金融深化，促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、新常態(tài)農(nóng)村金融創(chuàng)新發(fā)展

經(jīng)濟(jì)是金融的基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)體制決定金融體制。新常態(tài)金融發(fā)展的動(dòng)力就是創(chuàng)新，其核心就是金融的深化。由于農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展不平衡， 內(nèi)生動(dòng)力不足，農(nóng)村金融深化缺位，容易導(dǎo)致農(nóng)村金融與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不相適應(yīng)。我們必須打破農(nóng)村金融發(fā)展的瓶頸，采取積極的措施促進(jìn)金融創(chuàng)新，構(gòu)建新常態(tài)下農(nóng)村金融體系。

（一）農(nóng)村金融創(chuàng)新發(fā)展方向

中國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展方向必須繼續(xù)堅(jiān)持金融內(nèi)涵發(fā)展，通過金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)新常態(tài)的農(nóng)業(yè)發(fā)展。我國(guó)農(nóng)村金融改革從1979年開始，采取一種漸進(jìn)改革的方式。整個(gè)改革經(jīng)歷了三個(gè)階段，而每一個(gè)階段的金融改革，都伴隨著我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)改革，其動(dòng)力是金融創(chuàng)新，核心是推進(jìn)金融深化發(fā)展。第一階段是1979-1993年，農(nóng)村金融深化發(fā)展的核心是恢復(fù)和組建新的金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建了農(nóng)村金融內(nèi)涵，創(chuàng)新金融發(fā)展。這個(gè)時(shí)期重新組建中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，農(nóng)村信用社從農(nóng)業(yè)銀行分離，農(nóng)業(yè)貸款對(duì)象從以集體為主變?yōu)橐赞r(nóng)戶為主，農(nóng)村金融直接面對(duì)廣大的農(nóng)戶。第二階段是1994-1996年農(nóng)村金融深化發(fā)展目標(biāo)是“要建立一個(gè)能夠?yàn)檗r(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供及時(shí)、有效服務(wù)的金融體系”②。這個(gè)時(shí)期農(nóng)業(yè)政策性金融農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行（1994年11月）正式成立并實(shí)現(xiàn)了商業(yè)化，農(nóng)村信用社也走向商業(yè)化，三位一體的農(nóng)村金融體系基本確立。但是，農(nóng)村金融卻陷入正規(guī)金融供給的不足，非正規(guī)金融補(bǔ)充又不規(guī)范，金融市場(chǎng)尋租現(xiàn)象普遍。第三階段從1997年開始到現(xiàn)在，農(nóng)村金融深化逐步走向商業(yè)化和多元化發(fā)展。農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)改造，合作金融出現(xiàn)萎縮，郵政儲(chǔ)蓄的發(fā)展，政策金融、商業(yè)金融支農(nóng)力度加大，以及村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新的非銀金融興起，農(nóng)村金融出現(xiàn)商業(yè)化、多元化。

由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，我國(guó)金融改革的重點(diǎn)一直放在城市，對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展重視不夠，農(nóng)村金融改革滯后。世界上農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較成功的國(guó)家或地區(qū)，農(nóng)村金融基本上都選擇了一條從金融壓制到金融約束再到金融深化的農(nóng)村金融改革道路。在一般情況下，一國(guó)或一地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，其金融深化程度也就越高。經(jīng)濟(jì)發(fā)展是一個(gè)漸進(jìn)發(fā)展過程，金融創(chuàng)新是伴隨著金融深化程度與經(jīng)濟(jì)發(fā)展走向的發(fā)展過程。我們都知道，上世紀(jì)90年代東南亞的金融危機(jī)就是有的國(guó)家急于求成，采取過激超越金融深化戰(zhàn)略措施，在宏觀經(jīng)濟(jì)條件還不具備的情況下，加快金融自由化步伐，特別是在風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管都沒有跟上，沒有具備相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)能力，主觀地開放了資本賬戶，期望通過金融自由化實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的跨越發(fā)展，結(jié)果形成了金融風(fēng)暴。美國(guó)的次貸危機(jī)，其根本原因也是采取過激超越金融深化，把金融自由發(fā)展變成放開監(jiān)管的發(fā)展，形成放任的金融自由化，致使金融創(chuàng)新“過度”、金融衍生產(chǎn)品鏈無限擴(kuò)大，演變?yōu)榻鹑诒O(jiān)管不力。而一些發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期欠發(fā)達(dá)，其原因就是金融深化的滯后，沒有把金融體制和金融政策擺到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心地位，致使經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展不相適應(yīng)，形成金融抑制。

我國(guó)現(xiàn)階段還是一個(gè)發(fā)展中的國(guó)家，二元經(jīng)濟(jì)特征明顯，城鄉(xiāng)金融發(fā)展不平衡，農(nóng)業(yè)發(fā)展相對(duì)滯后。為此，我們要把思想統(tǒng)一到新常態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求上來，明確農(nóng)村金融在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展上的定位，建立起多元化的農(nóng)村金融格局，促進(jìn)多樣化的農(nóng)業(yè)發(fā)展需要。從農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展的需要，農(nóng)村金融就是根據(jù)農(nóng)業(yè)發(fā)展的不同時(shí)期，不斷地調(diào)整金融結(jié)構(gòu)。重點(diǎn)是千方百計(jì)增加對(duì)農(nóng)業(yè)的投入，積極拓寬農(nóng)業(yè)發(fā)展的融資渠道，通過市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，優(yōu)化農(nóng)村金融資源配置。要鼓勵(lì)直接投資的作用，允許有實(shí)力的農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)體在一定范圍內(nèi)發(fā)行債券或股票等直接融資。鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本，發(fā)展民間投資機(jī)構(gòu)，增大對(duì)農(nóng)業(yè)的投入。要加快農(nóng)村金融體制機(jī)制的改革創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變金融增長(zhǎng)方式，著力貨幣信貸的總量控制和政策引導(dǎo)，改善農(nóng)村金融的薄弱環(huán)節(jié)。通過貨幣政策、財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策的共同作用，完善金融資源配置機(jī)制，發(fā)展非銀金融，拓寬直接融資渠道，確保農(nóng)村金融供給與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，不斷地推進(jìn)農(nóng)村金融創(chuàng)新。

（二）積極推進(jìn)農(nóng)村金融創(chuàng)新

當(dāng)前，擺在我們面前的是農(nóng)村金融創(chuàng)新的明顯不足，農(nóng)村金融融通工具發(fā)展緩慢，農(nóng)村金融市場(chǎng)缺乏廣度和深度。這些都嚴(yán)重制約了我國(guó)農(nóng)村資本的有效配置，出現(xiàn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與農(nóng)村金融運(yùn)行不均衡、不協(xié)調(diào)、不相適應(yīng)的現(xiàn)象。一方面是農(nóng)村金融的流動(dòng)性過剩，資金外流。另一方面是農(nóng)村生產(chǎn)融資難，農(nóng)村金融市場(chǎng)的融資機(jī)制缺乏活力。我們還沒有建立惠及農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的融資有效機(jī)制和辦法。其實(shí)，融資機(jī)制可分為直接融資和間接融資。直接融資是一種以股票、債券為載體將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的融資機(jī)制。間接融資是一種通過銀行系統(tǒng)將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的融資機(jī)制。當(dāng)前，農(nóng)村融資渠道主要是通過間接融資。農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)只能通過銀行的信貸和民間資本的融資，而銀行受到現(xiàn)行信貸條件的限制，加上農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展自身因素的缺陷，真正能從銀行得到信貸的不多。要打破“三農(nóng)”融資難的瓶頸，只有把握好金融創(chuàng)新的方向，有效地促進(jìn)金融資本與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有機(jī)結(jié)合。這就需要我們的金融創(chuàng)新能體現(xiàn)到農(nóng)村金融的各個(gè)環(huán)節(jié)，在金融制度、金融結(jié)構(gòu)、金融工具上的創(chuàng)新能不斷地深化，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

金融創(chuàng)新就要在金融法律制度上創(chuàng)新。要規(guī)范和發(fā)展農(nóng)村金融，就必須要有完備的金融法律體系作保障。我國(guó)的農(nóng)業(yè)改革主要是由廣大農(nóng)戶自發(fā)推動(dòng)，在政策性文件認(rèn)可的基礎(chǔ)上形式的。農(nóng)業(yè)改革主要是政策起引導(dǎo)作用。而我國(guó)各項(xiàng)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)決策、調(diào)整和農(nóng)村管理經(jīng)濟(jì)的措施建設(shè)都相對(duì)滯后，農(nóng)村金融的法制建設(shè)滯后于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，至今沒有形成規(guī)范的法律制度。在國(guó)際上，農(nóng)村金融建設(shè)首先都是從立法開始。印度1981年制定了《國(guó)家農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展銀行法》，美國(guó)、加拿大、日本、泰國(guó)和菲律賓等國(guó)家開展農(nóng)村金融立法都比較早，通過法律的手段對(duì)農(nóng)村金融的地位和運(yùn)作規(guī)則進(jìn)行了特別規(guī)定。我國(guó)農(nóng)村金融改革主要是構(gòu)建一個(gè)適應(yīng)農(nóng)業(yè)多樣化需要的有效的農(nóng)村金融體系，沒有立法的支撐，沒有法制的保障，這目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)也是不可能的。孟加拉的尤努斯和他創(chuàng)建的孟加拉鄉(xiāng)村銀行，早在10多年前已在中國(guó)開始試驗(yàn)，有效地解決了農(nóng)民的貸款難題，同時(shí)也遭遇到很多制度性障礙。孟加拉模式在中國(guó)遇到了法律盲區(qū)。一方面小額信貸組織無法確定合法身份，嚴(yán)重影響組織發(fā)展，另一方面沒有融資渠道，影響了機(jī)構(gòu)的籌款。按照央行的要求，我國(guó)的小額信貸公司“只貸不存”，不允許吸收公眾存款，只能運(yùn)用“來自幾個(gè)有限股東的自有資金和來自一個(gè)機(jī)構(gòu)的批發(fā)性融資開展相關(guān)業(yè)務(wù)”③，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)格來說，孟加拉模式在中國(guó)并不合法。我們要實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融創(chuàng)新，就要相應(yīng)地加快農(nóng)村金融法制建設(shè)的進(jìn)程。近期內(nèi)，我們應(yīng)制定專門的農(nóng)業(yè)投資法規(guī)，包括農(nóng)業(yè)金融促進(jìn)法、農(nóng)村合作金融法、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法和民間金融管理辦法等，為農(nóng)村金融體系的運(yùn)行創(chuàng)造一個(gè)良好的制度環(huán)境。

金融創(chuàng)新的目的是要激發(fā)農(nóng)村金融內(nèi)生動(dòng)力。一是要打破思想觀念上的禁錮。要轉(zhuǎn)變觀念，必須認(rèn)識(shí)到金融創(chuàng)新是現(xiàn)代農(nóng)村金融發(fā)展的動(dòng)力，是提升農(nóng)村金融服務(wù)水平和競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。要充分認(rèn)識(shí)到農(nóng)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，是我們立國(guó)之本，農(nóng)民富則國(guó)家盛，農(nóng)村穩(wěn)則社會(huì)安，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開農(nóng)村金融的核心作用。同時(shí)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為農(nóng)村金融帶來廣闊的發(fā)展空間，也為農(nóng)村金融的發(fā)展提供了重要機(jī)遇。據(jù)專家預(yù)測(cè)，到2020年，我國(guó)新農(nóng)村建設(shè)所需新增資金為15-20萬億元④。面對(duì)如此廣闊的金融市場(chǎng)，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)深入調(diào)研，尋找利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，主動(dòng)對(duì)接、深入挖掘和服務(wù)農(nóng)業(yè)發(fā)展的增長(zhǎng)點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)要通過創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式、創(chuàng)新融通機(jī)制，采取靈活的貨幣措施貸，增加資金的投入。二是要建立多層次的農(nóng)村資本市場(chǎng)，多渠道增加資金供給能力。要?jiǎng)?chuàng)新直接融資的方式，創(chuàng)造條件拓展直接融資渠道，鼓勵(lì)直接投資。要引導(dǎo)民間金融的健康發(fā)展，鼓勵(lì)民間資本投入到農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，創(chuàng)新民間金融的資金融通渠道與辦法。鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，新農(nóng)村建設(shè)，有發(fā)展?jié)摿Φ霓r(nóng)業(yè)企業(yè)通過股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)直接融資，創(chuàng)新農(nóng)業(yè)企業(yè)上市的新機(jī)制，積極培育農(nóng)業(yè)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，大力培育農(nóng)村資本市場(chǎng)，促進(jìn)農(nóng)村資本市場(chǎng)的發(fā)展，穩(wěn)定股票市場(chǎng)的運(yùn)行，擴(kuò)大債券發(fā)行規(guī)模，鼓勵(lì)股本性投資，創(chuàng)造條件拓展直接融資渠道，重視直接融資對(duì)促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用。2007年至2012年共有35家涉農(nóng)企業(yè)在上海、深圳證交所主板市場(chǎng)上市，融資額274.7億元，已上市涉農(nóng)企業(yè)再融資129.8億元；13家涉農(nóng)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市，募集資金87.1億元；6家涉農(nóng)企業(yè)在新三板掛牌，籌集資金1.1億元；4家涉農(nóng)企業(yè)發(fā)行中小企業(yè)私募債，籌集資金3.2億元⑤。三是要?jiǎng)?chuàng)新農(nóng)村金融組織。通過要整合農(nóng)村金融存量資源，建立多層次的農(nóng)村金融體系，發(fā)揮現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的作用，要改善農(nóng)村金融資源增量配置結(jié)構(gòu)，發(fā)揮非銀金融的積極作用，培育農(nóng)業(yè)投入的新機(jī)制，建立與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、小額貸款子公司等新型金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建充滿活力的金融組織體系。

金融創(chuàng)新要在配套政策上創(chuàng)新，要發(fā)揮政府、銀行、農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)戶四方的聯(lián)動(dòng)作用。要?jiǎng)?chuàng)新土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)合理流轉(zhuǎn)機(jī)制，要允許將土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)做抵押貸款擔(dān)保，政府應(yīng)盡快修訂、完善相關(guān)法律法規(guī)和政策，完善農(nóng)村信用擔(dān)保體系，有效降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)解決農(nóng)戶貸款擔(dān)保難、抵押難等問題。加快平臺(tái)建立，建設(shè)政府、銀行、農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)戶的溝通平臺(tái)制度，及時(shí)解決農(nóng)村金融融通中出現(xiàn)的各種問題。發(fā)揮財(cái)政稅收支農(nóng)作用，引導(dǎo)資金投向，給予農(nóng)村金融支農(nóng)貼息和稅收的支持，要建立和完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與激勵(lì)機(jī)制，建立以補(bǔ)貼為主要表現(xiàn)形式的運(yùn)行機(jī)制，對(duì)不同所有制投入農(nóng)業(yè)的資金，給予同等的優(yōu)惠，使農(nóng)村金融更好地服務(wù)農(nóng)業(yè)，同時(shí)也引導(dǎo)更多的信貸資金和社會(huì)資金投向農(nóng)村。要完善農(nóng)村金融的監(jiān)管機(jī)制，保證監(jiān)管的獨(dú)立性和有效性，提升監(jiān)管質(zhì)量和水平。堅(jiān)持強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)服務(wù)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管，農(nóng)村金融以服務(wù)“三農(nóng)”優(yōu)先的原則，積極探索農(nóng)村合作金融改革，廣大農(nóng)村離不開合作金融的支持，農(nóng)村信用社的改革不能以去合作化為方向，要限制農(nóng)村信用社撤并農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)，對(duì)新組建農(nóng)村商業(yè)銀行，股東要建立支農(nóng)服務(wù)承諾制度。要建立和完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與激勵(lì)機(jī)制，健全存款保險(xiǎn)制度，農(nóng)村地區(qū)涉及的都是一些小的投資者，或者說只是小額的存款者的利益，這就需要通過制定存款保險(xiǎn)制度來保護(hù)存款者的合法利益。

新常態(tài)下農(nóng)村金融創(chuàng)新發(fā)展必須建立與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相一致的體制機(jī)制，明確農(nóng)村金融創(chuàng)新發(fā)展的方向，積極推進(jìn)農(nóng)村金融深化與創(chuàng)新，包括在金融法律制度上的創(chuàng)新，金融配套政策上創(chuàng)新，農(nóng)村金融組織的創(chuàng)新，激發(fā)農(nóng)村金融內(nèi)生動(dòng)力，打破思想觀念上的禁錮，建立多層次的農(nóng)村資本市場(chǎng)，多渠道增加資金供給能力，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

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（責(zé)任編輯：肖訓(xùn)生）