從金融的本質(zhì)看互聯(lián)網(wǎng)金融的未來

【摘要】近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌、比特幣等互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式不斷涌現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的未來是什么？作者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是借助了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，其核心仍離不開金融的本質(zhì)，是為商業(yè)提供跨時(shí)間、跨空間的資金融通服務(wù)的。只有從金融的本質(zhì)出發(fā)，在創(chuàng)新技術(shù)和模式的同時(shí)，做好防范和規(guī)避技術(shù)和模式帶來的風(fēng)險(xiǎn)，才是互聯(lián)網(wǎng)金融的未來。

【關(guān)鍵詞】金融 本質(zhì) 互聯(lián)網(wǎng)金融

近年來，隨著以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新興信息技術(shù)的應(yīng)用，第三方支付、P2P小額信貸、移動(dòng)支付、眾籌融資、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，以阿里巴巴、百度和騰訊為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在對(duì)傳統(tǒng)金融體系提出挑戰(zhàn)。截止到2013年年底，支付寶實(shí)名制用戶已近3億，2013年一年完成125億筆支付，占據(jù)了近80%的支付份額，超過1億用戶將主要支付場(chǎng)景轉(zhuǎn)向支付寶錢包，通過支付寶手機(jī)支付的金額超過9000億元。阿里巴巴和天弘基金在2013年6月發(fā)起的余額寶，在半年左右，從零發(fā)展到了5000多億元的規(guī)模，并一舉成為中國最大的基金，同時(shí)榮登世界十大基金之席。騰訊的微信支付在2014年的春節(jié)讓搶紅包成為一股潮流，影響力也一直延續(xù)至今，微信紅包已經(jīng)成為騰訊在移動(dòng)支付市場(chǎng)最大的殺器。更令人驚訝的是2014年僅手機(jī)移動(dòng)支付就發(fā)起了45.24億筆業(yè)務(wù)，總額同比增長134%。特別是在2015年兩會(huì)期間，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告提出“互聯(lián)網(wǎng)+”概念后，用技術(shù)打破信息壁壘、以數(shù)據(jù)跟蹤信用記錄，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)正在沖破金融領(lǐng)域的種種信息壁壘，互聯(lián)網(wǎng)思維正在改寫金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的格局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐，正在讓越來越多的企業(yè)和個(gè)人享受更高效的金融服務(wù)。

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融洶涌的發(fā)展浪潮，我們不得不追本溯源，從金融的本質(zhì)來看互聯(lián)網(wǎng)金融，只有這樣才能撥開云霧看清互聯(lián)網(wǎng)金融的未來，以便更好地為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和民生服務(wù)?；赝浇鹑诘钠鹪?，可以回溯到阿姆斯特丹銀行，這家誕生于16世紀(jì)的銀行可以說是人類歷史上第一個(gè)現(xiàn)代意義的銀行。就在這家銀行成立之初，哥倫布航海發(fā)展了荷蘭的全球貿(mào)易，荷蘭也正是通過造船業(yè)的發(fā)展給本來處于歐洲邊緣的它帶來了巨大的商機(jī)。真因?yàn)楹商m在當(dāng)時(shí)巨額的遠(yuǎn)洋貿(mào)易的背景下誕生了巨大的國際貿(mào)易的結(jié)算和支付需求，在這種背景下，阿姆斯特丹銀行應(yīng)運(yùn)而生，而這家銀行誕生之初的功能也主要是結(jié)算和支付功能。隨著荷蘭商業(yè)的進(jìn)一步繁榮和發(fā)展，阿姆斯特丹銀行開始為客戶提供貸款這種更為先進(jìn)的金融服務(wù)。與此同時(shí)，船運(yùn)、貿(mào)易和金融的結(jié)合使荷蘭成為十七世紀(jì)全球最強(qiáng)大的國家，當(dāng)時(shí)的荷蘭承載了全球超過一半的世界貿(mào)易，而阿姆斯特丹銀行也成為世界上第一個(gè)多邊支付體系的結(jié)算中心。從荷蘭當(dāng)時(shí)的發(fā)展能夠看出，商業(yè)和金融的發(fā)展相輔相成，金融的崛起源自商業(yè)的需求，商業(yè)的強(qiáng)大是金融發(fā)展的基礎(chǔ)。

金融的本質(zhì)是什么？按照耶魯大學(xué)教授陳志武在他的《金融的邏輯》一書中對(duì)于金融的定義，金融的本質(zhì)是跨時(shí)間、跨空間的價(jià)值交換，所有涉及價(jià)值或者收入在不同時(shí)間、不同空間之間進(jìn)行配置的交易都是金融交易，金融學(xué)就是研究跨時(shí)間、跨空間的價(jià)值交換為什么會(huì)出現(xiàn)、如何發(fā)生、怎樣發(fā)展，等等。我認(rèn)為，陳教授這句話很好的表達(dá)了金融的核心。雖然當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展突飛猛進(jìn)，但金融的本質(zhì)在過去幾百年中不曾改變，因?yàn)檫@個(gè)本質(zhì)就是為商業(yè)中產(chǎn)品和服務(wù)的交易提供跨時(shí)間、跨空間的資金融通服務(wù)的，所以金融的發(fā)展與商業(yè)發(fā)展一脈相承。正所謂知?dú)v史而現(xiàn)未來，在這個(gè)歷史觀和古老的邏輯里，互聯(lián)網(wǎng)和歷史上的任何一次技術(shù)革命一樣，并不改變金融的本質(zhì)，其帶來的是對(duì)金融機(jī)構(gòu)在渠道和產(chǎn)品上的沖擊?；仡櫧鼛啄戡F(xiàn)實(shí)中的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，阿里巴巴推出的支付寶，創(chuàng)新性地解決了線上交易中存在的擔(dān)保和支付問題。其有效結(jié)合了金融服務(wù)創(chuàng)新和免費(fèi)服務(wù)戰(zhàn)略。騰訊于2014年3月8日在王府井百貨接入微信支付，在此后不到半年的時(shí)間里微信支付正式公布“微信智慧生活”行業(yè)解決方案。我們知道，金融機(jī)構(gòu)和其他行業(yè)一樣，也是出售產(chǎn)品和服務(wù)的，只不過金融機(jī)構(gòu)提供的是金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，從這個(gè)角度看，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融業(yè)的沖擊與電商對(duì)傳統(tǒng)零售業(yè)的沖擊一樣，改變的是產(chǎn)品銷售的渠道；同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)金融化、金融市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，金融機(jī)構(gòu)的主要金融中介的重要地位在相對(duì)降低，金融產(chǎn)品的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性較小的金融產(chǎn)品容易出現(xiàn)金融脫媒現(xiàn)象，類似余額寶的出現(xiàn)，使阿里巴巴近乎零成本與億萬用戶對(duì)接贏得了渠道。以前，金融機(jī)構(gòu)與用戶單獨(dú)發(fā)生聯(lián)系，金融機(jī)構(gòu)處在中心。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，用戶與用戶連接，世界是一個(gè)大網(wǎng)絡(luò)，金融機(jī)構(gòu)和用戶都是這個(gè)大網(wǎng)絡(luò)上面的節(jié)點(diǎn)，在這張網(wǎng)絡(luò)中，用戶與用戶可以直接交易。目前很熱門的移動(dòng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌就是典型的例子。所以在互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)在和未來，金融的本質(zhì)并不會(huì)改變，改變更多的是金融機(jī)構(gòu)的渠道和品牌而已。

從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及運(yùn)作模式看，無論是金融行業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行的信息化服務(wù)，還是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算從事的金融服務(wù)，或者是獨(dú)立的網(wǎng)絡(luò)在線金融服務(wù)平臺(tái)，以及為互聯(lián)網(wǎng)金融提供服務(wù)的平臺(tái)，究其實(shí)質(zhì)均是從事金融服務(wù)，其服務(wù)類型或?yàn)槲召Y金，或?yàn)橹Ц督Y(jié)算，或?yàn)橘J款，或?yàn)樯鲜鋈悩I(yè)務(wù)提供服務(wù)，該服務(wù)均屬于金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)僅僅是工具而已。也就是說，互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)質(zhì)是金融而非互聯(lián)網(wǎng)。即便在今天這樣一個(gè)信息流、資金流和物流融合的移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)與社交網(wǎng)絡(luò)等等，無論是何種先進(jìn)的技術(shù)，都是為了解決人與人、人與物以及物與物之間信息的產(chǎn)生、傳遞、回饋的問題。依照上述邏輯，我認(rèn)為金融的本質(zhì)和信息技術(shù)的發(fā)展共同決定了互聯(lián)網(wǎng)金融未來?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為金融創(chuàng)新的一種模式，通過融資渠道的創(chuàng)新對(duì)緩解小微企業(yè)貸款難的問題、填補(bǔ)正規(guī)金融服務(wù)的空缺起到了重要作用；同時(shí)對(duì)金融服務(wù)方式的創(chuàng)新、降低我國金融服務(wù)總體運(yùn)營成本、提高服務(wù)效率，以及實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的跨區(qū)域提供和金融包容性的發(fā)展起到了不可替代的積極作用。但是近年來互聯(lián)網(wǎng)金融下的高違約率、網(wǎng)貸平臺(tái)攜款跑路、網(wǎng)絡(luò)欺詐、監(jiān)管門檻底等信用風(fēng)險(xiǎn)問題也日益凸顯。為此，在大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的同時(shí)，看清金融的本質(zhì)，不盲目創(chuàng)新并做好互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和規(guī)避，才是互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展之道。只有這樣，互聯(lián)網(wǎng)金融才會(huì)更好的服務(wù)中國經(jīng)濟(jì)和民生，才會(huì)成為真正拉動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)增長和調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要力量。

作者簡介：王寶巖（1982-），男，河北省邢臺(tái)市人，學(xué)歷：大學(xué)本科，研究方向：金融學(xué)。