公允價(jià)值計(jì)量淺探

摘要：公允價(jià)值的運(yùn)用是會(huì)計(jì)計(jì)量的一大亮點(diǎn)，2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布后，公允價(jià)值進(jìn)入全面推廣階段，本文從采用公允價(jià)值計(jì)量的原由、公允價(jià)值的發(fā)展歷程、具體運(yùn)用以及發(fā)展的障礙和未來展望作了簡單的介紹。

一、公允價(jià)值計(jì)量的原由

二、公允價(jià)值計(jì)量發(fā)展歷程

1998年頒布的《債務(wù)重組》和《非貨幣性資產(chǎn)交換》中首次引入公允價(jià)值計(jì)量屬性，然而，由于公允價(jià)值獲得的可靠性、公允價(jià)值的可操作性等問題，使公允價(jià)值計(jì)量問題在理論上和實(shí)踐中都難以得到較大的進(jìn)展。為了防止一些企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤，從2001年起，公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量進(jìn)入緊急回避階段，要求盡量采用歷史成本計(jì)量，淡化公允價(jià)值問題。由于知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人力資源、高新技術(shù)、商業(yè)秘密等無形資產(chǎn)、土地、房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)增值很快，過度地回避和限制公允價(jià)值的運(yùn)用，加上管理層過于保守，嚴(yán)重阻礙公允價(jià)值的推行，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不能真實(shí)地體現(xiàn)那些快速增值的資產(chǎn)，使企業(yè)喪失了很多戰(zhàn)略投資機(jī)會(huì)?，F(xiàn)在，網(wǎng)絡(luò)科技飛

一直以來，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)都采用歷史成本計(jì)量模式，原因是歷史成本能夠可靠地計(jì)量和核算，并且操作簡單，不容易出錯(cuò)。但是，目前市場經(jīng)濟(jì)競爭日趨激烈、各類生產(chǎn)資料的價(jià)格很不穩(wěn)定，傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量不可能準(zhǔn)確客觀地反映企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，必然導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的不實(shí)、負(fù)債的不實(shí)以及分配的不實(shí)。另一方面，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)正在逐步向管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型，財(cái)務(wù)工作已參與對(duì)企業(yè)再生產(chǎn)過程進(jìn)行管理、監(jiān)督和控制，管理會(huì)計(jì)履行預(yù)測、決策、預(yù)算編制等職能，必須對(duì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)挠?jì)量，如果采用傳統(tǒng)的歷史成本進(jìn)行計(jì)量，提供的是過去的成本數(shù)據(jù)，不是未來的價(jià)值信息，我們要對(duì)未來尚未發(fā)生的交易或事項(xiàng)進(jìn)行預(yù)測并提前規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)企業(yè)會(huì)計(jì)目標(biāo)。速發(fā)展，市場機(jī)制不斷完善，市場的數(shù)據(jù)可以在很短的時(shí)間內(nèi)獲得，同時(shí)信息取得成本下降，統(tǒng)計(jì)模型不斷進(jìn)步，公允價(jià)值的估值也變得更加容易?；谶@一系列的因素，2006年，國家財(cái)政部頒發(fā)了企業(yè)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，公允價(jià)值再次引入并進(jìn)入全面推廣階段，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，最大程度地?cái)U(kuò)充了公允價(jià)值的使用范圍，這標(biāo)志著我國的會(huì)計(jì)計(jì)量應(yīng)用進(jìn)入了一個(gè)新的歷史時(shí)期。

三、公允價(jià)值確定的三個(gè)層級(jí)

從世界各國的慣例來看，公允價(jià)值的確定有三個(gè)層級(jí)：第一層級(jí)：直接觀察得到的、在活躍市場上有相同項(xiàng)目的報(bào)價(jià)；第二層級(jí)：活躍市場或非活躍場的類似項(xiàng)目的報(bào)價(jià)，再作適當(dāng)調(diào)整；第三層級(jí)，本身及同類或類似資產(chǎn)均無活躍市場報(bào)價(jià)，可采用合適的估值技術(shù)確定。第三個(gè)層級(jí)的數(shù)據(jù)是不可觀測的，以市場參與者角度輸入的。這三個(gè)層級(jí)可以簡單地概括為公允價(jià)值確定的三種途徑：一是相同項(xiàng)目的市場報(bào)價(jià)；二是以類似項(xiàng)目價(jià)格作調(diào)整；三是估值技術(shù)確定。活躍市場的報(bào)價(jià)應(yīng)用很廣泛，股票、債券、期貨、基金、非同一控制下的企業(yè)合并等一般都采用它來確定公允價(jià)值；現(xiàn)實(shí)中，特別是在證券交易中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)這樣的情況：在活躍市場中的公開交易的某某級(jí)證券瞬間消失，沒人能夠完全確定證券的質(zhì)量和價(jià)格，在這種從情況下，證券的出售者不再賣出從而導(dǎo)致交易受限，原來位于第一層級(jí)的估值瞬間變?yōu)榛降谌龑蛹?jí)，公允價(jià)值的估計(jì)也由原來輕而易取的獲得瞬間變采用模型核算。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，同類項(xiàng)目或類似項(xiàng)目均不存在活躍市場的情況也較多，這就需要考慮采用第三種途徑即估值技術(shù)。估值技術(shù)首選的方式是將未來現(xiàn)金流量折算成現(xiàn)值，并且折現(xiàn)率要考慮到與現(xiàn)金流有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素，同時(shí)，不同的項(xiàng)目要采用不同的折現(xiàn)率，這是一個(gè)極其復(fù)雜繁瑣的核算過程。

四、公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用

（1）公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益

在實(shí)務(wù)中，投資性房地產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)等，公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益；在資產(chǎn)處置后，再記錄已實(shí)現(xiàn)的收益。

（2）公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入積本公積

可供出售金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，但公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益，直到處置時(shí)才計(jì)入當(dāng)期損益，從面避免了公允價(jià)值波動(dòng)對(duì)企業(yè)當(dāng)期損益的不利影響。

五、公允價(jià)值計(jì)量的信息批露

在公允價(jià)值計(jì)量模式下，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告中應(yīng)該批露估值所使用的是哪種模型、運(yùn)作此種模型可能存在哪些誤差以及估值使用的主要參數(shù)的預(yù)測值等方面的信息，一般包括三個(gè)方面：1.公允價(jià)值獲取方法，包括相關(guān)的估值技術(shù)、模型、參數(shù)的選??；2.與公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的內(nèi)部控制制度；3.描述重要資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的公允價(jià)值計(jì)量。

六、公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用障礙

（1）我國的市場經(jīng)濟(jì)起步不久，缺乏健全、穩(wěn)定、公允的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境

現(xiàn)階段我國確定公允價(jià)值的市條條件不完夠完善，最直接的市價(jià)計(jì)量對(duì)有些事項(xiàng)還不合適，公允價(jià)值的確定的主要途徑很大程度上依賴專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)。

（2）估值技術(shù)和估值模的選擇選擇極其復(fù)雜，以估值技術(shù)確定公允價(jià)值在操作上難度很大，公允價(jià)值的確定缺乏強(qiáng)有力的技術(shù)支持

在預(yù)期現(xiàn)金流折現(xiàn)法下，企業(yè)需要估計(jì)一系列的現(xiàn)金數(shù)流據(jù)和它們發(fā)生的概率，公司必須決定選擇哪種技術(shù)，哪種方法進(jìn)行技術(shù)分析；數(shù)據(jù)的規(guī)模越大、公式運(yùn)用起來越復(fù)雜，操作難度就越大，尤其是我國企事業(yè)單位大部分都是運(yùn)用的最基本的會(huì)計(jì)軟件，不能批量實(shí)現(xiàn)工作簿單元格與表之間超鏈接，以及電子表格中宏的應(yīng)用。公允價(jià)值的確定缺乏強(qiáng)有力的技術(shù)支持。

（3）會(huì)計(jì)制度體系還不健全、不完善，監(jiān)管機(jī)制還很不到位

管理層對(duì)特定類型的、風(fēng)險(xiǎn)很大投資工具沒有做好持續(xù)的記錄，企業(yè)首次轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時(shí)，管理層為了利已，交易價(jià)格會(huì)有很大的主觀性，缺乏公正公允；又例如在流動(dòng)性較差的市場中，比較性數(shù)據(jù)的缺乏，管理層機(jī)會(huì)主義可能導(dǎo)致管理層利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余操縱。

（4）管理層的阻礙

管理當(dāng)局往往從自已根本利益出發(fā)，認(rèn)為有些相關(guān)活躍市場是錯(cuò)誤的，管理層對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)可能更好；認(rèn)為如果相關(guān)資產(chǎn)沒有出售的意圖，那么市場的樂觀悲觀都是不相關(guān)的，對(duì)公允價(jià)值的取得沒有任何意義。繁多的信息加劇了市場的波動(dòng)，公允價(jià)值的估計(jì)很難公允，管理層寧愿運(yùn)用歷史成本進(jìn)計(jì)會(huì)計(jì)計(jì)量，這樣更加可靠、客觀，并且操作簡單、信息取得成本低。

七、公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用的未來展望

公允價(jià)計(jì)量的實(shí)施過程是復(fù)雜的，特殊的，是一個(gè)長期而曲折的發(fā)展過程，因此我們要學(xué)習(xí)西方國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，日臻完善公允價(jià)值理論，逐步建立發(fā)育成熟的市場環(huán)境，運(yùn)用客觀的、系統(tǒng)的方法，完善會(huì)計(jì)監(jiān)管體系，建設(shè)一個(gè)有效的市場信息數(shù)據(jù)庫和信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支撐平臺(tái)，我們堅(jiān)信，未來的會(huì)計(jì)計(jì)量是一個(gè)歷史成本與公允價(jià)值擇優(yōu)并存的模式。