財(cái)險(xiǎn)公司績(jī)效影響因素分析

王素玲

摘要：在現(xiàn)有公司績(jī)效理論及影響因素分析基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)保險(xiǎn)公司的具體特性，分析了可能影響保險(xiǎn)公司績(jī)效的因素，如：公司規(guī)模、公司年齡、公司所有權(quán)形式、保險(xiǎn)賠付支出、手續(xù)費(fèi)及傭金支出、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、投資收益等；選取2006年～2011年境內(nèi)21家財(cái)險(xiǎn)公司6年的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，基于基本統(tǒng)計(jì)分析、多元線性回歸等統(tǒng)計(jì)方法，實(shí)證檢驗(yàn)了影響因素及其程度大小。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；績(jī)效；影響因素；實(shí)證分析

中圖分類(lèi)號(hào)：F24文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：16723198（2015）04008104

1影響因素與模型建立

1.1影響因素的初步假設(shè)

本文將參考國(guó)內(nèi)外保險(xiǎn)公司績(jī)效研究的相關(guān)文獻(xiàn)，初步提出本文中影響我國(guó)保險(xiǎn)公司績(jī)效的幾個(gè)重要影響因素的假設(shè)，包括公司規(guī)模、公司年齡、公司所有權(quán)形式、保險(xiǎn)賠付支出、手續(xù)費(fèi)及傭金支出、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、投資收益等7項(xiàng)影響因素，分別解釋如下：

（1）公司規(guī)模（ASSET）。公司規(guī)模在以往眾多的績(jī)效研究中涉及的比較多，本文也將其納入保險(xiǎn)公司績(jī)效的影響因素假設(shè)之中，姑且認(rèn)為規(guī)模是影響保險(xiǎn)公司效率的重要因素之一，縱觀我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)的發(fā)展模式，我國(guó)眾多保險(xiǎn)公司更多的是依靠大規(guī)模的薄利多銷(xiāo)，走的是粗放式經(jīng)營(yíng)之路，公司經(jīng)營(yíng)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)各有盈虧。通常情況下，規(guī)模大的保險(xiǎn)公司一般會(huì)具有規(guī)模效應(yīng)，成本平攤、知名度、商譽(yù)、隱形資本等在各方面都會(huì)有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，而規(guī)模較小的保險(xiǎn)公司則面臨著更大的信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，與大公司相比劣勢(shì)就會(huì)顯現(xiàn)出來(lái)。本文采用資產(chǎn)總額的自然對(duì)數(shù)（LNA）來(lái)表示保險(xiǎn)公司的規(guī)模?；谶@樣的思考，在本文的計(jì)量回歸分析中，特將保險(xiǎn)公司的公司規(guī)模作為控制變量引入。

（2）公司年齡（AGE）。作者認(rèn)為保險(xiǎn)公司成立的時(shí)間長(zhǎng)短會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的績(jī)效產(chǎn)生重要影響。其一，開(kāi)展業(yè)務(wù)越久的保險(xiǎn)公司，其知名度擴(kuò)散的要更深入而廣闊一些，而知名度的高低又會(huì)直接影響保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)；其二，開(kāi)展業(yè)務(wù)越久的保險(xiǎn)公司，其客戶積累量相比于開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)間較短的保險(xiǎn)公司就會(huì)越多，因此會(huì)具有很大優(yōu)勢(shì)；其三，開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)間越長(zhǎng)的保險(xiǎn)公司可能會(huì)獲得更多的可運(yùn)用資金來(lái)經(jīng)營(yíng)公司，以提高保險(xiǎn)公司的業(yè)績(jī)。基于這樣的思考，在本文的計(jì)量回歸分析中，特將公司的年齡作為控制變量引入。

（3）公司所有權(quán)形式（OWN）。公司所有權(quán)形式包括中資、外資和中外合資三種，本論文將外資企業(yè)與中外合資企業(yè)合并作為一組來(lái)與中資保險(xiǎn)公司做對(duì)比研究。公司所有權(quán)形式體現(xiàn)的是保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)思想、理念，表現(xiàn)在管理方法上的不同，因此會(huì)給保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效帶來(lái)差異。中資保險(xiǎn)企業(yè)大多起步較晚，在經(jīng)營(yíng)管理模式以及業(yè)務(wù)開(kāi)展方面與外資企業(yè)作者猜想會(huì)有一定差距，但是自從中國(guó)加入世貿(mào)組織這么多年以來(lái)，這種情況是否發(fā)生了改變，是否還有差距，差距還有多大也是未知的，因此選取最新的數(shù)據(jù)對(duì)這個(gè)重要的影響因素進(jìn)行新的分析是很有必要的?；谶@樣的思考，在本文的計(jì)量回歸分析中，特將公司所有權(quán)形式作為控制變量引入。

（4）保險(xiǎn)賠付支出（PAY）。作為在微觀層面影響保險(xiǎn)公司績(jī)效的影響因素來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)賠付支出是保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)支出的一個(gè)重要方面，一個(gè)保險(xiǎn)公司賠付水平的高低將會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)的水平產(chǎn)生影響，至于影響程度的大小，我們將在計(jì)量回歸之后得出答案，然后向著對(duì)保險(xiǎn)公司績(jī)效最有利的方向控制保險(xiǎn)公司的賠付水平。

（5）手續(xù)費(fèi)及傭金支出（FEE1）。在保險(xiǎn)公司的日常經(jīng)營(yíng)中，保險(xiǎn)公司辦理業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)及支付給保險(xiǎn)代理人的傭金支出是保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)支出中不可忽視的重要的一部分，手續(xù)費(fèi)及傭金的支出能夠反映出一個(gè)保險(xiǎn)公司的主要運(yùn)營(yíng)效率，一般同時(shí)，作為一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)支出，它也會(huì)影響到保險(xiǎn)公司的凈利潤(rùn)水平，因此，我們需要對(duì)手續(xù)費(fèi)及傭金支出這個(gè)因素對(duì)保險(xiǎn)公司績(jī)效的影響水平進(jìn)行分析測(cè)度，然后根據(jù)得出的結(jié)論將這一支出控制在對(duì)績(jī)效有利的水平。

（6）業(yè)務(wù)及管理費(fèi)（FEE2）。業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用是保險(xiǎn)公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)的財(cái)務(wù)支出，這一支出的水平能夠很好的體現(xiàn)保險(xiǎn)公司的管理水平，同時(shí)作為一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)支出，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)的水平也會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的績(jī)效造成影響，通過(guò)加入這一影響因素對(duì)保險(xiǎn)公司績(jī)效的影響因素進(jìn)行分析，可以檢測(cè)一個(gè)保險(xiǎn)公司的管理水平是否需要改進(jìn)。

（7）投資收益（GAIN）。保險(xiǎn)公司無(wú)論是財(cái)險(xiǎn)還是壽險(xiǎn)都會(huì)有相對(duì)龐大的巨額可利用資金，保險(xiǎn)公司需要對(duì)這筆巨資進(jìn)行投資處理來(lái)為公司獲得更多的收益，投資方式、投資項(xiàng)目的不同會(huì)導(dǎo)致投資收益水平的高低，隨著我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的逐步發(fā)展，保險(xiǎn)公司的投資收益開(kāi)始在保險(xiǎn)公司的績(jī)效中占據(jù)越來(lái)越重要的位置，因此，研究保險(xiǎn)公司的投資收益對(duì)保險(xiǎn)公司的績(jī)效影響程度有利于我們更好的調(diào)配保險(xiǎn)公司可利用資金，使之向著利于保險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)的方向發(fā)展，為保險(xiǎn)公司創(chuàng)造更多的績(jī)效。

1.2變量的選取

1.2.1因變量

總資產(chǎn)收益率（ROA）：ROA=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)

1.2.2自變量

（1）投資收益/保費(fèi)收入（ratio1）；

（2）賠付率（ratio2）=賠付支出/保費(fèi)收入；

（3）手續(xù)費(fèi)及傭金支出/總資產(chǎn)（ratio3）；

（4）業(yè)務(wù)及管理費(fèi)/總資產(chǎn)（ratio4）；

（5）資產(chǎn)總計(jì)：先除以10000再取自然對(duì)數(shù)（lnasset）；

（6）公司所有權(quán)性質(zhì)（dummy1）：0=外資，1=中資；

（7）公司成立至當(dāng)年的年數(shù)：（lnage）。

1.3模型的建立

本文研究擬采用多元線性回歸的計(jì)量方法，具體模型如下：

ROA=C+a1RATIO1+a2RATIO2+a3RATIO3+a4RATIO4+a5LNASSET+a6LNAGE+ε（1）

其中，C為常數(shù)項(xiàng)；αi（i=1，2，3，4，5，6）為解釋變量的系數(shù)；ε為隨機(jī)誤差項(xiàng)。endprint

2財(cái)險(xiǎn)公司績(jī)效的影響因素

2.1財(cái)險(xiǎn)全樣本描述數(shù)據(jù)

對(duì)包含21家財(cái)險(xiǎn)公司的財(cái)險(xiǎn)全樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行描述統(tǒng)計(jì)，包括均值、中位數(shù)、最大值、最小值，統(tǒng)計(jì)結(jié)果財(cái)險(xiǎn)樣本描述數(shù)據(jù)見(jiàn)表1。

表1財(cái)險(xiǎn)樣本描述數(shù)據(jù)

2.2財(cái)險(xiǎn)數(shù)據(jù)相關(guān)分析

用Eviews6.0做出相關(guān)系數(shù)矩陣如下：

表2財(cái)險(xiǎn)相關(guān)系數(shù)矩陣

從相關(guān)系數(shù)來(lái)看，該比例與保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)收益率的相關(guān)性最高，為0.527，這說(shuō)明在排除了保費(fèi)規(guī)模之后的投資收益對(duì)保險(xiǎn)公司的總資產(chǎn)收益率貢獻(xiàn)度最高，因此我們認(rèn)為財(cái)險(xiǎn)公司的投資收益對(duì)其公司的績(jī)效影響可能最為重要，這就基本符合現(xiàn)代保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，因?yàn)樨?cái)險(xiǎn)公司的可利用資金總量越來(lái)越大，所以必須對(duì)這筆巨額資金加以運(yùn)用來(lái)為公司產(chǎn)生更多的收益，隨著保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展，這一收益在財(cái)險(xiǎn)公司的凈利潤(rùn)中占比越來(lái)越重要，正在逐漸向著財(cái)險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)來(lái)源的支柱地位發(fā)展，這也正是今后財(cái)險(xiǎn)公司的發(fā)展趨勢(shì)，即越來(lái)越重視對(duì)可用資金的投資運(yùn)用。

（2）RATIO2賠付率。

從相關(guān)系數(shù)來(lái)看，賠付率與保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)為0.169，有一定正面影響，但是不如投資收益對(duì)總資產(chǎn)收益率的影響程度深，結(jié)合前面的財(cái)險(xiǎn)整體賠付支出水平來(lái)看，可能是由于近年來(lái)財(cái)險(xiǎn)賠付支出一直處于階梯狀增長(zhǎng)趨勢(shì)，對(duì)外賠付支出總額較大，不能為財(cái)險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)積累更多結(jié)余，但總體上仍是促進(jìn)影響，只是影響程度不太大，同時(shí)這也預(yù)示著在多元線性回歸中，賠付率的回歸系數(shù)不會(huì)很高，對(duì)保險(xiǎn)公司整體績(jī)效的影響不會(huì)太大。

（3）RATIO3手續(xù)費(fèi)及傭金支出/總資產(chǎn)。

從上表來(lái)看，RATIO3手續(xù)費(fèi)及傭金支出/總資產(chǎn)與保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)為0.365，相比RATIO2對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司總資產(chǎn)收益率的影響來(lái)講要強(qiáng)烈許多，說(shuō)明手續(xù)費(fèi)及傭金支出這部分費(fèi)用支出對(duì)凈利潤(rùn)存在較為顯著的正面影響，作者分析可能是目前財(cái)險(xiǎn)公司的手續(xù)費(fèi)及傭金支付水平相對(duì)較低，從而為凈利潤(rùn)積累更多結(jié)余，當(dāng)然，這只是相關(guān)分析中對(duì)手續(xù)費(fèi)及傭金支出與總資產(chǎn)收益率之間相關(guān)關(guān)系的一種預(yù)測(cè)，RATIO2對(duì)ROA的具體影響程度我們可以通過(guò)多元線性回歸進(jìn)行進(jìn)一步探究。

（4）RATIO4業(yè)務(wù)及管理費(fèi)/總資產(chǎn)。

從上表中我們可以看出，RATIO4業(yè)務(wù)及管理費(fèi)/總資產(chǎn)與保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0265，相比RATIO2與總資產(chǎn)收益率的系數(shù)高些，但比RATIO3與總資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)都要低，作者分析可能是目前財(cái)險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)水平相對(duì)更低，能夠?yàn)樨?cái)險(xiǎn)公司節(jié)更多開(kāi)支，從而為凈利潤(rùn)積累更多結(jié)余，也說(shuō)明目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)水平會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的績(jī)效產(chǎn)生更為強(qiáng)烈的正面影響，當(dāng)然，這也是相關(guān)分析中對(duì)業(yè)務(wù)及管理費(fèi)/總資產(chǎn)與總資產(chǎn)收益率之間相關(guān)關(guān)系的一種預(yù)測(cè)，RATIO3對(duì)ROA的具體影響程度我們可以通過(guò)多元線性回歸進(jìn)行進(jìn)一步探究。

（5）NASSET總資產(chǎn)。

從上表中可以看出，作為控制變量的財(cái)險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模與總資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0.193，該相關(guān)系數(shù)相對(duì)較小但卻顯著異于0而且是正數(shù)，我們認(rèn)為財(cái)險(xiǎn)公司的總資產(chǎn)與ROA之間可能存在一定的相關(guān)性，資產(chǎn)規(guī)?？赡軙?huì)對(duì)公司績(jī)效產(chǎn)生較弱的正面影響，總資產(chǎn)具體影響程度需要進(jìn)一步進(jìn)行多元線性回歸得到。

（6）公司資產(chǎn)性質(zhì)（DUMMY1）。

從上表中可以看出，作為控制變量的財(cái)險(xiǎn)公司的公司資產(chǎn)性質(zhì)與總資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0065，該系數(shù)很小，但也顯著異于0而且是正數(shù)，因此我們認(rèn)為財(cái)險(xiǎn)公司的公司性質(zhì)與ROA之間可能存在一定的相關(guān)性，財(cái)險(xiǎn)公司的資產(chǎn)性質(zhì)會(huì)對(duì)公司績(jī)效產(chǎn)生較弱的正面影響，具體影響程度需要進(jìn)一步進(jìn)行多元線性回歸得到。

（7）公司成立時(shí)間長(zhǎng)短（LNAGE）。

從上表中可以看出，作為控制變量的財(cái)險(xiǎn)公司的成立時(shí)間長(zhǎng)短與總資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0149，說(shuō)明公司成立時(shí)間對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司績(jī)效具有一定的正面影響，因此我們需要具體研究這種影響的程度。

（8）自變量之間的相關(guān)性。

從上表中的相關(guān)系數(shù)來(lái)看，RATIO1和RATIO3、RATIO4之間，RATIO3和RATIO4之間有相對(duì)較強(qiáng)的相關(guān)性，最后這些影響因素之間的哪些因素對(duì)ROA的影響更大，需要我們?cè)诨貧w模型中逐步回歸得到。

2.4財(cái)險(xiǎn)數(shù)據(jù)回歸結(jié)果及分析

用計(jì)量回歸軟件Eviews6.0做出目標(biāo)模型財(cái)險(xiǎn)樣本數(shù)據(jù)的回歸結(jié)果如表3所示。

表3財(cái)險(xiǎn)回歸結(jié)果

從上表回歸結(jié)果來(lái)看，投資收益對(duì)財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司的績(jī)效確實(shí)有十分顯著的正面影響，在眾多財(cái)務(wù)指標(biāo)中所占分量最重，這也正印證了在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的背景下，巨額的投資收益給保險(xiǎn)公司帶來(lái)的客觀回報(bào)正逐步超越保費(fèi)差額，成為保險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)的重要來(lái)源支柱；同時(shí)我們也可以看到現(xiàn)有的財(cái)險(xiǎn)賠付率水平對(duì)保險(xiǎn)公司的績(jī)效也有顯著的正面影響，我們分析可能是因?yàn)楝F(xiàn)行的財(cái)險(xiǎn)賠付水平應(yīng)當(dāng)較為合理，在不影響保單銷(xiāo)售的前提下處于一種較低水平，能有效地為財(cái)險(xiǎn)公司節(jié)省一部分財(cái)務(wù)支出，為凈利潤(rùn)的累積做出了重要貢獻(xiàn)；從回歸結(jié)果來(lái)看，財(cái)險(xiǎn)公司的手續(xù)費(fèi)及傭金支出對(duì)保險(xiǎn)公司績(jī)效會(huì)造成了較為顯著的負(fù)面影響，說(shuō)明目前財(cái)險(xiǎn)公司的手續(xù)費(fèi)及傭金支出水平以及業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用目前處于一種高耗水平，過(guò)多的費(fèi)用支出削弱了凈利潤(rùn)的積累，這種高耗水平應(yīng)當(dāng)?shù)玫礁纳埔苑e累更多的凈利潤(rùn)，從而提高財(cái)險(xiǎn)公司的績(jī)效；財(cái)險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)性質(zhì)對(duì)公司總資產(chǎn)收益率有一定的正面影響，但這種影響并不顯著；財(cái)險(xiǎn)公司成立時(shí)間的長(zhǎng)短對(duì)保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)收益率的系數(shù)很小，說(shuō)明其對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司的績(jī)效影響不顯著。

2.5按中資外資分類(lèi)比較

（1）外資及中外合資財(cái)險(xiǎn)公司樣本統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

表4樣本數(shù)據(jù)中外資及中外合資財(cái)險(xiǎn)公司endprint

樣本統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)

兩組數(shù)據(jù)做齊性方差檢驗(yàn)，各個(gè)變量包括自變量和因變量均值檢驗(yàn)結(jié)果均未通過(guò)獨(dú)立樣本t檢驗(yàn)，最終可以得出結(jié)論：兩組數(shù)據(jù)得分均值方面不存在顯著差異性。

基于這樣的均值檢驗(yàn)結(jié)果，可以認(rèn)為中資財(cái)險(xiǎn)公司績(jī)效以及各項(xiàng)可能的影響變量與外資及中外合資財(cái)險(xiǎn)公司已不存在顯著差異性，因此不必對(duì)此進(jìn)行績(jī)效差異的影響因素對(duì)比分析，產(chǎn)生這種現(xiàn)象的可能原因，我們認(rèn)為是近年來(lái)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的快速發(fā)展帶動(dòng)了中資財(cái)險(xiǎn)企業(yè)的快速成長(zhǎng)，但在中國(guó)的企業(yè)發(fā)展背景下，外資及中外合資的管理模式并不適應(yīng)這樣的發(fā)展環(huán)境，因此成長(zhǎng)速度放緩，最后經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，中資財(cái)險(xiǎn)企業(yè)的績(jī)效發(fā)展到與外資及中外合資企業(yè)持平。

3實(shí)證結(jié)果總結(jié)分析

通過(guò)以上對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司樣本的實(shí)證分析，筆者認(rèn)為：

財(cái)險(xiǎn)公司方面，投資收益、賠付率、公司成立時(shí)間對(duì)公司績(jī)效有正面影響，手續(xù)費(fèi)及傭金支出以及業(yè)務(wù)和管理費(fèi)用對(duì)公司績(jī)效有負(fù)面影響；分別對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司下面按照中外資來(lái)分類(lèi)分析，經(jīng)均值檢驗(yàn)顯示財(cái)險(xiǎn)公司各變量指標(biāo)均不會(huì)因?yàn)橹匈Y與外資（中外合資）而呈現(xiàn)顯著差異，因此認(rèn)為中資保險(xiǎn)公司績(jī)效與外資（中外合資）公司績(jī)效基本不存在差異。

財(cái)險(xiǎn)樣本公司中，投資收益對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司績(jī)效的貢獻(xiàn)率最大，賠付率有一定的正面影響，手續(xù)費(fèi)及傭金支出則對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司的績(jī)效產(chǎn)生了較大的負(fù)面影響，財(cái)險(xiǎn)公司成立時(shí)間的長(zhǎng)短對(duì)公司績(jī)效有一定的正面影響，而財(cái)險(xiǎn)公司資產(chǎn)規(guī)模及資產(chǎn)性質(zhì)對(duì)公司績(jī)效影響并不顯著；財(cái)險(xiǎn)公司的成立時(shí)間長(zhǎng)短對(duì)公司績(jī)效的影響并不顯著；對(duì)財(cái)險(xiǎn)分成中資、外資（中外合資）兩類(lèi)來(lái)對(duì)比分析的話，因?yàn)榫禉z驗(yàn)均顯示兩組數(shù)據(jù)均不存在顯著差異，因此可以認(rèn)為目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中資保險(xiǎn)公司與外資（中外合資）保險(xiǎn)公司的績(jī)效差異已經(jīng)可以模糊不計(jì)了，這也展現(xiàn)了我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)近年來(lái)驕人的業(yè)績(jī)，拉平了與外資企業(yè)的績(jī)效差異。

在恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)之后的30多年的發(fā)展中，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)不僅有“量”的積累，還有“質(zhì)”的飛躍，規(guī)范我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的各項(xiàng)機(jī)制體制正在逐步健全，市場(chǎng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)布局合理，伴隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，保險(xiǎn)意識(shí)也在全民中得到了更好的普及，雖然我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)目前處于初級(jí)階段，但我相信，經(jīng)過(guò)國(guó)家、企業(yè)與國(guó)民的不懈努力一定能將保險(xiǎn)市場(chǎng)做強(qiáng)做大，全面保障國(guó)計(jì)民生，保障國(guó)家經(jīng)濟(jì)的高速平穩(wěn)發(fā)展，將我們的保險(xiǎn)地位提升到國(guó)際領(lǐng)跑者的水平。

4財(cái)險(xiǎn)公司績(jī)效提高的相關(guān)建議

（1）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的資金運(yùn)用渠道要不斷拓寬，隨著保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要不斷增強(qiáng)自己的投資能力，要學(xué)會(huì)應(yīng)用現(xiàn)代投資組合理論建立適合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司自己的投資組合模型，用科學(xué)的方法規(guī)劃出保險(xiǎn)公司最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合，同時(shí)建立保險(xiǎn)公司績(jī)效函數(shù)，以績(jī)效最大化得出保險(xiǎn)公司的最優(yōu)投資組合，努力創(chuàng)造最高的投資收益以提高財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的績(jī)效。

（2）就目前的水平來(lái)說(shuō)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的賠付率水平對(duì)保險(xiǎn)公司的績(jī)效是有利的，因此財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司需繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)賠付率的控制尤其是對(duì)汽車(chē)保險(xiǎn)賠付率的控制，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)的精算系統(tǒng)，通過(guò)以往財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算出賠付率水平與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)之間精準(zhǔn)的影響比例區(qū)間，將賠付率控制在可接受的最優(yōu)水平，最大限度的節(jié)約賠付支出，為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的整體績(jī)效的提高做好鋪墊。

（3）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的手續(xù)費(fèi)及傭金支出以及業(yè)務(wù)與管理費(fèi)支出是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司較為重要的一項(xiàng)支出，目前我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的整體各項(xiàng)費(fèi)用支出水平對(duì)保險(xiǎn)公司的績(jī)效造成了重要的負(fù)面影響，因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司一定要規(guī)范保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)展的各個(gè)流程，全力避免手續(xù)費(fèi)的鋪張浪費(fèi)，調(diào)整保險(xiǎn)代理人的傭金比例，在不影響保險(xiǎn)代理人工作積極性的前提下使傭金支出的增長(zhǎng)比例保持在凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率之下，以最低的費(fèi)用支出和傭金支出為提高財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司績(jī)效做出貢獻(xiàn)。

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