我國上市商業(yè)銀行競爭力評價體系

趙佳 張宇

作者簡介：趙佳（1989-），女，漢族，遼寧省錦州市，研究生，證券投資碩士，中央財經(jīng)大學金融學院，研究方向：證券投資。

張宇（1990-），女，漢族，四川省達州，碩士研究生，中央財經(jīng)大學，金融學。

一、競爭力理論

（一）什么是競爭力

國外的競爭力理論發(fā)展較早，已經(jīng)形成了不同的學派。產(chǎn)業(yè)競爭論的代表性人物是美國的邁克爾·波特，他利用產(chǎn)業(yè)組織理論來研究一個企業(yè)的競爭力，認為企業(yè)的競爭力受到兩種因素的影響，分別是外部因素和內(nèi)部因素。其中，外部因素對全部企業(yè)的影響都是相同的，所以一個企業(yè)應對外部影響的能力就成為了研究企業(yè)競爭力的關鍵。波特根據(jù)上述理論，創(chuàng)建了波特五力模型，包括現(xiàn)有的競爭者、潛在的進入者、替代品的威脅、供給方的議價能力和買方的議價能力。資源競爭論的代表人物是Wemerfelt.B.，他認為資源差異化是企業(yè)產(chǎn)生收益的關鍵因素，也即企業(yè)的核心競爭力源于其特有的難以模仿的資源。企業(yè)能力論與資源競爭論相反，認為企業(yè)只有通過長期有效的經(jīng)營才能建立起企業(yè)的專有能力、資產(chǎn)和獨特機制，從而構成企業(yè)的核心競爭力。動態(tài)能力論強調(diào)一個企業(yè)只有合理地使用，整合其所具有的內(nèi)外部資源，并且能夠?qū)@些資源進行再造，這樣才能適應多變的市場經(jīng)營環(huán)境。核心競爭力理論把具有價值優(yōu)越性、異質(zhì)性、難以模仿性、不可交易性、難以替代性和自我強化性六大特征的能力稱為企業(yè)的核心競爭力。

在研究商業(yè)銀行競爭力方面，競爭力評價更多地強調(diào)銀行的盈利能力卻忽視了其內(nèi)部蘊藏的風險；從業(yè)務過程的角度來看，它并沒有指出競爭力的最核心因素，當然也沒有將風險管理納入核心因素以進行考察；它給出了競爭力的構成要素，但是沒有從理論上給出一個很明確的分析框架，對要素構成和要素之間的關系也沒有進行深入地探討；競爭力評價側(cè)重于銀行之間的靜態(tài)的比較，沒有足夠關注銀行競爭力的動態(tài)變化，這樣既不能反映銀行整體的競爭力的一個變化，也不能反映各個銀行的競爭力的進步程度。

商業(yè)銀行的競爭力，既要體現(xiàn)企業(yè)競爭力的本質(zhì)特性，又要有銀行自身的特性。商業(yè)銀行是一個經(jīng)營貨幣同時又具有風險的特殊性服務企業(yè)。因此，商業(yè)銀行的競爭力必須是通過有效的風險管理和全面的市場服務，創(chuàng)造出比競爭對手更多的財富的一種能力。能夠創(chuàng)造更多的財富，具有更強的盈利能力是商業(yè)銀行競爭力最直接的體現(xiàn)，這體現(xiàn)了企業(yè)的本質(zhì)屬性；市場服務能力則是商業(yè)銀行競爭力的基石，這是作為商業(yè)銀行的一個行業(yè)屬性；風險管理能力是銀行競爭力的保障，反映銀行的業(yè)務屬性。這三個因素相互影響、相互制約，共同構成商業(yè)銀行的競爭力。

（二）競爭力分析框架

根據(jù)波特五力模型，我們可以分析一家商業(yè)銀行競爭力的構成要素。第一個要素就是潛在的進入者。商業(yè)銀行的潛在進入者是一些金融機構，具體看來就是一些非銀行金融機構和一些新設立的銀行。這些潛在的進入者會侵占原有的商業(yè)銀行的客戶群，并且瓜分他們已有的利潤。但是潛在進入者也不是很容易就進入到一個行業(yè)當中，它要面臨著進入壁壘，還可能遭到原有的商業(yè)銀行的報復。銀行的進入壁壘包括資產(chǎn)規(guī)模、核心存款、營銷網(wǎng)絡、風險管理能力等。對潛在進入者的報復主要包括成本優(yōu)勢、差別化服務。第二個要素就是替代品威脅。商業(yè)銀行最終的盈利還是要靠銷售各種產(chǎn)品組合來實現(xiàn)盈利。競爭對手可以設計出價格便宜服務質(zhì)量更好的產(chǎn)品來搶走客戶。第三個要素是買方的議價能力，就是指產(chǎn)品的購買方會通過各種方式來降低購買價格，或者在同等價格下獲得更高質(zhì)量和產(chǎn)品和服務。第四個要素是供給方的議價能力，即資金的供給方希望盡可能的獲得更高的資金價格或者更好的服務。供給方和買方的議價能力將縮小商業(yè)銀行的盈利空間，銀行必須降低成本、擴大營銷網(wǎng)絡、保證產(chǎn)品安全，利用更高質(zhì)量的產(chǎn)品、更好的風險管控體系和更好的服務質(zhì)量滿足各方的需求?，F(xiàn)有競爭是銀行間相互侵占競爭對手的客戶資源和業(yè)務資源，拓展新的客戶群和業(yè)務。通過對以上五個方面進行分析，考慮一家商業(yè)銀行在面臨以上五方面威脅和作用時應該怎樣應對從而贏得較高的市場地位和較多的利潤空間，總結出商業(yè)銀行競爭力的要素，包括滿足客戶需求的市場服務能力、風險管理能力和盈利能力。

二、評價競爭力的方法

（一）評價體系

作為設計了一個國家整個金融體系國際競爭力評價標準的研究機構，WEF是非常具有權威性的。它的國際競爭力評價體系由四部分組成，其中第四部分的指標就是用來分析一國銀行業(yè)的國際競爭力的。它的分析比較宏觀，比較粗略，主要是根據(jù)一些重要國家和地區(qū)金融業(yè)對整體經(jīng)濟的影響來衡量該國的競爭力。國外也有一些著名的報刊雜志進行競爭力排名。《財富》雜志以營業(yè)收入為核心指標，英國《銀行家》雜志選擇一級資本等指標，我國《銀行家》雜志推出的中國商業(yè)銀行競爭力評價報告則是以影響銀行經(jīng)營績效的主要因素為基礎，分為現(xiàn)實競爭力和潛在競爭力。評級公司也會對銀行競爭力進行評價，比如著名的穆迪公司對銀行信用風險的評估是以7個相互關聯(lián)的因素作為分析的基礎，包括經(jīng)營環(huán)境、所有權與公司治理結構、業(yè)務價值、盈利能力、風險狀況與風險管理、資本充足性、管理策略與管理質(zhì)量。美國金融主管部門采用駱駝CAMALS方法對金融機構的資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利性、流動性和市場風險敏感度六項指標進行分析評價。

IMD和WEF提出的競爭力方程是競爭力=競爭力資產(chǎn)×競爭力過程，它采用兩種指標作為競爭力排名的依據(jù)。軟指標是一個不可以直接測度的指標，代表競爭力過程。硬指標是可以直接測度的指標，代表競爭力資產(chǎn)。依照這種思路構建的商業(yè)銀行競爭力評價指標體系包括測量指標和測評指標，測量指標分為風險指標、市場服務指標和盈利指標三類，測評指標分為公司治理、內(nèi)部控制、綜合經(jīng)營、信息科技、創(chuàng)新服務、總體信譽、人力資源等競爭力背后的原因或決定因素。

盈利指標包括利潤指標和效率指標。利潤指標包括資本收益率和資產(chǎn)收益率，效率指標包括凈利息收益率和成本收入比。

市場服務指標包括市場地位指標和服務能力指標。市場地位指標包括資產(chǎn)規(guī)模和市場份額。服務能力指標包括核心存款比率、個人業(yè)務收入占比、中間業(yè)務收入占比、國際業(yè)務收入占比及機構網(wǎng)絡覆蓋情況。

風險指標包括市場風險管理指標、流動性指標、資本充足指標、操作風險管理指標和資產(chǎn)質(zhì)量指標。資本充足指標包括資本充足率和核心資本充足率。資產(chǎn)質(zhì)量指標包括不良貸款率、撥備覆蓋率和大額風險集中度。流動性指標包括中長期貸款比率和流動性比率兩個子項目。市場風險管理指標用市場風險損失占資本凈額的比例表示。操作風險管理指標用一年內(nèi)發(fā)生的案件數(shù)與期末資產(chǎn)總額的比例表示。

公司治理是相關利益者之間一整套關系，包括有效激勵、決策規(guī)則、社會責任、監(jiān)督機制、信息披露、職責邊界、組織架構等。其中內(nèi)部控制由環(huán)境控制、風險識別、控制措施、監(jiān)督評價、信息交流五個相關的過程構成。綜合經(jīng)營是銀行通過多種方式發(fā)展非傳統(tǒng)銀行業(yè)務。信息科技指的是軟硬件產(chǎn)品方面，具體是銀行管理信息系統(tǒng)和業(yè)務信息系統(tǒng)及相應的軟硬件。創(chuàng)新服務體現(xiàn)的是銀行提供符合客戶需求的產(chǎn)品的能力。人力資源可以用各家銀行的高管離職和任職情況、人均利潤等指標來衡量。總體信譽是社會對銀行的整體印象的一個評價。

（二）評價步驟

我國A股上市商業(yè)銀行有16家，包括工農(nóng)中建交五大行和企業(yè)股份制銀行。首先根據(jù)所設計的各項指標收集16家銀行的數(shù)據(jù)資料，計算出各項指標的相關數(shù)值，然后將盈利、市場、風險三類指標每類都設定為100分，其中每類指標中的具體指標再根據(jù)其重要程度分配所占分值，此后計算出各銀行的實際分值。（作者單位：中央財經(jīng)大學）

參考文獻：

[1]楊家才.商業(yè)銀行競爭力及其評價研究[J].金融研究，2008（12）.

[2]金諳著.論企業(yè)競爭力的性質(zhì)[J].中國工業(yè)經(jīng)濟，2001（10）.

[3]于晚霞.我國城市商業(yè)銀行競爭力研究[D].西南財經(jīng)大學，2012.

[4]曹永棟，陸躍祥.城市商業(yè)銀行競爭力指標體系及其對策設計[J].改革，2012，01：66-74.

[5]田奇.我國股份制商業(yè)銀行競爭力研究[D].西南財經(jīng)大學，2007.