英國(guó)清算支付體系發(fā)展歷程及未來(lái)發(fā)展

李安琪

[摘 要]支付清算系統(tǒng)是經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的基礎(chǔ)性支撐。支付、清算體系建設(shè)是金融理論與實(shí)踐的重點(diǎn)課題。文章主要分析了英國(guó)支付結(jié)算體系的運(yùn)行機(jī)制并描述其支付結(jié)算系統(tǒng)建設(shè)發(fā)展及監(jiān)管體系的進(jìn)程。最后結(jié)合金融全球化與經(jīng)濟(jì)一體化的背景，預(yù)測(cè)英國(guó)未來(lái)支付體系趨勢(shì)。

[關(guān)鍵詞]英國(guó)；支付清算系統(tǒng)；發(fā)展歷程；未來(lái)趨勢(shì)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.40.096

1 英國(guó)清算支付體系的理論基礎(chǔ)

支付清算體系在金融體系中居于重要地位，通過(guò)提供必要資金轉(zhuǎn)移機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，促進(jìn)各類經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的穩(wěn)定運(yùn)行、效率提升以及持續(xù)創(chuàng)新。通常，支付清算體系主要包括中央銀行實(shí)時(shí)全額支付系統(tǒng)、以商業(yè)銀行為主體的社會(huì)零售支付系統(tǒng)以及為金融市場(chǎng)提供清算服務(wù)的清算所系統(tǒng)，對(duì)于國(guó)際金融中心的建設(shè)和維護(hù)具有顯著意義。

2 英國(guó)清算支付體系的歷史演變

倫敦是最早的國(guó)際金融中心，也是英國(guó)清算中心。英鎊清算原來(lái)主要依靠?jī)蓚€(gè)系統(tǒng)：倫敦城內(nèi)交換系統(tǒng)（Town Clearing）以及普通交換系統(tǒng)（General Clearing）。倫敦城內(nèi)交換系統(tǒng)是一個(gè)當(dāng)天交換系統(tǒng)，它只清算以倫敦城內(nèi)的銀行為付款行，面額在1萬(wàn)英鎊以上票據(jù)。普通交換系統(tǒng)辦理以倫敦城內(nèi)的交換銀行為付款行，面額1萬(wàn)英鎊以下和倫敦城以外票據(jù)交換。

隨著銀行收付業(yè)務(wù)的增加，票據(jù)交換的數(shù)量日益增多，“雙重交換系統(tǒng)”的工作量日益增加，成本上升。為降低成本提高效率，加速資金周轉(zhuǎn)，在美國(guó)CHIPS成立后，英國(guó)交換銀行從1984年起，開(kāi)始使用計(jì)算機(jī)來(lái)辦理。即在原來(lái)的“雙重交換系統(tǒng)”的基礎(chǔ)上建立新的系統(tǒng)：交換銀行自動(dòng)收付系統(tǒng)（即CHAPS），它既是倫敦同城電子支付清算中心，也是世界所有英鎊電子支付清算中心。

英國(guó)的支付系統(tǒng)不是央行直接經(jīng)營(yíng)，而是采取公司化經(jīng)營(yíng)模式，但主要銀行在英格蘭銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶，最終的清算仍由英格蘭銀行來(lái)完成。英國(guó)建有7個(gè)支付系統(tǒng)，主要有3個(gè)跨行核心支付系統(tǒng)，它們分別是新CHAPS大額支付系統(tǒng)、BACS小額支付系統(tǒng)、支票和貸記清算系統(tǒng)。

（1）電子化自動(dòng)支付清算系統(tǒng)（CHAPS）。于1984年建立，是銀行處理大額支付的電子化系統(tǒng)。它的工作具有保證性、無(wú)條件性、不可改變性。加入這個(gè)系統(tǒng)的銀行進(jìn)出自動(dòng)系統(tǒng)的付款電報(bào)都使用統(tǒng)一格式。CHIPS共有8個(gè)信息通道，每個(gè)都有自動(dòng)加數(shù)器可把發(fā)給或來(lái)自其他通道的付款電報(bào)涉及的金額根據(jù)不同收款行分別累計(jì)，以便營(yíng)業(yè)結(jié)束時(shí)銀行間雙邊對(duì)賬和結(jié)算，其差額通過(guò)它們?cè)谟⒏裉m銀行的賬戶劃撥結(jié)清。CHAPS有限公司運(yùn)營(yíng)的新CHAPS系統(tǒng)由CHAPS與TARGET（泛歐實(shí)時(shí)全額結(jié)算系統(tǒng)，將各國(guó)實(shí)時(shí)全額結(jié)算系統(tǒng)RTGS聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)歐盟區(qū)內(nèi)跨境支付的實(shí)時(shí)全額結(jié)算）連接的CHAPS歐元系統(tǒng)組成，兩者共享同一平臺(tái)。新CHAPS運(yùn)營(yíng)時(shí)間與TARGET一致為周一到周五每天6：00—17：00GMT（格林威治標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間），銀行提交的電子支付指令采用SWIFT格式。結(jié)算通過(guò)參與者在英格蘭銀行的賬戶完成。

（2）銀行自動(dòng)清算機(jī)構(gòu)（BACS）。于1966年建立的批量處理英鎊、歐元貸記轉(zhuǎn)賬和直接借記交易的小額支付系統(tǒng)，主要處理發(fā)放工資、保險(xiǎn)金、政府救濟(jì)金，直接借記等業(yè)務(wù)。開(kāi)始是為了加強(qiáng)支票的結(jié)算和清算，后來(lái)發(fā)展到無(wú)紙電子貨幣的自動(dòng)劃撥。BACS系統(tǒng)由VOCA公司運(yùn)營(yíng)，主要功能是提供自動(dòng)化的貨幣劃撥和信息服務(wù)，每小時(shí)可以接收18萬(wàn)筆業(yè)務(wù)，使用這個(gè)系統(tǒng)的企業(yè)高達(dá)50000個(gè)。VOCA向BACS參與者按月收取依據(jù)業(yè)務(wù)筆數(shù)計(jì)價(jià)的支付費(fèi)用，并按年收取會(huì)員資格費(fèi)。BACS的運(yùn)營(yíng)時(shí)間是周一到周五每天7∶00—22∶30GMT。每筆交易從提交支付指令到完成賬戶結(jié)算需3天時(shí)間。

（3）支票清算系統(tǒng)。該系統(tǒng)直屬支票和信用結(jié)算公司。支票和貸記清算系統(tǒng)由支票和貸記清算公司運(yùn)營(yíng)，是紙基英鎊和歐元清算系統(tǒng)，批量處理各種紙基支付工具，工作日24小時(shí)運(yùn)營(yíng)。每筆支付從提交銀行辦理托收到借記出票人賬戶通常需3天，若均在同一銀行開(kāi)戶，則時(shí)間短。支票提出行要采集支票底部磁碼線上的行號(hào)、賬戶號(hào)和序列號(hào)，連同支票數(shù)量形成電子信息，通過(guò)銀行間數(shù)據(jù)交換網(wǎng)絡(luò)（IBDE）傳送到出票人開(kāi)戶行。同時(shí)，實(shí)物支票必須交換到出票人開(kāi)戶行做安全檢查和防范欺詐。關(guān)于支票托收款何時(shí)貸記收款人賬戶、何時(shí)計(jì)付利息及何時(shí)能取現(xiàn)，各銀行制定自己的政策并向公眾公布。常見(jiàn)的是支票金額于托收當(dāng)日貸記收款人賬戶，為確保有足夠的時(shí)間保證支票不被退回，第三日是起息日，第四或第五日是取現(xiàn)日。

3 英國(guó)清算支付體系的監(jiān)管

英國(guó)支付體系的監(jiān)管英國(guó)對(duì)支付體系的監(jiān)管按照重要性的原則，主要以對(duì)支付系統(tǒng)的監(jiān)管為主。高風(fēng)險(xiǎn)、 “有問(wèn)題”的支付清算系統(tǒng)的監(jiān)管工作由英格蘭銀行直接介入，支付工具和支付服務(wù)商的日常監(jiān)管由英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局完成，監(jiān)管體系分為以下三部分。

（1）監(jiān)管部門。英國(guó)支付體系監(jiān)管主要由三個(gè)部門來(lái)完成：英格蘭銀行、財(cái)政部、英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局（FSA）。2009年銀行法案生效之后，支付系統(tǒng)的日常監(jiān)管仍由FSA監(jiān)管，但“有問(wèn)題”即“被識(shí)別出的”的支付系統(tǒng)監(jiān)管由英格蘭銀行承擔(dān)。關(guān)于“有問(wèn)題的”支付系統(tǒng)的辨認(rèn)工作由財(cái)政部承擔(dān)，財(cái)政部和英格蘭銀行商議從而確定需重點(diǎn)監(jiān)控的支付系統(tǒng)。

（2）監(jiān)管目標(biāo)。在實(shí)踐中，監(jiān)管力量與資源主要集中在那些被判定為對(duì)金融穩(wěn)定具有巨大威脅的支付系統(tǒng)上，主要是CHAPS、BACS、支票和貸記清算系統(tǒng)。

（3）支付監(jiān)管具體的操作。2009年英國(guó)銀行法案關(guān)于支付系統(tǒng)的監(jiān)管規(guī)定如下：跨行支付系統(tǒng)的操作員在操作系統(tǒng)業(yè)務(wù)時(shí)必須遵守英格蘭銀行制定的操作原則；在公布操作原則之前，英格蘭銀行必須得到財(cái)政部許可。且任何清算機(jī)構(gòu)修改操作準(zhǔn)則必須向英格蘭銀行報(bào)備，不得擅自改動(dòng)。

4 英國(guó)清算支付體系未來(lái)發(fā)展

隨著經(jīng)濟(jì)全球化與金融一體化的蓬勃發(fā)展，支付清算體系是國(guó)際金融中心建設(shè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。作為金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融交易的聚集地，倫敦既是清算體系極為發(fā)達(dá)的城市，也是國(guó)際支付清算中心，為順應(yīng)全球支付體系發(fā)展的總體趨勢(shì)，英國(guó)支付體系未來(lái)發(fā)展應(yīng)從以下三方面應(yīng)對(duì)：

首先，清算所是支付清算高效運(yùn)行的前提保障，債權(quán)債務(wù)清算是金融交易達(dá)成后必要途徑。因此，為確保清算所提供安全、高效清算服務(wù)，應(yīng)設(shè)計(jì)更加高效、安全的現(xiàn)代化支付系統(tǒng)，并適時(shí)引入混合支付系統(tǒng)模式。其次，在促進(jìn)支付創(chuàng)新的同時(shí)，防范支付風(fēng)險(xiǎn)。以交易方式為例，隨著支付體系的不斷創(chuàng)新，信用卡和借記卡的交易被授權(quán)的客戶摒棄了通過(guò)簽署收據(jù)的方法，而是輸入個(gè)人識(shí)別號(hào)碼PIN，可完善此前出臺(tái)的一個(gè)公共試驗(yàn)計(jì)劃：那些高度安全的芯片卡與個(gè)人識(shí)別號(hào)結(jié)合使用在未來(lái)有望大幅減少信用卡欺詐的發(fā)生。再次，為滿足快速增長(zhǎng)的需求，電子支付和完善集成新的安全方法，在2005年頒布的“NEW BACS”的重大技術(shù)更新計(jì)劃表示在支票結(jié)算時(shí)進(jìn)行支付銀行截?cái)?，即紙文?shū)保留在支付總部銀行。未來(lái)，需結(jié)合檢查背書(shū)簽名的支票與提升到高性價(jià)比和高效的成像技術(shù)將保證“NEW BACS”運(yùn)行。

最后，提升支付服務(wù)領(lǐng)域的價(jià)格形成機(jī)制，這將發(fā)揮市場(chǎng)作用、完善市場(chǎng)架構(gòu)。隨著支付服務(wù)的多元化發(fā)展，價(jià)格因素通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)提高支付服務(wù)質(zhì)量和效率、促進(jìn)支付創(chuàng)新的作用將逐漸增強(qiáng)。目前，商業(yè)銀行支付結(jié)算服務(wù)價(jià)格是政府指導(dǎo)價(jià)與市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)共同調(diào)節(jié)的產(chǎn)物。

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