比特幣的發(fā)展及監(jiān)管研究

柳二月 黃慶銘

摘要：介紹了比特幣及運(yùn)行機(jī)制等問(wèn)題，闡述目前各國(guó)對(duì)比特幣的態(tài)度以及對(duì)比特幣的評(píng)價(jià)，給出了地方政府對(duì)比特幣的監(jiān)管建議。

關(guān)鍵詞：比特幣;風(fēng)險(xiǎn);監(jiān)管

DOI： 10.13939/j.cnki.zgsc.2015.05. 054

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)與生活的影響日益深入，基于互聯(lián)網(wǎng)的新事物、新模式層出不窮，一方面為民眾的生活帶來(lái)了方便與快捷，一方面又因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，一開(kāi)始不為人知，等受到關(guān)注的時(shí)候其實(shí)已經(jīng)具有相當(dāng)?shù)囊?guī)模，影響面甚廣?；ヂ?lián)網(wǎng)電子貨幣比特幣也是如此，誕生了5年時(shí)間，卻因2013年一年內(nèi)價(jià)格暴漲95倍，一度超過(guò)黃金而被世人所認(rèn)知。比特幣因?yàn)樯婕敖鹑?、交易、跨境等等方面，影響范圍大。故此，本文通過(guò)對(duì)比特幣做為全面分析，希望透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，為大家的判斷給予參考。

一、比特幣概述

本部分從以下四個(gè)方面分析。

（一）比特幣及相關(guān)概念

比特幣（Bitcoin）是一種基于密碼學(xué)設(shè)計(jì)的復(fù)雜方程組算法所生成的特解，是通過(guò)開(kāi)源P2P （Peer to Peer）模式構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)來(lái)計(jì)算產(chǎn)生，表現(xiàn)為一串?dāng)?shù)字代碼。

這串?dāng)?shù)字代碼是計(jì)算機(jī)通過(guò)運(yùn)算產(chǎn)生的特解，發(fā)明系統(tǒng)的人把它叫做Bitcoin，翻譯成中文為比特幣。比特幣到底是不是貨幣呢？為了更清晰地了解比特幣，還需要介紹關(guān)于比特幣的幾個(gè)概念。

1.賬簿（區(qū)塊）

一是比特幣存放地叫做賬簿（BLOCK）。賬簿是唯一的，不能被復(fù)制，擁有比特幣的每個(gè)人有自己的賬戶(hù)ID。這就在某種程度上保證了比特幣的安全。

二是賬簿有很多本（可理解為“頁(yè)”）。每本賬簿只記錄比特幣全世界10分鐘內(nèi)的交易信息。每10分鐘一個(gè)新的賬簿被產(chǎn)生。每個(gè)人每做一筆交易，某個(gè)賬簿上就會(huì)記錄這筆交易單。這個(gè)記錄過(guò)程是比特幣軟件通過(guò)網(wǎng)絡(luò)自動(dòng)完成的（黑客很難偽造）。截止2014年11月21日14： 00，已有270697本賬簿。

2.賬簿鏈（區(qū)塊鏈）

一是所有賬簿本是被一根鏈子串起來(lái)的（雙向鏈表—— 賬簿鏈），由于被串起來(lái)，就把它叫做賬簿鏈。在每個(gè)用戶(hù)PC 上都保存一個(gè)備份。等于每個(gè)用戶(hù)都保存一份這個(gè)世界從誕生起到當(dāng)下所有交易的記錄備份（全球所有用戶(hù)的所有交易）。

二是賬簿本全局唯一。記賬記錄也會(huì)是唯一的。每個(gè)賬簿里，都記錄著前一個(gè)賬簿和后一個(gè)賬簿的索引。知道任何一個(gè)賬簿，都能順藤摸瓜向前或者向后找到所有賬簿。這也決定了賬簿記錄交易的前后關(guān)系。這等于是銀行的對(duì)賬底單。

三是每個(gè)用戶(hù)都備份所有交易記錄，這就是比特幣沒(méi)有銀行的機(jī)理，因?yàn)椴恍枰粋€(gè)中心來(lái)儲(chǔ)存所有交易，每個(gè)人都必須要儲(chǔ)存所有的。

3.交易單

一是交易單是用來(lái)記錄一筆交易的具體信息。比如付款人賬號(hào)ID，收款人賬號(hào)ID，付款金額，付款人簽字，收款人公鑰等。

二是比特幣世界中，每隔差不多10分鐘，就會(huì)有一個(gè)新的賬簿本制造出來(lái)，添加到世界里（加到賬簿鏈尾部）。有了新的賬簿，這10分鐘里發(fā)生的交易單，就都寫(xiě)到這個(gè)新產(chǎn)生的賬簿中。

三是比特幣世界中，先臨時(shí)記錄下10分鐘里的交易。然后用這些交易單，創(chuàng)建一個(gè)新賬簿。把這些記錄都放進(jìn)去。之后這本賬簿就封存作為底單。只提供查詢(xún)用。每個(gè)用戶(hù)賬戶(hù)有多少錢(qián)，都要從這些底單中推算出來(lái)。

4.礦工

這是指比特幣對(duì)等網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)。

5.比特幣地址

比特幣地址是大約34位長(zhǎng)的、由字母和數(shù)字構(gòu)成的一串字符，總是由1或者3開(kāi)頭，例如“1DwunA9otZZQyhkVvkLJ8DV1tuSwMF7r3v”。比特幣軟件可以自動(dòng)生成地址，生成地址時(shí)也不需要聯(lián)網(wǎng)交換信息，可以離線進(jìn)行。可用的比特幣地址超過(guò)2160個(gè)。形象地說(shuō)，全世界約有263粒沙，如果每一粒沙中有一個(gè)地球，那么比特幣地址總數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)所有這些“地球”上的所有的沙子的數(shù)量。 地址用于接收比特幣，它相當(dāng)于銀行卡的卡號(hào)?？梢怨_(kāi)給任何人，不必?fù)?dān)心里面的比特幣被盜走。

6.比特幣私鑰

比特幣地址是由比特幣公鑰進(jìn)行哈希運(yùn)算得出的（不可逆），公鑰是可以通過(guò)私鑰推算出的。所以掌握私鑰就可以推算出私鑰對(duì)應(yīng)的地址。私鑰用于給消息 （最常見(jiàn)的，發(fā)送比特幣的消息）簽名，證明消息的發(fā)起者是相應(yīng)地址的所有者。掌握了私鑰就等于掌握了其對(duì)應(yīng)地址里面存放的比特幣，所以私鑰需要保密。

（二）比特幣運(yùn)行機(jī)制

比特幣是經(jīng)由一種稱(chēng)為“挖礦”的過(guò)程產(chǎn)生，參與者通過(guò)處理交易驗(yàn)證和記錄來(lái)獲取作為手續(xù)費(fèi)的比特幣，或取得新產(chǎn)出的比特幣。用戶(hù)利用個(gè)人計(jì)算機(jī)、移動(dòng)設(shè)備或網(wǎng)絡(luò)上的電子錢(qián)包軟件來(lái)交易比特幣。比特幣可經(jīng)由挖礦取得，也可用來(lái)交換貨物、服務(wù)，以及其他貨幣。

比特幣概念由中本聰（化名）在2008年提出。隨后，他以公開(kāi)對(duì)等、共識(shí)主動(dòng)性的理念為基準(zhǔn)，把密碼學(xué)原理、對(duì)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和開(kāi)源軟件相結(jié)合，開(kāi)發(fā)出能自我完善的、免費(fèi)的比特幣應(yīng)用體系;2009年1月3日，比特幣問(wèn)世。 經(jīng)過(guò)比特幣社區(qū)成員們不懈地努力，其應(yīng)用系統(tǒng)不斷完善，從而使認(rèn)可、使用、參與的個(gè)人、組織和企業(yè)在全球迅速增加;同時(shí)，重視它的國(guó)家和其權(quán)威機(jī)構(gòu)也越來(lái)越多，使之成為一個(gè)適應(yīng)于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的、獨(dú)立于傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的新型金融生態(tài)體系。

比特幣系統(tǒng)規(guī)定，特解一共有2100萬(wàn)個(gè)。也就是說(shuō)比特幣數(shù)量封頂。但比特幣可以分解，最小可分解至-8次方。

（三）比特幣特點(diǎn)

比特幣的典型特征就是它的運(yùn)行機(jī)制不依賴(lài)中央銀行、政府、其他金融機(jī)構(gòu)的支持和信用擔(dān)保，而是依賴(lài)對(duì)等網(wǎng)絡(luò)中種子文件達(dá)成的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議，去中心化、自我完善的貨幣體系，理論上確保了任何人、機(jī)構(gòu)或者政府都不能操控比特幣的總量，避免造成通貨膨脹。除了中心化和總量固定以外，比特幣還呈現(xiàn)出流通無(wú)界、專(zhuān)屬所有、賬戶(hù)匿名、代碼開(kāi)源以及支付快捷、便宜等顯著特點(diǎn)。

（四）比特幣產(chǎn)業(yè)鏈

隨著比特幣熱度增加，比特幣已經(jīng)產(chǎn)生了相對(duì)完整的產(chǎn)業(yè)鏈。它包括挖礦、比特幣錢(qián)包、比特幣應(yīng)用（見(jiàn)圖1）。

1.挖礦

比特幣礦工通過(guò)解決具有一定工作量的工作量證明機(jī)制問(wèn)題，來(lái)確認(rèn)交易和防止雙重支付，管理比特幣網(wǎng)絡(luò)。中本聰在他的論文中闡述說(shuō)，“在沒(méi)有中央權(quán)威存在的條件下，既鼓勵(lì)了礦工支持比特幣網(wǎng)絡(luò)，又讓比特幣的貨幣流通體系也有了最初的貨幣注入源頭?！敝斜韭敯淹ㄟ^(guò)消耗CPU的電力和時(shí)間來(lái)產(chǎn)生比特幣，比喻成金礦消耗資源將黃金注入經(jīng)濟(jì)。

2.比特幣錢(qián)包

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，比特幣錢(qián)包可以讓你和整個(gè)世界進(jìn)行交易。利用比特幣錢(qián)包中生成的比特幣地址，可以接收來(lái)自他人的比特幣，也可以將帳戶(hù)上的比特幣轉(zhuǎn)到他人的比特幣地址上面。比特幣地址就像銀行卡號(hào)一樣，只有知道別人的比特幣地址才能進(jìn)行比特幣轉(zhuǎn)賬。比特幣錢(qián)包中保存著自己的所有比特幣地址和私鑰信息。

3.比特幣應(yīng)用

目前比特幣應(yīng)用主要分為交易平臺(tái)的交易網(wǎng)站、比特幣實(shí)體購(gòu)物、實(shí)體比特幣以及比特幣抵押、授信、放貸。其中，比特幣抵押、授信、放貸目前是交易在做，并且是交易平臺(tái)的盈利模式之一。

比特幣的廣泛應(yīng)用還沒(méi)有開(kāi)始，目前最主要的應(yīng)用在比特幣交易平臺(tái)。以下專(zhuān)門(mén)研究比特幣交易平臺(tái)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，從目前開(kāi)采出來(lái)的1200萬(wàn)枚比特幣中只有20%在外流轉(zhuǎn)，其中又有80%的比特幣是在交易平臺(tái)中流轉(zhuǎn)。比特幣交易平臺(tái)以網(wǎng)站的形式存在，交易平臺(tái)提供比特幣的兌換、交易撮合、交易記錄等服務(wù)，個(gè)人在交易平臺(tái)網(wǎng)站上注冊(cè)后，向交易平臺(tái)賬戶(hù)存入資金，兌換成比特幣，就可以進(jìn)行比特幣交易。下面介紹幾家中國(guó)比特幣交易所。

（1）Btc ?China

Btc China又稱(chēng)比特幣中國(guó)，成立于2011年7月，是中國(guó)最早成立的比特幣交易平臺(tái)。Btc China的主體為上海薩特西網(wǎng)絡(luò)有限公司，法人代表是Bobby Lee（李啟元的英文名），由于其成立時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)、交易平臺(tái)也較為可靠和穩(wěn)定，因此獲取了不少用戶(hù)的信任。2014年11月18日，BTC China宣布，已獲得來(lái)自國(guó)際投資機(jī)構(gòu)光速安振中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資和美國(guó)光速創(chuàng)業(yè)投資的A輪投資，融資總額達(dá)到500萬(wàn)美元。

據(jù)Bitcoinity.org統(tǒng)計(jì)，目前BTC China的交易量已經(jīng)超越了世界其他兩大比特幣交易平臺(tái)—— Mt.Gox以及Bit Stamp，成為全球交易量最大的比特幣交易平臺(tái)。BTC China的日最高交易量接近9萬(wàn)比特幣，最高日交易額已超過(guò)2億人民幣。

在交易安全措施上BTC China使用SSL對(duì)HTTP會(huì)話加密，確保安全;使用Google Authentication 的雙重認(rèn)證通過(guò)手機(jī)短信發(fā)送確認(rèn)信息，使用最新冷儲(chǔ)存技術(shù)安全保存比特幣等等。

BTC China為用戶(hù)提供了一個(gè)交易平臺(tái)，通過(guò)人民幣買(mǎi)賣(mài)比特幣。用戶(hù)也可以將比特幣保存在BTC China平臺(tái)上。據(jù)李啟元透露，未來(lái)比特幣中國(guó)會(huì)考慮推出新產(chǎn)品，賦予新功能，并會(huì)考慮進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)。

該交易所的特點(diǎn)主要有以下五個(gè)方面。

一是市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)。市場(chǎng)流動(dòng)性是指投資者可以大量賣(mài)出，而其價(jià)格受到的影響最小，不會(huì)造成價(jià)格顯著下跌。買(mǎi)家和賣(mài)家越多，交易市場(chǎng)的流動(dòng)性越好。投資者可以根據(jù)買(mǎi)一和賣(mài)一掛單間的差價(jià)來(lái)了解這一點(diǎn)，差價(jià)越小，流動(dòng)性越高。投資者還可以通過(guò)交易市場(chǎng)的成交量來(lái)判定，目前而B(niǎo)TC China在全球擁有最高的成交量。

二是充值免費(fèi)。目前BTC China支持財(cái)付通和網(wǎng)銀充值，充值免手續(xù)費(fèi)，提現(xiàn)方面則是財(cái)付通手續(xù)費(fèi)0.5%，銀行匯款手續(xù)費(fèi)1% 。

三是服務(wù)前景可觀。 BTC China在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上只支持人民幣服務(wù)，不過(guò)李啟元透露，未來(lái)比特幣中國(guó)會(huì)考慮推出新產(chǎn)品，賦予新功能，并會(huì)考慮進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)。

四是推出了手機(jī)移動(dòng)客戶(hù)端。為了便于客戶(hù)流量平臺(tái)的交易信息以及相關(guān)比特幣資訊，BTC China專(zhuān)門(mén)推出了手機(jī)端優(yōu)化的Web網(wǎng)頁(yè)。

五是全天候客戶(hù)服務(wù) 。BTC China團(tuán)隊(duì)每周7天，全天候工作，保證每位客戶(hù)都得到滿(mǎn)意的服務(wù)，提供最快的充值提現(xiàn)處理速度，處理人民幣和比特幣。

費(fèi)率說(shuō)明。人民幣充值：財(cái)付通自動(dòng)充值費(fèi)率：免費(fèi)。 網(wǎng)銀自動(dòng)充值費(fèi)率：免費(fèi)。人民幣提現(xiàn)：財(cái)付通提現(xiàn)費(fèi)率：0.5%（推薦）。 銀行提現(xiàn)費(fèi)率：1.0%。

退款協(xié)議 。BTC China針對(duì)退款的交易，如果聲明沒(méi)有收到貨物而申請(qǐng)退款，用戶(hù)可以在“聯(lián)系我們”和平臺(tái)聯(lián)絡(luò)。管理員會(huì)審查日志查詢(xún)功能，確定用戶(hù)沒(méi)有收到貨物后，會(huì)將款項(xiàng)如數(shù)返還至用戶(hù)銀行賬戶(hù);如果收到貨物，因?yàn)樨浳镉挟愖h而申請(qǐng)退款，請(qǐng)用戶(hù)提供相關(guān)憑證進(jìn)行審核，如情況屬實(shí)，平臺(tái)會(huì)將款項(xiàng)如數(shù)返還至用戶(hù)銀行賬戶(hù)（見(jiàn)圖2）。

（2） OK Coin

OK Coin是2014年7月份正式上線，是國(guó)內(nèi)第一家以公司化運(yùn)營(yíng)的比特幣交易平臺(tái)，平臺(tái)域名www.okcoin.com具有國(guó)家工信部的正規(guī)企業(yè)備案，其創(chuàng)始人徐明星曾擔(dān)任豆丁網(wǎng)CTO。公司創(chuàng)立初期就得到了創(chuàng)業(yè)工場(chǎng)和美國(guó)著名的投資人Tim Drapper 100萬(wàn)美金的天使投資。上線4個(gè)月就是在11月份，OKCoin借著比特幣價(jià)格的瘋漲，日交易額迅速飆升至1億元。目前OKCoin還支持最有名的山寨幣—— 萊特幣（LiteCoin）的交易，根據(jù)目前公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，是全球最大的萊特幣交易平臺(tái)。

該平臺(tái)特點(diǎn)如下。

第一，OK Coin是國(guó)內(nèi)首家公司化運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)。同時(shí)公司域名在國(guó)家工信部有正規(guī)的企業(yè)備案。

第二，平臺(tái)賬戶(hù)的比特幣采用離線存儲(chǔ)，最大限度的保證了資金的安全，而且采用了SSL加密傳輸、銀行級(jí)短信認(rèn)證、全局負(fù)載均衡（GBSL）、分布式服務(wù)器等先進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，極大的提高了服務(wù)器的安全性和穩(wěn)定性。

第三，OKCoin平臺(tái)一個(gè)很重要的特點(diǎn)就是快捷，不僅網(wǎng)站訪問(wèn)速度快，而且平臺(tái)充值和提現(xiàn)也非常的快捷，支持支付寶、財(cái)付通、多家網(wǎng)銀在線充值和提現(xiàn)，即時(shí)到帳，最低0手續(xù)費(fèi)。

第四，平臺(tái)設(shè)有24小時(shí)專(zhuān)人客服，隨時(shí)為客戶(hù)解決交易中出現(xiàn)的問(wèn)題。

第五，OK Coin平臺(tái)擁有手機(jī)端的Web網(wǎng)頁(yè)，非常適合沒(méi)有時(shí)間一直呆在電腦前盯盤(pán)的人。

第六，該平臺(tái)還支持最有名的山寨幣——萊特幣（LiteCoin）的交易，根據(jù)目前公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，是全球最大的萊特幣交易平臺(tái)。（見(jiàn)圖3）

（3） 火幣網(wǎng)

火幣網(wǎng)（huobi.com）成立于2013年5月，由北京中科匯商電子商務(wù)有限公司獨(dú)資運(yùn)營(yíng)，其創(chuàng)始人是李林，一位清華大學(xué)80后高材生。平臺(tái)上線首月日成交額即破1000BTC。火幣網(wǎng)在國(guó)內(nèi)首創(chuàng)了比特幣的虛擬交易平臺(tái)，為比特幣的投資新手提供了一個(gè)實(shí)際操練的機(jī)會(huì)。同時(shí)火幣網(wǎng)是全球首家永久性0交易手續(xù)費(fèi)的平臺(tái)。然而，相對(duì)于其他交易平臺(tái)，火幣網(wǎng)的增值服務(wù)卻很多，像“融資融幣”、“大宗交易撮合”等，這也為客戶(hù)提供了多個(gè)層面的服務(wù)。

第一，平臺(tái)服務(wù)。

一是現(xiàn)貨交易平臺(tái)，提供比特幣兌換以及交易;礦工比特幣兌現(xiàn);比特幣投資者購(gòu)幣及交易套利等。

二是提供模擬交易平臺(tái)，參考火幣網(wǎng)實(shí)時(shí)價(jià)格，為用戶(hù)提供火幣網(wǎng)模擬交易環(huán)境，降低新手用戶(hù)投資比特幣的風(fēng)險(xiǎn)。并且定期舉辦模擬交易大賽。

三是火幣網(wǎng)為投資者提供的“融資融幣業(yè)務(wù)”。用戶(hù)在判斷比特幣價(jià)格將上漲時(shí)，可以在火幣網(wǎng)借貸中心借入人民幣購(gòu)買(mǎi)比特幣，待比特幣價(jià)格上漲后售出比特幣償還人民幣，從而賺取差價(jià);同樣，當(dāng)用戶(hù)判斷比特幣價(jià)格將會(huì)下跌時(shí)，可以使用借幣功能借入比特幣出售，待比特幣價(jià)格下跌后購(gòu)入比特幣歸還系統(tǒng)。在該業(yè)務(wù)中，火幣網(wǎng)以單利方式對(duì)融資或融幣進(jìn)行計(jì)息，利息標(biāo)準(zhǔn)為日息0.1%～0.2%（借貸利率根據(jù)用戶(hù)的等級(jí)確定）。

四是火幣網(wǎng)還提供大宗交易的撮合業(yè)務(wù)，網(wǎng)站會(huì)從這類(lèi)場(chǎng)外交易中收取1%的手續(xù)費(fèi)。

五是據(jù)火幣網(wǎng)創(chuàng)始人李林透露，火幣網(wǎng)即將上線P2P比特幣抵押貸款業(yè)務(wù)，同其他P2P網(wǎng)貸平臺(tái)最大的區(qū)別在于，用戶(hù)僅能夠根據(jù)在火幣網(wǎng)上的比特幣資產(chǎn)申請(qǐng)最高不超過(guò)其價(jià)值60%的人民幣貸款。

六是與三五互聯(lián)聯(lián)合開(kāi)發(fā)比特幣相關(guān)廣告、比特幣挖礦機(jī)、比特幣交易平臺(tái)、比特幣支付中介等業(yè)務(wù)。

第二，平臺(tái)特點(diǎn)。

一是現(xiàn)貨交易平臺(tái)與模擬交易平臺(tái)想結(jié)合。這是火幣網(wǎng)在國(guó)內(nèi)首創(chuàng)的交易模式，這種模式大大降低了新手用戶(hù)投資比特幣的風(fēng)險(xiǎn)。

二是交易手續(xù)費(fèi)永久性免費(fèi)。

三是火幣網(wǎng)的增值服務(wù)相當(dāng)多，例如試水金融產(chǎn)品、提供大宗交易的撮合以及即將上線P2P比特幣抵押貸款等。

四是在安全性上，火幣網(wǎng)采用實(shí)時(shí)短信提醒確保用戶(hù)賬戶(hù)和資金安全;HTTPS高級(jí)安全加密協(xié)議，客戶(hù)資料全加密傳輸，防止通過(guò)網(wǎng)絡(luò)泄漏;比特幣錢(qián)包多層加密，離線存儲(chǔ)，保障資產(chǎn)安全。

第三，平臺(tái)資費(fèi)。

一是充值?；饚啪W(wǎng)支持以下現(xiàn)金充值方式;匯付寶自動(dòng)充值0手續(xù)費(fèi);網(wǎng)銀自動(dòng)充值0手續(xù)費(fèi);銀行匯款（大額資金）0手續(xù)費(fèi)。

二是提現(xiàn)。

方式1：銀行卡提現(xiàn)24小時(shí)以?xún)?nèi)到賬;手續(xù)費(fèi)0.5%，下限2元/筆。

方式2：財(cái)付通提現(xiàn)24小時(shí)以?xún)?nèi)到賬;手續(xù)費(fèi)0.5%，下限2元/筆（見(jiàn)表1與圖4）。

二、各國(guó)對(duì)比特幣的態(tài)度

盡管比特幣產(chǎn)生時(shí)間不長(zhǎng)，但是它借助互聯(lián)網(wǎng)迅速在全球范圍擴(kuò)散。伴隨著比特幣比價(jià)越走越高、巨大的波動(dòng)對(duì)社會(huì)參與者的刺激、以及被非法機(jī)構(gòu)用于走私、販毒活動(dòng)，自然而然引起了各國(guó)中央政府的關(guān)注。

（一）歐洲國(guó)家

由于歐洲債務(wù)危機(jī)，通貨膨脹嚴(yán)重，各國(guó)人民的財(cái)產(chǎn)得不到相應(yīng)的保障，各國(guó)政府的無(wú)作為使得比特幣在歐洲非常受歡迎。在歐洲，民眾在消費(fèi)的時(shí)候都需要征收高額的稅收，因此民眾和商家都樂(lè)意使用比特幣進(jìn)行交易。然而民間的比特幣交易熱并沒(méi)有讓歐盟各國(guó)對(duì)比特幣的態(tài)度一致，雖然多國(guó)對(duì)比特幣表明了態(tài)度，但不盡相同。

1.德國(guó)

德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局在2011年11月出臺(tái)的一份“金融工具”備忘錄，賦予比特幣與外匯同等的地位，并規(guī)定它為一種“記賬單位”。德國(guó)承認(rèn)比特幣的定義符合《德國(guó)金融事業(yè)管理法》的有關(guān)規(guī)定，作為記賬單位，比特幣和外匯一樣可具有結(jié)算功能，但不具備充當(dāng)法定支付手段的功能。比特幣可以作為“私人貨幣”，是基于私人之間的約定才可以作為支付手段使用，可以被用于“多邊結(jié)算”。比特幣作為一種“貨幣單位”也就意味著與比特幣相關(guān)的商業(yè)活動(dòng)盈利將被征收稅款。德國(guó)財(cái)政部對(duì)比特幣的繳稅有了比較具體的說(shuō)明：作為私人用途的比特幣免稅，用于商業(yè)用途的比特幣則要交稅，但持有比特幣一年以上也將予以免稅。德國(guó)的態(tài)度表明，比特幣在德國(guó)可以合法的存在，這也使德國(guó)成為全球首個(gè)認(rèn)可比特幣的國(guó)家。

2.芬蘭

芬蘭作為一個(gè)AAA評(píng)級(jí)的歐盟國(guó)家，一直以來(lái)金融政策和德國(guó)是一致的，歐洲第一臺(tái)比特幣ATM于2013年12月安裝在芬蘭的赫爾辛基火車(chē)站，但芬蘭央行監(jiān)督部門(mén)表示，比特幣不符合芬蘭央行關(guān)于貨幣的定義，它也不是支付手段，因?yàn)榉梢?guī)定了支付手段必須有一個(gè)承擔(dān)責(zé)任的發(fā)行人，芬蘭央行將比特幣定義為商品。盡管芬蘭央行拒絕比特幣作為合法貨幣的地位，芬蘭人還是可以通過(guò)軟件合法支付比特幣。根據(jù)芬蘭稅務(wù)當(dāng)局規(guī)定，比特幣投資的收益將會(huì)被征稅，同時(shí)損失不會(huì)抵稅。芬蘭比特幣礦工挖礦收入需要支付個(gè)人所得稅。

3.法國(guó)

2012年12月6日，首家在歐盟法律框架下進(jìn)行運(yùn)作的比特幣交易所——法國(guó)比特幣中央交易所誕生，這是世界首家官方認(rèn)可的比特幣交易所。但法國(guó)政府部門(mén)仍然不斷強(qiáng)調(diào)比特幣的風(fēng)險(xiǎn)性，法國(guó)中央銀行——法蘭西銀行警告虛擬貨幣不受監(jiān)管，沒(méi)有擔(dān)保，不具有法償性，虛擬貨幣具有高度投機(jī)性質(zhì)，給持有者帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，目前沒(méi)有任何機(jī)構(gòu)可以為保存虛擬貨幣的存儲(chǔ)空間提供安全擔(dān)保。一旦發(fā)生網(wǎng)絡(luò)攻擊，虛擬貨幣持有人將面臨損失。另外，沒(méi)有任何機(jī)構(gòu)可以保證虛擬貨幣與真實(shí)貨幣之間的可兌換性，一旦真實(shí)貨幣兌換成虛擬貨幣后無(wú)法再兌換成真實(shí)貨幣，投資者將遭受損失。

4.挪威

不承認(rèn)比特幣的“合法貨幣”地位。挪威稅務(wù)總局局長(zhǎng)霍特（Hans-Christian-Holte）表示，比特幣不符合貨幣的定義，不過(guò)挪威政府將把比特幣視為一種虛擬資產(chǎn)，可以對(duì)其征收資本利得稅，如果比特幣投資遭遇虧損，也可以進(jìn)行稅務(wù)減扣。

比利時(shí)：比利時(shí)目前還沒(méi)有正式出臺(tái)比特幣使用與交易的規(guī)則。比利時(shí)財(cái)政大臣柯恩吉恩斯表示，比利時(shí)中央銀行不會(huì)抵制比特幣，不認(rèn)為有監(jiān)管的必要。

（二）美洲國(guó)家

對(duì)比特幣的態(tài)度，美國(guó)已由原先的謹(jǐn)慎轉(zhuǎn)變?yōu)槌姓J(rèn)其合法性。而從加拿大的種種行為來(lái)看，加拿大政府并不反對(duì)比特幣交易的跡象。在南美洲阿根廷，比特幣的民間交易非?；钴S，而巴西正大力打擊比特幣投資團(tuán)隊(duì)。

1.美國(guó)

美國(guó)政府為比特幣舉行了聽(tīng)證會(huì)，最終確認(rèn)比特幣是一種合法的金融工具。2013年11月，聽(tīng)證會(huì)的主要議題是“探索虛擬貨幣系統(tǒng)在美國(guó)社會(huì)的發(fā)展前景和風(fēng)險(xiǎn)”，美國(guó)司法部和證券交易委員會(huì)的代表在會(huì)上向美國(guó)國(guó)土安全和政府事務(wù)委員會(huì)表示，與其他在線支付系統(tǒng)一樣，比特幣也是一把利益和風(fēng)險(xiǎn)并存的“雙刃劍”。雖然聽(tīng)證會(huì)中講到了比特幣存在可能會(huì)被用于犯罪行為等問(wèn)題，但是美國(guó)政府還是表現(xiàn)得很有信心，并聲明稱(chēng)有能力做好比特幣市場(chǎng)的監(jiān)控運(yùn)行，并遏制犯罪行為的發(fā)生。美國(guó)政府也暗示將會(huì)更注意控制比特幣市場(chǎng)，而不僅僅是采取簡(jiǎn)單的監(jiān)控行為。參加此次聽(tīng)證會(huì)的當(dāng)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克表示，雖然美聯(lián)儲(chǔ)通常會(huì)對(duì)虛擬貨幣和其他支付系統(tǒng)的創(chuàng)新發(fā)展進(jìn)行監(jiān)測(cè)，但目前還沒(méi)有必要對(duì)它們進(jìn)行直接干預(yù)和監(jiān)管，應(yīng)該為它們提供相對(duì)自由的市場(chǎng)。而值得注意的是，華爾街投行也開(kāi)始認(rèn)真對(duì)待比特幣，美銀美林宣布正式將比特幣納入研究范圍并發(fā)布了首份研究報(bào)告。這家投行預(yù)計(jì)，按照目前的供應(yīng)量計(jì)算，1個(gè)比特幣的公允價(jià)值約為1300美元。美銀美林認(rèn)為，比特幣可能成為一種重要的電子商務(wù)支付方式，是傳統(tǒng)貨幣交易提供商強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。此外，花旗集團(tuán)分析師英格蘭德發(fā)布的報(bào)告還認(rèn)為，比特幣將可能成為黃金儲(chǔ)備的補(bǔ)充。

2.加拿大

加拿大安裝了全球第一臺(tái)比特幣ATM機(jī)，部分原因是那些比特幣ATM的擁有者不必?fù)?dān)心復(fù)雜的法律。加拿大不認(rèn)為比特幣是合法貨幣，但使用比特幣交易的人必須繳稅，就像投資房產(chǎn)一樣。和美國(guó)不一樣，加拿大的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不認(rèn)為比特幣交易所屬于貨幣業(yè)務(wù)，所以交易所無(wú)需注冊(cè)或者標(biāo)識(shí)出可疑的交易。

3.阿根廷

阿根廷的貨幣問(wèn)題存在已有一定時(shí)間。因?yàn)檫^(guò)去十年間的年均通脹率在10%～11%之間，民眾的財(cái)產(chǎn)得不到相應(yīng)的保護(hù)，阿根廷民眾希望尋求一種新的投資方式來(lái)保證自己的財(cái)產(chǎn)不貶值，因此比特幣在阿根廷特別活躍，雖然還沒(méi)有具體對(duì)比特幣的規(guī)定。

4.巴西

巴西央行指出虛擬貨幣（例如比特幣）在巴西法律上，不應(yīng)該與電子貨幣混淆。不同于虛擬貨幣，電子貨幣受到了各種規(guī)范的行為，而且電子貨幣可以讓用戶(hù)的交易以國(guó)家法定貨幣計(jì)價(jià)。虛擬貨幣情況則不同，虛擬貨幣不是由金管局發(fā)行或擔(dān)保的。所以，也沒(méi)有負(fù)責(zé)人為虛擬貨幣的安全性負(fù)責(zé)。在這兩種情況下，企業(yè)和個(gè)人制作或者發(fā)行這些虛擬貨幣，并沒(méi)有受到任何一個(gè)國(guó)家的貨幣監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督。巴西還指出，數(shù)字貨幣兌換也不能保證，因?yàn)檫@些貨幣不是有形資產(chǎn)也沒(méi)有傳統(tǒng)貨幣當(dāng)局的支持。

即便如此，巴西還推出了比特幣萬(wàn)事達(dá)借記卡，一家巴西比特幣交易所BitinVest推出比特幣萬(wàn)事達(dá)（MasterCard）借記卡，以比特幣存入，然后在巴西境內(nèi)以當(dāng)?shù)刎泿爬讈啝栂M(fèi)。面向全世界發(fā)行，可以在巴西境內(nèi)180萬(wàn)個(gè)POS機(jī)使用。

（三）亞洲各國(guó)

在亞洲，政府部門(mén)明確表態(tài)的有中國(guó)、韓國(guó)、泰國(guó)、印度以及印尼等國(guó)。其中中國(guó)、韓國(guó)和印尼不承認(rèn)比特幣的“合法地位”，泰國(guó)則全面封殺，印度采取觀望的態(tài)度。

1.中國(guó)

2013年12月5日，中國(guó)人民銀行等五部委聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》認(rèn)為，比特幣不是由貨幣當(dāng)局發(fā)行，不具有法償性與強(qiáng)制性等貨幣屬性，并不是真正意義的貨幣，不能且不應(yīng)作為貨幣在市場(chǎng)上流通使用，并要求第三方支付公司停止為比特幣交易網(wǎng)站提供支付與清算業(yè)務(wù)。但比特幣交易作為一種互聯(lián)網(wǎng)上的商品買(mǎi)賣(mài)行為，普通民眾在自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下?lián)碛袇⑴c的自由。

2.韓國(guó)

在韓國(guó)企劃財(cái)政部、韓國(guó)銀行、金融服務(wù)委員會(huì)以及金融監(jiān)管服務(wù)局歷經(jīng)一周的對(duì)話后，韓國(guó)金融管理機(jī)構(gòu)宣布，由于比特幣等虛擬貨幣缺乏穩(wěn)定性，因此并不具備“固定價(jià)值”，成為拒絕接受比特幣和其他虛擬貨幣成為法定貨幣形式的另一個(gè)亞洲國(guó)家。

3.泰國(guó)

泰國(guó)銀行代表泰國(guó)政府，管理著泰國(guó)所有的金融交易，在與泰國(guó)中央銀行的外匯交易管理部門(mén)和相關(guān)高級(jí)官員磋商后，泰國(guó)銀行宣布，因?yàn)槿鄙傧嚓P(guān)的法律規(guī)定，資金管控措施和擔(dān)心比特幣跨越了多個(gè)金融領(lǐng)域和因此帶來(lái)的非法交易的風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為比特幣的購(gòu)買(mǎi)、出售、用比特幣購(gòu)買(mǎi)出售商品和服務(wù)都為非法行為。比特幣在泰國(guó)被全面封殺，泰國(guó)成為全球首例封殺比特幣的國(guó)家。

4.印度

印度對(duì)比特幣的發(fā)展持觀望的態(tài)度.印度央行向《經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》表示，將關(guān)注比特幣的發(fā)展，但暫且不會(huì)進(jìn)行管制。

5.印度尼西亞

印尼央行總裁阿古斯瑪多瓦多約表示，在印尼境內(nèi)使用比特幣將違反印尼規(guī)范流通貨幣的相關(guān)法令。

6.日本

日本對(duì)比特幣的態(tài)度仍然不明朗。雖然日本政府官員表示，“不會(huì)將比特幣認(rèn)作貨幣，也沒(méi)有計(jì)劃將比特幣作為金融產(chǎn)品來(lái)管理”，但根據(jù)政府的聲明，說(shuō)的是“在日本沒(méi)有法律來(lái)明確界定比特幣”，因此，并沒(méi)有對(duì)比特幣給予直接的判斷，而“當(dāng)符合收入稅、公司稅和消費(fèi)稅方面的法律規(guī)定時(shí)，任何比特幣交易都要納稅。”

總體上，關(guān)于如何處理比特幣的討論仍然處于起步階段。比特幣出現(xiàn)才只有五年時(shí)間，所以并不奇怪。

三、對(duì)比特幣的評(píng)價(jià)

本部分從四方面介紹。

1.比特幣覆蓋小眾范圍

第一，比特幣目前面世1100萬(wàn)個(gè)，流通10%，市值350億人民幣左右，流通市值35億人民幣左右。總量規(guī)模不大。

第二，參與人數(shù)200萬(wàn)。前期參與者多為自由主義者，后期參與者多為投機(jī)者。參與人數(shù)限在小眾領(lǐng)域

第三，中國(guó)市場(chǎng)占60%。中國(guó)市場(chǎng)雖然占比較大，但是我國(guó)沒(méi)有定價(jià)權(quán)，所以，比特幣是由外國(guó)操縱。

2.比特幣不是傳統(tǒng)意義的貨幣，是投資品和支付工具

第一，比特幣不是貨幣的原因。一是比特幣總量限定上限，2100萬(wàn)個(gè)總量限定，讓比特幣成為貨幣沒(méi)有可能。因?yàn)?，?shù)量上限的限定決定了比特幣不能產(chǎn)生通貨膨脹但是可以帶來(lái)通貨緊縮。二是價(jià)格波動(dòng)大，不符合貨幣穩(wěn)定幣值的條件。三是沒(méi)有與經(jīng)濟(jì)總量掛鉤。四是最先挖礦的人有特權(quán)，有操縱可能。違背了去中心價(jià)值觀。

從研究中我們發(fā)現(xiàn)，未來(lái)各種貨幣通過(guò)某個(gè)支付系統(tǒng)可以實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)換，就不需要統(tǒng)一世界貨幣了，到時(shí)，這種支付系統(tǒng)也就成為了貨幣。

所以，升級(jí)版的可以進(jìn)行各種貨幣實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)換的系統(tǒng)就是未來(lái)的虛擬貨幣之一。從某種意義上重新定義了貨幣。

第二，比特幣的屬性。一是比特幣是類(lèi)似于郵票一樣的投資品。由游戲開(kāi)始，在發(fā)燒友小范圍進(jìn)行。二是支付手段。比特幣電子支付和結(jié)算的特點(diǎn)，沒(méi)有手續(xù)費(fèi)，漸漸作為支付工具。三是跨境自由流通。由于比特幣可以在國(guó)際自由流通，又沒(méi)有手續(xù)費(fèi)， 所以，比特幣現(xiàn)在是跨境支付的選擇之一。國(guó)內(nèi)很多游戲玩家用比特幣給外國(guó)游戲網(wǎng)站充值。

特別是綜上所述特點(diǎn)，讓比特幣成為非法交易的首選。而非法交易的使用又推高了比特幣在世界范圍內(nèi)的熱度，讓人們有更多的想象空間。

3.比特幣與其他虛擬幣不同，需要嚴(yán)格監(jiān)管

市面上常用的虛擬幣包括：騰訊Q幣、新浪U幣、盛大元寶、網(wǎng)易POPO幣等（見(jiàn)表2）。

從上面分析可以看出，比特幣風(fēng)險(xiǎn)較大，交易平臺(tái)后來(lái)投資者中，大多數(shù)為投機(jī)者，比特幣支付手段也成為非法交易者的首選。所以，比特幣也要納入監(jiān)管。

4.比特幣風(fēng)險(xiǎn)

由于比特幣沒(méi)有發(fā)行機(jī)構(gòu)對(duì)其負(fù)責(zé)，在各國(guó)也沒(méi)有完善的監(jiān)管，因此比特幣的應(yīng)用必然會(huì)帶來(lái)一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)可以分為微觀和宏觀兩個(gè)維度，微觀是指對(duì)持有或使用比特幣的個(gè)人所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，宏觀指對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

微觀風(fēng)險(xiǎn)主要以下五類(lèi)分析。

一是價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。比特幣自問(wèn)世以來(lái)，特別是進(jìn)入2013年以來(lái)，價(jià)格波動(dòng)非常大。在2013年4月份比特幣的價(jià)格最高升到266美元，隨后迅速下跌至60美元。這樣頻繁而劇烈的價(jià)格波動(dòng)必然會(huì)給持有人和商家?guī)?lái)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

二是政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。目前各國(guó)政府對(duì)比特幣態(tài)度不一，也都沒(méi)有明確就比特幣的法律地位明確表態(tài)。這使得比特幣的持有、流通等面臨著不確定的政策和法律環(huán)境。在8月8日美國(guó)德克薩斯州法官將比特幣認(rèn)定為真實(shí)貨幣;在7月30日泰國(guó)政府則明確表示泰國(guó)境內(nèi)禁止比特幣交易。目前各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)都已經(jīng)開(kāi)始關(guān)注到比特幣，但是還有出臺(tái)明確的管理政策。政策、法律方面的不確定對(duì)比特幣的使用者帶來(lái)了政策風(fēng)險(xiǎn)。

三是賬戶(hù)安全風(fēng)險(xiǎn)。在價(jià)格節(jié)節(jié)攀升的過(guò)程中，比特幣也屢屢被盜。2011年6月，有黑客將25000比特幣轉(zhuǎn)進(jìn)自己戶(hù)頭，其相當(dāng)于50萬(wàn)美金。2012年，由于網(wǎng)站托管供應(yīng)商Linode的服務(wù)器超級(jí)管理密碼泄露，價(jià)值228845美元的46703比特幣失竊。由于比特幣的交易難以追蹤，因此比特幣盜竊案件很難偵破。

四是信心風(fēng)險(xiǎn)。這也是比特幣所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。比特幣沒(méi)有發(fā)行單位，沒(méi)有監(jiān)管機(jī)構(gòu)，政府亦不對(duì)其價(jià)值負(fù)責(zé)，因此比特幣所有的價(jià)值都來(lái)源于市場(chǎng)參與者自發(fā)產(chǎn)生的、對(duì)比特幣的認(rèn)可和信心。市場(chǎng)參與者在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中愿意使用比特幣，則比特幣就有價(jià)值，就有流動(dòng)性;但是如果市場(chǎng)對(duì)比特幣喪失興趣或者信心，比特幣就沒(méi)有價(jià)值，沒(méi)有流動(dòng)性。

五是監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。目前比特幣總價(jià)值才剛剛12億美元，其規(guī)模還遠(yuǎn)不足以對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響。因此各國(guó)政府和央行都是對(duì)比特幣保持關(guān)注，但是還都沒(méi)有明確出臺(tái)法規(guī)政策等。但是即使各國(guó)政府和央行需要監(jiān)管比特幣，比特幣由于自身的設(shè)計(jì)和特性是非常難以監(jiān)管的。比特幣的信息很不透明，比如比特幣的持有者難以確認(rèn)，賬戶(hù)金額也不透明。并且比特幣依賴(lài)于P2P，并沒(méi)有一個(gè)明確的中心機(jī)構(gòu)，因此對(duì)于政府來(lái)說(shuō)也很難徹底取締比特幣。不過(guò)，比特幣在2013年5月也開(kāi)始進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證。Mt. Gox宣布將開(kāi)始對(duì)所有試圖存取除比特幣外的貨幣賬戶(hù)進(jìn)行“驗(yàn)證”。此舉意味著用戶(hù)必須提交政府身份證明和公用事業(yè)賬單或者他們所效力公司的信息，然后才能用比特幣兌換傳統(tǒng)貨幣，這實(shí)際上終結(jié)了該服務(wù)的匿名使用。

四、地方政府監(jiān)管建議

本部分從四方面介紹。

（一）比特幣美國(guó)案例及監(jiān)管說(shuō)明

本部分從兩方面介紹。

1.案例

本部分從兩方面介紹。

（1）絲綢之路被查封

2013年10月2日，一家名叫“絲綢之路”（Silk Road）的網(wǎng)站被美國(guó)FBI查抄，29歲的創(chuàng)始人羅斯·烏爾布萊特（Ross Ulbricht）被逮捕，該網(wǎng)站主要利用比特幣進(jìn)行毒品及違禁物品的交易。

該網(wǎng)站成立于2011年2月，即比特幣興起的兩年后，用戶(hù)規(guī)模超過(guò)100萬(wàn)，截至2013年為止，通過(guò)‘絲路網(wǎng)站流通的比特幣總價(jià)值大約為12億美元，其中70%左右的交易都和毒品有關(guān)，而該網(wǎng)站對(duì)每一筆交易，都征收8% ～15%的“手續(xù)費(fèi)”。FBI還順道查封了26000個(gè)比特幣，按照當(dāng)時(shí)的兌換率價(jià)值360萬(wàn)美元。

這家網(wǎng)站的買(mǎi)家可免費(fèi)注冊(cè)，賣(mài)家必須購(gòu)買(mǎi)新的帳戶(hù)才能進(jìn)行交易，網(wǎng)站除了利用比特幣的匿名特性之外，還采用了一種“洋蔥路由”（Tor）的技術(shù)，交易信息的追蹤變得更加困難。

（2）Mt.Gox在美國(guó)被監(jiān)管

Mt.Gox是全球最大的比特幣交易網(wǎng)站。2013年5月15日，美國(guó)國(guó)土安全部查封Mt.Gox在富國(guó)銀行帳號(hào)和Dwolla平臺(tái)上的賬戶(hù)。6月20日，Mt.Gox宣布暫停美元提款業(yè)務(wù)兩周。6月24日，美國(guó)加州金融機(jī)構(gòu)部門(mén)向比特幣基金會(huì)（這是比特幣社區(qū)唯一的半官方組織，Mt.Gox是其白金會(huì)員）發(fā)出禁令。

查封Mt.Gox的美元賬號(hào)原因在于Mt.Gox沒(méi)有以貨幣服務(wù)商（MSB）的身份注冊(cè)。而MSB注冊(cè)意味著Mt.Gox需要定期向監(jiān)管部門(mén)（美國(guó)財(cái)政部下屬的金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)—— FinCEN）匯報(bào)比特幣的兌換情況，其實(shí)質(zhì)在于消除比特幣兌換的匿名性，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠及時(shí)了解大筆資金的去向。

2013年6月26日， Mt.Gox正式向FinCEN提出注冊(cè)申請(qǐng)，28日Mt.Gox獲得FinCEN的MSB許可。

2.美國(guó)監(jiān)管與法律機(jī)構(gòu)

一是FBI聯(lián)邦調(diào)查局 。這是美國(guó)最強(qiáng)大的安全和執(zhí)法部門(mén)，其核心目標(biāo)在于保護(hù)美國(guó)，防止其遭受恐怖主義和外國(guó)情報(bào)活動(dòng)的威脅，堅(jiān)持和執(zhí)行美國(guó)刑法，為聯(lián)邦、州、市以及國(guó)際機(jī)構(gòu)和伙伴提供司法服務(wù)。重要職責(zé)：防止恐怖襲擊;防止外國(guó)間諜活動(dòng);打擊網(wǎng)絡(luò)和高科技犯罪;打擊公職腐敗;保護(hù)公民權(quán)利;打擊組織犯罪;打擊白領(lǐng)犯罪;打擊暴力犯罪;支持聯(lián)邦、州縣以及國(guó)際伙伴的工作。

二是DHS國(guó)土安全部。國(guó)土安全部的主要職責(zé)是保衛(wèi)國(guó)土安全及相關(guān)事務(wù)。。

三是FinCEN金融犯罪執(zhí)法網(wǎng)絡(luò)。FinCEN是財(cái)政部下設(shè)的一個(gè)重要機(jī)構(gòu)。

（二）我國(guó)現(xiàn)有的虛擬貨幣監(jiān)管制度

2010年7月，由文化部與商務(wù)部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)游戲虛擬貨幣交易管理工作的通知》，是目前國(guó)內(nèi)對(duì)虛擬幣管理的主要法規(guī)。

通知明確，網(wǎng)游虛擬貨幣是指由網(wǎng)游運(yùn)營(yíng)企業(yè)發(fā)行，游戲用戶(hù)使用發(fā)行貨幣按一定比例直接或間接購(gòu)買(mǎi)，存在于游戲程序之外，存儲(chǔ)與游戲企業(yè)提供的服務(wù)器內(nèi)，并以特定數(shù)字單位表現(xiàn)的一種虛擬兌換工具（見(jiàn)表3）。

（三）央行出臺(tái)比特幣監(jiān)管政策，給比特幣定性

2013年12月6日，央行等五部委發(fā)布“關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知”，并與12月16日，召集第三方支付公司，要求各支付企業(yè)不得給比特幣相關(guān)交易網(wǎng)站提供支付與清算服務(wù)。“通知”主題思想主要有以下五個(gè)方面。

一是比特幣的屬性是一種特定的虛擬商品，不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應(yīng)作為貨幣在市場(chǎng)上流通使用 。

二是比特幣交易作為一種互聯(lián)網(wǎng)上的商品買(mǎi)賣(mài)行為，普通民眾在自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的前提下?lián)碛袇⑴c的自由。

三是各金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)不得開(kāi)展與比特幣相關(guān)的業(yè)務(wù)。

四是提供比特幣登記、交易等服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)站應(yīng)當(dāng)在電信管理機(jī)構(gòu)備案。

五是防范比特幣可能產(chǎn)生的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)，各分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將在轄區(qū)內(nèi)依法設(shè)立并提供比特幣登記、交易等服務(wù)的機(jī)構(gòu)納入反洗錢(qián)監(jiān)管。提供比特幣登記、交易等服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)站應(yīng)切實(shí)履行反洗錢(qián)義務(wù)。

央行政策明確比特幣為商品，不具有金融屬性。比特幣由電信管理機(jī)構(gòu)管理，比特幣有洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)，納入反洗錢(qián)監(jiān)管。

（四）地方政府建議

比特幣產(chǎn)生至今，其投機(jī)屬性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于貨幣屬性，比特幣的投機(jī)性泡沫不斷擴(kuò)大，破滅的風(fēng)險(xiǎn)可想而知。比特幣跨境支付已經(jīng)為很多非法交易提供了另一個(gè)途徑，洗錢(qián)、欺詐等犯罪可能性增大。盡管很多投資者看好比特幣的未來(lái)，紛紛參與比特幣的投資，但是比特幣其本身的缺陷以及各國(guó)對(duì)比特幣態(tài)度的不一，也使得人們對(duì)比特幣的未來(lái)充滿(mǎn)著極大的不穩(wěn)定性。

央行已經(jīng)明確定性比特幣為商品，不具有金融屬性。比特幣由電信管理機(jī)構(gòu)管理，比特幣有洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)，納入反洗錢(qián)監(jiān)管。

基于這樣的復(fù)雜形勢(shì)，我們地方政府應(yīng)該從以下四點(diǎn)落實(shí)。

第一，對(duì)轄區(qū)內(nèi)提供比特幣登記、交易等服務(wù)的公司開(kāi)展登記活動(dòng)，與工商部門(mén)聯(lián)合出臺(tái)經(jīng)營(yíng)比特幣有關(guān)業(yè)務(wù)的公司注冊(cè)及管理辦法。

第二，督促轄區(qū)內(nèi)提供比特幣登記、交易等服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)站限期在電信管理機(jī)構(gòu)備案。

第三，要求提供比特幣登記、交易等服務(wù)的公司定期披露經(jīng)營(yíng)情況信息。

第四，對(duì)廣大市民開(kāi)展比特幣交易風(fēng)險(xiǎn)教育，引導(dǎo)正確的投資理念。

五、結(jié) ? 語(yǔ)

比特幣是因點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的現(xiàn)金交易系統(tǒng)，客戶(hù)端的建立更像是游戲。區(qū)別于其他游戲的地方在于它是關(guān)于貨幣的游戲。包括貨幣的產(chǎn)生、儲(chǔ)藏、交易，因而讓有心人產(chǎn)生了很多聯(lián)想。

通過(guò)對(duì)比特幣的研究，我們發(fā)現(xiàn)比特幣不是貨幣，從目前現(xiàn)實(shí)世界的價(jià)值來(lái)看，對(duì)發(fā)燒友它是投資品，對(duì)社會(huì)來(lái)說(shuō)他是支付系統(tǒng)的創(chuàng)新?？梢酝茰y(cè)，未來(lái)各種貨幣通過(guò)一個(gè)系統(tǒng)實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)換，其實(shí)這個(gè)支付系統(tǒng)就是所謂的貨幣了。而目前比特幣還沒(méi)有到達(dá)這個(gè)技術(shù)，我們期待技術(shù)不斷創(chuàng)新。在保證安全的情況下，不斷方便人們的生活，讓世界無(wú)縫連接。

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（編輯：周南）