民營(yíng)企業(yè)如何拓展融資籌資渠道

唐煥卿

摘要：我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在現(xiàn)有的融資籌資渠道上遇到了困難，開(kāi)創(chuàng)新型融資籌資渠道迫在眉睫。要想創(chuàng)新民營(yíng)企業(yè)融資渠道，首先應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變觀念，結(jié)合實(shí)際，加強(qiáng)社會(huì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的認(rèn)同感。其次企業(yè)需要和銀行、政府互相配合，通過(guò)政府的一系列扶持及與銀行的良好合作來(lái)逐步緩解融資籌資困難。在這些措施基礎(chǔ)上，企業(yè)需要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展出更貼合實(shí)際、更可行的融資籌資方法，將融資籌資渠道多元化。文章根據(jù)目前民營(yíng)企業(yè)的局勢(shì)做出分析，提出一些解決緩解民營(yíng)企業(yè)融資籌資困難的措施。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；融資與籌資；渠道

一、引言

根據(jù)我國(guó)國(guó)情，民營(yíng)企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)重要地位，民營(yíng)企業(yè)數(shù)量龐大，是創(chuàng)新發(fā)展力量的前鋒。然而，民營(yíng)企業(yè)融資籌資困難卻和民營(yíng)企業(yè)數(shù)量的迅速增加形成了鮮明的對(duì)比，融資問(wèn)題已然成為限制眾多民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的絆腳石。很多民營(yíng)企業(yè)資金短缺，爭(zhēng)取到外界的資金支援情況很少，融資籌資渠道過(guò)于單一化。只有創(chuàng)新融資籌資渠道，才能為民營(yíng)企業(yè)跨越自身發(fā)展瓶頸出一份力。

二、民營(yíng)企業(yè)籌資融資的主要方式

融資籌資渠道是指企業(yè)獲得資金來(lái)源的途徑，體現(xiàn)了企業(yè)資金的流動(dòng)方向和流動(dòng)數(shù)量。企業(yè)的融資籌資方式受外部融資籌資環(huán)境和企業(yè)自身融資籌資的能力限制，這兩者決定了企業(yè)應(yīng)當(dāng)使用何種方式進(jìn)行融資籌資。民營(yíng)企業(yè)主要有以下幾種融資籌資渠道。

（一）政府扶持

一般只有國(guó)有企業(yè)才能享受政府給予資金幫助的這一特權(quán)。政府出資是國(guó)有企業(yè)融資籌資最為主要的支撐力，對(duì)民營(yíng)企業(yè)而言，由政府扶持給予資金幫助的幾率不大，且即使出資并不一定能有大量資金支持。

（二）銀行貸款

銀行貸款是最為普遍的融資籌資方式，這種方式靈活多樣，比較適合不同種類債權(quán)資本籌集的需要。一般國(guó)有銀行會(huì)優(yōu)先給國(guó)有企業(yè)貸款，對(duì)民營(yíng)企業(yè)存在不同程度的不信任感，針對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款的一系列手續(xù)也非常繁瑣，和國(guó)有企業(yè)貸款相比地位稍顯低下。

（三）非銀行金融機(jī)構(gòu)資金支持

非銀行金融機(jī)構(gòu)是指除了銀行之外其他各種金融機(jī)構(gòu)和金融中介機(jī)構(gòu)。一般這類機(jī)構(gòu)主要有證券公司、保險(xiǎn)公司、租賃公司等。雖然這類融資籌資途徑獲得的資金支持比較小，但是從未來(lái)發(fā)展來(lái)看，和銀行還是很有可比性的。

（四）其他法人的資金支持

法人主要分為企業(yè)法人、事業(yè)法人及團(tuán)體法人等，法人在日常資金運(yùn)轉(zhuǎn)中偶爾會(huì)有閑置的資金，可以為民營(yíng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)提供幫助。

（五）民間投資

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速增長(zhǎng)，家家戶戶的存款也日益增加，一部分老百姓會(huì)科學(xué)利用存款，將資金投資到中小民營(yíng)企業(yè)中。

（六）企業(yè)內(nèi)部融資

在企業(yè)提取的盈余公積及未分配利潤(rùn)中，通過(guò)積攢的資金實(shí)現(xiàn)內(nèi)部融資，比較簡(jiǎn)便快捷，一般年末有盈利的企業(yè)都可以使用這個(gè)融資籌資渠道。

三、民營(yíng)企業(yè)融資籌資困難的原因

（一）融資籌資渠道單一化

雖然融資渠道窄小隨著金融領(lǐng)域的改革有所改觀，但是以銀行信貸為主的融資籌資方式仍是民營(yíng)企業(yè)獲得資金的主要方式，在民營(yíng)企業(yè)負(fù)債中銀行信貸占據(jù)的份額過(guò)大。民營(yíng)企業(yè)缺乏相對(duì)穩(wěn)定、成本低的融資渠道，企業(yè)擔(dān)保問(wèn)題并沒(méi)有得到有效的解決。另外，民營(yíng)企業(yè)自身創(chuàng)新融資渠道的觀念仍顯落后，只執(zhí)著于過(guò)去的融資籌資方式，對(duì)現(xiàn)代的融資籌資一無(wú)所知。

（二）銀行信貸的局限性

一方面，以銀行信貸為主的融資籌資渠道是絕大部分民營(yíng)企業(yè)獲得資金的方式，但對(duì)于國(guó)有銀行來(lái)說(shuō)，只有國(guó)有企業(yè)才能夠優(yōu)先享有資金支持。國(guó)有銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)的貸款行為鼓勵(lì)性較強(qiáng)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)則稍顯弱勢(shì)。同時(shí)國(guó)有銀行針對(duì)非國(guó)有民營(yíng)企業(yè)的貸款條例更為復(fù)雜，限制較多，有的國(guó)有銀行甚至由于對(duì)民營(yíng)企業(yè)的不自信而減少對(duì)民營(yíng)企業(yè)的信貸。

另一方面，除了國(guó)有銀行，其他的銀行能給予的資金幫助過(guò)小，很難扶持民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。和國(guó)有銀行相比，為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的銀行稍顯弱勢(shì)，且競(jìng)爭(zhēng)激烈，很難超越國(guó)有銀行，同時(shí)銀行內(nèi)部解決呆壞賬的根本機(jī)制也不同。

（三）國(guó)家對(duì)民營(yíng)企業(yè)的扶持政策較少

在國(guó)有大型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)的融資籌資問(wèn)題上，國(guó)家都給予了政策支持，但是對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資籌資問(wèn)題卻沒(méi)有出臺(tái)相關(guān)的政策，優(yōu)惠政策不完善。雖然隨著民營(yíng)企業(yè)力量的逐漸壯大，民營(yíng)企業(yè)開(kāi)始逐漸受到國(guó)家的關(guān)注，但是由于前期的市場(chǎng)機(jī)制不完善及各種配套措施不全面等原因，民營(yíng)企業(yè)并沒(méi)能獲得較多的關(guān)注。

四、創(chuàng)新發(fā)展融資籌資渠道的建議

（一）優(yōu)化國(guó)家政策環(huán)境，完善服務(wù)機(jī)制

國(guó)家政府應(yīng)當(dāng)給予民營(yíng)企業(yè)較多的關(guān)注，從財(cái)務(wù)和行政兩方面著手。首先，政府需要完善針對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資籌資難問(wèn)題的相關(guān)扶持政策，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展要加以引導(dǎo)推動(dòng)；其次政府需要深入改革民營(yíng)企業(yè)融資籌資體制，加強(qiáng)政府對(duì)民營(yíng)企業(yè)的資金支持，積極幫助民營(yíng)企業(yè)拓展融資籌資渠道，多投資有潛力的民營(yíng)企業(yè)，加強(qiáng)直接融資籌資渠道的開(kāi)拓。

（二）民營(yíng)企業(yè)加強(qiáng)自身管理，提升內(nèi)在融資能力

企業(yè)內(nèi)部的融資快捷方便，通過(guò)盈余公積和未分配利潤(rùn)流動(dòng)資金可以緩解資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，但這只是針對(duì)有盈利的企業(yè)而言，若企業(yè)保持虧損狀態(tài)沒(méi)有盈利，加上資金周轉(zhuǎn)困難，就很難保持自身的發(fā)展穩(wěn)定，因此應(yīng)通過(guò)強(qiáng)有力的企業(yè)內(nèi)部管理，健全企業(yè)內(nèi)部的管理機(jī)制，積極引進(jìn)優(yōu)秀人才，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)企業(yè)還需要對(duì)自身信用制度及財(cái)務(wù)情況投入更多的關(guān)注，這兩者的提升都能夠加強(qiáng)企業(yè)的融資籌資能力。

（三）加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的關(guān)注

首先，國(guó)有銀行針對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款的繁瑣手續(xù)應(yīng)得到改善，針對(duì)民營(yíng)企業(yè)應(yīng)創(chuàng)建更利于民營(yíng)發(fā)展的鼓勵(lì)機(jī)制，通過(guò)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的實(shí)際調(diào)查掌握企業(yè)真實(shí)情況，增加評(píng)級(jí)授信的實(shí)用性；其次，在抵押擔(dān)保上，可以從原先只能抵押不動(dòng)產(chǎn)延伸到動(dòng)產(chǎn)抵押。然而銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)具有很大的不信任感，從這一點(diǎn)出發(fā)，首先企業(yè)應(yīng)當(dāng)做好內(nèi)部管理，盡最大的努力減少貸款風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，維持企業(yè)的信用環(huán)境。

（四）對(duì)民營(yíng)企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)

由于民營(yíng)企業(yè)眾多，銀行很難清楚快捷地了解到企業(yè)的信用能力和還貸能力，因此針對(duì)這一現(xiàn)象，民營(yíng)企業(yè)之間可以建立社會(huì)信用評(píng)級(jí)體制，通過(guò)在一定周期內(nèi)更新各個(gè)民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和信用狀況，若有信用較差的民營(yíng)企業(yè)則進(jìn)行公開(kāi)的提示和批評(píng)，信用程度好的民營(yíng)企業(yè)可以優(yōu)先于其他民營(yíng)企業(yè)獲得銀行的貸款。這一機(jī)制的出現(xiàn)能在很大程度上勉勵(lì)各個(gè)企業(yè)加強(qiáng)信用管理。

（五）合理利用職工的資金

民營(yíng)企業(yè)在建立初期很難得到金融機(jī)構(gòu)的扶持，通過(guò)鼓勵(lì)內(nèi)部員工進(jìn)行投資是一個(gè)不錯(cuò)的融資籌資方式，也就是讓員工入股。一旦入股，可以增強(qiáng)職工對(duì)企業(yè)的歸屬感，既可以得到大量資金也可以提高職工工作的積極性，最重要的是，這一籌資方式風(fēng)險(xiǎn)小、成本小，同時(shí)利息也低，更有利于企業(yè)發(fā)展。

（六）積極利用海外投資

國(guó)外很多國(guó)家對(duì)民營(yíng)企業(yè)都專門(mén)設(shè)有服務(wù)機(jī)構(gòu)和銀行，由于我國(guó)國(guó)情的限制，民營(yíng)企業(yè)可以通過(guò)向海外的服務(wù)機(jī)構(gòu)和銀行尋求幫助。無(wú)法直接和國(guó)外機(jī)構(gòu)銀行聯(lián)系的中小民營(yíng)企業(yè)，可以通過(guò)政府牽線搭橋，由政府擔(dān)保從國(guó)外的機(jī)構(gòu)和銀行取得貸款。

五、結(jié)語(yǔ)

民營(yíng)企業(yè)的數(shù)量日益增加，已然成為新時(shí)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展首屈一指的先鋒力量，對(duì)民營(yíng)企業(yè)的關(guān)注度也要和民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展成正比，民營(yíng)企業(yè)不僅要建立還要能長(zhǎng)久地發(fā)展下去，作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)動(dòng)力的主流，針對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資籌資難的問(wèn)題一定要積極深入地進(jìn)行改革，切實(shí)為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展做出努力。本文提供了一些拓寬籌資融資渠道的意見(jiàn)，希望可以給相關(guān)部門(mén)人員帶來(lái)幫助。

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（作者單位：萬(wàn)通電纜集團(tuán)有限公司）