家族辦公室常見法律問題

金夢媛

家族辦公室作為一種專業(yè)性的委托機構(gòu)，已經(jīng)成為美國超高凈值家族進行財富管理的首選。而今，這種模式也逐漸被中國的超級富豪所認(rèn)可，成為其防止家族財產(chǎn)損失的主流選擇。

近年來，中國正成為世界超級富人的制造中心，隨著超級富豪群體的猛增，以家族為單位的財富管理備受青睞。私人銀行目前是富豪家族進行財富管理的主要機構(gòu)，但是私人銀行服務(wù)的對象只能止步于資產(chǎn)在百萬美元量級的家庭。而家族辦公室則可以滿足資產(chǎn)超過1億美元的超級富豪家族，在歐美發(fā)達金融市場，家族辦公室是富豪和超級富豪進行財富管理規(guī)劃的首要選擇。

針對家族辦公室常見的法律問題，美國繼承法專家Williamson在“2015財富管理教育國際研討會”上進行了主題演講并接受本刊記者專訪。

在美國，當(dāng)客戶去世并需要對其生前財產(chǎn)進行轉(zhuǎn)移之前，首先要進行遺囑認(rèn)證的環(huán)節(jié)。遺囑認(rèn)證是通過法律程序來決定去世人的遺產(chǎn)歸屬，每一份遺囑的真實有效性都要經(jīng)過一套嚴(yán)密的法律流程進行認(rèn)證。遺囑認(rèn)證的過程往往非常緩慢，有些需要一年甚至多年才能夠完成。任何擁有對去世人債權(quán)的人都可以在一年以內(nèi)進行法律訴訟，使得這個遺產(chǎn)在幾年時間內(nèi)不能被分配。

如果客戶生前沒有立下遺囑，其配偶將獲得其生前產(chǎn)業(yè)的所有權(quán)。如果客戶生前立有遺囑，繼承人在繼承遺產(chǎn)時需要繳納35%的遺產(chǎn)稅。當(dāng)遺產(chǎn)價值巨大時，巨額的遺產(chǎn)稅往往成了繼承人繼承遺產(chǎn)的障礙。這時，繼承人將會面臨兩種情況：一種是繼承人從其他途徑獲得可供支付遺產(chǎn)稅的資金；另一種是政府強制收回財產(chǎn)并支付遺產(chǎn)稅。

Williamson介紹，當(dāng)遺產(chǎn)是房產(chǎn)或地產(chǎn)時，一些繼承人希望將遺產(chǎn)賣掉，用獲得的資金繳納遺產(chǎn)稅，但客戶去世前的心愿往往是將產(chǎn)業(yè)繼續(xù)傳承下去，而非賣掉，且在遺囑認(rèn)證過程中賣掉房地產(chǎn)是非常困難的。也有些繼承者希望將房地產(chǎn)做抵押來貸款，事實上，如果抵押物是正處于遺囑認(rèn)證環(huán)節(jié)的遺產(chǎn)，繼承者幾乎不可能拿到貸款。

家族辦公室作為家庭的經(jīng)濟顧問，其最主要的責(zé)任就是避免家族財產(chǎn)發(fā)生損失。遺囑認(rèn)證過程本身會造成財產(chǎn)損失，從而增加財產(chǎn)管理和運營的成本?！坝泻芏噢k法可以避免財富傳承過程中的遺囑認(rèn)證，信托就是其中一種重要的工具?！盬illiamson說。

他介紹，家族信托產(chǎn)生于19世紀(jì)末至20世紀(jì)初的美國，當(dāng)時，一些大的家族式企業(yè)創(chuàng)始人為避免死后出現(xiàn)家族紛爭，導(dǎo)致企業(yè)分崩離析或家族破產(chǎn)，就在生前設(shè)立“家族信托基金”，將部分財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給可信賴的信托機構(gòu)或個人打理，轉(zhuǎn)讓完成后，委托者本人就喪失了對這部分資產(chǎn)的自由支配權(quán)，而受托人本人則只能根據(jù)與委托者所簽訂的契約來分配、處理財產(chǎn)。

Williamson表示，在美國，如果受托人是自然人，則必須承擔(dān)無限連帶責(zé)任，一旦自然人發(fā)生意外，家族信托的運作就會面臨困難，因此，由專業(yè)性的委托機構(gòu)擔(dān)任受托人已經(jīng)成為主流。家族辦公室在管理富豪家族的信托基金時具有天然的優(yōu)勢，相信這類專業(yè)性委托機構(gòu)能夠逐漸成為中國富豪家庭處理家庭財富管理時的首要選擇。