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    商業(yè)銀行業(yè)績效率評價(jià):基于兩階段網(wǎng)絡(luò)交叉效率模型

    2015-05-11 06:54:58高農(nóng)農(nóng)
    金融與經(jīng)濟(jì) 2015年6期
    關(guān)鍵詞:交叉均值權(quán)重

    ■高農(nóng)農(nóng)

    一、引言及文獻(xiàn)綜述

    2014年我國的儲(chǔ)蓄率超過了50%,占GDP總額一半左右。一方面是節(jié)節(jié)攀升的儲(chǔ)蓄率,另一方面卻是“錢荒”、企業(yè)貸款難。這樣矛盾和畸形的市場表現(xiàn),只能說明我國金融市場效率的低下。銀行業(yè)作為金融行業(yè)的支柱,在一國的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,扮演著至關(guān)重要的角色。銀行的經(jīng)營效率是分析和評價(jià)銀行經(jīng)營狀況的一個(gè)重要方面,效率的提高對于綜合競爭力的提高有非常明顯的作用。因此,如何對商業(yè)銀行進(jìn)行有效的效率評估,發(fā)現(xiàn)不足,進(jìn)而有針對性的提出改進(jìn)方案以提升其效率,是非常有價(jià)值的。

    包括銀行業(yè)在內(nèi)的很多生產(chǎn)體系都是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)架構(gòu),決策單元(DMU)的生產(chǎn)過程會(huì)分為一些子流程,一個(gè)子流程的產(chǎn)出可能會(huì)是下一個(gè)子流程的投入。傳統(tǒng)DEA方法將生產(chǎn)過程看作一個(gè)“黑箱”,其測評過程不符合上述含有子流程的生產(chǎn)情況。為適用于這方面要求,Seiford和 Zhu(1999)將美國商業(yè)銀行的生產(chǎn)過程分為盈利過程和產(chǎn)銷過程兩個(gè)階段來測算效率,在測算過程中,其模型兩個(gè)階段之間并沒有直接的關(guān)系,這使其在綜合各個(gè)階段效率表現(xiàn)的整體效率表示上缺乏說服力。Kao和Hwang(2008)提出一種相關(guān)聯(lián)的串式兩階段DEA模型,將保險(xiǎn)公司的生產(chǎn)分為保險(xiǎn)費(fèi)獲得和利潤生產(chǎn)兩個(gè)過程,并應(yīng)用該模型對24家臺(tái)灣非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)公司進(jìn)行了效率測算。周逢民等(2010)、Hirofumi Fukuyama和Roman Matousek(2011)、PeterWanke 和 Carlos Barros(2014)、Ke Wang 等(2014)將相關(guān)聯(lián)的網(wǎng)絡(luò) DEA 模型應(yīng)用到銀行效率的評價(jià)中。鑒于銀行的生產(chǎn)特點(diǎn),這些研究都選取了兩階段的效率評價(jià)模式。

    網(wǎng)絡(luò)DEA模型打開了DEA模型測算效率時(shí)的“黑箱”,更加貼近實(shí)際生產(chǎn)的情況,能夠使銀行效率評價(jià)更加系統(tǒng)。然而,指標(biāo)權(quán)重分配極端、“自評價(jià)”不夠客觀公允的問題還是沒有得到解決。交叉效率模型及其改進(jìn)形式能夠較為有效的解決這些方面的問題。

    Sexton等于1986年首次提出了結(jié)合 “自評”和“他評”過程的交叉效率方法,堅(jiān)持了差異性、公平性原則,他們的方法弱化了經(jīng)典DEA模型因自評乘子體系(指標(biāo)權(quán)重)所導(dǎo)致的相對效率測度結(jié)論的極端性,并且可以對決策單元給出優(yōu)劣排序評價(jià)。而對交叉效率的研究主要分為如何選擇指標(biāo)權(quán)重和如何求解最終的交叉效率兩個(gè)方面。

    對于第一個(gè)方面,很多研究都以二級規(guī)劃的方式對指標(biāo)權(quán)重予以限制以達(dá)到其目的。其中,又以解決權(quán)重向量的唯一性和減少零權(quán)重問題為焦點(diǎn)。對于零權(quán)重問題,以減少指標(biāo)間權(quán)重差異為目標(biāo)的二級規(guī)劃有不錯(cuò)的效果,在縮小指標(biāo)間權(quán)重差異時(shí),最為極端的零權(quán)重首當(dāng)其沖,是最容易被舍棄的。該方法同時(shí)也能解決權(quán)重向量不唯一的問題。在第二個(gè)方面上,多數(shù)研究以加權(quán)法取代均值法來求解交叉效率。

    在交叉效率模型的使用上,Liang Liang和Yao Chen應(yīng)用改進(jìn)的VRS下的DEA交叉效率模型對以往六屆奧運(yùn)會(huì)的國家排名做了實(shí)證研究。Sungmook Lim等(2014)提出一種DEA平均值(MV)交叉效率模型對韓國證券市場投資組合進(jìn)行了實(shí)證研究。溫志飛(2012)通過構(gòu)建以收益率權(quán)重最大化為目標(biāo)函數(shù)的二級規(guī)劃對DEA交叉效率模型進(jìn)行優(yōu)化,并對2010年度我國10只基金進(jìn)行績效評價(jià)。王曉珍等 (2012)應(yīng)用交叉效率方法對我國各省區(qū)2010年的R&D效率進(jìn)行了測算,并實(shí)現(xiàn)了投入產(chǎn)出指標(biāo)權(quán)重的再分配。但是現(xiàn)階段并沒有文章從交叉效率角度對兩階段網(wǎng)絡(luò)DEA模型進(jìn)行優(yōu)化,也沒有使用交叉效率方法對國內(nèi)銀行進(jìn)行效率研究,本文在這兩方面做出嘗試。

    二、兩階段網(wǎng)絡(luò)交叉效率模型的構(gòu)建

    如圖1所示為包含兩個(gè)生產(chǎn)過程生產(chǎn)單位的串級網(wǎng)絡(luò)生產(chǎn)示意圖。在生產(chǎn)過程一中,由m項(xiàng)投入生產(chǎn)p項(xiàng)中間產(chǎn)出,全部中間產(chǎn)出作為生產(chǎn)過程二的投入?yún)⒓舆^程二的生產(chǎn)并得到最終的s項(xiàng)產(chǎn)出,這樣生產(chǎn)過程一與過程二通過中間產(chǎn)出產(chǎn)生了聯(lián)系,最終整體效率是由m項(xiàng)投入得到s項(xiàng)產(chǎn)出的情況決定。這樣就形成了本文兩階段的網(wǎng)絡(luò)生產(chǎn)過程。

    圖1 本文兩階段生產(chǎn)過程的網(wǎng)絡(luò)生產(chǎn)示意圖

    本文構(gòu)建模型步驟如下:

    (一)前人的兩階段DEA模型。參考Kao和Hwang(2008)的做法,得到初級的兩階段DEA模型,在此基礎(chǔ)上的模型為固定規(guī)模報(bào)酬 (CRS)下的數(shù)學(xué)建模,參考 Yao Chen等(2009)VRS下的模型,周逢民等(2010)采用了VRS下的兩階段DEA模型,為唯一確定兩個(gè)子階段及綜合效率值,Kao和Hwang(2008)在CRS下做了一定的處理,該模型采用以中間產(chǎn)出最大為目標(biāo)函數(shù)的二級規(guī)劃,這實(shí)際上就人為的認(rèn)為第一階段效率值更重要,相反,如果以中間產(chǎn)出最小為目標(biāo),則是以第二階段效率為重,這兩種觀點(diǎn)都顯得偏頗。本文沒有采用他們的做法,而是通過步二級規(guī)劃達(dá)到只有一組解的目的,同時(shí)也能使指標(biāo)權(quán)重唯一(不止是消除比例上的變化)。

    (二)二級規(guī)劃確定唯一權(quán)重。對于商業(yè)銀行來講,一些主要指標(biāo)在各銀行間的重要程度相似,為得到更加合理的效率值,最小化同一指標(biāo)在不同決策單元間差異是可取的。在建立該部分模型時(shí),本文參考了JieWu等(2012)的做法,對模型進(jìn)行了優(yōu)化。

    (三)構(gòu)建模型求加權(quán)交叉效率值。上述模型能夠求得各決策單元的“自評”效率值以及“他評”效率值,由這些效率值可以組成效率矩陣。由于兩階段DEA模型能得到三個(gè)效率值,本文模型會(huì)得到三個(gè)效率矩陣,兩階段DEA模型算出的綜合效率等于階段一與階段二效率值的積,這種關(guān)系是兩階段DEA模型中“關(guān)聯(lián)”的體現(xiàn),然而在用均值法求得的三個(gè)交叉效率值上這種關(guān)系將不會(huì)嚴(yán)格成立。本文以“最小化”上述關(guān)系的改變幅度為目標(biāo)函數(shù)(不要求上述關(guān)系嚴(yán)格成立是因?yàn)檫@樣做可能會(huì)出現(xiàn)某一決策單元權(quán)重為1、其他為零的極端情況,這樣就失去了求解交叉效率的意義),同時(shí)對各決策單元賦權(quán),以加權(quán)法取代均值法來求解交叉效率值。在模型中,本文加入了加權(quán)交叉效率值大于均值交叉效率值的限定。眾所周知,“自評”效率值是最“利己”的,而算術(shù)均值是“自評”與“他評”同等重要下求得的交叉效率值。為體現(xiàn)公平性和差異性,較為科學(xué)的效率值應(yīng)該介于兩者之間。

    三、我國銀行效率實(shí)證

    (一)指標(biāo)選擇

    在進(jìn)行實(shí)證分析之前,能否對指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)選取是本章的基礎(chǔ)。在不同的指標(biāo)體系下,相同方法也可能會(huì)得到差異很大的結(jié)果,對并不合理的結(jié)果進(jìn)行評價(jià)自然也就意義不大了。

    在指標(biāo)選取上,李雙杰、高巖(2013)認(rèn)為,投入是指實(shí)物或服務(wù)的投入,應(yīng)當(dāng)是一個(gè)絕對值。銀行生產(chǎn)的投入包括人力投入和非人力投入,員工費(fèi)用相對于人員數(shù)量能從“量”和“質(zhì)”兩方面反映人力投入情況。非人力投入是指銀行經(jīng)營活動(dòng)中投入的全部資產(chǎn),資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益,銀行業(yè)與制造業(yè)不同,固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例非常小,能夠反映銀行資產(chǎn)以及經(jīng)營規(guī)模的資產(chǎn)類投入指標(biāo)優(yōu)先選擇所有者權(quán)益而非固定資產(chǎn)凈值。從盈利角度出發(fā),實(shí)施單階段效率測算時(shí),投入指標(biāo)中代表人力投入的員工費(fèi)用包括已支付職工費(fèi)用和應(yīng)付職工薪酬兩項(xiàng);負(fù)債合計(jì)-應(yīng)付職工薪酬(應(yīng)付職工薪酬是應(yīng)付而未付的薪酬,是員工費(fèi)用的一部分,剔除以避免重復(fù))、股東權(quán)益兩項(xiàng)作為非人力投入,吸收存款及同業(yè)存放可作為負(fù)債合計(jì)代理變量(以2013年為例,我國16家上市銀行吸收存款及同業(yè)存放占負(fù)債合計(jì)的比重基本都達(dá)到了九成左右,均值為89.61%)。產(chǎn)出指標(biāo)選擇凈利潤、所得稅費(fèi)用和營業(yè)稅金及附加(也就是利稅合計(jì))。

    商業(yè)銀行生產(chǎn)過程存在明顯的兩階段特點(diǎn)。第一階段,商業(yè)銀行利用人力投入和非人力投入來吸儲(chǔ)(主要為吸收存款及同業(yè)存放)。本文研究主體為我國商業(yè)銀行,其營業(yè)收入以利差收入為主體,約占80%(2013年16家上市商業(yè)銀行該比重均值為79.83%),非利息收入中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營業(yè)收入的18.04%(16家商行均值),手續(xù)費(fèi)及傭金收入包括辦理結(jié)算業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、代保管等代理業(yè)務(wù)以及辦理受托貸款及投資業(yè)務(wù)等取得的手續(xù)費(fèi)及傭金,而這些基本都是直接或間接的在銀行獲取存款等負(fù)債的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)。所以,在第二階段,商業(yè)銀行尤其是我國商業(yè)銀行主要是通過經(jīng)營負(fù)債來獲利。綜上,作為負(fù)債合計(jì)代理變量的吸收存款及同業(yè)存放在兩個(gè)階段中具有明顯的銜接作用,并且與投入和產(chǎn)出指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性很強(qiáng),這點(diǎn)可以從后面的指標(biāo)相關(guān)性分析中得到印證。由此,本文將存款及同業(yè)存放同時(shí)作為階段一的產(chǎn)出指標(biāo)和階段二的投入指標(biāo),分兩個(gè)過程來測算銀行效率。為表現(xiàn)銀行的盈利效率,產(chǎn)出指標(biāo)依然選擇凈利潤、所得稅費(fèi)用和營業(yè)稅金及附加。

    本文銀行效率評價(jià)指標(biāo)如表1所示。根據(jù)所選指標(biāo)特點(diǎn),兩個(gè)子過程分別反映商業(yè)銀行的吸儲(chǔ)效率(利用人力和非人力投入來“生產(chǎn)”資金)和盈利效率(運(yùn)營資金以獲利)。

    表1 銀行效率測算指標(biāo)

    (二)樣本數(shù)據(jù)

    2013年我國16家上市商業(yè)銀行的資產(chǎn)合計(jì)和利潤合計(jì)分別占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的62.86%和利潤總額的82.27%,有很高的代表性;而且上市公司每年都要披露年報(bào),其信息更加開放,數(shù)據(jù)可得性和準(zhǔn)確性相對更高。所以本文選取了我國16家上市商業(yè)銀行2009~2013年數(shù)據(jù)進(jìn)行效率測算及分析。鑒于我國上市商業(yè)銀行的規(guī)模及特點(diǎn),一般將其分為三類:國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行。

    本文數(shù)據(jù)主要來自國泰安CSMAR系列研究數(shù)據(jù)庫,不足或空缺的數(shù)據(jù)由上市銀行相應(yīng)年度年報(bào)填補(bǔ)。統(tǒng)計(jì)性描述如表2所示。

    表2 銀行效率測算指標(biāo)數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)(單位:億元)

    Lang、Golden(1989)曾指出投入產(chǎn)出指標(biāo)的選取須符合相關(guān)性檢驗(yàn):其相關(guān)系數(shù)愈高,相關(guān)程度愈大,這樣能夠確保投入與產(chǎn)出指標(biāo)間具有因果關(guān)系,評價(jià)結(jié)果更可靠。相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示:各投入項(xiàng)與各產(chǎn)出項(xiàng)之間高度正相關(guān),相關(guān)系數(shù)都在0.9以上,這表示投入增加時(shí),產(chǎn)出亦隨之增加,符合DEA模型的同向性要求。本文所選指標(biāo)數(shù)為5,生產(chǎn)單元數(shù)為16,符合Charnes經(jīng)驗(yàn)公式n>=2(m+s),其中m和s分別表示投入、產(chǎn)出指標(biāo)數(shù),n代表生產(chǎn)單元數(shù);產(chǎn)出指標(biāo)與投入指標(biāo)間沒有直接的線性關(guān)系,這點(diǎn)可由相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果證實(shí)。綜上,本文所選指標(biāo)符合DEA方法對指標(biāo)選擇的要求,本文所選指標(biāo)是合理的。

    表3 2009~2013年銀行效率測算指標(biāo)數(shù)據(jù)相關(guān)性分析結(jié)果

    (三)兩階段交叉效率模型結(jié)果及分析

    1.綜合技術(shù)效率測算分析

    在上述樣本數(shù)據(jù)及指標(biāo)體系選擇的情況下,本文應(yīng)用第三部分介紹的兩階段網(wǎng)絡(luò)交叉效率模型對我國16家上市商業(yè)銀行2009~2013年的效率值進(jìn)行了測算,并針對效率值計(jì)算每年的銀行總均值、國有銀行均值、股份制銀行均值以及城市銀行均值,同時(shí)給出各個(gè)銀行2009~2013年間各種效率值的均值和標(biāo)準(zhǔn)差。結(jié)果見表4。

    表4 2009~2013年兩階段綜合交叉效率結(jié)果

    根據(jù)2009~2013年效率結(jié)果,我國上市商業(yè)銀行的整體綜合效率值有較大提升空間,5年的效率均值基本都在0.6~0.7之間。注意到所有銀行在2010年效率值最低,一種可能的解釋為金融危機(jī)的負(fù)面影響在2010年達(dá)到了最大??傮w效率均值在2011年最高,之后開始小幅下滑。三類銀行中,股份制銀行歷年效率均值最高;城市銀行的效率均值在2009年高于國有銀行,2010年起每年效率均值都為最低;國有銀行的效率均值處于中間位置;三類銀行效率均值在2013年變得非常接近,不同類別銀行效率有趨同的趨勢。各類銀行效率均值波動(dòng)不大,股份制銀行波動(dòng)略大。

    由表4可知,興業(yè)、工商、民生和北京4家銀行5年效率均值分列1~4名,中國、平安、南京和農(nóng)業(yè)4家銀行效率表現(xiàn)較差。農(nóng)業(yè)銀行在2009年的效率值僅為0.3354。分析其投入產(chǎn)出數(shù)據(jù),農(nóng)業(yè)銀行該年度投入指標(biāo)中,員工費(fèi)用超過1239億元,超出規(guī)模相近的中國銀行近一倍,然而其凈利潤和稅金分別約為650億元和215億元,中國銀行這兩個(gè)產(chǎn)出分別約為853億元和374億元。至此,可以大體了解農(nóng)業(yè)銀行在2009年效率值過低的原因:在產(chǎn)出不高的情況下,其員工費(fèi)用的相對投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他銀行。平安銀行整體效率表現(xiàn)較差,值得一提的是平安銀行在2009年的效率表現(xiàn)在16家上市銀行中處于上游,2010年后其效率值驟降,一度處于最末兩位。這與2010年平安集團(tuán)收購深圳發(fā)展銀行,兩家銀行整合過程中所帶來的效率上的負(fù)面影有關(guān)。George E.Halkos和 Nickolaos G.Tzeremes (2013)的研究結(jié)果也支持了這一現(xiàn)象,他們對銀行并購的研究結(jié)果顯示原來的效率銀行并購后將不能確保其仍是有效率的。國有銀行中,工商銀行效率值突出,中國銀行與農(nóng)業(yè)銀行表現(xiàn)較差,且農(nóng)業(yè)銀行波動(dòng)性較大;股份制銀行中,興業(yè)、民生、招商整體表現(xiàn)不俗,華夏、中信、平安有待提高;城市商業(yè)銀行5年整體效率均值較差,但北京銀行表現(xiàn)較為突出。不難發(fā)現(xiàn),效率表現(xiàn)好的銀行一般都具有認(rèn)可度較高、盈利性較好、整體實(shí)力較強(qiáng)的特點(diǎn)。

    對綜合效率的整體分析我們得出:我國上市商業(yè)銀行在2009~2013年間整體效率水平有待提高;金融危機(jī)對三類銀行的沖擊都比較明顯,各類銀行在抗風(fēng)險(xiǎn)和抵御外界沖擊的能力上需要加強(qiáng);股份制銀行效率最高,這說明股份制經(jīng)營模式仍然具有相對優(yōu)越性,股份制改革還應(yīng)該繼續(xù)深化;國有銀行及城市銀行與股份制銀行之間的差距有逐步縮小的趨勢,這能在一定程度上說明國有銀行股份制改革取得了一定成效。個(gè)體分析結(jié)果顯示,國有銀行在精簡人員和優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)上亟待加強(qiáng),商業(yè)銀行效率表現(xiàn)與其整體競爭力具有一定正向相關(guān)性。

    2.兩個(gè)階段技術(shù)效率測算分析

    本文模型涉及相關(guān)聯(lián)的兩個(gè)階段,兩個(gè)階段的效率值一定程度上分別反映銀行的資金獲取能力和運(yùn)營資金以盈利的能力。

    表5 2009~2013年兩個(gè)階段交叉效率結(jié)果

    由表5可知,在第一階段,股份制銀行效率均值最高,隨后的國有銀行效率均值低了超過0.08個(gè)效率值,城市銀行略低于國有銀行;第二階段的情況與第一階段幾乎相反,國有銀行效率均值以微弱優(yōu)勢超過城市銀行成為效率均值最高的一類,股份制銀行排在最后。

    第一階段的效率趨勢與綜合效率趨勢大體一致。城市銀行在2010年出現(xiàn)略微下降,之后則呈現(xiàn)加速上升的趨勢;總體均值、國有銀行均值及股份制銀行均值在2010年后開始上升,在2013年呈下降趨勢(國有銀行在2012年就開始下降)。第二階段的效率值變化幅度相對較小,城市銀行整體呈下降趨勢,并在2010年和2013年出現(xiàn)兩次大幅度下滑;國有銀行和股份制銀行小幅度上下波動(dòng)。由此可見,綜合效率的變化趨勢更多是受到第一階段效率變化的影響。

    總體的效率均值在第一階段和第二階段幾乎相等。這說明對整體來講,第一階段與第二階段的效率表現(xiàn)或者說對綜合效率的貢獻(xiàn)大致相同,然而不同類型銀行兩個(gè)階段的效率表現(xiàn)卻有較大的差距。三類銀行相比,第二階段的影響對國有銀行和城市銀行的綜合效率產(chǎn)生了拉動(dòng)作用,抑制了股份制銀行的綜合效率表現(xiàn);第一階段的影響與之相反,結(jié)合綜合效率表現(xiàn),這說明第一階段對兩階段綜合的非效率影響更大。

    本文確定了銀行生產(chǎn)的兩個(gè)階段:第一階段表現(xiàn)銀行吸儲(chǔ)效率,第二階段說明銀行盈利效率。結(jié)合前面的分析,股份制銀行吸儲(chǔ)效率更優(yōu),國有銀行和城市銀行盈利效率較高。國有銀行和股份制銀行與整體一致,在2013年,吸儲(chǔ)效率相對減弱,盈利效率開始增強(qiáng);城市銀行吸儲(chǔ)效率提升明顯,盈利效率卻出現(xiàn)相對下滑的跡象。由第一階段效率和整體效率趨勢的相對一致性,總體上,我國商業(yè)銀行效率變化主要受吸儲(chǔ)效率的左右。我國商業(yè)銀行憑借其在國內(nèi)金融業(yè)的壟斷地位,有著非常便利的吸收存款條件;它們所參與的盈利性金融活動(dòng)量很大,但是種類較為單一,創(chuàng)新性較差,對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營不容易使銀行間在盈利效率上拉開差距。我國的銀行業(yè)雖然經(jīng)歷了商業(yè)化和股份制改革,但并沒有完全市場化,政策性影響很明顯,這對銀行的效率表現(xiàn)會(huì)有較大程度的影響,這也能在一定程度上解釋為什么不同類別銀行間兩個(gè)階段效率表現(xiàn)會(huì)出現(xiàn)上述的差異性。

    (四)本文模型與前人兩階段DEA模型比較分析

    本文在對2009~2013年我國16家商業(yè)銀行進(jìn)行效率測算時(shí),還應(yīng)用兩階段網(wǎng)絡(luò)DEA方法(CRS下應(yīng)用(1)式模型、VRS 下應(yīng)用(2)式模型,接下來稱其為方法一,本文模型稱為方法二)在本文指標(biāo)體系及數(shù)據(jù)選取的基礎(chǔ)上進(jìn)行了效率測算,其結(jié)果具有可比性。

    表6 三類銀行不同方法效率均值結(jié)果

    1.兩個(gè)方法的測算結(jié)果比較

    由表6可知,方法一的效率值高于在其基礎(chǔ)上“自互評”的方法二效率值。方法一和方法二的結(jié)果具有較高的一致性,三類銀行的效率均值由高到低依次為:股份制銀行>國有銀行>城市銀行。

    表7 2009~2013年不同方法下各效率均值結(jié)果

    根據(jù)表7的結(jié)果,對方法一與方法二之間的技術(shù) 效 率 均 值 進(jìn)行 Mann–Whitney tests,p-值 為0.2206,接受原假設(shè),說明兩個(gè)方法的結(jié)果大體一致。方法二不能對純技術(shù)效率進(jìn)行說明,方法一的結(jié)果可作部分補(bǔ)充說明。方法一中,純技術(shù)效率普遍高于技術(shù)效率,這說明我國商業(yè)銀行的規(guī)模效率均有一定的提升空間;三類銀行中,國有銀行的純技術(shù)效率較高,且較大幅度高于技術(shù)效率,股份制銀行技術(shù)效率與純技術(shù)效率差距不是很大,城市銀行純技術(shù)效率最高,且高于其技術(shù)效率近三分之一。

    2.兩個(gè)方法的比較分析

    用傳統(tǒng)DEA模型進(jìn)行效率測算時(shí),其單一階段的評價(jià)結(jié)構(gòu)比相同指標(biāo)體系下兩階段結(jié)構(gòu)的方法一限制性要弱,其結(jié)果可能會(huì)高估評價(jià)單元的效率值。方法一相對于單階段DEA模型的優(yōu)勢在于:其一,兩階段模式更加符合商業(yè)銀行的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn);其二,傳統(tǒng)DEA模型容易出現(xiàn)多個(gè)效率單元,對于參評單位的區(qū)分度較低,而相關(guān)聯(lián)兩階段的效率測算結(jié)構(gòu)對測算更加細(xì)化,每一階段效率值的差異都會(huì)對最終效率值有直接影響,這就加強(qiáng)了不同單位間的區(qū)分性。方法二與方法一相比,其最大的優(yōu)勢在于采用了“自互評”模式,在進(jìn)行效率評價(jià)時(shí),方法二會(huì)綜合考慮其他決策單元的情況,評價(jià)更加客觀。在方法一和方法二的測算結(jié)果中,中國農(nóng)業(yè)銀行在方法二下的排名相對于方法一有所下降(2013年效率排名下降兩位,2009~2013年的效率均值下降一位),這說明引入“自互評”后,不利于其在整體中的排名,這揭示了“自評”情況下其權(quán)重賦值相對極端,在其他決策單元中“得不到認(rèn)可”,引入“他評”效率后,對其影響更大。

    方法二還以不同決策單元間“指標(biāo)加權(quán)值”差異最小為目標(biāo)進(jìn)行了二級規(guī)劃。商業(yè)銀行間相同主要指標(biāo)的“地位”或者說影響的差異不應(yīng)該過大,因此本文設(shè)計(jì)了上述的二級規(guī)劃,以期得到更加合理的結(jié)果。如表8所示,二級規(guī)劃后,權(quán)重賦值發(fā)生變化的中國銀行和北京銀行分別減少了一個(gè)零權(quán)重;權(quán)重賦值朝著目標(biāo)函數(shù)的限定方向變化。權(quán)重限定后,原先的零權(quán)重消失了,這說明決策單元能夠得到“自評”效率值的權(quán)重體系并不是唯一的,在目標(biāo)函數(shù)的限定下,模型選擇了不含零權(quán)重的權(quán)重體系。該方法在達(dá)到了目標(biāo)函數(shù)效果的同時(shí)兼顧指標(biāo)權(quán)重不唯一問題,并且能夠有效減少零權(quán)重的出現(xiàn),并且增強(qiáng)了解的穩(wěn)定性(解唯一)。

    表8 2013年指標(biāo)權(quán)重限定前后權(quán)重發(fā)生變化銀行的賦權(quán)情況

    在由效率矩陣求交叉效率時(shí),方法二以兩階段關(guān)聯(lián)關(guān)系變化最小為目標(biāo)進(jìn)行二級規(guī)劃,對在不同決策單元權(quán)重體系下測算的各個(gè)效率值分別賦權(quán),求得加權(quán)交叉效率值;所得效率值在更加客觀的同時(shí),又最大限度地保持了兩階段的關(guān)聯(lián)性,兼顧交叉效率模型和兩階段網(wǎng)絡(luò)DEA模型兩者優(yōu)點(diǎn)。

    四、結(jié)論與建議

    本文將銀行生產(chǎn)分為兩個(gè)階段:第一階段表現(xiàn)銀行吸儲(chǔ)效率,第二階段顯示銀行盈利效率。股份制銀行吸儲(chǔ)效率更優(yōu),國有銀行和城市銀行盈利效率較高。總體上,我國商業(yè)銀行效率變化主要受吸儲(chǔ)效率的左右。加強(qiáng)金融創(chuàng)新,鼓勵(lì)競爭以加強(qiáng)銀行業(yè)盈利能力;深化改革,逐步弱化政策性偏倚和地方保護(hù)主義,提升公平性以改善市場環(huán)境;這些措施有助于我國商業(yè)銀行競爭力的提高。

    在應(yīng)用改進(jìn)的兩階段交叉效率模型對我國16家上市商業(yè)銀行進(jìn)行效率測算,結(jié)果顯示:我國商業(yè)銀行整體效率波動(dòng)性不大,有較大提升空間;股份制銀行效率較高,但各類銀行效率差異并不明顯,且有趨同的趨勢。商業(yè)銀行效率表現(xiàn)與其整體競爭力具有一定正向相關(guān)性。股份制銀行的相對高效率說明了國有銀行股份制改革的可取性;國有銀行純技術(shù)效率占有優(yōu)勢,這說明其規(guī)模管理及體制上有待改善,國有銀行在精簡人員和優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)上需要加強(qiáng)。我國城市商業(yè)銀行起步較晚,規(guī)模有限,運(yùn)營不夠成熟;其整體的純技術(shù)效率大幅高于其技術(shù)效率,其規(guī)模效率亟待改善。金融危機(jī)對三類銀行的沖擊都比較明顯,各類銀行在抗風(fēng)險(xiǎn)和抵御外界沖擊能力上需要加強(qiáng)。

    本文模型是在已有方法的基礎(chǔ)上,將交叉效率評價(jià)中的“自互評”思想引入到兩階段關(guān)聯(lián)DEA方法中,通過二級規(guī)劃對模型進(jìn)行優(yōu)化,構(gòu)建出本文銀行效率測算模型。在對不同方法的比較分析中,本文模型存在幾點(diǎn)優(yōu)勢。首先,與單一階段的DEA方法相比,本文模型所采用的兩階段測評模型更加符合商業(yè)銀行實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營情況。第二,與“自評”兩階段關(guān)聯(lián)DEA方法相比,本文模型引入了交叉效率評價(jià)中的“自互評”模式,評價(jià)結(jié)果兼顧公平性與差異性。第三,本文模型不是網(wǎng)絡(luò)DEA方法與交叉效率方法的簡單結(jié)合,而是針對指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行合理性優(yōu)化,并對各決策單元賦權(quán),得到加權(quán)交叉效率值,增強(qiáng)了解的穩(wěn)定性(解唯一)。

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