家族辦公室 財(cái)富避風(fēng)港

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家族辦公室最早起源于古羅馬，無(wú)論當(dāng)時(shí)的"Domus"（家族主管），后來(lái)十字軍東征時(shí)的貴族財(cái)務(wù)管家，還是1882 年洛克菲勒建立的世界上第一個(gè)家族辦公室，乃至于現(xiàn)今的多戶家族辦公室，都是以最優(yōu)化的模式來(lái)保護(hù)自己的財(cái)富不因外界環(huán)境的起伏而受到侵犯。

專家簡(jiǎn)介

郭升璽：24年跨境金融經(jīng)驗(yàn)，主要研究方向包含沖突法、衡平法及跨境資產(chǎn)保護(hù)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)。現(xiàn)任睿璞家族辦公室負(fù)責(zé)人。曾任職于瑞士EFG銀行、中信香港私人銀行部資深董事、新加坡銀行董事等職。郭先生同時(shí)為華東政法大學(xué)國(guó)際法博士06級(jí)及美國(guó)、香港、臺(tái)灣等地各項(xiàng)金融證照持有人。

如何給你的財(cái)富穿上盔甲

家族辦公室服務(wù)的原始出發(fā)點(diǎn)是“資產(chǎn)保護(hù)”而不是收益率或者銷售傭金。完整的家族辦公室類似財(cái)富人士的核心幕僚群，完全站在客戶的立場(chǎng)有效管理其多種需求。

家族辦公室在西方國(guó)家和中國(guó)的發(fā)展階段不同。西方的家族辦公室有80年到100多年的歷史，已經(jīng)有架構(gòu)良好的投資策略。西方國(guó)家是全權(quán)委托管理的模式，即客人把錢交給他們以后，他們來(lái)幫助客人做投資。

雖然亞洲高凈值人群數(shù)量近年來(lái)迅猛增長(zhǎng)，但是財(cái)富管理的發(fā)展還處于初級(jí)階段，很多人還未接觸過(guò)家族辦公室的概念，所以，國(guó)內(nèi)的家族辦公室與西方不同。睿璞家族辦公室的總裁郭升璽說(shuō)，國(guó)內(nèi)客戶大都屬于創(chuàng)一代或者是富一代，自身財(cái)稅、法律的保障基本上是零，沒(méi)有為自己的財(cái)富做任何結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，等于一直是在“赤身戰(zhàn)斗”。因此國(guó)內(nèi)家族辦公室的第一個(gè)服務(wù)標(biāo)的是幫客人的資產(chǎn)建立起保護(hù)架構(gòu)。

郭升璽說(shuō)，客戶在和家族辦公室接觸的時(shí)候，首先會(huì)提出他的疑慮。睿璞家族辦公室曾服務(wù)過(guò)一個(gè)客戶，他和太太想送2個(gè)孩子出國(guó)移民，而移民公司都是“自賣自夸”，這使他們不知如何判斷。這對(duì)較年輕客戶（先生42歲，太太37歲）資產(chǎn)都在國(guó)內(nèi)，流動(dòng)資產(chǎn)大概在0.8～1.2億美金，根據(jù)家族辦公室的判斷，這樣的情況不適合移民到有全球征稅政策的美國(guó)，但為了方便太太帶著孩子去美國(guó)讀書，辦公室做了一個(gè)折中方案：先生不辦美國(guó)移民，而以太太為主申請(qǐng)人帶著小孩去美國(guó)，這樣他們所賺的錢就不受美國(guó)全球征稅政策的控制。也許是這個(gè)建議讓先生產(chǎn)生了信任感，他開始詢問(wèn)如何在境外買房子。辦公室建議他建立一個(gè)簡(jiǎn)單的信托，用信托來(lái)買房子而不是個(gè)人持有，便可以節(jié)省掉將來(lái)可能產(chǎn)生的50%～55%的贈(zèng)與稅或者遺產(chǎn)稅。這個(gè)簡(jiǎn)單的例子就說(shuō)明，透過(guò)法律和財(cái)稅的模式幫客戶保障資產(chǎn)，再幫助他做投資，是家族辦公室的一個(gè)基本模式。

另外還有一個(gè)特殊的案例。有一位女士移民很久以后才發(fā)現(xiàn)，根據(jù)美國(guó)全球征稅的條款，她過(guò)去7年都應(yīng)按照美國(guó)的規(guī)定去繳稅。在她準(zhǔn)備根據(jù)美國(guó)的會(huì)計(jì)師建議去美國(guó)“投降（surrender）”時(shí)，發(fā)現(xiàn)需要上繳自己幾千萬(wàn)存款的27%作為罰款，罰完后再根據(jù)總額的33%繳稅。這時(shí)她找到家族辦公室，辦公室從各方面細(xì)節(jié)措施入手，讓她以合理的模式慢慢避稅，最大限度地減少她的損失。所以家族辦公室不只是提供買賣一些境外商品這么簡(jiǎn)單，而是真正地解決每個(gè)客人的切實(shí)問(wèn)題，然后幫他們重新做規(guī)劃。

家族辦公室和私人銀行的差異

家族辦公室建立資產(chǎn)保護(hù)的方式包含離岸（境外）信托、私人信托公司（PTC）、單位信托（VPUT）、標(biāo)的信托和離岸基金等結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，并為高端客戶提供綜合服務(wù)，這些綜合性的服務(wù)彼此之間又有關(guān)鍵的鏈接點(diǎn)，因此家族辦公室提供的是站在客戶背后的一群顧問(wèn)。

私人銀行是完全不同的，私人銀行只能賣給客戶該銀行的產(chǎn)品，再加上業(yè)績(jī)壓力，就會(huì)盡量賣給客戶傭金額比較高的產(chǎn)品，因此私人銀行的服務(wù)角度有可能會(huì)產(chǎn)生偏頗。

而家族辦公室卻會(huì)幫客戶選擇最優(yōu)開戶銀行、與銀行談利率、幫客戶在該銀行做貸款等等，所以基本上與客戶的利益是一致的。另外，跨境家族辦公室還能在法律和財(cái)稅方面幫助客戶規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。如果客戶的資產(chǎn)分布在世界不同區(qū)域，那么從置產(chǎn)開始產(chǎn)生的稅率到日后產(chǎn)生的問(wèn)題等等都需要跨境家族辦公室來(lái)處理。

比如對(duì)于不動(dòng)產(chǎn)來(lái)說(shuō)，如果在美國(guó)有房產(chǎn)，根據(jù)各國(guó)簽訂的備忘錄，客戶即使不是美國(guó)人，只要他在美國(guó)的房產(chǎn)是個(gè)人持有的，就要按照美國(guó)的遺產(chǎn)稅來(lái)征收和估值。而家族辦公室其實(shí)在此之前就能幫客人規(guī)劃。依據(jù)目前的法律，如果客戶要在美國(guó)買不動(dòng)產(chǎn)，家族辦公室可以在當(dāng)?shù)貛退O(shè)立一個(gè)信托，用信托來(lái)持有這個(gè)房子就是零稅率。這正是家族辦公室的功能，也是跨境家族辦公室所做的，他們利用各個(gè)法區(qū)法律的不同點(diǎn)，對(duì)客戶的財(cái)富進(jìn)行最大限度的保護(hù)。

因此，家族辦公室的主要作用是密切關(guān)注客戶的資產(chǎn)負(fù)債表，通過(guò)獨(dú)立機(jī)構(gòu)委托各專業(yè)顧問(wèn)管理家族資產(chǎn)組合，這和委托私人銀行等金融機(jī)構(gòu)管理是兩個(gè)完全不同的概念。與私人銀行最大的不同是，家族辦公室的核心可粗分為法律、稅務(wù)、及財(cái)富管理三大基礎(chǔ)。而三者之間又以法律為主軸，其服務(wù)的原始出發(fā)點(diǎn)是“資產(chǎn)保護(hù)”而不是收益率或者銷售傭金。

你的高級(jí)管家

家族辦公室不但是你的智囊團(tuán)也是你的私人管家。其高級(jí)定制式服務(wù)更體現(xiàn)在非金融服務(wù)方面，無(wú)論是協(xié)助客戶申請(qǐng)海外移民、安排子女海外就學(xué)、信用建立、房產(chǎn)購(gòu)買、貸款等安家服務(wù)，或是配置專屬法律人員、提供跨境私人法律服務(wù)，甚至是境內(nèi)外賬單支付、旅游安排和不動(dòng)產(chǎn)管理等管家服務(wù)，都在家族辦公室的服務(wù)范圍之內(nèi)。

比如說(shuō)，郭升璽曾經(jīng)半夜一點(diǎn)接到一個(gè)客戶的電話，說(shuō)他的兒子在洛杉磯酒駕超速被警方拘留。家族辦公室立即請(qǐng)洛杉磯的律師前往解決，一個(gè)半小時(shí)以后他的兒子便出來(lái)了。這就是家族辦公室的法律服務(wù)，當(dāng)客戶家里有臨時(shí)的緊急狀況，他們會(huì)第一時(shí)間出來(lái)幫助你。另外家族辦公室還能安排國(guó)外私人醫(yī)生到中國(guó)看診，或富豪妻子歐洲打胎盤素活細(xì)胞。幫助客戶進(jìn)行上市公司買殼、融資；幫客戶的孩子拿到參議員的介紹信幫助其進(jìn)入國(guó)外一流的大學(xué)，等等。

家族辦公室所做的不只是賣產(chǎn)品，量身定制也不是口號(hào)，而是像家族“大管家”一樣，無(wú)論客戶遇到什么事都能打電話給辦公室。比如說(shuō)臺(tái)灣的客戶在外地受傷或者遇到意外后，假如在當(dāng)?shù)責(zé)o法救治，家族辦公室能夠派一架SOS的救護(hù)飛機(jī)帶客戶回臺(tái)灣?；蛘呖蛻粼诰惩赓I房的時(shí)候，辦公室的律師和會(huì)計(jì)師會(huì)幫客戶和開發(fā)商談判，規(guī)避談判與合同中的陷阱。