西部地區(qū)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性影響因素分析

摘要： 從農(nóng)戶的角度，利用主成分改進(jìn)的Logistic回歸模型對(duì)西部地區(qū)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性的影響因素進(jìn)行實(shí)證分析。研究結(jié)果表明，農(nóng)戶對(duì)產(chǎn)權(quán)抵押貸款政策和程序的了解程度、社會(huì)關(guān)系的密切程度、是否參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、年均收入高低等因素對(duì)農(nóng)戶貸款可獲得性的影響較大。對(duì)農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性的研究，有利于指導(dǎo)貸款可獲得性差的農(nóng)戶更有效地獲得貸款，促進(jìn)資金供應(yīng)關(guān)系的平衡，提高農(nóng)村金融服務(wù)水平，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

關(guān)鍵詞：農(nóng)戶視角；產(chǎn)權(quán)抵押；貸款可獲得性；主成分分析；Logistic模型

中圖分類號(hào)： F830.58 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：0439-8114（2015）06-1507-04

DOI：10.14088/j.cnki.issn0439-8114.2015.06.058

Abstract： From the perspective of farmers， empirical analyses of factors affecting availability of rural property mortgage in western regions were made with principal component analysis and logistic model. The results showed that the availability of rural property mortgage was affected significantly by the extent of understanding property mortgage loan policies and procedures， the close degree of social relations， whether participating in agricultural insurance and the level of average annual income. It was helpful to guide the farmers with poor loan availability to obtain loans effectively. It will promote the balance of the fund supply relationship， improve the rural financial service level and promote the further development of rural economy.

Key words： perspective of farmers； property mortgage； availability of loan； principal component analysis； Logistic model

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款難是農(nóng)村金融重要問題之一，中國(guó)2013年1月1日起施行的《農(nóng)戶貸款管理辦法》提出要注重提高農(nóng)戶貸款的可獲得性和便利性。提高農(nóng)村抵押貸款的可獲得性有利于激發(fā)農(nóng)戶貸款的積極性，助其擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，有效地促進(jìn)農(nóng)戶生活水平的提高，進(jìn)一步促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展。

以陜西省楊凌示范區(qū)為例，2009年12月，楊凌示范區(qū)被中國(guó)銀監(jiān)會(huì)列為農(nóng)村金融改革試驗(yàn)示范區(qū)，開始探索農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資創(chuàng)新試點(diǎn)工作。到2011年底，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資貸款業(yè)務(wù)共計(jì)發(fā)放3 235.6萬元，取得了初步成效[1]。從試驗(yàn)效果來看，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款拓寬了農(nóng)戶、農(nóng)村中小企業(yè)抵押物的范圍，提升了農(nóng)村金融服務(wù)效率，初步探索形成了農(nóng)村金融內(nèi)生性發(fā)展模式。整體來看，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款政策的實(shí)施促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，然而，就個(gè)體而言，由于農(nóng)戶缺乏有效的抵押物、農(nóng)地所有權(quán)不明晰、農(nóng)地抵押法律法規(guī)的障礙以及對(duì)產(chǎn)權(quán)抵押政策的了解程度不到位等因素，農(nóng)戶不申請(qǐng)貸款或申請(qǐng)不到貸款的現(xiàn)象普遍，農(nóng)戶抵押貸款的順利獲得受到了一定的制約。因而，探究提高農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款的可獲得性，并提出合理化建議很有必要。

在農(nóng)戶貸款可獲得性的研究中，惠獻(xiàn)波[2]對(duì)中國(guó)農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款是否具有經(jīng)濟(jì)可行性進(jìn)行了系統(tǒng)梳理和總結(jié)，通過博弈分析，得出結(jié)論：只有那些非農(nóng)收入較高的低風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)戶認(rèn)為農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的申請(qǐng)會(huì)使他們的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)達(dá)到最大化，而那些非農(nóng)收入低的低風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)戶和所有的高風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)戶，由于受到自身經(jīng)濟(jì)條件的約束，將不會(huì)選擇農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款，不過該研究只是從理論上論述了這一研究結(jié)果，尚缺乏一定的實(shí)證研究；高露等[3]從金融機(jī)構(gòu)信貸配給的角度，探究林農(nóng)參與林權(quán)抵押貸款程度低的原因，并利用Logistic模型明確了林農(nóng)林權(quán)抵押貸款獲得與否的主要影響因素。結(jié)果表明，金融機(jī)構(gòu)出于盈利的考慮以及信息不對(duì)稱現(xiàn)象的存在而對(duì)林農(nóng)林權(quán)抵押貸款實(shí)施了信貸配給，此外，影響林農(nóng)獲得林權(quán)抵押貸款的主要影響因素包括戶主年齡、戶主從事的行業(yè)、家庭年非農(nóng)收入、林地地塊數(shù)量、商品林面積等；巴曙松等[4]分析了其他國(guó)家驗(yàn)證可行的小額信貸資金獲得方式，建立商業(yè)銀行的二元信貸分析模型，提出了用小額信貸資產(chǎn)證券化的方法來解決資金來源問題，特別是證券化中一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)的操作建議，使對(duì)策分析更具有可操作性。

本研究提供了一個(gè)契合中國(guó)農(nóng)地產(chǎn)權(quán)制度和農(nóng)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的農(nóng)地抵押影響農(nóng)戶信貸可獲得性的理論分析框架，彌補(bǔ)了國(guó)內(nèi)現(xiàn)有研究的空白；張曉云[5]從農(nóng)戶聲譽(yù)對(duì)抵押品替代作用的角度，通過構(gòu)建最大化社會(huì)凈收益的理論模型，比較分析抵押和農(nóng)戶聲譽(yù)對(duì)社會(huì)最優(yōu)貸款規(guī)模的影響，并利用Logistic模型和OLS模型對(duì)理論模型的結(jié)論進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，通過理論分析和實(shí)證分析，從聲譽(yù)機(jī)制對(duì)抵押品的替代作用角度出發(fā)，引入農(nóng)戶聲譽(yù)優(yōu)化農(nóng)戶貸款合約，對(duì)不同財(cái)富水平的農(nóng)戶進(jìn)行不同的貸款合約設(shè)計(jì)以提高農(nóng)戶的貸款可得性，具有創(chuàng)新性；劉榮茂等[6]以正規(guī)金融與非正規(guī)金融的劃分為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合江蘇省農(nóng)戶調(diào)查研究的數(shù)據(jù)，通過構(gòu)建二元Logistic模型分析農(nóng)戶分別獲得正規(guī)和非正規(guī)金融貸款的影響因素。研究表明，影響江蘇省農(nóng)戶通過正規(guī)金融渠道獲得貸款的主要因素有農(nóng)戶年齡、家庭勞動(dòng)力人數(shù)、家庭收入、農(nóng)戶的抵押情況以及擔(dān)保情況，影響農(nóng)戶獲得非正規(guī)金融渠道借款的主要因素有農(nóng)戶的家庭收入、戶主技能、戶主聲望、農(nóng)戶擔(dān)任鄉(xiāng)村干部情況以及農(nóng)戶的擔(dān)保情況等。

對(duì)以往學(xué)者對(duì)貸款可獲得性的眾多研究，從研究的角度來看，有的學(xué)者從金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶兩方面展開探討，也有的學(xué)者從農(nóng)戶的某一特征展開探討，但鮮有學(xué)者從農(nóng)戶的整體特征方面進(jìn)行研究；從研究的方法來看，影響因素的實(shí)證分析中，大部分直接采用Logistic模型，而忽略了變量之間存在的多重共線性問題，這會(huì)增大估計(jì)參數(shù)的均方誤差和標(biāo)準(zhǔn)誤差，有的甚至使回歸系數(shù)的方向相反，從而引起Logistic方程擬合上的矛盾及不合理性。借鑒已有研究成果，同時(shí)彌補(bǔ)上述相關(guān)研究的缺陷，本研究從農(nóng)戶的角度出發(fā)，對(duì)農(nóng)戶各方面特征進(jìn)行綜合分類，歸結(jié)為戶主特征、家庭特征、家庭資產(chǎn)保障情況和對(duì)產(chǎn)權(quán)抵押貸款政策的認(rèn)知程度四個(gè)方面，并利用主成分改進(jìn)的Logistic模型分析農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性的影響因素，最后得出結(jié)論并提出相應(yīng)建議。

1 數(shù)據(jù)來源與變量定義

1.1 數(shù)據(jù)來源

本研究數(shù)據(jù)來源自2012年6～7月間西北農(nóng)林科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院、理學(xué)院的研究生對(duì)陜西楊凌區(qū)、高陵縣及寧夏同心縣的實(shí)地問卷調(diào)查，本次調(diào)查共收回有效問卷370份。

1.2 變量定義

1.2.1 因變量定義 研究對(duì)象為陜西楊凌區(qū)、高陵縣及寧夏同心縣農(nóng)戶的產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性，以農(nóng)戶是否獲得抵押貸款作為因變量，其賦值為 “是=1、否=0”。

1.2.2 自變量定義 本研究從農(nóng)戶角度考慮，將自變量歸納為戶主特征、家庭特征、家庭資產(chǎn)保障情況、農(nóng)戶對(duì)產(chǎn)權(quán)抵押貸款的認(rèn)知程度四個(gè)方面，具體賦值見表1。

2 農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性的主成分Logistic回歸模型

本研究采用主成分分析法消除變量間的共線性，然后再通過Logistic回歸模型分析農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性的影響因素。

2.1 農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性影響因素的主成分分析

利用SPSS 19.0對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析，選取特征值大于1的6個(gè)主成分因子，其累計(jì)貢獻(xiàn)率為65.2%。由表2可知，F(xiàn)1主要綜合了社會(huì)關(guān)系、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、對(duì)產(chǎn)權(quán)抵押貸款政策的了解和程序的了解4個(gè)變量的信息；F2主要綜合了土地面積、固定資產(chǎn)、年均收入3個(gè)變量的信息；F3主要綜合了年齡、家庭人口、勞動(dòng)力3個(gè)變量的信息；F4主要綜合了文化程度、儲(chǔ)蓄金額2個(gè)變量的信息；F5主要反映了性別這一變量的信息；F6主要反映了經(jīng)營(yíng)類型。

2.2 Logistic回歸模型的構(gòu)建

以主成分F1、F2、F3、F4、F5、F6作為新的變量，建立西部地區(qū)農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性影響因素的Logistic回歸模型為：

2.3 結(jié)果分析

2.3.1 從各影響因素的回歸系數(shù)絕對(duì)值來看 農(nóng)戶的年齡、土地面積、社會(huì)關(guān)系、固定資產(chǎn)、年均收入、儲(chǔ)蓄金額、是否參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、對(duì)產(chǎn)權(quán)抵押貸款政策的了解程度以及對(duì)貸款程序的了解程度這9個(gè)因素對(duì)西部地區(qū)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性的影響相對(duì)較大，其中，對(duì)產(chǎn)權(quán)抵押貸款程序的了解程度這一因素對(duì)貸款可獲得性的影響最大，且呈正相關(guān)。

2.3.2 從各影響因素的回歸系數(shù)正負(fù)來看 農(nóng)戶的年齡、文化程度、人口數(shù)量、勞動(dòng)力數(shù)量、土地面積、社會(huì)關(guān)系、固定資產(chǎn)、年均收入、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、政策了解以及程序了解與抵押貸款可獲得性呈正向關(guān)系，性別、儲(chǔ)蓄金額和經(jīng)營(yíng)類型與抵押貸款可獲得性呈負(fù)向關(guān)系。

2.3.3 從各影響因素對(duì)產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性作用機(jī)理來看 ①戶主特征對(duì)農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性的影響：對(duì)于年齡過大的農(nóng)戶，因其經(jīng)濟(jì)來源減少，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于大齡貸款申請(qǐng)者償債能力存在擔(dān)憂，所以更傾向于為年輕的申請(qǐng)者提供貸款；戶主的性別與文化程度對(duì)產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性的影響較弱；②家庭特征對(duì)農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性的影響：對(duì)于有家庭成員或親戚朋友擔(dān)任村干部，或有在政府部門任職、在銀行或信用社工作的農(nóng)戶，對(duì)產(chǎn)權(quán)抵押貸款政策的認(rèn)知相對(duì)較強(qiáng)，并且可以從銀行等渠道及時(shí)獲取相關(guān)信息，無形中增強(qiáng)貸款的可獲得性；同時(shí)，農(nóng)戶土地越多，經(jīng)營(yíng)獲利越多，還款更有保障，農(nóng)戶也更容易獲得貸款；家庭人口數(shù)、勞動(dòng)力數(shù)量以及經(jīng)營(yíng)類型影響較弱，且經(jīng)營(yíng)類型與貸款可獲得性呈負(fù)向關(guān)系，這是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)純農(nóng)業(yè)農(nóng)戶的收入相對(duì)經(jīng)營(yíng)非農(nóng)業(yè)或者兼業(yè)農(nóng)戶的收入來說相對(duì)較低，金融機(jī)構(gòu)更傾向于為獲利能力較強(qiáng)的農(nóng)戶提供貸款；③家庭資產(chǎn)保障情況對(duì)農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性的影響：農(nóng)戶的固定資產(chǎn)和年均收入越多，還款能力越強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其可信度也就越大，因此農(nóng)戶也更容易獲得貸款；由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的農(nóng)戶有了一定的經(jīng)濟(jì)保障，故金融機(jī)構(gòu)更傾向于向這類農(nóng)戶提供貸款；儲(chǔ)蓄金額對(duì)貸款可獲得性的影響為負(fù)向，這可能是因?yàn)閮?chǔ)蓄金額高的農(nóng)戶，自身對(duì)貸款的需求較弱，當(dāng)存在特殊情況需向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，沒有積極去了解各項(xiàng)政策和貸款程序，存在對(duì)貸款條款的理解不足，因此得不到貸款或者不能得到足額貸款；④產(chǎn)權(quán)抵押貸款的認(rèn)知程度對(duì)農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性的影響：農(nóng)戶對(duì)產(chǎn)權(quán)抵押貸款政策及程序了解得越深入，越能了解該政策的有利之處，增強(qiáng)了其貸款的意愿，必然會(huì)通過各種途徑積極進(jìn)行貸款，從而使自身獲得貸款的可能性增大。

3 結(jié)論和建議

本研究基于對(duì)陜西省楊凌區(qū)、高陵縣和寧夏同心縣三地370個(gè)農(nóng)戶的調(diào)查數(shù)據(jù)，運(yùn)用主成分改進(jìn)的Logistic回歸模型分析了影響中國(guó)西部地區(qū)農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性的因素。主要得出以下結(jié)論：①本研究所涉及的因素對(duì)農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性的影響程度是各不相同的，且影響方向也存在差異；②農(nóng)戶對(duì)產(chǎn)權(quán)抵押貸款程序和政策的了解程度、社會(huì)關(guān)系、是否參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、年均收入、農(nóng)戶的年齡、固定資產(chǎn)、儲(chǔ)蓄金額和土地面積對(duì)西部地區(qū)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性的影響較大，影響力依次減弱；而戶主的性別、年齡，家庭人口數(shù)、勞動(dòng)力數(shù)量以及經(jīng)營(yíng)類型影響比較小。這一結(jié)論為指導(dǎo)產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性差的農(nóng)戶如何能更有效地獲得貸款提供了理論依據(jù)主成分改進(jìn)的Logistic模型有效地消除了變量間的共線性。

基于以上結(jié)論，特提出以下幾點(diǎn)建議：首先，對(duì)于產(chǎn)權(quán)抵押貸款可獲得性較差的農(nóng)戶，應(yīng)該積極地了解產(chǎn)權(quán)抵押貸款的政策和程序，了解該政策對(duì)農(nóng)民生活以及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的有利之處，促進(jìn)自身貸款的積極性；積極參與政策化的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，避免或減少農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)損失，為自身提供一定的經(jīng)濟(jì)保障；加強(qiáng)自身建設(shè)，不斷增強(qiáng)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力；全面了解金融機(jī)構(gòu)的政策動(dòng)態(tài)，確保貸款順利進(jìn)行；其次，對(duì)于收入低、固定資產(chǎn)少、土地面積相對(duì)較小的農(nóng)戶，金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其貸款支持的力度，保持公平公正，避免不當(dāng)?shù)馁J款程序；第三，政府應(yīng)該大力宣傳產(chǎn)權(quán)抵押貸款的相關(guān)政策，擴(kuò)大政策的覆蓋面，努力提高農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)抵押貸款的可獲得性。

參考文獻(xiàn)：

[1] 羅劍朝.楊凌示范區(qū)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資實(shí)驗(yàn)與支持政策研究[J]. 西部金融，2013（1）：23-29.

[2] 惠獻(xiàn)波.基于農(nóng)戶視角的農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款可獲得性分析[J].甘肅聯(lián)合大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2013（3）：35-38.

[3] 高 露，張敏新.林農(nóng)林權(quán)抵押貸款可獲得性研究——基于金融機(jī)構(gòu)信貸配給的思考[J].林業(yè)經(jīng)濟(jì)，2012（10）：27-31.

[4] 巴曙松，欒雪劍.農(nóng)村小額信貸可獲得性問題分析與對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2009（4）：37-43.

[5] 張曉云.農(nóng)戶貸款可得性與貸款合約的優(yōu)化設(shè)計(jì)[D].長(zhǎng)沙：湖南師范大學(xué)，2012.

[6] 劉榮茂，陳丹臨.江蘇省農(nóng)戶貸款可獲得性影響因素分析——基于正規(guī)金融與非正規(guī)金融對(duì)比分析的視角[J].東南大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2014（1）：61-67，132.