淺談統(tǒng)計(jì)學(xué)在金融及證券領(lǐng)域的應(yīng)用

【摘 要】隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與成熟，我國的金融市場和證券市場也逐漸繁榮起來，尤其是統(tǒng)計(jì)學(xué)及其相關(guān)理論的不斷突破為金融市場和證券市場的發(fā)展提供了重要的助力。統(tǒng)計(jì)學(xué)以定量研究的精準(zhǔn)特點(diǎn)逐漸成為金融市場和證券市場發(fā)展的一種趨勢，本文主要研究了統(tǒng)計(jì)學(xué)在當(dāng)今國內(nèi)金融和證券市場的應(yīng)用及將來的發(fā)展，現(xiàn)在的問題并提出針對(duì)的政策。

【關(guān)鍵詞】統(tǒng)計(jì)學(xué)；金融和證券市場；應(yīng)用

一、統(tǒng)計(jì)學(xué)在我國金融和證券市場的相關(guān)應(yīng)用

1.在金融政策和證券市場的應(yīng)用

在金融政策方面，統(tǒng)計(jì)學(xué)的應(yīng)用主要集中在了在利用VAR模型、協(xié)整檢驗(yàn)（Cointegration test）、ECM模型、非平穩(wěn)時(shí)間計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型等計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法對(duì)我國近年來的貨幣政策進(jìn)行研究，并預(yù)測發(fā)展趨勢；我國貨幣的供給對(duì)我國產(chǎn)出與市場價(jià)格波動(dòng)的聯(lián)動(dòng)性影響；量化寬松的貨幣政策與財(cái)政政策對(duì)我國和世界經(jīng)濟(jì)增長的刺激性分析；人民幣匯率的波動(dòng)對(duì)我國物價(jià)的影響以及我國儲(chǔ)蓄收支變化對(duì)我國貨幣流通的影響等。此外，在金融決策的領(lǐng)域，統(tǒng)計(jì)學(xué)也可以發(fā)揮十分重要的作用：利用統(tǒng)計(jì)學(xué)我們可以將進(jìn)行金融決策所需要的數(shù)據(jù)，并且對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析時(shí)，可以利用統(tǒng)計(jì)學(xué)中的抽樣統(tǒng)計(jì)、數(shù)據(jù)波動(dòng)的分析與協(xié)整、時(shí)間序列分析等方法幫助決策。時(shí)間序列分析中對(duì)一系列的歷史數(shù)據(jù)的收集和對(duì)比分析，可以挖掘一些不易發(fā)現(xiàn)的歷史規(guī)律，以此可以對(duì)未來類似金融態(tài)勢時(shí)借鑒歷史經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行決策，而數(shù)據(jù)波動(dòng)的分析與協(xié)整方法則是在計(jì)算機(jī)軟件上利用統(tǒng)計(jì)學(xué)的知識(shí)，對(duì)股市的漲跌情況進(jìn)行專業(yè)的分析。

而在證券領(lǐng)域的統(tǒng)計(jì)學(xué)應(yīng)用主要是1998年我國股市開始逐漸成熟后興起的，集中在利用統(tǒng)計(jì)學(xué)分析我國股市的波動(dòng)性和穩(wěn)定性研究，通過滬市和深市指點(diǎn)的絕對(duì)變化在指數(shù)波動(dòng)的幅度基礎(chǔ)上，利用標(biāo)準(zhǔn)差或者極值法、VAR模型或者混沌方法來顯示我國當(dāng)前證券市場的波動(dòng)性；另一方面則是利用GJR/廣義矩陣、交叉自相關(guān)模型等方法對(duì)我國證券市場的運(yùn)行現(xiàn)狀及股市的成熟度進(jìn)行大致的測算。

2.數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用

數(shù)據(jù)挖掘（Data-mining）是基于統(tǒng)計(jì)學(xué)及其它相關(guān)的學(xué)科來對(duì)決策進(jìn)行支持的一種統(tǒng)計(jì)知識(shí)，即將大型數(shù)據(jù)庫中的隱藏的具有利用頰脂墊額信息進(jìn)行提取以便幫助決策者發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵信息、進(jìn)行決策的技術(shù)。數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在證券領(lǐng)域的應(yīng)用及其廣泛，主要集中在以下兩方面：首先是客戶關(guān)系管理。證券客戶關(guān)系管理系統(tǒng)可以不斷對(duì)證券交易市場的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總和總結(jié)，并且生成股票交易的相關(guān)行為數(shù)據(jù)，在這個(gè)系統(tǒng)中保存的客戶歷史數(shù)據(jù)，在系統(tǒng)詳細(xì)分類的基礎(chǔ)上可以分析每個(gè)客戶的實(shí)際貢獻(xiàn)和潛在貢獻(xiàn)，并且吸引更多具有相關(guān)需求的潛在客戶。其次是對(duì)龐大數(shù)據(jù)的分析。金融市場和證券市場的數(shù)據(jù)及其龐大和復(fù)雜，如何最大程度的剔除那些無關(guān)的和相互矛盾的數(shù)據(jù)，可以提高決策的效率和準(zhǔn)確性。尤其是投資者更應(yīng)采取科學(xué)的分析方法，在數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)進(jìn)行分析，避免主觀臆斷。

3.統(tǒng)計(jì)學(xué)在金融和證券市場風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)從市場發(fā)展的規(guī)律中發(fā)現(xiàn)對(duì)自己有用的數(shù)據(jù)從而規(guī)避市場的風(fēng)險(xiǎn)是統(tǒng)計(jì)學(xué)的重要應(yīng)用。馬爾科夫預(yù)測法的應(yīng)用能夠有效的預(yù)測經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融市場的貸款回收率以及商品市場的占有率嗎，從而實(shí)現(xiàn)我國金融市場的健康、有序、安全運(yùn)行。馬柯威茨組合則是利用統(tǒng)計(jì)學(xué)的知識(shí)對(duì)金融和證券市場的投資損失的概率進(jìn)行有序排列，分析預(yù)期收益與可能收益的偏離程度，從而幫助投資者實(shí)現(xiàn)有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率。

二、當(dāng)前我國金融和證券統(tǒng)計(jì)學(xué)應(yīng)用存在的問題和解決對(duì)策

雖然近年來統(tǒng)計(jì)學(xué)在我國金融和證券領(lǐng)域取得了長足的進(jìn)步和發(fā)展，但是由于發(fā)展時(shí)間比較短，體系不健全等原因還存在金融人才缺乏。人才培養(yǎng)模式不合理，我國目前主要實(shí)施傳統(tǒng)的單向博士導(dǎo)師招考制的培養(yǎng)模式，這種作坊式的培養(yǎng)模式不利于在競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)中培養(yǎng)他們的競爭意識(shí)；知識(shí)結(jié)構(gòu)不合理，即在金融理論知識(shí)與數(shù)理金融知識(shí)的掌握上沒有給予足夠的重視，經(jīng)常出現(xiàn)只精通一方面知識(shí)的人才，知識(shí)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重畸形；最后就是高校的教材與我國實(shí)際脫節(jié)，高校培養(yǎng)缺乏對(duì)我國金融市場和證券市場的實(shí)踐調(diào)查，導(dǎo)致教材多不具備實(shí)踐性。

針對(duì)上述問題，本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)在以下四方面大力改善統(tǒng)計(jì)學(xué)在金融和證券領(lǐng)域應(yīng)用存在的問題：第一，不斷加大金融師資力量的培訓(xùn)力度。當(dāng)務(wù)之急就是培養(yǎng)一批具備實(shí)力的高素質(zhì)專業(yè)人才，增強(qiáng)教師對(duì)我國宏觀經(jīng)濟(jì)理論與微觀數(shù)理金融水平的理解，為我國大規(guī)模相關(guān)人才的培養(yǎng)奠定堅(jiān)實(shí)的師資基礎(chǔ)。第二，不斷強(qiáng)化我國的法律和金融學(xué)研究，健全和完善金融學(xué)科的建設(shè)，最后實(shí)現(xiàn)金融學(xué)科的創(chuàng)新和統(tǒng)一。第三，不斷加強(qiáng)教材建設(shè)，編制適合我國實(shí)情的教材。我國金融和證券教材的編制應(yīng)當(dāng)根據(jù)我國金融和證券市場的實(shí)際情況來編寫，避免閉門造車的情況，將理論知識(shí)和實(shí)踐相結(jié)合，增強(qiáng)學(xué)生的實(shí)際操作能力。

總之，統(tǒng)計(jì)學(xué)在整個(gè)世界范圍內(nèi)金融和證券領(lǐng)域的應(yīng)用已經(jīng)成為普及，在我國當(dāng)然也不例外。統(tǒng)計(jì)學(xué)方法作為眾多的定量分析方法之一，是我們加深對(duì)我國金融和證券市場認(rèn)知的重要工具，不斷加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)學(xué)的學(xué)習(xí)對(duì)于研究我國金融和證券的相關(guān)問題具有重要的意義。

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作者簡介：

肖青青（1994-），女，福建省莆田人，學(xué)歷：本科，目前就讀于福州大學(xué)，研究方向：經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)。