中國企業(yè)海外投資風險管控

【摘 要】自我國加入世界貿(mào)易組織以來，我國企業(yè)就面臨著重大的機遇和挑戰(zhàn)。部分企業(yè)開始走出國門，投入到國際市場的競爭中去，利用自身的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)來開拓國際市場，充分的利用國際資源來帶動企業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展。中國企業(yè)在進行海外投資時需要面臨比在國內(nèi)投資更大的風險，所以作為中國企業(yè)，需要在政府配合下對海外投資風險進行有效的識別和防范，從而更好的參與到國際市場中來，為推動我國經(jīng)濟健康、有序的發(fā)展奠定良好的基礎。

【關鍵詞】中國企業(yè)；海外投資；風險；防范措施

一、海外投資的主要風險

1.政治風險

在海外投資風險中政治風險是普遍存在的，特別是在一些非洲和拉美國家，這些國家由于具有豐富的資源，所以也是投資的熱點。但由于其政局不穩(wěn)定，一旦政權發(fā)生更迭，則可能引起對外政策發(fā)生變化。當一些激進的民族主義者掌握政權后，由于其對外國投資者抱有敵對的態(tài)度，所以往往會撕毀前任政府的承諾或是書面合同，利用強制性方式來對外國投資者的合法權益進行剝奪，從而給外國投資者嚴重的財產(chǎn)損失。還有部分國家政府對外資的政策總是在不斷變化，從而給外國投資者帶來較大的經(jīng)濟損失。

2.投資決策風險

企業(yè)在發(fā)展過程中，一項正確的投資決策不僅會使企業(yè)的目標實現(xiàn)，而且還能夠帶動企業(yè)的發(fā)展速度。特別是在海外投資決策中，對于所需要投資的環(huán)境要全面了解，因為投資后企業(yè)會在一個不同的國家和不同的社會環(huán)境下進行活動，這樣只有對其經(jīng)濟、政治、文化和習俗有一個充分的了解后才能做出正確的投資決策。一旦投資決策失誤，則會給企業(yè)的發(fā)展帶來較大的影響。

3.海外融資風險

中國企業(yè)在海外投資時存在著較大的融資風險。由于受傳統(tǒng)體制的束縛，我國銀行在提供跨國服務進具有較大的局限性，而且對中國跨國公司的海外融資缺乏足夠的支持。同時跨國銀行的海外分支機構也往往擔由中國企業(yè)規(guī)模小、風險大而不愿意對其海外融資給予支持，怕給自己帶來損失。另外很大一部分企業(yè)由于對國際融資環(huán)境缺乏深入了解和研究，不能熟練利用國際融資能力，從而導致海外融資風險增大。

4.政府管理及服務風險

在我國企業(yè)海外投資時，國家在其中沒有統(tǒng)一的導向和協(xié)調(diào)，這就導致企業(yè)在對外投資時存在較大的隨意性。目前對于國外一般性的商務信息和政策法規(guī)的搜集和傳遞還沒有一個有效的渠道，各自為政，導致我國企業(yè)在海外投資時存在著重復投資及惡性競爭的情況發(fā)生，對我國境外投資整體效益的實現(xiàn)帶來較大的影響。另外，目前我國還沒有一個完善的制度來對海外投資企業(yè)的利益進行保護，不僅境外投資法缺失，而且境外投資保險也沒有實現(xiàn)全面覆蓋，支持力度較小，相關于投資保護協(xié)定的簽訂工作也嚴重滯后。

二、海外投資風險的有效防范措施

1.投資前做好可行性研究

中國企業(yè)在進行海外投資時，需要做好對當?shù)厍闆r的調(diào)查研究，舍得在調(diào)查研究工作中付出成本，從而拿到全面、可靠的數(shù)據(jù)，依據(jù)這些數(shù)據(jù)來進行投資決策。同時還要遵循規(guī)律及人們對事物的認識過程來對項目可行性進行分析，嚴禁領導者的主觀臆斷，科學分析項目可行性，這是投資成功的關鍵所在。

2.強化行業(yè)協(xié)會和政府的服務功能

在企業(yè)海外投資過程中，行業(yè)協(xié)會需要充分的發(fā)揮指導作用。對企業(yè)規(guī)避風險、合作方式、投資方向等進行詳細的指導。同時行業(yè)協(xié)會還需要對企業(yè)海外投資國家的基本情況提供咨詢和指導，在能力允可的情況下，行業(yè)協(xié)會要主動協(xié)調(diào)企業(yè)海外投資中遇到的問題。對于政府來講，需要加強對本國海外投資活動的支持力度，通過在海外設立金融機構，利用貸款或是出資的方式對海外投資活動進行支持。另外還要加快海外投資相關法律法規(guī)的建設，進一步完善海外投資信息服務和涉外企業(yè)稅收優(yōu)惠保護，充分的發(fā)揮政府宏觀服務的功能，實現(xiàn)對海外投資企業(yè)合法權益的有效保護。

3.了解相關的法律及保險制度

中國企業(yè)在海外投資過程中不可必要的會遇到法律問題，而且所遇到的法律問題也較為繁瑣和復雜。例如國內(nèi)一家企業(yè)在進入歐美市場后，其所生產(chǎn)的產(chǎn)品申請了專利和商標，但在企業(yè)在海外發(fā)展過程中，當?shù)氐母偁幷呦嗬^對其技術進行仿冒，對企業(yè)的知識產(chǎn)權造成侵犯，但由于缺少資金和法律援助，我國這家企業(yè)一直也無力提出訴訟。這就提醒眾多海外投資企業(yè)在進行海外投資時，需要從控制法律風險和減少經(jīng)濟責任方面來對公司的法律形式進行選擇，通常情況下，無論在哪個國家投資，有限責任公司是最佳的方式。另外還需要建立健全海外投資保險制度，這樣也有利于降低我國眾多海外投資企業(yè)的風險。

4.做好海外投資的結構性安排

在海外投資結構安排時，對于法治環(huán)境較好的投資目標國可以限于股權、債權、服務合同等方面的常規(guī)性考慮。就投資的行業(yè)而言，制造業(yè)和服務業(yè)的海外擴張，為了保證制造品質(zhì)量和品牌價值，對海外企業(yè)進行內(nèi)部控制是有必要的；而資源性企業(yè)的產(chǎn)出并不是與大眾市場打交道的消費品，持股反而增加企業(yè)的海外產(chǎn)權風險，不妨以保證資源供給為首要目標，采取無股權但有長期服務合同的形式。

5.加快培育國際化經(jīng)營人才

海外投資是一項復雜的跨國經(jīng)營活動，不僅要求經(jīng)營者通曉國際投資、金融、貿(mào)易等必要的專業(yè)知識，熟悉國際慣例環(huán)境和國際市場，還要求對東道國的歷史、文化背景、政治環(huán)境、法律制度、經(jīng)濟情況有一定的了解。因此，中國要加強培養(yǎng)一批高素質(zhì)的外向型經(jīng)濟人才，從而增強中國企業(yè)海外投資的競爭力。

三、結束語

我國企業(yè)進行海外投資面臨著較大的風險，所以對于需要進軍國際市場的企業(yè)，需要在投資前做好調(diào)查研究工作，同時還要借助于多方力量來對風險進行共同防范，從而盡可能的降低投資風險，確保企業(yè)能夠在投資活動中獲得較好的收益，推動企業(yè)健康、持續(xù)的發(fā)展。