【摘 要】農(nóng)業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ),是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的重要組織形式,由于農(nóng)業(yè)的固有限制,這類行業(yè)的上市公司會計舞弊的動機強烈,如果不加以控制,嚴重損害了投資者的合法利益。本文通過獐子島事件折射目前農(nóng)業(yè)上市公司會計信息披露存在問題,并就此提出建議措施供有關(guān)部門參考。
【關(guān)鍵詞】會計信息披露;投資者利益;農(nóng)業(yè)上市公司;會計造假
一、會計信息披露研究的回顧
1.會計信息披露的理論研究
信息披露制度是上市公司為保障投資者利益、接受社會公眾的監(jiān)督而依照法律規(guī)定的制度,也稱公示制度或公開披露制度。顯而易見,這一制度須將其自身的經(jīng)營狀況、財務(wù)變化等信息向證券管理部門和證券交易所報告,以便使投資者充分了解情況,保障投資者的合法權(quán)益,同時向社會公開,做到資產(chǎn)負債的透明化。因此,會計信息披露屬于信息披露中的一種,向信息使用者發(fā)布關(guān)于公司的財務(wù)狀況等信息。信息披露制度肇始于英國的“南海泡沫事件”,成熟于美國資本市場。后來幾經(jīng)周折傳入中國,改革開放后,我國制定了《上市公司信息披露管理辦法》,同時證監(jiān)會又細化了信息披露制度,初步建立起上市公司的信息披露制度。
2.獐子島巨虧事件考驗會計信息披露制度
獐子島“冷水團”事件在最近A股市場中鬧得沸沸揚揚。2014年10月30日晚間,大連獐子島漁業(yè)集團股份有限公司公布第三季度報告,立刻引起一片嘩然,三季報顯示,今年前9個月,獐子島虧損8.12億元。隨后,11月4日、6日,深交所、證監(jiān)會大連監(jiān)管局相繼對獐子島的相關(guān)情況進行核查。面對種種質(zhì)疑聲,獐子島被推向了輿論了風(fēng)口浪尖。投資者普遍質(zhì)疑8億元虧損,多方媒體也陸續(xù)曝出與公告完全相悖的調(diào)查結(jié)果,這使得獐子島涉嫌信息披露失當(dāng)、虛假陳述等違法行為的概率增加,這種造假行為不僅是投資者遭受了巨大的財產(chǎn)損失,同時對我國資本市場造成了極為不良的后果。雖然公司召開了災(zāi)情說明會,但是公信已經(jīng)喪失,獐子島被懷疑為“藍田股份第二”。
3.農(nóng)業(yè)上市公司會計信息披露現(xiàn)狀
2002 年開始深圳證券交易所每一年度對上市公司的會計信息進行披露,從及時性、準確性、完整性、真實性進行考核,分為四個等級: 優(yōu)秀、良好、及格和不及格。通過對深圳證券交易所農(nóng)業(yè)上市公司信息披露考評結(jié)果可以看出,在 2007 年企業(yè)會計準則實施后,會計信息披露的優(yōu)秀比率下降,良好比率大幅度上升,農(nóng)業(yè)上市公司的會計信息披露質(zhì)量是有明顯提高的,但是根據(jù)深圳證券交易所的誠信紀錄來看,農(nóng)業(yè)上市公司的會計披露現(xiàn)狀仍然不理想,存在許多明顯的問題,例如2009 年1月16日,四川禾嘉為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保沒有及時披露被公開譴責(zé);2014年大連獐子島8億虧損事件的發(fā)生等都說明了這一問題的嚴峻性。
二、會計信息披露與保護投資者利益的關(guān)系
上市公司的信息披露更是市場定價和投資者判斷風(fēng)險的重要依據(jù),信息披露將公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等公布于眾,一旦信息披露失當(dāng),往往會影響投資者對上市公司的估值,信息披露失當(dāng)對上市公司的影響不僅僅于此,會計信息的失真將會打擊投資者的信心,不利于股市的正常發(fā)展。信息公開是資本市場的靈魂,而投資者又是資本市場的主體,因此信息披露與投資者之間天然就形成了一種聯(lián)系,兩者同等重要,缺一不可,倘若哪一方出現(xiàn)問題,都會產(chǎn)生嚴重的后果。保護投資者利益,特別是保護中小投資者利益,是中國證監(jiān)會成立以來的一貫主張。美國證券交易委員會(簡稱SEC)所謂的“投資者保護”原則為了正確處理好各利害關(guān)系人的利益,更加注重財務(wù)信息的可靠性和充分性,對會計信息進行充分而公允的揭示。
然而,現(xiàn)實情況下信息披露違規(guī)的情況時有發(fā)生,尤其是上市公司的會計信息披露違規(guī)事件更是層出不窮,這足見反應(yīng)了我國資本市場的不完善,以及監(jiān)督體系的不完善。從早期的銀廣廈、藍田股份到近期的綠大地,如果此次獐子島事件坐實,這些事關(guān)會計信息披露違規(guī),給投資者的利益帶來了極大的損害,也進一步影響了上市公司的股價,給社會造成非常不好的后果。面對損失,投資者一般會有兩種選擇,第一種選擇就是尋求內(nèi)部解決,與上市公司積極協(xié)商,就損失的賠償問題達成和解;第一種選擇就是外部解決,尋求法律保護,這已選擇往往是在內(nèi)部選擇破裂的情況下發(fā)生的。
三、農(nóng)業(yè)上市公司會計信息披露的特點與存在問題
1.業(yè)上市公司會計信息披露的特點
對于上市公司的會計信息披露而言,農(nóng)業(yè)上市公司又具有自身的一些特點,主要表現(xiàn)在以下三點:
(1)核算內(nèi)容的多樣性。農(nóng)業(yè)上市公司的經(jīng)營往往涉及農(nóng)、林、牧、副、漁等多種行業(yè),需要分別計算各個行業(yè)的收入、成本費用和財務(wù)成果,提供匯總核算資料。
(2)管理體制的復(fù)雜性。農(nóng)業(yè)上市公司實行多種經(jīng)營與雙層經(jīng)營體制,又是自主經(jīng)營的經(jīng)濟實體,存在著統(tǒng)中有分、分中有統(tǒng)、統(tǒng)分結(jié)合、互相依存的關(guān)系,因此,在進行會計信息披露時,必須詳細披露各種信息。
(3)核算方法的靈活性?,F(xiàn)階段我國農(nóng)業(yè)上市公司的農(nóng)業(yè)活動比較分散,會計核算水平與會計工作的管理水平差距較大,但是針對農(nóng)業(yè)有有歷史成本計價模式和公允價值模式可供選擇,因此具有一定的靈活性。
2.農(nóng)業(yè)上市公司會計信息披露存在的問題
農(nóng)業(yè)上市公司會計信息披露存在的問題具體可分為以下四個方面:
(1)關(guān)聯(lián)交易與資產(chǎn)置換相結(jié)合。這一結(jié)合是造假的“重災(zāi)區(qū)”,成為虛假會計信息披露的主要手段。關(guān)聯(lián)方交易舞弊方式多種多樣,通過資產(chǎn)關(guān)聯(lián)購銷增加收入或減少費用,大股東及關(guān)聯(lián)方以應(yīng)收賬款、現(xiàn)金或?qū)嵨镄问秸加棉r(nóng)業(yè)上市公司資金,通過資產(chǎn)重組實現(xiàn)提高資源配置效率,以較低的費用委托農(nóng)業(yè)上市公司經(jīng)營,使上市公司淪為“提款機”,很多農(nóng)業(yè)上市公司將關(guān)聯(lián)交易隱性化。
(2)現(xiàn)金造假日益嚴重。目前我國農(nóng)業(yè)上市公司現(xiàn)金造假泛濫成災(zāi),關(guān)注農(nóng)業(yè)上市公司,更應(yīng)該關(guān)注資金鏈情況。主要有四種方式:高現(xiàn)金陷阱、受限現(xiàn)金陷阱、流水陷阱及募集資金使用陷阱。
(3)偽造或變更會計資料。虛構(gòu)員工名單逃避個人所得稅,,虛增營業(yè)收入,將企業(yè)的資金、財產(chǎn)轉(zhuǎn)移出企業(yè)進行“體外循環(huán)”,獐子島的例子就很明顯,這是公司進行虛假會計信息披露的慣用伎倆,達到抵減增值稅和擠占生產(chǎn)成本的目的。
(4)蓄意采用不正確的會計處理方法。選用不當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資核算方法,選用不當(dāng)?shù)恼叟f方法,利用不正確的會計政策和會計估計。其操縱手法主要有兩種:一是計提不足,二是巨額計提。很多企業(yè)將計提減值準備的方法錯誤作為會計差錯更正以調(diào)節(jié)利潤。
四、提高我國上市公司會計信息披露質(zhì)量保護投資者利益的主要途徑
調(diào)整產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu),加強公司內(nèi)部控制。增進會計信息需求主體之間的交流,加強會計立法和會計職業(yè)道德建設(shè),加強注冊會計師審計的監(jiān)督管理,更在于監(jiān)管部門的嚴厲處罰。信息披露失當(dāng)?shù)纳鲜泄緦⒚媾R警告、罰款,對于上市公司的股東、實際控制人未配合上市公司進行信息披露的,也會面臨警告及罰款。更為嚴重的被監(jiān)管機構(gòu)認定構(gòu)成重大違法行為將被依法移送公安機關(guān)的,上市公司可能會被證券交易所強制“退市”,對上市公司而言是毀滅性的打擊。
“吹哨人”是由美國民權(quán)活動家拉爾夫?納德發(fā)明,當(dāng)上市公司存在任何有損社會公眾的時候,上市公司內(nèi)部人進行舉報的制度,這是在20世紀70年代提出,2010年美國有進一步加強和完善對舉報人獎勵與保護政策——“吹哨人法案”。因此引入“吹哨人”制度對于我國資本市場的健康發(fā)展是十分有必要的。我國在引入“吹哨人”制度時應(yīng)當(dāng)借鑒美國的相關(guān)制度設(shè)計,合理利用“吹哨人”的制度創(chuàng)新,建立在對舉報人嚴格保護,允許吹哨人匿名舉報,真正免除吹哨人的后顧之憂。
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