新常態(tài)下的企業(yè)創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型

徐念沙

新常態(tài)下的國企改革，如何協(xié)調(diào)與平衡各方利益，推動創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)最佳的社會整體利益？

企業(yè)的目標

中國實施改革開放，國企就踏上了改革之路，也就在不斷地探索國企改革的目標。國企應(yīng)該是什么樣的？什么是國企改革的目標？我們一直在探索著答案。如果回到上世紀九十年代中期，當時國企改革的主要目標是生存，怎么解決幾千萬下崗職工的生活問題？如何避免引起大的社會矛盾？可以說，脫困是當時國企改革的首要目標。今天，我們以央企為例。雖然央企中也有經(jīng)營困難的，甚至還有虧損企業(yè)，但絕大多數(shù)央企的目標已經(jīng)不是脫困，而是如何成為世界一流，被時代賦予了新的任務(wù)和目標。

經(jīng)濟學(xué)共識，企業(yè)的目標是追求利潤的最大化。但現(xiàn)實中，隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，與企業(yè)相關(guān)的利益主體在不斷地變化，從股東、員工、客戶，到政府與公眾。各主體的利益訴求不盡相同，存在著沖突。要想改善生存和發(fā)展環(huán)境，企業(yè)家就要不斷努力去協(xié)調(diào)，以滿足各利益主體的目標函數(shù)。因此，隨著企業(yè)組織的發(fā)展和成熟，企業(yè)發(fā)展的目標將逐漸從實然走向應(yīng)然，完成從利潤最大化到社會責(zé)任的嬗變。正如《民商法》體現(xiàn)對個體私利的關(guān)懷，而《經(jīng)濟法》體現(xiàn)對社會整體利益的關(guān)懷，這也反映了企業(yè)實然狀態(tài)與應(yīng)然目標之間的差距。

對企業(yè)家而言，如何才能平衡各方利益，實現(xiàn)總體均衡？這既是他們不斷在追求的目標，也是經(jīng)常遇到的困惑與苦惱。市場、股東、政府、民眾都有不同的利益訴求。市場要求企業(yè)的規(guī)模最大化，股東要求企業(yè)的利潤最大化，政府要求企業(yè)上繳稅金最大化，民眾要求企業(yè)社會責(zé)任最大化，股民要求投機收益最大化。面對方方面面的評價，企業(yè)家在尋找邊際均衡的過程中，努力實現(xiàn)各方利益的帕累托最優(yōu)，常常處于“全能企業(yè)”的糾結(jié)中。希望能得到一劑良藥，釋困解惑。為此，學(xué)術(shù)界和企業(yè)界可以緊密合作，共同努力，將理論研究與實踐探索有機結(jié)合，弄清楚在新常態(tài)下國企的目標和意義，特別是對于中國經(jīng)濟改革的意義尤為突出。

美國經(jīng)濟學(xué)家羅伯特 · 席勒與喬治 · 阿克洛夫合著了《動物精神》一書。書中，他們沿用了凱恩斯的概念，把動物精神歸納為信心、公平、腐敗、貨幣幻覺和故事，并以此來解釋經(jīng)濟現(xiàn)象和企業(yè)問題。特別是對往復(fù)循環(huán)、永無止境經(jīng)濟危機的解讀，給人以啟發(fā)和想象的空間。在這里，動物精神是研究經(jīng)濟社會不可或缺的要素，但并未納入以往的經(jīng)濟分析框架內(nèi)。由此類推，如果僅靠現(xiàn)有的經(jīng)濟學(xué)模型來分析國企改革，存在著局限性可想而知。

經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌期的企業(yè)改革經(jīng)驗

大家熟悉，上世紀有過蘭格與米塞斯關(guān)于計劃經(jīng)濟和市場經(jīng)濟的爭論。西方經(jīng)濟學(xué)家對計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌提出了激進的改革方案。在弗里德曼、薩克斯等人的主張下，前蘇聯(lián)采取了一步到位的“休克療法”，政治體制受到了動搖，社會信心受到了打擊，造成了持續(xù)的社會動蕩，其療效不言而喻。曾經(jīng)能與美國抗衡的強大國家轟然倒塌，令人扼腕嘆息。

與之形成鮮明對比的是，中國結(jié)合自身國情，采取了謹慎、漸進的經(jīng)濟體制改革，積極發(fā)揮動物精神中的正能量，有效規(guī)避了其中的負面影響，盡可能縮小了改革成本，實現(xiàn)了經(jīng)濟的快速發(fā)展和社會的總體穩(wěn)定。特別是政企分離、股份制改造、現(xiàn)代企業(yè)制度建立等一系列改革措施，既激發(fā)了宏觀經(jīng)濟的活力，又從微觀機制上有所突破，孕育出了活躍的商業(yè)創(chuàng)新主體和公平的社會法治環(huán)境。正是得益于“摸著石頭過河”，中國用前無古人的改革開放，取得了舉世矚目的成就。

今天，中國經(jīng)濟步入“新常態(tài)”。放眼世界，其他國家也有過類似的階段，日本、韓國后來成為了高收入國家，而阿根廷、馬來西亞卻落入了“中等收入陷阱”，經(jīng)濟改革的復(fù)雜性超出了一般人的想象。大家都看到市場經(jīng)濟的效率，都想在看不見的手的引領(lǐng)下取得社會進步，但是當今發(fā)展中國家和地區(qū)實際成效不大。

有個二戰(zhàn)以后兩家汽車企業(yè)的例子，日本的豐田、阿根廷的凱撒。當時兩國的國力相當，企業(yè)自身內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)設(shè)計雷同。如今，豐田已成為全球市值第一的車企，而凱撒汽車早已不復(fù)存在。分析主要原因，凱撒汽車只不過照搬了美國的企業(yè)管理制度和管理人員，忽視了兩國企業(yè)利益相關(guān)者的訴求差異，缺乏公平文化和創(chuàng)新精神，陷入到了高成本的困境中，最終破產(chǎn)垮臺。

結(jié)論是，無論是經(jīng)濟體制改革還是企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，都不能簡單照搬。制度設(shè)計、治理結(jié)構(gòu)和管理體制要適應(yīng)國情民情、人文法治環(huán)境、社會基礎(chǔ)等條件，不能邯鄲學(xué)步、東施效顰。尤其在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌期，重視市場經(jīng)濟，更要堅持走中國特色的社會主義道路，建設(shè)有效市場、提升社會整體價值。

我們已經(jīng)知道“看不見的手”的作用，那么“看得見的手”呢？西方哲學(xué)家對政府作用的肯定有著深厚的歷史淵源和理論積淀。英國哲學(xué)家托馬斯 · 霍布斯說：“人的自然生活是孤獨、窮困、骯臟、粗野和短暫的，直到有了政府的誕生?！边@句話被后來的眾多經(jīng)濟學(xué)家不斷引用。當前的中國經(jīng)濟既有別于神權(quán)、皇權(quán)經(jīng)濟，也不同于僵化的計劃經(jīng)濟，而是中國特色的社會主義市場經(jīng)濟。中國經(jīng)濟體制與西方國家比較，獨到而進步。習(xí)近平總書記在中央政治局第十五次集體學(xué)習(xí)的講話中指出，“看不見的手和看得見的手都要用好?？茖W(xué)的宏觀調(diào)控，有效的政府治理，是發(fā)揮社會主義市場經(jīng)濟體制優(yōu)勢的內(nèi)在要求?！边@是非常符合中國實際的精辟論述。在面對中等收入陷阱時，政府怎樣管、管什么，要辯證來看?，F(xiàn)代政府的目的與作用是有意識地去創(chuàng)造和維護公平公正的市場環(huán)境，激發(fā)有利于創(chuàng)新和投資的企業(yè)家精神，有效遏制腐敗欺詐。十八大以來，方向更明確，力度更大，簡政放權(quán)激活企業(yè)信心，依法治國維護社會公正，旨在形成一個治理有效、問責(zé)有效的政府。

新常態(tài)下國企的創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型

新常態(tài)下的國企改革，如何協(xié)調(diào)與平衡各方利益，推動創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)最佳的社會整體利益是一個新的課題。

經(jīng)濟學(xué)的理論指導(dǎo)

首先，在理論方面。西方經(jīng)濟學(xué)理論已經(jīng)普及，得到了廣泛運用。大家旁征博引，尋求相應(yīng)的理論依據(jù)。但是，當前的經(jīng)濟理論分析并沒有加入動物精神等相關(guān)要素，忽視了企業(yè)家目標的多重性和復(fù)雜性，與現(xiàn)實相去甚遠，在中國亦是如此。另一方面，社會主義市場經(jīng)濟也不在西方經(jīng)濟理論之中。新常態(tài)下的中國經(jīng)濟改革發(fā)展是應(yīng)該回到發(fā)展了240多年、今天依然爭論不休和危機不斷的西方經(jīng)濟理論框架內(nèi)，還是繼續(xù)剛剛開展了30年、雖有爭論但畢竟實現(xiàn)了高速發(fā)展的中國特色社會主義市場經(jīng)濟的探索之中呢？改革開放以來，中國在不斷解決各種新的問題，實現(xiàn)了一個又一個的目標。要想實現(xiàn)新的戰(zhàn)略目標，需要凝神定氣、凝心聚力，更需要時間、空間甚至試錯。習(xí)近平總書記指出：“十八大精神，說一千，道一萬，歸結(jié)為一點，就是堅持和發(fā)展中國特色社會主義?！边@應(yīng)該成為國企改革和發(fā)展的核心思想?；氐浆F(xiàn)實中來，我們正在做著前人沒有做過的事。學(xué)習(xí)前蘇聯(lián)學(xué)不通，照搬英美搬不動，模仿法德日韓也仿不來。對經(jīng)濟學(xué)而言，更有意義的是定義“新常態(tài)”，定義“新國企”，有的放矢地推動經(jīng)濟發(fā)展，為新常態(tài)下的企業(yè)改革和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型支招，為經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展譜寫新的篇章，開辟另一廣闊天地。

國企改革的實踐探索

其次，在企業(yè)實踐探索方面。以我自己工作的保利集團來說，1984年成立后，保利集團不斷改革創(chuàng)新，業(yè)務(wù)從軍品貿(mào)易逐步拓展到房地產(chǎn)、文化、能源、民用炸藥爆破等領(lǐng)域，目前房地產(chǎn)、軍品貿(mào)易、文化拍賣和民爆均在全國名列前茅，乃至世界同行前列。需要指出的是，軍品貿(mào)易在整個集團的份額不足5%，而其他四項業(yè)務(wù)均處在純競爭領(lǐng)域。截至2013年底，在117家央企中，保利總資產(chǎn)4553億元，列央企第24位;營業(yè)收入1318億元，列央企第51位;利潤總額205億元，列央企第13位;上繳稅金214億元，人均財務(wù)貢獻約100萬元。資產(chǎn)由1994年的15億元注冊資本金到現(xiàn)在的4500億元，增長了300倍，實現(xiàn)了高速的發(fā)展。在央企中，保利不算是發(fā)展最快的，也不算是最成功的，多數(shù)央企都有了量的倍增和質(zhì)的飛躍，從中可以看到中國國企改革的成就。

國有企業(yè)在公司治理和制度建設(shè)方面也在不斷完善，從未止步，向世界更高標準看齊。這些年，我接觸過許多國外的知名企業(yè)家。我在曼哈頓面對百億美元身價的大亨，與他們交流對市場和企業(yè)經(jīng)營管理的看法。這些外國同行對中國國有企業(yè)褒獎有加，遠不同于國內(nèi)的種種非議。此外也令人發(fā)想，和央企相比，他們雖然有完善的管理制度，但內(nèi)部監(jiān)督預(yù)防制度不是不足就是缺失。他們的治理結(jié)構(gòu)，如何實現(xiàn)效率和公正，避免腐敗？

身在國富論壇，想到了《國富論》。亞當 · 斯密先以《道德情操論》聞名于世，后以《國富論》傳世留名。這兩本書對比懸殊、人性沖突，一個是富有同情心的“道德人”，另一個是追逐私利的“經(jīng)濟人”;一個假想了具有動物精神的“公正的旁觀者”，另一個提出了市場價格機制的“看不見的手”。制度工具是經(jīng)濟學(xué)的安排。無形的旁觀者是哲學(xué)、神學(xué)的安排。企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督預(yù)防一種是靠有形的制度法規(guī)，乃至疊床架屋式的監(jiān)管制度安排;另一種是靠無形的旁觀者監(jiān)督、企業(yè)家的自律意識;或者二者有效結(jié)合。使之不敢、不能、不想。不同的選擇，是不是也是西方企業(yè)與我們之間的差別？值得認真研究。

多方協(xié)調(diào)，實現(xiàn)目標趨同

最后是多方協(xié)調(diào)，實現(xiàn)目標趨同。羅伯特 · 席勒教授訪問保利時，我們曾一同探討中國房地產(chǎn)市場問題。盡管我們對中美房地產(chǎn)的資產(chǎn)證券化率的差異有不同看法，但對中國房地產(chǎn)市場存在風(fēng)險有共識。我認為，風(fēng)險不會來得那么快、那么急。席勒問我：“如果風(fēng)險就在明天，你怎么辦？”我回答：“我跟大家一樣只能倒下，但我能比別人站起來得更快?！边@位諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主引用了花旗銀行前總裁查爾斯 · 普林斯的一句話：“只要音樂沒有停下來，你就必須站起來跳舞?！庇謱ξ艺f：“你正跳著呢?！笨梢哉f，我們都認識到了房地產(chǎn)市場的風(fēng)險，預(yù)見到這必將是未來的麻煩。該不該踩剎車，停止跳舞，推進業(yè)務(wù)創(chuàng)新，進行更大力度的轉(zhuǎn)型？但是，音樂未停，企業(yè)肩負著年度經(jīng)營指標、收益分紅要求、市場排名壓力等等，“全能企業(yè)”的目標常常讓企業(yè)可想而不可為。這是不是對國企未來發(fā)展更重要和更應(yīng)該進行的改革呢？所以，厘清這些問題，提升企業(yè)目標的科學(xué)性和持續(xù)性也是十分必要的。

近十年來，在國資委的領(lǐng)導(dǎo)下，國企在合理規(guī)范薪酬和職務(wù)消費方面做出了很大的努力。近來也成了社會關(guān)注的熱點。規(guī)范國企薪酬和消費，制定新辦法和新標準，無疑意義突出。同時，認識高薪形成的原因，搞清楚問題的關(guān)鍵所在，避免老問題新出，體現(xiàn)科學(xué)。特別是對于像保利這樣在純競爭領(lǐng)域中的國企，怎樣才能平衡效率與公平？改革是否能夠激發(fā)國企動物精神中自主創(chuàng)新、推動進步的積極作用，同時遏制腐??？經(jīng)濟學(xué)界能不能為之提供更客觀、更有效、更科學(xué)的解決辦法？

我們都希望，中國能有自己的谷歌、蘋果和特斯拉，多出阿里巴巴和華為，由此也看到了國企在創(chuàng)新方面經(jīng)受的挑戰(zhàn)。大家議論某些央企在國內(nèi)市場的壟斷，但是也應(yīng)該看到，面對全球范圍內(nèi)的競爭，他們肩負著走向世界，振興民族產(chǎn)業(yè)的重任，像杰克 · 韋爾奇所說的那樣，成為拉動中國GDP的火車頭，成為新常態(tài)下中國經(jīng)濟增長的新動力。這些企業(yè)履行著不可推脫的社會責(zé)任，承擔(dān)著挑戰(zhàn)世界、培育并保持核心競爭力的壓力。有必要考慮好節(jié)奏和策略。今天并沒有比昨天過得不好，大家可以看到國企所取得的進步和做出的貢獻。

總而言之，中國的國企改革依然任重道遠，特別是對國企改革目標的統(tǒng)一認識，如何繪制中國特色社會主義經(jīng)濟的宏偉藍圖，建設(shè)中國特色社會主義的國有企業(yè)，需要經(jīng)濟學(xué)界和社會各界的共同努力，多方協(xié)調(diào)，實現(xiàn)目標趨同。（本文根據(jù)作者在第四屆“北大經(jīng)濟國富論壇”上的主題演講整理而成，有刪節(jié)）