淺談中小企業(yè)融資中存在的問題及對策

宋濤

摘 要：中小企業(yè)對我國國民經(jīng)濟的發(fā)展起到著重要的作用，然而這類企業(yè)面臨的融資難題也是不爭的事實。本文剖析了造成這一現(xiàn)狀的諸多原因，并嘗試提出了相應的對策。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資難；對策

改革開放以來，我國的中小企業(yè)逐步發(fā)展壯大，在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位和作用日益增強。不過也應該看到，在內(nèi)、外部多種因素的制約下，我國中小企業(yè)在融資中還存在著諸多問題。深刻剖析這些問題產(chǎn)生的原因并找到相應的對策，將有助于中小企業(yè)不斷提高自身實力，并在未來的市場競爭中獲得更大的發(fā)展。

一、“中小企業(yè)”的概念界定

（一）“中小企業(yè)”的界定標準。中小企業(yè)是一個企業(yè)規(guī)模形態(tài)的概念，企業(yè)規(guī)模的“中、小”是相對于大企業(yè)而言的。國際上在界定企業(yè)規(guī)模的大小時，一般會考慮到三個因素：一是企業(yè)的實收資本；二是企業(yè)的職工人數(shù)；三是企業(yè)在一定時期（通常為一年）內(nèi)的經(jīng)營額。在這三個因素中，大多數(shù)國家只采用其中的兩項，個別國家三項都采用。 而且即便考慮的因素相同，不同國家對“中小企業(yè)”所體界定的標準也是不盡相同的。

（二）我國對“中小企業(yè)”的界定。建國后，隨著我國經(jīng)濟形勢的改變，我國對中小企業(yè)的劃分標準曾有過多次更改。最近的一次變更是2003年， 在這一年由國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會、國家發(fā)展計劃委員會、財政部、國家統(tǒng)計局等四部門聯(lián)合公布的國經(jīng)貿(mào)中小企[2003]143號文件《關于印發(fā)中小企業(yè)標準暫行規(guī)定的通知》中，規(guī)定了以年末從業(yè)人員人數(shù)、資產(chǎn)總計及全年產(chǎn)品銷售收入為指標的新的劃分標準。此外，在《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》中，還根據(jù)行業(yè)的不同對中小企業(yè)的劃分標準做出了具體的規(guī)定。例如，工業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)

2000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產(chǎn)總額為40000萬元以下。而零售業(yè)中小型企業(yè)則須符合以下條件：職工人數(shù)

500人以下，或銷售額15000萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)100人及以上，銷售額1000萬元及以上；其余為小型企業(yè)。批發(fā)業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)200人以下，或銷售額30000萬元以下，其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)100人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業(yè)。

二、中小企業(yè)在融資中的常見問題

我國中小企業(yè)的融資渠道非常有限，通過銀行的間接融資占統(tǒng)治地位。銀行和其他金融機構是中小企業(yè)資金的主要來源，但中小企業(yè)一般很難得到金融機構的投資或借款。銀行即使同意向中小企業(yè)貸款，也會因避免高風險而加大限制條件、提高貸款利率等，所以多數(shù)中小企業(yè)都會以資金成本過高原因，往往不去申請，即而缺少用于投資的資金。

三、造成中小企業(yè)融資現(xiàn)存問題的主要原因

（一）中小企業(yè)運營資金管理缺位的原因。（1） 中小企業(yè)自身信用程度較低。中小企業(yè)運營方式較封閉，信息不對稱問題比較突出，信息透明度低。（2）銀行貸款政策不夠?qū)捤伞４蠖鄶?shù)中小企業(yè)是非國有企業(yè)，有些銀行受傳統(tǒng)觀念和行政干預的影響，對其貸款不夠熱心。中介機構不健全，缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務的金融中介機構和貸款擔保機構，國家優(yōu)惠政策向中小企業(yè)傾斜力度不夠，使之長期處于不利地位。例如，個別銀行內(nèi)部還存在諸如貸款金額在一定數(shù)額以下或注冊資本金在××萬以下的企業(yè)不放貸這樣的規(guī)定。銀行放貸過程中的信用歧視限制了貸款需求以“急、頻、少、繁”為主要特點的中小企業(yè)融資的主要渠道。

四、解決中小企業(yè)融資中現(xiàn)存問題的基本對策

（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，樹立社會信譽。（1）深化產(chǎn)權制度改革，開展技術創(chuàng)新，以提高中小企業(yè)的整體實力。中小企業(yè)要想擺脫融資困境，必須從自身做起，重塑良好形象，提高資信程度。首先，要深化產(chǎn)權制度改革。通過改組、兼并等多種形式推動中小企業(yè)改革，使其獲得最大的自主權。其次，要強化內(nèi)部管理，推行科學化管理和規(guī)范化管理。再次，要大力開展技術創(chuàng)新，提高科技含量，使中小企業(yè)從依靠量的擴大轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)的擴張。（2）提高信譽，改善融資環(huán)境。中小企業(yè)在加快發(fā)展的同時，要不斷提高社會信譽，充分認識到誠信的重要性，堅持信譽第一的原則，不做假賬，保證會計信息真實可靠，提高自身的信用程度，從根本上改善企業(yè)的形象，增強銀行貸款的信心，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，拓展融資渠道。

（二）建立多元化金融體系，創(chuàng)新借貸機制。（1） 建立健全中小企業(yè)信貸服務的組織體系。對銀行來說，向大量中小企業(yè)貸款，可以分散金融經(jīng)營風險，降低成本，防止貸款過度向大企業(yè)集中而潛伏信貸風險。因此，商業(yè)銀行應進一步轉(zhuǎn)變觀念，從根本上認識到支持中小企業(yè)與自身發(fā)展的一致性，強化對中小企業(yè)的服務意識，幫助其脫離融資困境。（2）建立中小企業(yè)信用擔保體系，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。建立中小企業(yè)擔保信用體系是解決中小企業(yè)融資難的重要一環(huán)，中小企業(yè)融資難主要是由于擔保難。擔保成為中小企業(yè)融資的一個障礙，因為中小企業(yè)沒有更多的能力或者說更多的渠道來求得第三方的擔保；其自身的質(zhì)押品也是非常有限的。因此，在不同層次建立中小企業(yè)信用擔保體系是十分必要的，銀行可以根據(jù)企業(yè)的信用度核定一個擔保額度，進而在額度內(nèi)進行綜合市場審查，從而縮短整個信貸流程。（3）大力發(fā)展中小企業(yè)的直接融資。解決中小企業(yè)融資問題的另一種方式就是加快和大力發(fā)展中小企業(yè)直接融資的渠道。創(chuàng)業(yè)板股票市場可以為中小企業(yè)搭建一個平臺，使中小企業(yè)除了商業(yè)銀行外還可以從另外的渠道獲得資金。

（三）轉(zhuǎn)變政府職能，為中小企業(yè)融資提供有效服務。地方政府應充分發(fā)揮其職能，通過政策設計和引導，調(diào)動金融部門的積極性和社會各方面的力量積極為中小企業(yè)融資提供幫助。通過招商引資，為中小企業(yè)引進外資，搭建好舞臺。當好企業(yè)的參謀，把決定權留給企業(yè)，從而真正幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道。

五、結語

融資難是困擾中小企業(yè)發(fā)展的一個根本性難題，如今，這個難題在深圳率先獲得破解：全國首例中小企業(yè)債券項目——“2007年深圳市中小企業(yè)集合債券”在深圳誕生。深圳市卓識教育管理顧問有限公司等20家中小企業(yè)成為首批幸運兒。集合債券總規(guī)模10.3億元，發(fā)行期5年。

深圳中小企業(yè)聯(lián)合發(fā)債獨創(chuàng)了一套閉合的風險共擔體系。發(fā)行主體為20家企業(yè)，發(fā)行牽頭人為市貿(mào)工局，國家開發(fā)銀行做擔保，政策性擔保機構深圳市中小企業(yè)信用擔保中心、高新投及商業(yè)擔保機構中科智共同做反擔保，政府則通力組織協(xié)調(diào)。本次聯(lián)合發(fā)債的20家中小企業(yè)，大多是成長性好、誠信度高、具有自主知識產(chǎn)權的民營高科技企業(yè)。但還有些中小企業(yè)渴望的中長期資金很難從商業(yè)銀行獲得，上市融資門檻又太高，企業(yè)一時也達不到。中小企業(yè)集合債券的問世，成為緩解中小企業(yè)資金饑渴的及時雨。政府職能部門從深化金融體制改革入手，建立中小企業(yè)融資網(wǎng)絡，制定扶持中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠籌資政策等方面開展工作，要提供一定的有財力支持、社會化服務體系的發(fā)育和成長環(huán)境。中小企業(yè)應拓寬各方面的直接融資渠道，拓展企業(yè)的生存空間，提高經(jīng)營能力、競爭能力，形成自己的品牌，在中國當前貨幣政策相對從緊的大環(huán)境下，中小企業(yè)發(fā)揮出蓬勃的生機。

參考文獻：

[1] 國經(jīng)貿(mào)中小企[2003]143號，2003：《關于印發(fā)中小企業(yè)標準暫行規(guī)定的通知》，國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會、國家發(fā)展計劃委員會、財政部、國家統(tǒng)計局文件

[2] 楊恩群，2001：《中小企業(yè)融資》，民主與建設出版社

[3] 中國人民銀行，2004：《中國中小企業(yè)金融制度調(diào)查問卷統(tǒng)計分析報告》