民間投資融資障礙的對(duì)策建議

何文玲

【摘 要】本文從改善對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)、擴(kuò)大直接融資渠道、完善信用擔(dān)保制度、組建貸款擔(dān)?；饏f(xié)會(huì)四個(gè)方面探討了解決民間投資融資障礙的對(duì)策和建議。

【關(guān)鍵詞】民間投資融資；對(duì)策建議

一、改善對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)

1.建立企業(yè)信用征信系統(tǒng)

在相關(guān)部門(mén)的配合下，各地的人民銀行應(yīng)該帶頭建立企業(yè)信用征信系統(tǒng)，按照人民銀行總行信貸征信管理的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行征信系統(tǒng)建設(shè)，將涉及到擔(dān)保和信貸的企業(yè)都納入到征信系統(tǒng)之中來(lái)。納入到征信系統(tǒng)之中的企業(yè)，在以后的貸款審批、資產(chǎn)抵押或者資產(chǎn)保全的過(guò)程中如果需要要到政府部門(mén)去進(jìn)行資的審核，那么可以在經(jīng)過(guò)人民銀行的審核后直接到政府部門(mén)核查。我國(guó)征信系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)和管理需要經(jīng)過(guò)人民銀行指定并由政府審批后方可實(shí)施。

2.促進(jìn)市場(chǎng)主體樹(shù)立誠(chéng)信意識(shí)

各個(gè)地區(qū)的稅務(wù)部門(mén)、工商部門(mén)和財(cái)政部門(mén)應(yīng)該注重引導(dǎo)、加強(qiáng)監(jiān)督，引導(dǎo)企業(yè)建立健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算制度。與此同時(shí)，各級(jí)政府應(yīng)該加大資產(chǎn)評(píng)估工作的力度，建立完善的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，推行誠(chéng)信檔案建設(shè)和誠(chéng)信評(píng)價(jià)制度，將獎(jiǎng)懲制度公開(kāi)、公正、透明，確保中介機(jī)構(gòu)的公正運(yùn)作。

3.加大打擊惡意逃廢債務(wù)力度

各地政府和各地人民銀行應(yīng)該相互配合，建立失信懲戒制度，加強(qiáng)信用監(jiān)管。銀行同業(yè)在信用監(jiān)管上具有先天的職能優(yōu)勢(shì)，政府可以定期將銀企合作的正面典型通過(guò)新聞媒體等渠道進(jìn)行宣傳和表?yè)P(yáng)，將失信的欠貸企業(yè)或者個(gè)人納入到黑名單之中，并進(jìn)行定期的公告和批評(píng)。公安部門(mén)應(yīng)該配合各地銀行和政府進(jìn)行破壞金融管理秩序和金融詐騙犯罪的案件進(jìn)行大力偵破，將影響金融市場(chǎng)正常運(yùn)行和破壞金融管理秩序的一切消極因素清理掉。

二、擴(kuò)大直接融資渠道

1.股權(quán)出質(zhì)和出資寬投融資渠道。近期各地政府根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r出臺(tái)了股權(quán)出資登記的政策，這意味著企業(yè)的股權(quán)不僅僅可以用于對(duì)外投資，還能夠通過(guò)質(zhì)押獲取銀行貸款，公司法對(duì)質(zhì)押的條件要求不多、手續(xù)簡(jiǎn)單，企業(yè)可以獲得可靠性高、成本低的銀行貸款。如果股權(quán)能夠被質(zhì)押的話，那么將會(huì)有一大批資金被解凍，原有的大量的靜態(tài)資本被調(diào)動(dòng)起來(lái)，企業(yè)融資難題得到解決。股權(quán)質(zhì)押實(shí)現(xiàn)了企業(yè)的原生股權(quán)的再生使用。

2.大力推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)上市融資。針對(duì)企業(yè)上市融資或者企業(yè)發(fā)行債券，各級(jí)政府應(yīng)該在公司法的框架下制定相應(yīng)的配套措施，指引企業(yè)健康發(fā)展，因?yàn)橐酝幕I資方式中往往輕視債券融資重視股權(quán)融資。各級(jí)政府采取鼓勵(lì)措施鼓勵(lì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)良好的民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行股份制改造，改變家族式管理方式，推行現(xiàn)代企業(yè)制度；對(duì)于已經(jīng)上市的公司進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，將那些主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展突出、產(chǎn)品質(zhì)量上乘、管理水平高、經(jīng)營(yíng)效益良好的民營(yíng)企業(yè)納入到動(dòng)態(tài)管理系統(tǒng)中來(lái)。納入到動(dòng)態(tài)管理系統(tǒng)中的企業(yè)，政府要按照上市的要求對(duì)其進(jìn)行規(guī)范，幫助民營(yíng)企業(yè)解決其在創(chuàng)業(yè)和發(fā)展過(guò)程中積累的一些歷史遺留問(wèn)題或者先天不足問(wèn)題，將幫扶措施落到實(shí)處，建立專(zhuān)業(yè)的咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)，由專(zhuān)家和意境成功上市的企業(yè)負(fù)責(zé)人進(jìn)行上市指導(dǎo)和引領(lǐng)，給予擬上市的民營(yíng)企業(yè)技巧和程序上的培訓(xùn)，避免民營(yíng)企業(yè)自己上市過(guò)程中遇到的困難。

三、完善信用擔(dān)保制度

1.嚴(yán)格審核，慎重?fù)?dān)保。各級(jí)政府和相關(guān)部門(mén)應(yīng)該確立嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)入條件，對(duì)資金進(jìn)行嚴(yán)格管理，對(duì)擔(dān)保的程序進(jìn)行嚴(yán)格的操作，對(duì)收費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)堅(jiān)決按照標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，對(duì)代位補(bǔ)償?shù)臈l件進(jìn)行嚴(yán)格審查，樹(shù)立慎重?fù)?dān)保的意識(shí)，保證擔(dān)保方案的嚴(yán)格實(shí)施。對(duì)于符合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展方向的中小企業(yè)，應(yīng)該積極促進(jìn)其發(fā)展，為其經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)創(chuàng)造良好條件。

2.銀企配合，共防風(fēng)險(xiǎn)。信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)高，將擔(dān)保機(jī)構(gòu)視為信用風(fēng)險(xiǎn)的集合、損失賠償?shù)臍w結(jié)之處是錯(cuò)誤的。我們還要采取嚴(yán)厲的措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)分散，以嚴(yán)格的信用評(píng)價(jià)制度、分級(jí)代償制度、運(yùn)行監(jiān)測(cè)制度、崗位責(zé)任制度健全中小企業(yè)的信用擔(dān)保制度。各地區(qū)應(yīng)該鼓勵(lì)中小企業(yè)擔(dān)?；鸬慕?，完善信用擔(dān)保準(zhǔn)確制度，嚴(yán)格進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控和代償審核，加大力度進(jìn)行信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)行業(yè)自律。

3.政府相關(guān)部門(mén)應(yīng)該鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展和相關(guān)政策的實(shí)施，重點(diǎn)扶持擔(dān)保系統(tǒng)的發(fā)展，建立政策性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，建立互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)應(yīng)該由專(zhuān)業(yè)協(xié)會(huì)、同業(yè)協(xié)會(huì)、企業(yè)共同組成，不以盈利為目的。政府相關(guān)部門(mén)要推動(dòng)擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，每個(gè)縣市區(qū)最少有一家政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資本至少應(yīng)該在五千萬(wàn)元以上，地方財(cái)政收入超過(guò)十億元的縣市區(qū)應(yīng)該成立三至五家擔(dān)保公司。這樣，民營(yíng)企業(yè)融資的難題能夠切實(shí)得到解決，民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展有力強(qiáng)有力的后臺(tái)支持。

四、組建貸款擔(dān)?；饏f(xié)會(huì)

一方面，通過(guò)貸款擔(dān)?；饏f(xié)會(huì)的動(dòng)作可以有效解決非公有制企業(yè)融資難問(wèn)題，一是解決部分小企業(yè)融資難的問(wèn)題，促進(jìn)小企業(yè)的發(fā)展。由于政策導(dǎo)向明確，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保對(duì)象重點(diǎn)較為突出，主要為這樣的小企業(yè)提供擔(dān)保，從而促進(jìn)了一批具有發(fā)展?jié)摿Φ男∑髽I(yè)的成長(zhǎng)。二是有效降低了金融風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)對(duì)小企業(yè)的貸款信心。擔(dān)保協(xié)會(huì)也為銀行筑起了一道風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)墻，為銀行降低貸款管理成本，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量提供了保障，促使銀行能夠放下風(fēng)險(xiǎn)顧慮，及時(shí)向小企業(yè)放款。

另一方面，作為政府部門(mén)，需要注意制定和完善以下規(guī)章和政策：出臺(tái)優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)和支持民間設(shè)立擔(dān)保公司，為小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)構(gòu)建框架，架起平臺(tái)，建立政府分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償機(jī)制，政府要加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度，按照鼓勵(lì)社會(huì)資金參與、合理分擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的原則，出臺(tái)小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)呆賬補(bǔ)貼辦法，支持、推動(dòng)、規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。

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