對我國普惠金融市場的發(fā)展探究

□柴靜蓉

(江西財經大學江西南昌330013)

對我國普惠金融市場的發(fā)展探究

□柴靜蓉

(江西財經大學江西南昌330013)

近些年來，我國P2P互聯(lián)網貸款模式飛速發(fā)展，到2005年8月截至我國已經出現(xiàn)了超過2000家P2P給用戶提供互聯(lián)網借貸服務。P2P互聯(lián)網憑借貸憑借著網絡通道，日以創(chuàng)新的先進技術手段推進了資金需求者和資金供給者之間的快速匹配。P2P借貸有著資金快速到位、申請借款方面快捷等優(yōu)勢，大大的滿足了我國小額借款市場的資金需求市場。根據我國銀行監(jiān)督管理委員會統(tǒng)計表明，截至目前P2P互聯(lián)網借貸總額占比我國金融市場整體借貸總額的5%。僅僅2015年前兩個季度，P2P互聯(lián)網借貸的總額就將近3500億元。

普惠金融；創(chuàng)新性；監(jiān)管機制

本文DOI編碼：10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2015.06.006

普惠金融體系即不論發(fā)展規(guī)模、發(fā)展進程、社會階層，能時效性的、全方面的為金融產品和金融服務需求者提供其所需要的服務，普惠金融尤其將目光聚焦在金融不發(fā)達地區(qū)和小微企業(yè)下。2007年，在美國次貸危機引發(fā)的全球經濟危機中，大家愈發(fā)意識到傳統(tǒng)的金融發(fā)展體系不全面性，無法覆蓋金融體系中所有的需求服務。例如，傳統(tǒng)金融樂于想大企業(yè)伸出橄欖枝，卻忽視了中小企業(yè)貸款難的問題。普惠金融注重公平平等，面向所有資金需求者提供完善的金融服務，關注可持續(xù)性，改善了傳統(tǒng)金融體系無法全面覆蓋的狀況。

1　我國普惠金融的發(fā)展

根據普惠金融發(fā)展觀念、主要目標對象、提供的金融產品和服務、依賴的發(fā)展平臺等區(qū)別，可將中國的普惠金融進程區(qū)分為三個時段：公益性小額貸款時段、發(fā)展性小微金融時段與全面性普惠金融時段。

1.1公益性小額貸款時段

我國的小微借貸最初追溯到20世紀90年代，當時的小微借貸重要目的的扶持貧困人民，大為是公益目的。在那個時段，資金提供者主要包括我國NGO組織建立的小微借貸組織和國外金融機構參與的小微借貸組織，貸款來源于個人或是機構組織的捐助或是軟貸款。

1.2發(fā)展性小微金融時段

在20世紀末，我國開始了國有控制企業(yè)的大規(guī)模改革，導致城鄉(xiāng)出現(xiàn)大規(guī)模的下崗職工，從而出現(xiàn)了個人或是小微金融的資金需求。隨著我國經濟的快速發(fā)展，中國的小康社會初具規(guī)模，從而對金融行業(yè)資金和服務的需求日益擴大，這就要求普惠金融體系的擴大化、創(chuàng)新化和全面化發(fā)展。

進入發(fā)展性小微金融時段，小微借貸轉換以扶貧為主要目的為全面促進小微市場的發(fā)展，提升公民的生活品質，同時，大型金融機構例如銀行也逐漸開始聚焦小微金融的借貸。

1.3全面性普惠金融時段

2005年，中央一號批文指出：有條件的區(qū)域，應當積極發(fā)展進一步符合偏遠地區(qū)人民和小微企業(yè)的貸款機構組織，從而我國的小微借貸步入了全面性普惠金融時段。就小額借貸公司的歷程看，2005年央行提出了發(fā)展“只貸不存”的商業(yè)模式的小額借貸金融機構，推進了個人資金流向小額借貸市場中。08年之后我國小額借貸金融機構飛躍發(fā)展，小額借貸金融機構的數(shù)量由2008年的少于500家發(fā)展到截止2013年初的6 400多家，給近75 000人創(chuàng)造了就業(yè)機會，注冊資金達5 442億元，借貸規(guī)模達6 160億。

小額借貸金融機構加速建立，給民營資金流入資本市場開辟道路，促進了村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展；以貸款資金需求者看，在偏遠地區(qū)和小微企業(yè)中資金需求仍然不能完全滿足。所以，在全面性普惠金融階段，偏遠地區(qū)金融發(fā)展的資金需求、小微企業(yè)的資金需求仍然是廣泛關注的問題。

到2013年年底，我國的網絡用戶已經高達6.18億，移動設備用戶也高達5億，我國網絡用戶數(shù)量無疑是位居世界第一。伴隨我國網絡和移動設備的飛速擴大，互聯(lián)網和移動設備也推進了用戶對金融產品和金融服務的需求擴大，我國金融體系伴隨著虛擬網絡進行創(chuàng)新性革新。創(chuàng)新性普惠金融的發(fā)展是全面性普惠金融時段的重要發(fā)展進程，以虛擬網絡為交易平臺，是金融產品和服務需求者能夠快捷的享受服務。以虛擬網絡為交易平臺，可以有效的控制交易成本并避免信息不對稱，使得能夠覆蓋能多的金融產品和服務需求者，也能夠填補傳統(tǒng)金融體系對偏遠地區(qū)和小微金融的發(fā)展不夠重視的弊端。

2　我國普惠金融發(fā)展的機遇和挑戰(zhàn)

2.1我國普惠金融發(fā)展的機遇

2013年11月的中國十八屆三中全會上頒布了《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，提出“促進普惠金融市場發(fā)展”納入我國金融體系的決定。政策的利好將是普惠金融快速發(fā)展的機遇，由此推動普惠金融機構的產生、普惠金融產品和服務的創(chuàng)新。在十八屆三中全會上，提出了完善城鄉(xiāng)發(fā)展一體化機制，這當中包括強調進一步給予農民資產去那里，促進城鄉(xiāng)資本公平互換和社會資源的合理配置。

我國改革開放至今，居民和企業(yè)的儲蓄率一直飛速上漲且高于其他國家，快速上漲的儲蓄率表明我國大量的資金存量。大量的資金存入銀行而沒有有效的流動起來轉換為再投資促進國民經濟的發(fā)展，不能夠有效的擴大市場需求，滿足個人和企業(yè)在資金上的需求。

2.2我國普惠金融發(fā)展的挑戰(zhàn)

首先，我國普惠金融產品和服務的創(chuàng)新周期過長、創(chuàng)新能力較差。普惠金融機構需要比對自身的相對優(yōu)勢量身定做適合資深金融機構的普惠金融產品和服務，形成獨具特色的普惠金融發(fā)展體系。普惠金融在我國的定義已經從小額借貸的領域跨越到集付款、匯款、保險等多種特色服務為一體的領域。尤其在這些年虛擬網絡的技術助力下，我國全面性普惠金融體系逐漸表現(xiàn)出互聯(lián)網、手機等移動設備、第三方支付、互聯(lián)網P2P借貸等多種普惠金融發(fā)展模式。我們也應該意識到，以銀行為主體的傳統(tǒng)金融體系中仍然占據首要地位，我國普惠金融的國際市場競爭力和產品市場創(chuàng)新力還需提高。我國的普惠金融仍舊處于發(fā)展初期，整體金融市場競爭環(huán)境需要改善、普惠金融發(fā)展機制需要健全、普惠金融發(fā)展模式和產品創(chuàng)新需要新突破。

由于普惠金融著重面向傳統(tǒng)金融機構所沒有涉及的金融產品和服務的需求者，普惠金融和傳統(tǒng)金融有著不一樣的市場特征。普惠金融的發(fā)展多依賴于虛擬的互聯(lián)網、手機等移動通訊設備、第三方支付平臺等技術手段，需要建立新的監(jiān)督檢測模型、加強普惠金融機構自律管理。

3　我國普惠金融的發(fā)展成效

《中國普惠金融實踐報告》調查了當前我國普惠金融機構中，哪些金融機構發(fā)展的好、普惠金融產品和服務的創(chuàng)新性高、普惠金融機構的發(fā)展具有可持續(xù)性。調查結果中有5家金融機構表現(xiàn)較好。首先最具有普惠金融機構特色的是民生銀行，民生銀行作為大型的股份制商業(yè)銀行在為小微企業(yè)服務方面發(fā)展名列前茅；其次是僅此一家獲得全牌照的普惠金融機構中國平安，其在開發(fā)全面優(yōu)勢展開中小企業(yè)借貸的方面獨具特色；接著是近些年來發(fā)展迅猛的阿里巴巴電子商務平，其憑借第三方支付平臺建立的普惠金融模式值得學習和實踐；接著是用著大規(guī)模的互聯(lián)網貸款平臺的宜信和在線下付款獨具優(yōu)勢的拉卡拉。李揚在財經論壇中也表現(xiàn)出對虛擬網絡推動普惠金融發(fā)展的贊賞。他說：虛擬網絡相比傳統(tǒng)金融機構提供的金融產品和服務，首先能夠顯著的壓降資金成本，我們非常高興的見到，普惠金融發(fā)展的過程中，網絡技術能夠有效的被運用其中，偏遠地區(qū)的居民也開始接受普惠金融的借貸工具。

4　我國普惠金融的發(fā)展建議

4.1降低市場準入標準，鼓勵創(chuàng)新性普惠金融機構

相對于傳統(tǒng)的金融體系，在普惠金融體系下，我們應該尤其注重面向快速成長企業(yè)的創(chuàng)新性互聯(lián)網企業(yè)的服務。在越來越依靠創(chuàng)業(yè)者自身的經營管理能力、自身素質、所處市場競爭環(huán)境的市場中，對上述居民和企業(yè)提供借貸是普惠金融機構的優(yōu)勢。

所以，金融市場監(jiān)管者需要鼓勵地方建立普惠金融服務機構，從而填補傳統(tǒng)金融機構在取得“創(chuàng)業(yè)者自身的經營管理能力、自身素質、所處市場競爭環(huán)境”等信息方面的不對稱。尤其提倡社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小微企業(yè)借貸機構和創(chuàng)新性虛擬網絡金融服務機構的發(fā)展，對于上述普惠金融機構的準入政策需要加強針對性和有效性。

4.2大力提倡普惠金融機構的產品和服務創(chuàng)新

我國的普惠金融市場發(fā)展仍處于初級階段，非常需要各種形式的金融機構、金融產品和服務的創(chuàng)新發(fā)展，同時在保證金融產品和服務創(chuàng)新發(fā)展的同時也能夠有效的控制市場風險。金融市場的監(jiān)管者應當平衡金融市場的創(chuàng)新發(fā)展和市場風險的有效控制，在風險可控的基礎上大力提倡金融市場發(fā)展模式的創(chuàng)新，創(chuàng)新金融機構的模式、金融產品和服務的種類、創(chuàng)新技術監(jiān)督、技術支持、經營模式等方面。并且，監(jiān)管機構作為普惠金融創(chuàng)新引領者，應該有效的調配各個政府機構和相對應的金融市場參與者，從而進一步推進普惠金融在金融產品和服務方面的創(chuàng)新。

4.3完善我國市場信用體系

在虛擬網絡和普惠金融共同發(fā)展的階段，信用體系的設立還有著多重的困難。首先，我國人民銀行的信用體系建立不久，并沒有全方位的信息完善，甚至有些信息存在漏洞或不準確；其次，目前相當多的普惠金融機構并沒有獲得人民銀行的征信授權，無法獲得企業(yè)的征信信息。

4.4建立完善的普惠金融監(jiān)管體系

相對于傳統(tǒng)金融行業(yè)，普惠金融機構著重運用互聯(lián)網技術、創(chuàng)新金融產品和服務，所需要的市場準入標準、金融機構經營標準和監(jiān)督管理準則都需要改善，要有針對性的制定符合普惠金融機構發(fā)展的金融監(jiān)管體系。鼓勵各種普惠金融機構公平平等的競爭，加強新型金融市場創(chuàng)新，從而全方位的滿足各個階層的金融服務需求。

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1004-7026（2015）06-0012-02中國圖書分類號：F832.5

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