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    中國資本市場審計誠信危機的形成機理與對策

    2015-04-09 12:22:01相天東
    市場研究 2015年5期
    關(guān)鍵詞:會計師誠信資本

    ◇相天東

    中國資本市場審計誠信危機的形成機理與對策

    ◇相天東

    10.13999/j.cnki.scyj.2015.05.029

    為了充分發(fā)揮資本市場的資源配置作用,首先要保證信息披露的公開性與公平性。而要使資本市場的運行機制能夠得到充分執(zhí)行,資本市場的參與各方就要保證信息的可獲得性和可信任性。所以,在現(xiàn)代資本市場上,審計誠信機制的構(gòu)建具有重要意義。它不但能提高資本市場的運行效率,還能找準(zhǔn)審計誠信機制和資本市場之間的關(guān)聯(lián)點,對探討審計誠信機制與資本市場的目標(biāo)設(shè)定具有積極意義。

    一、審計誠信與審計質(zhì)量的關(guān)系解析

    大量審計實踐表明,在其他條件不變的前提下,審計誠信與審計質(zhì)量成同方向變動。在西方學(xué)術(shù)界,普遍接受的影響審計質(zhì)量和審計誠信的因素為獨立性與注冊會計師的勝任能力。但是,在我國理論界,對審計質(zhì)量、審計誠信影響因素的研究并未達(dá)到這一高度,大多數(shù)研究認(rèn)為單個因素會對這些指標(biāo)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。當(dāng)然,有些研究也會從事務(wù)所、被審計單位或者社會環(huán)境的角度出發(fā),對制度環(huán)境變化引起的獨立性、注冊會計師的勝任能力以及審計計費和事務(wù)所規(guī)模等進(jìn)行研究。一些已有的研究表明[1],隨著會計師事務(wù)所對被審計單位經(jīng)濟(jì)依賴程度不斷降低,使得審計誠信呈現(xiàn)出上升跡象,審計質(zhì)量也隨之上升,其中,事務(wù)所的經(jīng)濟(jì)依賴程度每下降1%,審計誠信便會上升1%,兩者之間為負(fù)相關(guān)關(guān)系。但是隨著審計收費的提高,比如審計收費上升1%,審計質(zhì)量便會提升近2%。這是因為,審計收費增加了成本投入,會計師事務(wù)所收取的審計費用越高,投入的人力、物力和各項資源也就越多,這在推高審計成本的同時,也使審計質(zhì)量保持在高位。當(dāng)然,如果會計師事務(wù)所的綜合評價不斷提高,審計誠信也就得到了更多認(rèn)可,審計質(zhì)量也會表現(xiàn)出上升趨勢。此外,需要注意的是,在當(dāng)前的市場經(jīng)濟(jì)中,會計師事務(wù)所的品牌知名度、規(guī)模、承接業(yè)務(wù)的層次等,并不與審計質(zhì)量直接相關(guān)。因為,除了這些因素外,審計誠信會對審計質(zhì)量產(chǎn)生直接影響。

    二、審計誠信對資本市場運行效率的作用機理

    近年來,我國資本市場異常活躍,對我國市場經(jīng)濟(jì)和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大起到了強大的推動作用,研究審計誠信對資本市場運行效率的運行機理,能夠為我國審計制度的創(chuàng)新和審計市場功能目標(biāo)的科學(xué)定位提供必要的依據(jù),也能為中國資本市場的高效運行和有效管理提供嶄新的理論研究路徑與運作思路。

    1.審計誠信間接影響資本市場內(nèi)在效率

    對任何一個國家(地區(qū))的資本市場來說,提高其信息公開的程度,不但能在某種程度上有效降低信息使用者(投資者)的投資決策的風(fēng)險,還能促使其做出更加理性和經(jīng)濟(jì)的決策,這不但能推動資本市場的有效運作,還會為投資行為的利益相關(guān)者帶來較高概率的收益。但是,如果在資本市場運行過程中出現(xiàn)了審計誠信失靈,原有的制度安排也會因此而部分失效,市場信息的完整性和時效性也就無法得到保障,投資者的利益也會因此而處于風(fēng)險之中,這說明審計誠信會間接影響資本市場的內(nèi)在效率。為了解決這一問題,需要對信息披露制度中的審計誠信機制進(jìn)行強制重建,用以填補注冊會計師等信息組織者的職業(yè)道德空缺。而在這一過程中,不但要對審計誠信機制的目標(biāo)導(dǎo)向加以充分界定,還要對外部環(huán)境中的約束因素保持必要的敏感性和全面系統(tǒng)的認(rèn)識[1]。這是因為,在資本市場上,審計誠信機制的建立要借助自律和他律兩種途徑完成,在重樹和強化投資者對市場信息信心的過程中,要通過多種途徑不斷提升投資者的信心、提升注冊會計師的社會信任度、提高事務(wù)所的公信力。同時,還應(yīng)在資本交易過程中不斷縮短交易時間,以此降低交易費用,保證資本市場能夠高效地運行。

    2.審計誠信直接作用于資本市場外在效率

    在全世界范圍內(nèi),資本市場審計誠信機制的構(gòu)建,都要以解決理論支持為前提,對構(gòu)建的基礎(chǔ)條件與相關(guān)影響因素進(jìn)行綜合考慮,并以此為基礎(chǔ),保證審計誠信機制得以順利運行。實際上,按照“有效資本市場假設(shè)理論”,降低資本市場有效性的原因是多種多樣的,審計誠信直接作用于資本市場的外在效率也是不爭的事實[2]。這是因為,與資本市場相關(guān)的信息在披露、傳輸、解析與反饋時,會發(fā)生不同程度地改變。其中,問題的起源在于信息披露的過程和質(zhì)量,也是所有問題的關(guān)鍵所在。在這一過程中,審計的溝通作用至關(guān)重要,借助這一活動不但可以向投資者傳遞和表達(dá)特定信息,還能找到資本市場存在的問題和問題產(chǎn)生的根源。按照莫茨與夏洛夫的觀點,與審計相關(guān)的財務(wù)信息在傳播給企業(yè)時,無論面對的是現(xiàn)在的還是未來的投資者,都要通過“大眾溝通”將資本市場的相關(guān)信息和內(nèi)容傳遞給中介者,再由其傳給信息“聽眾”。對中介者(或者中間者)來說,他們傳遞信息的過程并非簡單的復(fù)制粘貼,而是需要對這些信息和投資者的訴求進(jìn)行綜合分析整理之后給出“新信息”,這些信息“更加有用”。而對投資者來說,對這些信息的解讀要在注冊會計師的幫助下完成,注冊會計師的誠信品質(zhì)就成為影響信息質(zhì)量的關(guān)鍵要素,只有投資者對注冊會計師的道德水準(zhǔn)給予了充分的確認(rèn)和肯定,才能接受其給出的建議并對做出的投資決策充滿信心。這樣一來,無論是信息的提供者還是信息的使用者,都會根據(jù)獨立審計人員的意見做出符合自身利益訴求的評估,當(dāng)其提供的信息可靠和可信時,一些堅定的投資行為就會做出。

    三、中國資本市場審計誠信危機的表現(xiàn)與成因

    從程序角度講,審計工作的出現(xiàn)是應(yīng)管理者與投資者之間的潛在信息不對稱而產(chǎn)生的。審計報告能夠部分證明信息的可靠性,可以在某種意義上促使市場更具效率。此外,審計工作也能有效避免各類會計信息使用者對會計信息的重復(fù)驗證,在注冊會計師的專業(yè)鑒證與評價后,全社會的會計信息使用者都能夠利用這一成果,不但避免了重復(fù)勞動,也削弱了資本市場的風(fēng)險[3]。但是,即便理論上如此,在實踐過程中,由于多種因素的影響,我國資本市場審計誠信的危機還是應(yīng)引起我們的關(guān)注,只有認(rèn)識和掌握了危機的成因,才能及時引導(dǎo)投資者進(jìn)行交易,提高資源配置的效果和效率。下面分別從審計職業(yè)、審計需求和審計本質(zhì)的視角對這一問題進(jìn)行分析和討論。

    1.審計職業(yè)的視角

    較長一段時間以來,我國資本市場一直處于動態(tài)調(diào)整的狀態(tài)之中,規(guī)范性還與國際市場存在較大差距。也正因為如此,我國注冊會計師的執(zhí)業(yè)審計業(yè)務(wù)也缺乏統(tǒng)一規(guī)范,無論是執(zhí)業(yè)水平還是業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量都與高度發(fā)展的中國經(jīng)濟(jì)不相匹配,對注冊會計師、事務(wù)所的業(yè)務(wù)管理也缺乏權(quán)威的依據(jù)。自我國執(zhí)業(yè)規(guī)范體系建立之后,審計事業(yè)的發(fā)展也未能按照社會公眾的訴求做出應(yīng)有的變化。無論是對有關(guān)準(zhǔn)則的修正,還是對審計實務(wù)出現(xiàn)的新情況、新業(yè)務(wù)的處理,對注冊會計師而言,并無既定的路線可以遵循,只能憑借自己的理解去完成。此外,審計職業(yè)規(guī)范的滯后性也對注冊會計師的審計發(fā)展造成了阻礙,也影響到了審計質(zhì)量的提升。在實際操作中,審計執(zhí)業(yè)規(guī)范建設(shè)也因缺乏協(xié)調(diào)性而使審計的獨立性長期得不到體現(xiàn),審計工作的整體性、系統(tǒng)性也長期處于滯后狀態(tài)中。

    2.審計需求的視角

    審計活動的產(chǎn)生源于降低企業(yè)代理成本的需要。在這一過程中,如果會計服務(wù)市場能夠更加自由,放松管制,審計事業(yè)就會一步步走向職業(yè)化發(fā)展的道路,審計工作也會逐漸成熟起來,審計質(zhì)量和服務(wù)社會的能力也會得到顯著提升。對我國來說,資本市場的建設(shè)時間不長,目前尚處于初建時期,一些率先走上資本化運作道路的企業(yè)多為國有企業(yè),時至今日,這些企業(yè)也在資本市場上發(fā)揮著重要作用。因此,我國資本市場的諸多行為也就不可避免地被印上政府行為或者行政行為的印記,國際市場上一再倡導(dǎo)的“自由”和“非管制”并未得到真正體現(xiàn)。比如,較長一段時間以來,我國對新股上市的企業(yè)都采用審批制度,在“額度管理”和“計劃控制”的過程中,計劃資本化運作的企業(yè)行為并非為了迎合市場的需求,而是要對政府的管制做出必要反應(yīng)[4]。這樣一來,處于對自身利益的考量,那些獨立性較高的會計師事務(wù)所給出的報告會嚴(yán)重降低那些自身質(zhì)量不高的待上市公司和已上市公司的利益與價值。與此同時,一些地方政府或者行政機構(gòu)因其具有所謂的“管制權(quán)威”,通過其權(quán)力能夠為屬下的會計師事務(wù)所“爭取”更多客戶。這樣一來,在行政干預(yù)下,依靠行政權(quán)力獲取市場份額的會計師事務(wù)所就會主動放棄對審計質(zhì)量的追求,高質(zhì)量的審計服務(wù)也就無法提供。

    3.審計本質(zhì)的視角

    大量的案例表明,我國資本市場公司治理結(jié)構(gòu)的缺位使上市公司和審計機構(gòu)之間的監(jiān)督和制約長期處于失衡狀態(tài),審計工作的獨立性也長期喪失,審計誠信也因此而缺失,對資本市場的健康發(fā)展造成了一定阻礙。但是,如果依據(jù)“委托-代理理論”,對上市公司進(jìn)行審計是能夠保證其公正性和合規(guī)性的?,F(xiàn)有情況卻并不樂觀,因為公司治理結(jié)構(gòu)方面的缺陷,以國有性質(zhì)為主上市公司的股東大會實際上形同虛設(shè),董事會和監(jiān)事會呈現(xiàn)出嚴(yán)重的內(nèi)部人控制狀況,對公司管理層施以控制的作用十分有限,審計工作舉步維艱。也就是說,資本市場的審計工作要求三方參與,但卻出現(xiàn)了上市公司的經(jīng)營管理層委托審計機構(gòu)對自己加以審計,從而對“委托-代理理論”下的上市公司和審計機構(gòu)之間的平衡關(guān)系造成了嚴(yán)重破壞,審計機構(gòu)的獨立性也就無法保持。

    四、中國資本市場審計誠信機制的構(gòu)建

    對我國資本市場而言,為了構(gòu)建審計誠信機制,除了要繼續(xù)規(guī)范資本市場的信息披露機制外,還應(yīng)在可靠性與可信度等方面做出更多努力。比如變革公司股權(quán)制度,優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu),加強自律、監(jiān)管和處罰力度,完善社會信用體系,重新對資本市場的發(fā)展思路準(zhǔn)確定位等,以此降低信息使用者的投資決策風(fēng)險,保證經(jīng)濟(jì)決策更加理性和靈活,促進(jìn)資本市場的有效運行和可持續(xù)發(fā)展。

    1.加強自律、監(jiān)管和處罰力度

    資本市場審計誠信危機的化解除了要加強外部環(huán)境建設(shè)外,還應(yīng)加強自律、監(jiān)管和處罰力度。首先,要強化對審計人員的職業(yè)道德教育,使其能夠自覺、主動地提升其職業(yè)責(zé)任感和時代使命感,在敬業(yè)愛崗精神的驅(qū)使下完成上級交與的審計任務(wù),自覺遵守國家法規(guī)和行業(yè)制度;其次,要強化輿論的監(jiān)督作用,借助傳統(tǒng)媒體和新媒體對資本市場上的誠信者予以褒獎,對失信者予以譴責(zé),對那些嚴(yán)重影響審計主體聲譽的行為,要進(jìn)一步加大其失信成本;再次,如果資本市場上的審計工作面臨較高法律風(fēng)險,審計主體就應(yīng)該在抵制來自審計客體壓力的同時,借助法律最大限度地防止重大錯弊的產(chǎn)生;最后,審計人員要在法制層面上進(jìn)一步明確作為審計主體的責(zé)任,避免在風(fēng)險選擇中處于劣勢地位。

    2.完善社會信用體系

    人類歷史的發(fā)展實踐表明,任何社會組織(包括社會整體)的誠信水平都與大的時代環(huán)境直接相關(guān)。因此,為了化解我國資本市場的誠信危機,除了要加強內(nèi)部調(diào)整外,還應(yīng)向社會環(huán)境要能量,通過完善社會信用體系,使審計人員、審計機構(gòu)愿意誠信、不得不誠信、不敢失信。為此,各級地方政府就應(yīng)該為此構(gòu)建一個公正、公平、客觀、規(guī)范的市場環(huán)境,并為此設(shè)定相關(guān)的制度,以便與國家的長遠(yuǎn)利益保持一致。此外,各利益相關(guān)者還應(yīng)相互監(jiān)督,防止會計欺詐和不誠信的審計行為出現(xiàn),以達(dá)到人民相信政府行為的結(jié)果。

    3.變革公司股權(quán)制度,優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)

    為了促進(jìn)我國資本市場的發(fā)展,需要對審計人員進(jìn)行較高規(guī)格的培養(yǎng),追求更高質(zhì)量的審計結(jié)果。而為了實現(xiàn)這一點,需要構(gòu)建更加合理的公司治理結(jié)構(gòu)和制度范式,通過變革公司股權(quán)制度,促進(jìn)國有股減持與國有股流通,以股權(quán)的多元化解決國有股“一股獨大”的弊端;同時,需要對國有資產(chǎn)進(jìn)行全面系統(tǒng)的管理,并為此建立相應(yīng)制度,以便促進(jìn)資源的合理流動;當(dāng)然,為了使我國資本市場更好地融入到世界金融體系,還應(yīng)在建立現(xiàn)代企業(yè)制度的過程中,不斷規(guī)范上市公司的股東大會制度,制約董事會、監(jiān)事會的行為,使之能夠更好地為投資者服務(wù)。唯有如此,才能使審計工作取得更高質(zhì)量,才能有效化解審計誠信危機,促進(jìn)資本市場運行效率的提高。

    4.重新對資本市場的發(fā)展思路準(zhǔn)確定位

    大量的實踐和研究表明,審計誠信危機已經(jīng)成為我國資本市場的“頑疾”之一,如不對其加以處理,這種機制上的缺陷將會使我國資本市場不斷脫離國際金融體系,對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將造成消極影響。為此,需要對我國資本市場的發(fā)展思路進(jìn)行準(zhǔn)確定位,通過根治其定位缺陷,促進(jìn)審計誠信機制的全面建立。實際上,資本市場從來都不是單純?yōu)閲薪?jīng)濟(jì)服務(wù)的場所,其終極目的都是為了更好地配置資源,在有序競爭的前提下,在全社會內(nèi)實現(xiàn)“帕累托最優(yōu)”,在任何一個現(xiàn)代國家和地區(qū),這都是資本市場的運行底線。因此,為了更好地保護(hù)廣大投資者的利益,需要對資本市場進(jìn)行制度重建,以扭轉(zhuǎn)資本市場監(jiān)管的價值取向,使市場更有效率,社會更加公平,審計誠信機制的建立更具有制度保障。

    參考文獻(xiàn):

    [1]龔玨.審計質(zhì)量的影響因素探究——基于審計誠信視角[J].審計監(jiān)督,2014(11).

    [2]郭侃,康偉,田永福.資本市場審計誠信機制的問題與對策[J].審計研究,2012(06).

    [3]方小玉.審計誠信與資本市場運行的關(guān)系研究[J].黑龍江對外經(jīng)貿(mào),2010(10).

    [4]李江.淺析審計誠信機制與資本市場的健康發(fā)展[J].審計研究,2011(03).

    (作者單位:西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院,河南財政稅務(wù)高等專科學(xué)校)

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