新型金融組織文獻（研究）綜述*①

馬乃毅　蔣世輝

（1石河子大學商學院；2兵團金融發(fā)展研究中心 新疆五家渠831300）

新型金融組織文獻（研究）綜述*①

馬乃毅1，2蔣世輝2

（1石河子大學商學院；2兵團金融發(fā)展研究中心 新疆五家渠831300）

鼓勵發(fā)展新型農村金融組織——村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農村資金互助社是深化我國農村金融改革的一項重要舉措。對于緩解農村地區(qū)的金融資源供需矛盾，改進農村金融服務，推進新農村建設將發(fā)揮重要作用。目前，新型金融機構的研究已日益受到理論與實務界的關注和重視，認識也日漸由感性走向理性，這必將為新型金融機構的發(fā)展提供富有價值的參考；另一方面，現(xiàn)有研究中還存在許多不足，亟待進行深入研究。

新型金融組織 存在問題 發(fā)展策略 發(fā)展模式

鼓勵發(fā)展新型農村金融組織——村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農村資金互助社是深化我國農村金融改革的一項重要舉措，對于緩解農村地區(qū)的金融資源供需矛盾，改進農村金融服務，推進新農村建設將發(fā)揮重要作用。近年來，新型金融機構的研究受到理論界的廣泛關注并取得了積極的研究成果。

一、新型金融組織在發(fā)展過程中存在的問題

雖然新型金融機構在服務農村金融市場上取得了一些成績，但是新型金融組織在發(fā)展中還存在諸多問題，對此，許多學者進行了研究。

葛永波、周倬君、馬云倩（2011）運用層次分析法對新型農村金融機構可持續(xù)發(fā)展的影響因素進行的實證研究表明，產品與服務創(chuàng)新水平在所有影響因素中的權重最高，其次是員工素質，隨后是財稅政策與金融環(huán)境、機構知名度、公司治理。［1］西南財經大學課題組（2011）認為，制度因素、產品與服務創(chuàng)新不夠、農村金融人才不足、資金來源缺乏抵押擔保等問題制約著新型農村金融機構的可持續(xù)發(fā)展。［2］中國人民銀行銀川中心支行課題組（2010）指出，新型金融組織可持續(xù)發(fā)展面臨的主要困境有新型金融機構融資渠道單一，盈利空間有限，生存環(huán)境有待改善，機構的內控機制不健全，服務水平有待創(chuàng)新，市場競爭力不強，抗風險能力弱。［3］馬麗華、宋雅楠（2010）認為，制約新型農村金融機構可持續(xù)發(fā)展的因素主要有（1）市場準入門檻過低，（2）資金來源不足，（3）信貸風險大，而風險控制能力相對較弱，（4）金融監(jiān)管工作難度大。［4］李珂（2010）認為，新型農村金融機構可持續(xù)發(fā)展離不開財政政策的支持，但是現(xiàn)行的財政扶持政策存在目標偏移、缺乏區(qū)域特征、對農村金融外部環(huán)境關注不夠等問題。［5］

關于新型金融機構的經營風險和外部法律監(jiān)管方面，陸智強、熊德平、李紅玉（2011）指出，制約新型金融機構發(fā)展的主要原因是以銀監(jiān)會主導的監(jiān)督企業(yè)行為的治理機制不合理。［6］胡光志、冉曦（2011）認為，新型金融機構存在準入門檻過高、法律地位不明、內部監(jiān)管不實際等方面的問題。［7］魯朝云、廖航（2009）認為，信用風險、流動性風險、操作風險影響新型金融機構的發(fā)展。［8］Hardy and Holden（2003）認為，政府對于農村小型金融機構的規(guī)范負有責任，政府在監(jiān)管過程中出現(xiàn)了問題。［9］周孟亮、李明賢（2011）認為，央行及銀監(jiān)會“雙線”改革對農村金融改革過稱存在許多問題，中央銀行和銀監(jiān)會兩種改革思路之間的發(fā)展距離似乎越來越遠。二者在改革政策上并沒有完全協(xié)調，比如村鎮(zhèn)銀行“匯路“不通、農村資金互助社和貸款公司很難得到央行的支農再貸款、小額貸款公司法律地位不明且資金來源存在問題。［10］

關于目標定位的問題，楊嫻婷、楊亦民（2012）從資金規(guī)模限制、高風險性和可持續(xù)發(fā)展三個方面，分析了農村新型金融組織“經濟利益和社會責任”雙重目標面臨的客觀矛盾。［11］楊亦民、肖金桂（2012）認為，政府期待農村新型金融組織服務“三農”、改善社會整體福利，而農村新型金融組織有追求自身利益最大化的商業(yè)性目標，新型金融組織必須在政策性和商業(yè)性的“雙重目標”下行動，這使得其在客戶定位、業(yè)務經營、風險控制等方面似乎有點無所適從，最終導致“目標偏移”，在追求自身經濟利益時排斥貧困農戶的金融需求。［12］

沈杰、馬九杰（2010）認為，新設新型金融機構存在著集中在城鎮(zhèn)、正規(guī)化后經營成本提高、服務對象高端化、信貸資金規(guī)模約束等問題。［13］馬勇、陳雨露（2010）認為，新型金融機構數(shù)量的超速增長可能導致過于擁擠的市場狀態(tài)，此時，伴隨過度競爭的高利率政策極可能引發(fā)嚴重的逆向選擇和道德風險問題，最終導致信貸市場崩潰。［14］

二、新型農村金融機構的發(fā)展策略

首先，發(fā)展新型金融組織離不開政府的支持。李珂（2010）認為，財政扶持新型農村金融機構的政策應當體現(xiàn)區(qū)域特征、體現(xiàn)農村金融機構提供的貸款利率差別、體現(xiàn)新型農村金融機構的可持續(xù)發(fā)展。［5］沈杰（2010）認為，發(fā)展新型金融組織應加大政策扶持、鼓勵與大型金融機構的“鏈接”、引導有序的競爭秩序和加強風險的監(jiān)管。［13］葛永波等（2011）認為，新型金融組織發(fā)展離不開政府政策的適度引導，通過財政補貼、稅收優(yōu)惠等措施對農村金融的正外部性進行適當補償與調整。［1］其次，拓寬資金來源。朱愛國、曹元鵬（2007）認為，新型金融組織的發(fā)展應多方面籌措資金，壯大資金實力。［15］最后，發(fā)展農村新型金融組織還應加強制度創(chuàng)新。黃文勝、陶建平（2009）認為，只有在制度創(chuàng)新的基礎上從解決金融組織資源缺乏著手，創(chuàng)新農村新型金融機構，構建普惠金融體系，才能真正滿足農業(yè)和農村發(fā)展所必須的金融需求。［16］

對于不同的新型金融機構，許多學者提出了自己的見解。對于村鎮(zhèn)銀行，秦漢峰（2010）從功能定位、產權安排、公司治理、運行機制、風險控制、外部監(jiān)管等方面闡述了村鎮(zhèn)銀行制度安排。［17］高麗平（2007）對村鎮(zhèn)銀行發(fā)展提出了以下幾點建議：一是要提高金融服務的科技手段，加強員工專業(yè)技能培訓；二是要吸取國有商業(yè)銀行不良貸款嚴重的教訓，加強貸款風險控制；三是要提高征信技術水平，建立完善的農戶信用等級記錄；四是要加強宣傳力度，積極拓展業(yè)務。［18］趙小晶、楊海芬、王建中（2008）認為，村鎮(zhèn)銀行發(fā)展中應先塑“金身”，再重盈利，即：營銷自己，提高社會知名度；特色經營，打造自己的品牌；應多渠道融資；對于不符合市場定位要求的政策法規(guī)，要提出改進意見，如依舊不符合要求則責令其退出金融市場。［19］王嵩青等（2008）認為，適度放開兵團金融業(yè)準入門檻，盡快創(chuàng)辦兵團村鎮(zhèn)銀行等新型金融組織是實現(xiàn)兵團農業(yè)現(xiàn)代化、新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和完善兵團經濟結構的需要。［20］孫家瑜（2010）認為，兵團村鎮(zhèn)銀行要與團場進行資源優(yōu)勢互補，積極探索團場入股、協(xié)議框架、擔保體系等合作模式。［21］

對農村資金互助社的發(fā)展，何廣文（2007）認為，農村資金互助社在發(fā)展運作過程中應加大員工培訓，社員股金退出不應該是有條件的，股東權利設定上應該堅持平等性。［22］

對于小額貸款公司的發(fā)展，學者趙巖青、王瑋、何廣文（2007）認為，如果能夠恰當?shù)匕l(fā)揮信用激勵機制在小額信貸當中的作用，則無論對于借貸雙方，都是一種雙贏的結果。小額信貸公司應加大宣傳，使農戶對“貸款的可得性”等信用激勵機制有一個更充分的了解；努力降低小額貸款信用的成本；通過發(fā)揮專業(yè)組織的作用，降低農戶的經營風險。［23］譚敏（2011）重點強調了運用適當?shù)钠髽I(yè)文化及激勵機制來促進小額貸款公司的發(fā)展。［24］國外專家Stefan Staschen（1999）指出，不同的金融機構面臨的風險是不一樣的，因此對于其監(jiān)管不能簡單復制。對于小額信貸機構的監(jiān)管，作者建議借鑒銀行法中關于如何進行監(jiān)管，專門針對小額信貸機構的有關監(jiān)管的規(guī)定和小額信貸機構自身監(jiān)管。［25］

三、新型金融機構發(fā)展模式

國外成功的小型農村金融發(fā)展模式主要有：（1）非政府組織模式。如孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式，其主要特征是層級組織結構，以婦女為主要對象，通過中心會議保持業(yè)務過程的透明度。（2）正規(guī)金融模式。如印度尼西亞人民銀行（BRI）鄉(xiāng)村信貸部（BRI-UD）模式，BRI的小額信貸業(yè)務，選擇在貧困線以上、信用狀況合格、有潛力的個人或家庭小作坊作為目標客戶，提供期限最長為2年或3年的貸款，而貸款只允許用作流動資金或購買固定資產。（3）金融機構和非政府組織緊密聯(lián)系模式。印度國有開發(fā)銀行——印度農業(yè)和農村發(fā)展銀行（NAB?ARD）是將非正規(guī)農戶互助組（SHG）與正規(guī)金融業(yè)務結合起來從事小額信貸的模式。［26］（4）國家級小額信貸批發(fā)基金模式。孟加拉國批發(fā)式小額信貸機構PKSF獨具特色，是一個成功的自主性批發(fā)小額信貸機構，受到了國際小額信貸產業(yè)界的廣泛關注和推崇。［27］（5）美國社區(qū)銀行模式。其主要特點是：擁有資產在十億美元以下；業(yè)務多集中在某一特定區(qū)域；金融服務以傳統(tǒng)業(yè)務為主，如為滿足轄區(qū)內家庭和小企業(yè)金融需求的存貸款業(yè)務、保險基金業(yè)務等；可以是獨立的銀行機構，也可以是金融機構的分支機構。（6）在小農經濟基礎之上實現(xiàn)農業(yè)產業(yè)資本和金融資本相結合的日本模式。［28］（7）非政府組織的項目成功地轉制為專門從事小額信貸業(yè)務的私人商業(yè)銀行模式。如玻利維亞的陽光銀行，銀行成立之初，采取小組聯(lián)保方式提供貸款，不能吸收存款，以社會捐助作為資金來源，而后來逐漸變?yōu)樗饺松虡I(yè)銀行模式。［29］以上七種經典模式已經被世界廣泛認可，對世界其他國家都有借鑒意義。

項俊波（2008）提出，歷史經驗表明，無論是從經營成本還是風險控制的角度看，我國都不能再走過去那種大規(guī)模鋪設網點的回頭路，必須在創(chuàng)新農村金融服務模式上實現(xiàn)實質性突破。國外一些成功的農村金融機構為我們提供了很好的借鑒。例如，印度工業(yè)信貸投資銀行采用的間接合作的渠道模式就很值得我們研究。我們也可以考慮與農業(yè)企業(yè)、農村生產資料供應商、農民專業(yè)合作組織甚至農村中信譽較好的、收入穩(wěn)定、文化程度高的個人合作，幫助開展農村金融服務。［30］（PP4～5）

何廣文（2007）認為，農村資金互助組織從傳統(tǒng)的“農村信用社——農戶”的信貸模式轉變?yōu)椤稗r村信用社——資金互助社——成員”的新模式，一方面降低了正規(guī)金融機構（農村信用社）貸款運行成本，另一方面以聯(lián)保的方式降低了金融機構的金融風險，克服了單戶農戶申貸能力不足、獲得貸款難的問題，擴大了農戶資金融通渠道。［31］鄭宏等（2012）認為，農村資金互助社在“銀行+專業(yè)合作社+資金互助社+農戶”、“銀行+龍頭企業(yè)+資金互助社”等新型合作模式下，以不同合作主體各自存在的信息、管理和資金融通上的優(yōu)勢，彌補獨立存在的不足，進而提升農村資金互助社的價值。［32］

杜曉山（2003）指出，小額信貸界的主流觀點廣泛認為，小額信貸機構成功的兩個標準，一是目標客戶的規(guī)模和覆蓋深度（貧困程度），二是機構財務的可持續(xù)性。這種觀點也被視為小額信貸的“新模式”。傅昌鑾（2011）認為，小額貸款公司主要有“商業(yè)化經營貸款公司”模式、“銀行與小額貸款公司聯(lián)合”模式、“網上微型金融”模式和“小組聯(lián)?！蹦Ｊ?。［33］

王玉敏等（2011）認為，村鎮(zhèn)銀行應該采用“農村金融合作代理組織模式”。具體為：由行政村村支書、村長、會計（或者德高望重者，或者帶頭致富者）2～3人自愿組成一個“農村金融合作代理組織”，每人交納一定保證金后成為村鎮(zhèn)銀行業(yè)務代理人員，利用“人熟、地熟、情況熟”等優(yōu)勢為村鎮(zhèn)銀行營銷存款，推薦貸款，代管貸款。村鎮(zhèn)銀行按業(yè)績給予代理人員“勞務費”。代理人員推薦的貸款客戶經村鎮(zhèn)銀行考察符合貸款條件后，由代理人員提供全額保證擔保，并從代理人員的保證金存款賬戶中扣取貸款額的10%金額進入保證金賬戶。如果貸款客戶按期歸還貸款本息，那么保證金賬戶內的相應金額就解凍。如果貸款客戶的貸款逾期、欠息，代理人員就承擔催收責任，如果最終無法收回，則由代理人員全額代償。他們認為，“農村金融合作代理組織模式”值得推廣。［34］

四、研究述評

我國農村金融組織還處于發(fā)展的初級階段，新型農村金融機構的發(fā)展也才短短幾年。現(xiàn)目前國內學者對新型農村金融機構的研究不僅有對單種類型的新型農村金融機構進行研究，包括各類新型農村金融機構建立的必要性、運行機制、存在的問題和發(fā)展的對策建議；也把我國新型農村金融機構作為一個整體來研究，指出新型金融機構存在的主要問題是發(fā)展目標定位、關于風險控制和擔保體系完善、可持續(xù)發(fā)展和經營環(huán)境、關于如何創(chuàng)新自身組織等方面，并有針對性地提出了解決對策和建議。

綜觀對新型金融機構的已有研究，一方面，新型金融機構的研究已日益受到理論與實務界的關注和重視，認識也日漸由感性走向理性，這必將為新型金融機構的發(fā)展提供富有價值的參考；另一方面，現(xiàn)有研究中還存在許多不足，亟待進行深入研究。具體來說主要是：

1.在機構層面，如何評價新型金融機構股東、管理層以及信貸人員的激勵，以確保長期財務的持續(xù)性？投資者和新型金融機構怎樣才能確保機構可持續(xù)增長、避免市場過熱或者客戶過度負債？如何才能鼓勵社會化的投資者，使投資者將投資從少量的過熱市場轉移到全球范圍缺乏的金融服務地區(qū)？

2.在市場層面，要支持不斷增加的貸款供應者并且保持客戶，需要什么類型的正規(guī)金融市場基礎設施？貧困人口可以承受生產性債務的合理水平是什么？人們關注點如何才能往前移，如何才能轉向信貸危機的預防？為了更多地理解客戶的金融服務需求，需要采取什么措施？監(jiān)管當局和政策制定者在保證消費者的財務能力以便形成更好的決策方面起到什么作用？［35］

3.雖然許多學者研究了國內的新型金融機構，也提出了相應的發(fā)展策略和發(fā)展模式，但是，不同的區(qū)域經濟發(fā)展不同，這些發(fā)展模式是否適用于各個區(qū)域有待考證。

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責任編輯：哈麗云

F830

A

10.3969/j.issn.1003-4641.2015.01.24

①*本文系新疆生產建設兵團社科基金項目《兵團新型金融組織創(chuàng)建與發(fā)展研究》（11BTYB07）、兵團金融發(fā)展研究中心項目《兵團農牧團場職工金融需要調查研究》（BTJR201305）前期研究成果