亞投行是國(guó)際金融界的“鯰魚(yú)”

本報(bào)駐美國(guó)、日本、英國(guó)特派特約記者　李博雅　翟翔　田泓　孫微

編者按：臨近3月31日截止日期，亞投行創(chuàng)始成員國(guó)數(shù)量出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。這是中國(guó)第一次在世界上領(lǐng)頭干一件大事。從亞投行“靜悄悄”的醞釀、啟動(dòng)，到今天掀起如此大的影響力，形勢(shì)的發(fā)展大大出乎全世界意料。為何美國(guó)不顧斯文和風(fēng)度要對(duì)它進(jìn)行百般阻攔？為何英法德韓等又不顧盟友美國(guó)警告執(zhí)意加入？它將給現(xiàn)行國(guó)際金融秩序帶來(lái)怎樣的影響？當(dāng)世界對(duì)亞投行津津樂(lè)道之時(shí)，一些大的問(wèn)題也渴望權(quán)威解答。為此，《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者采訪了數(shù)名在當(dāng)今主要國(guó)際金融機(jī)構(gòu)有豐富從業(yè)經(jīng)歷的專(zhuān)家學(xué)者。

印度商業(yè)和工業(yè)部長(zhǎng)尼爾馬拉·西塔拉曼曾表示：“若布雷頓森林體系未來(lái)不再為新興經(jīng)濟(jì)體提供基礎(chǔ)設(shè)施融資，那么我們將只能另辟蹊徑。”現(xiàn)有的主要國(guó)際金融機(jī)構(gòu)已存在幾十年，國(guó)際上幾乎沒(méi)有人否認(rèn)它們需要改革，但由于各種原因，改革步伐相當(dāng)遲緩。與此同時(shí)，很多國(guó)家，特別是發(fā)展中國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體對(duì)資金的需求旺盛。亞投行的成立正是要解決這種需求，也因此符合國(guó)際社會(huì)的期待。對(duì)于亞投行與現(xiàn)有幾大金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人已明確表示，要推動(dòng)它們互補(bǔ)共進(jìn)、協(xié)調(diào)發(fā)展，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）等機(jī)構(gòu)也表達(dá)了合作意愿。專(zhuān)家認(rèn)為，作為全球經(jīng)濟(jì)治理格局中的一支新力量，亞投行的出現(xiàn)可對(duì)現(xiàn)存國(guó)際金融機(jī)構(gòu)起到“鯰魚(yú)效應(yīng)”，有利于推進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)治理。

債務(wù)國(guó)討論和指導(dǎo)債權(quán)國(guó)如何花錢(qián)是個(gè)怪現(xiàn)象

環(huán)球時(shí)報(bào)：最后階段，很多國(guó)家包括一些美國(guó)盟友不顧美國(guó)警告和反對(duì)紛紛申請(qǐng)加入亞投行，這說(shuō)明了什么？

包墨凱（倫敦金融城政府政策與資源委員會(huì)主席）：英國(guó)決定加入亞投行是因?yàn)樗J(rèn)識(shí)到加入的好處。這個(gè)銀行主要投資基礎(chǔ)設(shè)施聽(tīng)起來(lái)就不錯(cuò)，英國(guó)想?yún)⑴c進(jìn)來(lái)做些有益的事情。整體而言，英國(guó)與亞洲有著強(qiáng)大的貿(mào)易聯(lián)系，英國(guó)也能借此機(jī)會(huì)展示其致力于與亞洲國(guó)家合作的態(tài)度。如果有更多的基礎(chǔ)設(shè)施投資，那么英國(guó)公司將贏得更多的機(jī)會(huì)。事實(shí)上，僅僅參與進(jìn)來(lái)，就能獲得更多市場(chǎng)機(jī)會(huì)。但英國(guó)的加入并不意味著不去參與或支持其他國(guó)際機(jī)構(gòu)。它們是互補(bǔ)的，并不沖突。

史蒂文·達(dá)納韋（美國(guó)資深經(jīng)濟(jì)學(xué)家、前IMF亞太局副局長(zhǎng)）：國(guó)家在發(fā)展過(guò)程中的資金需求是巨大的，在可承受的條件下能獲得資金的來(lái)源則是有限的。一個(gè)如亞投行這樣能夠提供大量額外資源的新機(jī)構(gòu)的成立，無(wú)疑將受到歡迎。亞投行得到包括西方大國(guó)在內(nèi)的許多國(guó)家支持，并不令人感到奇怪。

邢予青（日本政策研究大學(xué)院大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)終身教授、前亞洲開(kāi)發(fā)銀行研究院能力建設(shè)與培訓(xùn)部部長(zhǎng)）：最近英、法、德、意等相繼宣布加入亞投行，將亞投行的籌建推向高潮，該行逐漸演變?yōu)橐粋€(gè)在中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)下、由發(fā)達(dá)和發(fā)展中國(guó)家共同參與的多邊開(kāi)發(fā)銀行。亞投行的誕生毫無(wú)疑問(wèn)將打破二戰(zhàn)后在美國(guó)領(lǐng)導(dǎo)下以IMF和世界銀行為中心的全球經(jīng)濟(jì)治理格局。

鮑泰利（美國(guó)約翰·霍普金斯大學(xué)國(guó)際問(wèn)題高級(jí)研究學(xué)院教授、前世界銀行駐中國(guó)首席代表）：亞投行的建立是對(duì)現(xiàn)有世界金融體系的必要補(bǔ)充。亞投行幫助亞洲國(guó)家應(yīng)對(duì)能源、電力、交通、電訊和其他基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的需求。據(jù)我所知，中國(guó)牽頭成立亞投行的高級(jí)官員都有在世界銀行等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理工作的經(jīng)驗(yàn)，從專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)和經(jīng)驗(yàn)儲(chǔ)備上來(lái)說(shuō)是不應(yīng)該被質(zhì)疑的。因此奧巴馬政府對(duì)中國(guó)主導(dǎo)的亞投行的圍堵政策，甚至是美國(guó)對(duì)亞洲的整個(gè)經(jīng)濟(jì)政策都是短視的。

環(huán)球時(shí)報(bào)：現(xiàn)有主要多邊金融機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題是什么？

邢予青：1980年以來(lái)中國(guó)的快速發(fā)展促使世界經(jīng)濟(jì)版圖重心朝東亞移動(dòng)。10萬(wàn)億美元經(jīng)濟(jì)規(guī)模加未來(lái)10年7％的年增長(zhǎng)率，奠定了中國(guó)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展舉足輕重的影響力。但在現(xiàn)存全球治理構(gòu)架中，中國(guó)并沒(méi)有獲得與其經(jīng)濟(jì)地位相匹配的話語(yǔ)權(quán)和領(lǐng)導(dǎo)地位。雖然中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量已達(dá)日本的兩倍，其在亞開(kāi)行的投票權(quán)大約為日本的1/3。即使美國(guó)國(guó)會(huì)批準(zhǔn)IMF投票權(quán)改革，中國(guó)的投票權(quán)也才及美國(guó)的1/3。因此，債務(wù)國(guó)討論和指導(dǎo)債權(quán)國(guó)應(yīng)該如何花錢(qián)如何平衡經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，成為全球金融危機(jī)后頻頻出現(xiàn)在全球金融危機(jī)治理討論中的奇怪現(xiàn)象。

包墨凱：世界銀行和IMF的一些結(jié)構(gòu)和標(biāo)準(zhǔn)都有著設(shè)立時(shí)期的時(shí)代印記。但世界已經(jīng)發(fā)生很大變化，我們都知道中國(guó)的重要性正日益增加，而歐盟更像一個(gè)共同體在運(yùn)作。因此，這些機(jī)構(gòu)都需要不斷改變以適應(yīng)時(shí)代的變化。但想要改變國(guó)際機(jī)構(gòu)并不容易。和其他任何組織類(lèi)似，這兩個(gè)機(jī)構(gòu)需要不斷地審視自己的結(jié)構(gòu)、治理和運(yùn)作。

IMF等改革遲滯令人遺憾

環(huán)球時(shí)報(bào)：IMF、亞開(kāi)行等機(jī)構(gòu)已存在數(shù)十年，對(duì)它們進(jìn)行改革的呼聲不斷，為什么結(jié)果并不盡如人意？

邢予青：對(duì)現(xiàn)行框架進(jìn)行改革并非易事，這涉及投票權(quán)重新劃分的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)之爭(zhēng)。例如，亞洲開(kāi)發(fā)銀行的貸款能力大約為130億美元，與亞洲每年7500億美元規(guī)模的需求相比是杯水車(chē)薪。成員

增資可以提高亞開(kāi)行的貸款能力，然而，亞開(kāi)行最大的股東美國(guó)不愿意拿出更多的錢(qián)支持亞洲，美國(guó)國(guó)會(huì)也無(wú)法理解為何要出錢(qián)去支援擁有美國(guó)國(guó)債最多地區(qū)的基礎(chǔ)建設(shè)；背負(fù)超過(guò)240％公共債務(wù)的日本政府也沒(méi)有財(cái)力支持增資。成員國(guó)不成比例地增資一旦實(shí)現(xiàn)，就意味著對(duì)現(xiàn)有股東權(quán)利的稀釋?zhuān)@是美國(guó)和日本不愿意看到的。

幾年前一名美國(guó)亞開(kāi)行執(zhí)行董事離任后，發(fā)表文章暗示亞開(kāi)行的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)應(yīng)隨著亞洲主要國(guó)家經(jīng)濟(jì)力量的相對(duì)變化而轉(zhuǎn)移，這曾讓日本擔(dān)心丟掉亞開(kāi)行的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)?，F(xiàn)任美國(guó)籍亞開(kāi)行執(zhí)行董事、奧巴馬總統(tǒng)的好友羅伯特·奧爾，上任前就表示美國(guó)對(duì)日本在亞開(kāi)行的領(lǐng)導(dǎo)地位充滿信心，給日本吃了顆定心丸。

史蒂文·達(dá)納韋：IMF的改革遲滯令人遺憾。IMF的改革是將成員國(guó)的投票權(quán)與它們?cè)谌蚪?jīng)濟(jì)中的相對(duì)比重掛鉤，改革所遇到的根本問(wèn)題就是那些可能因此在IMF失去影響力的國(guó)家的抵制，尤其是來(lái)自歐洲國(guó)家的阻力。就IMF內(nèi)應(yīng)體現(xiàn)更為公平的代表權(quán)，盡管歐洲人已經(jīng)同意邁向此改革目標(biāo)的第一步，并且美國(guó)政府也強(qiáng)烈支持IMF的改革，美國(guó)國(guó)會(huì)卻拒絕為這一方案提供必要的審批——這阻止了改革的實(shí)施。亞投行的成立不大可能對(duì)當(dāng)前IMF改革的僵局產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，也不太可能對(duì)IMF將來(lái)的議程產(chǎn)生重大影響。

環(huán)球時(shí)報(bào)：從全球金融大格局來(lái)看，中國(guó)倡導(dǎo)的亞投行的出現(xiàn)是不是在刺激和推動(dòng)這一體系的變革和進(jìn)步？

史蒂文·達(dá)納韋：我并不確定亞投行可能會(huì)給世界銀行或亞開(kāi)行帶來(lái)什么樣的影響。如果這3個(gè)機(jī)構(gòu)能相互合作，亞洲地區(qū)將因可供支持發(fā)展的資金增多而受益。如果不能，亞開(kāi)行的角色可能會(huì)變小，世界銀行也可能會(huì)選擇將其資源重新分配到其他地區(qū)——在這兩種情況下，亞洲國(guó)家可能會(huì)發(fā)現(xiàn)它們可以尋求發(fā)展的資源不比從前。

包墨凱：在很多領(lǐng)域都會(huì)發(fā)生的一件事是，在特定時(shí)間和特定情況下設(shè)立的機(jī)構(gòu)或者銀行，必須隨著世界的改變而改變。當(dāng)然，很多新組織會(huì)涌現(xiàn)，因?yàn)榘l(fā)展中國(guó)家可能覺(jué)得現(xiàn)有組織并不能滿足自己的需求。而一些現(xiàn)有組織自身也會(huì)進(jìn)行改變來(lái)適應(yīng)新形勢(shì)，這些都是市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。

我認(rèn)為，亞投行很有可能對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)“鯰魚(yú)效應(yīng)”。如今亞投行已經(jīng)在全世界得到很大曝光度。英國(guó)加入一家由中國(guó)主導(dǎo)的亞洲銀行這一事實(shí)本身就意義非凡，之后其他歐洲國(guó)家以及澳大利亞爭(zhēng)相表態(tài)，意味著亞投行已贏得很多附加宣傳效果。我覺(jué)得這一勢(shì)頭很好，我們將看到相關(guān)事務(wù)會(huì)以相當(dāng)快的節(jié)奏發(fā)展。至于全球金融治理能力是否會(huì)隨之提高，還需要觀察。

亞投行將在世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中起積極作用

環(huán)球時(shí)報(bào)：您怎么看未來(lái)亞投行的運(yùn)轉(zhuǎn)？它與現(xiàn)有國(guó)際機(jī)構(gòu)的關(guān)系會(huì)怎樣？邢予青：亞投行的業(yè)務(wù)范圍決定了它與日本領(lǐng)導(dǎo)的亞開(kāi)行的潛在競(jìng)爭(zhēng)性。這種競(jìng)爭(zhēng)也許會(huì)演變?yōu)榈貐^(qū)經(jīng)濟(jì)一體化方向之爭(zhēng)。亞開(kāi)行區(qū)域經(jīng)濟(jì)整合辦公室曾經(jīng)作為秘書(shū)處，參與了東盟與中日韓（“10+3”）宏觀經(jīng)濟(jì)辦公室的建設(shè)。亞洲債券市場(chǎng)一體化，目前也基本上是由亞開(kāi)行在推動(dòng)。亞投行的出現(xiàn)，則為亞洲討論區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化提供了另一個(gè)可選擇的平臺(tái)。

包墨凱：對(duì)于一個(gè)還沒(méi)有做任何事情的嶄新銀行而言，需要做的第一件事就是運(yùn)用專(zhuān)業(yè)知識(shí)開(kāi)始運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)。亞投行需要規(guī)定正確的做事方法，尋找合適的項(xiàng)目和融資。當(dāng)然這一切都需要時(shí)間。鑒于亞投行得到了來(lái)自中國(guó)、英國(guó)和其他國(guó)家的支持，我相信他們會(huì)合理運(yùn)用必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)并進(jìn)行咨詢，與已有銀行進(jìn)行合作。

史蒂文·達(dá)納韋：亞投行能對(duì)世界銀行及亞開(kāi)行的運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生哪些影響，尤其是這些機(jī)構(gòu)可能會(huì)停止在資金上的競(jìng)爭(zhēng)，此類(lèi)問(wèn)題被提出不足為怪。關(guān)于亞投行會(huì)采用哪些貸款操作方式等重要問(wèn)題也被提了出來(lái)。對(duì)這些問(wèn)題的探討將在減少外界對(duì)亞投行的顧慮及建立對(duì)亞投行的支持等事宜上，持續(xù)扮演重要角色。

鮑泰利：中國(guó)是目前世界上唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家做到凈資本出口的國(guó)家，中國(guó)向世界其他國(guó)家，包括美國(guó)在內(nèi)的國(guó)家提供金融幫助。中國(guó)仍然是世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)者，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)超過(guò)美國(guó)和歐盟的增長(zhǎng)總額。美國(guó)應(yīng)該鼓勵(lì)世界銀行和其他現(xiàn)有多邊國(guó)際金融機(jī)構(gòu)與亞投行緊密合作，亞投行將在世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中起積極作用，并從中國(guó)不斷增長(zhǎng)的希望發(fā)揮建設(shè)性全球領(lǐng)導(dǎo)力的意愿中得到益處?！?/p>